Управление инвестиций Абу-Даби - Abu Dhabi Investment Authority

"ADIA" перенаправляется сюда. Не следует путать с Международный аэропорт Абу-Даби.

Управление инвестиций Абу-Даби
Суверенный фонд благосостояния
ПромышленностьИнституциональный инвестор
Основан1976; 44 года назад (1976)
Штаб-квартира
Абу Даби
,
Объединенные Арабские Эмираты
Ключевые люди
Шейх Халифа бен Заид Аль Нахайян, Председатель шейх Хамед бен Заид Аль Нахайян, Управляющий
Всего активов$828 Миллиард
Интернет сайтwww.adia.ae

В Управление инвестиций Абу-Даби (ADIA) - это суверенный фонд благосостояния принадлежит Эмират Абу-Даби (в Объединенные Арабские Эмираты ) учрежден с целью инвестирования средств от имени правительства Эмирата Абу-Даби. Он управляет избыточными запасами нефти Эмирата, которые оцениваются в 875 миллиардов долларов. Его портфель ежегодно растет примерно на 10%.[1] Фонд является членом Международный форум суверенных фондов благосостояния и поэтому подписан на Принципы Сантьяго о передовой практике управления суверенными фондами благосостояния.[2]

ADIA никогда не публиковала информацию о том, сколько у нее активов, но по оценкам, от 800 до 875 миллиардов долларов США.[3] Институт Фонда суверенного благосостояния оценивает цифру в 580 миллиардов долларов США.[4]

История

В 1967 году эмират Абу-Даби создал Совет по финансовым инвестициям, который действовал в рамках его Департамента финансов и отвечал за управление избыточными доходами эмирата от нефти. Однако в 1976 году шейх Заид бин Султан Аль Нахайян, президент-основатель Объединенные Арабские Эмираты и лидер Абу-Даби принял решение вместо этого создать Управление инвестиций Абу-Даби и отделить его от правительства как независимую организацию с собственным менеджментом.[5] Цель состояла в том, чтобы инвестировать излишки правительства Абу-Даби в различные классы активов с низким риском.[6] В то время для правительства было новшеством вкладывать свои резервы во что-нибудь, кроме золото или краткосрочный кредит. Даже сегодня инвестиции в краткосрочные бумаги остаются стратегией для подавляющего большинства стран.[6][нужна цитата ]

Стратегия

ADIA управляет значительным объемом капитала и является одним из крупнейших инвестиционных фондов в мире.[нужна цитата ] Благодаря своему размеру фонд оказал влияние на международные финансы. В 2008 году ADIA являлась сопредседателем Международной рабочей группы из 26 фондов национального благосостояния, которая разработала «Общепринятые принципы и практики фондов национального благосостояния» (известные как Принципы Сантьяго). Эти принципы были созданы для того, чтобы продемонстрировать странам базирования и получателям, а также международным финансовым рынкам, что фонды национального благосостояния обладают надежной внутренней структурой и практикой управления и что их инвестиции осуществляются только на экономической и финансовой основе.[7]

Годовая доходность портфеля ADIA за 20 и 30 лет составила 7,6% и 8,1% соответственно по состоянию на 31 декабря 2010 года.[8] ADIA - один из крупнейших суверенных фондов в мире.[9]

Сегодня ADIA инвестирует во все международные рынки - акции, фиксированный доход и казначейство, инфраструктуру, недвижимость, частный капитал и альтернативы (хедж-фонды и советники по торговле товарами - CTA).[6] Глобальный портфель ADIA разбит на субфонды, охватывающие определенный класс активов. У каждого класса активов есть собственные управляющие фондами и штатные аналитики. Практически каждый класс активов управляется как изнутри, так и извне. В целом от 70% до 80% активов организации управляются извне, и за последние несколько лет фонд стал более индексированным, что, учитывая его уникальную структуру активов и пассивов, вызывает некоторое недоумение. Инвестиционное управление Абу-Даби (ADIA) является крупным покупателем институциональной недвижимости в США через различные субъекты. Он часто покупает частичные доли владения у ведущих управляющих недвижимостью.[10] ADIA также инвестирует в девелоперские проекты, включая торговые центры.[11]

