Отсроченные затраты на приобретение - Deferred Acquisition Costs

В страхование, Отсроченные затраты на приобретение (ЦАП) является активом на баланс представляющий отсрочка стоимости приобретения новых договоров страхования, таким образом амортизируя затраты в течение их срока действия. Страховые компании сталкиваются с большими первоначальными затратами, связанными с выпуском нового бизнеса, такими как комиссии торговым агентам, андеррайтинг, бонусные проценты и прочие расходы на приобретение.

ЦАП под US GAAP, MSSB (модифицированная нормативная база платежеспособности) и МСФО (IAS) 39 все очень похожи, за исключением того, что МСФО (IAS) 39 допускает отсрочку только прямых дополнительных затрат, а не всех затрат на приобретение.

Фон

Страховые компании нести большой затраты при приобретении нового бизнеса, но чтобы убедиться, что они соответствуют GAAP принцип сопоставления им необходимо распределить эти затраты на период получения доходов.

ЦАП рассматривается как актив на Баланс и амортизированный в течение срока действия договора страхования.

Учет методом начисления DAC

Учет по методу начисления и отсрочки подразумевает согласование (синхронизацию) доходов и расходов по времени: понесенные затраты капитализируются и не становятся расходом до тех пор, пока не будут признаны в финансовой отчетности компании. С бухгалтерской точки зрения расходом становится амортизация этой стоимости, а не сама первоначальная стоимость. Следовательно, определенные затраты, понесенные при приобретении договоров страхования, не должны признаваться в качестве расходов в том отчетном периоде, в котором они были понесены, а должны капитализироваться как актив в балансе и постепенно амортизироваться в течение срока действия договоров страхования. Такие затраты называются отложенными расходами на приобретение (DAE), и капитализация DAE приводит к созданию актива, называемого отложенными затратами на приобретение (DAC).

Создание актива DAC, как правило, снижает нагрузку на политику в первый год и, как правило, обеспечивает более плавную структуру прибыли.

Чтобы соответствовать критериям капитализации, эти расходы должны варьироваться в зависимости от приобретения нового бизнеса и быть в первую очередь связаны с ним.

Примеры отсроченных расходов на приобретение:

  • Комиссии сверх конечных комиссий
  • Стоимость андеррайтинга
  • Затраты на выпуск полиса

Все прочие расходы, связанные с новым бизнесом, которые не зависят от новой политики и не связаны в первую очередь с ней, классифицируются как неотложные расходы на приобретение.

Амортизация DAC

Отложенные затраты на приобретение (DAC) представляют собой «невозмещенные инвестиции» в выпущенные полисы и, следовательно, капитализируются как нематериальный актив чтобы сопоставить затраты с соответствующими доходами. Со временем затраты на приобретение признаются как расходы, уменьшающие актив DAC. Процесс признания затрат в отчете о прибылях и убытках известен как амортизация и относится к активу DAC, который амортизируется или сокращается в течение нескольких лет.

Амортизация требует основы амортизации, которая определяет, сколько DAC следует превратить в расходы в каждом отчетном периоде. База амортизации зависит от классификации ФАС:

  • FAS 60 / 97LP - Премии
  • FAS 97 - Расчетная валовая прибыль (EGP)
  • FAS 120 - Расчетная валовая прибыль (EGM)

Согласно FAS 60, предположения «привязаны» к вопросу политики и не могут быть изменены. Однако в соответствии с FAS 97 и 120 допущения основаны на оценках, которые требуют корректировки DAC по мере необходимости. Кроме того, ЦАП амортизация использует оценочные валовая прибыль в качестве основы и процентная ставка применяется к DAC на основе доходности инвестиций. Ставка амортизации DAC относится к k-фактору.

Списание DAC или амортизация DAC может быть вызвана динамической разблокировкой или корректировкой. Замена предположений опытом для прогнозов будущих лет называется «динамическим разблокированием». Замена предполагаемых значений реализованными значениями прошлого года называется «процессом корректировки».

  • Shadow DAC включает нереализованную прибыль в соответствии с требованиями бухгалтерского баланса. Другими словами, Shadow DAC применяется для уменьшения / увеличения амортизации DAC с учетом нереализованных прибылей и убытков.
  • Регулярная амортизация DAC влияет на отчет о прибылях и убытках и не учитывает нереализованную прибыль. Другими словами, обычная амортизация DAC учитывает любые реализованные прибыли и убытки, чтобы сгладить прибыль. В случае крупных убытков может применяться обычная амортизация DAC, чтобы «отложить» затраты на приобретение на будущие периоды, тем самым сокращая расходы и увеличивая доходность за определенный период. Таким образом, амортизация DAC увеличится в будущих отчетных периодах.

К-фактор

К-фактор, также называемый KDAC, в основном представляет собой процент от валовой прибыли, необходимый для покрытия отложенных затрат на приобретение полиса. KDAC isDAC амортизационная ставка = [текущая стоимость отложенных расходов на приобретение + накопленная стоимость DAC] / [приведенная стоимость расчетной валовой прибыли (EGP) + накопленная стоимость фактической валовой прибыли (AGP)]

K-фактор может меняться из года в год из-за:

1) Процесс корректировки (замена ожидаемых значений реализованными значениями, то есть фактическая историческая валовая прибыль (AGP) заменяет предыдущие оценки валовой прибыли (EGP))

2) Динамическая разблокировка (замена предположений опытом для прогнозов на будущие годы)

DAC можно восстановить, если k-фактор меньше 100%.

Если существует обязательство по незаработанному доходу (URL), оно может быть даже возмещено, если K-фактор выше 100%. Если K-фактор больше 100% и URL отсутствует, часть DAC или общий DAC должен быть немедленно списан, чтобы новый K-фактор был равен 100%.

Смотрите также

Рекомендации

внешняя ссылка