Формула замкнутой формы выпуклости Бонда - Bond convexity closed-form formula

Связь выпуклости формула в закрытой форме (Блейк и Орзаг^[1]):

${displaystyle Conv = - {frac {D} {P}} {egin {Bmatrix} {frac {(m-1 + a + 1) (m-1 + a + 2) (1 / (1 + i)) ^ {(m-1 + a + 2)}} {i}} + 2 {frac {(m-1 + a + 2) (1 / (1 + i)) ^ {(m-1 + a + 2 )} - (1 / (1 + i))} {i ^ {2}}} + 2 {frac {(1 / (1 + i)) ^ {(m-1 + a + 2)} - ( 1 / (1 + i)} {i ^ {3}}} конец {Bmatrix}} + {frac {B} {P}} {frac {(m-1 + a) (m-1 + a + 1) } {(1 + я) ^ {(м-1 + а + 2)}}}}$

D = купонная выплата за период
P = текущая стоимость (цена)
B = номинальная стоимость
i = ставка дисконтирования за период (полугодие)
a = часть периода, оставшаяся до следующей выплаты купона
m = количество купонных дат до погашения

Смотрите также

• Формула закрытой формы дюрации

Рекомендации