Многие инвестиции ADIA существенно сократились с тех пор, как инвестиции были сделаны на пиках рынка в 2007 и 2008 годах. Вложения в Citigroup на сумму 7 миллиардов долларов потеряли примерно 90% своей стоимости по состоянию на 26 ноября 2009 года, через 2 года после того, как она приобрела значительную долю в банке. . Его вложения в мировую недвижимость на вершине рынка в 2008 году также существенно снизились в цене. Хотя он говорит о своем долгосрочном успехе в получении прибыли, тот факт, что он приблизился к индексу и управляет большей частью своих средств через внешних сторонних управляющих фондами, показывает, что его терпимость к принятию риска с годами значительно уменьшилась. Тем не менее, соотношение сторонних управляющих фондами ADIA находится в стадии активного управления. В 2006 году от 70% до 80% активов организации управлялись извне с целью снизить этот показатель до 60-70%. В 2005 году инвестиционная компания Абу-Даби приобрела 51 небольшую акцию Massar (компания) у Abu Dhabi Power Corporation, дочерней компании Abu Dhabi Water & Electricity Authority.[12][13]

27 мая 2013 года ADIA опубликовала свой Обзор за 2012 год с обзором своей деятельности за последний год, а также объяснением своего подхода к инвестированию - стратегии, корпоративного управления и управления рисками.[14]

Совет директоров

Члены совета директоров в настоящее время служат сроком на три года и могут быть продлены. Они назначаются указом эмира. Текущее правление восходит к перестановкам в апреле 2010 года (указ эмира № 4/2010) и было полностью обновлено в апреле 2013 года. Его нынешний состав выглядит следующим образом:

Среди бывших важных членов совета директоров:

использованная литература

  1. ^ «Деньги и тайна: Адиа раскрывает свои секреты». Euromoney. Апрель 2006 г.
  2. ^ Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Наши члены IFSWF». Архивировано из оригинал 27 сентября 2016 г.. Получено 24 сентября 2016.
  3. ^ "Небезопасность, обеспеченная активами". Экономист. 17 января 2008 г.
  4. ^ «Рейтинги фондов национального благосостояния». Институт SWF. Получено 7 октября 2020.
  5. ^ «ADIA Review 2009» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) 31 августа 2012 г.. Получено 4 мая 2011.
  6. ^ а б c «Деньги и тайна: Адиа раскрывает свои секреты». Апрель 2006 г.
  7. ^ «Общепринятые принципы и практика (GAPP) - принципы Сантьяго». Архивировано из оригинал 31 августа 2012 г.. Получено 18 мая 2011.
  8. ^ «ADIA Review 2010» (PDF).
  9. ^ https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/sovereign-wealth-fund Sovereign Wealth Fund Institute Дата обращения 25 июля 2014 г.
  10. ^ «Инвестиционное управление Абу-Даби покупает отели Института фонда суверенного благосостояния». SWFI. 21 августа 2013 г.
  11. ^ «ADIA инвестирует в развитие торгового центра Макао». SWFI. 23 июня 2016 г.. Получено 23 октября 2016.
  12. ^ «Абу-Даби Пауэр получит контроль над TAQA в обмене активами». 3 февраля 2020 г. - на сайте www.reuters.com.
  13. ^ "Данные". www.abudhabipower.ae. Получено 19 июля 2020.
  14. ^ «Инвестиционное управление Абу-Даби публикует обзор ADIA за 2012 год». Дубайская хроника. 27 мая 2013. Получено 14 июн 2013.
  15. ^ а б «Его Высочество шейх Хамед бин Заид Аль Нахайян: Обзор ADIA 2013 - WAM». Получено 2 декабря 2016.
  16. ^ «Умер директор инвестиционного управления Абу-Даби Джауан Аль Дахери». Получено 2 декабря 2016 - через www.bloomberg.com.
  17. ^ «Шейх Халифа чествует эмиратцев за их службу ОАЭ - The National». Получено 2 декабря 2016.
  18. ^ https://law.justia.com/cases/federal/district-courts/FSupp/948/1107/2098581/
  19. ^ Кирдар, Немир (11 июля 2013 г.). Потребность, уважение, доверие: воспоминания о видении. ISBN  9780297868590.

внешние ссылки