Инвестирование своими руками - Википедия - Do-it-yourself investing

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

Инвестирование своими руками (DIY), самоуправляемый инвестирование или самоуправляемое инвестирование - это инвестиционный подход, при котором инвестор предпочитает создавать и управлять своим собственным инвестиционным портфелем вместо того, чтобы нанимать агента, такого как биржевой маклер, инвестиционный консультант, частный банкир, или специалист по финансовому планированию.

Обзор

В Сделай сам подход пронизывает многие виды деятельности, которые традиционно выполнялись исключительно учреждениями или обученными профессионалами. Обычный подход к инвестированию для многих инвесторов - это нанять инвестиционного представителя для создания своих портфелей и управления ими. Основные обязанности инвестиционных представителей - предоставлять постоянные консультации, распределять деньги по классам активов и инвестиционным продуктам, а также портфолио управленческие решения.

Индивидуальные инвесторы часто предпочитают управлять своими собственными инвестициями, а не нанимать сторонних представителей. Общие причины для этого включают уклонение от агентских сборов, неудовлетворенность качеством обслуживания или доходностью инвестиций, недоверие к финансовой индустрии в целом или желание взять под контроль процесс инвестирования.

Кроме того, появление дисконтных брокеров, распространение бесплатных финансовых ресурсов в Интернете и доступность инструментов онлайн-исследований также способствовали значительному увеличению инвестиций в DIY в последние годы. Также были эмпирические доказательства того, что спам-рассылка направлена на манипулирование ценами на акции путем оказания влияния на потенциальных инвесторов.^[1]

Типы инвесторов DIY

Сертификат акций 1971 года

Распространенное заблуждение относительно инвестирования в DIY заключается в том, что оно в основном связано с постоянным исследованием, выбором и управлением отдельными ценными бумагами, такими как акции или облигации. Однако для упрощения процесса инвестирования доступен управляемый фонд, группа ценных бумаг, объединенных в один инвестиционный продукт или «фонд» и управляемые управляющим портфелем. Паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF), фонд фондов (FoFs) и фонды с установленной датой (ИВС) являются примерами управляемых фондов. Таким образом, учитывая обширный ландшафт инвестиционных продуктов, у DIY-инвесторов есть различные варианты управления портфелем, от простых до сложных.

Типы инвесторов DIY

Инвестор фонда: инвестор, который создает и управляет портфелем, состоящим из одного или нескольких управляемых фондов. Такой подход возлагает на управляющего портфелем ответственность за управление отдельными ценными бумагами в фонде.
Индивидуальный ценные бумаги инвестор: инвестор, который формирует портфель, состоящий из отдельных ценных бумаг, и управляет им. Действия по управлению портфелем, связанные с этим подходом, очень похожи на действия зарегистрированного управляющего портфелем.
Трейдер: трейдер не является инвестором как таковой, поскольку он не хочет держать ценные бумаги в течение длительного периода времени. Однако под псевдонимом DIY этот инвестор стремится получать прибыль, постоянно покупая и продавая ценные бумаги. Они могут использовать множество инвестиционных стратегий и ценных бумаг для создания своих портфелей и управления ими.
Гибрид: инвестор, использующий комбинацию вышеуказанных подходов к инвестированию.

Процесс

Процесс инвестирования DIY аналогичен многим другим процессам DIY и отражает этапы процесса финансового планирования, используемые Сертифицированным советом по финансовому планированию. Независимо от того, являетесь ли вы инвестором DIY или сертифицированным профессионалом, инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском и непредсказуемыми колебаниями. Было сказано, что «обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в финансовые страницы газеты, могла бы выбрать портфель, который подойдет так же хорошо, как и портфель, тщательно отобранный экспертами».^[2]

Развивать финансовую и инвестиционную грамотность.
Обозначьте цели, желания, потребности и приоритеты.
Соберите, проанализируйте и рассмотрите актуальную информацию.
Разрабатывайте стратегии, планы и идеи.
Составьте план управления инвестициями.
Реализуйте план.
Следите за планом и вносите соответствующие изменения.

Соображения

Без использования инвестиционных представителей, DIY-инвесторы должны заниматься различными видами деятельности по управлению инвестициями и факторами, которые связаны с построением и управлением их портфелями.

Строительство

Экосистема финансовой информации
Дисконтный выбор брокера
Документация для инвесторов

Управление

Документация по портфолио
Распределение активов
Инвестиционная стратегия
Инвестиционные продукты
Комиссионные и инвестиционные расходы
Инвестиционные счета

Налоги

Если налоговая отчетность DIY была сложной задачей, она может увеличиться только за год, когда будут проводиться многочисленные торги акциями и долгосрочные инвестиции. Была популярная идиома: "нет ничего определенного, кроме смерть и налоги «или это было так,« нет ничего надежнее, чем смерть от налогов »?» Торговля акциями / инвестициями считается приростом капитала или убытком и облагается налоговой ставкой, зависящей от продолжительности владения. Инвесторы DIY, возможно, были привыкли получать налоговую декларацию в конце года, но если их инвестиции были успешными, они могут рассчитывать на то, что они будут должны правительству за изменения. Обычно ставка налога ниже для владения акциями в течение года или дольше. При краткосрочном налогообложении ставка налога рассматривается как обычный доход и обычно выше. Это налоговое правило может меняться каждый год при новой администрации президента.^[3]

"Чтобы правильно определить чистую прибыль или убыток от чистой капитальной стоимости, прирост и убытки от прироста капитала классифицируются как долгосрочные или краткосрочные. Как правило, если вы удерживаете актив более одного года, прежде чем продать его, ваша прибыль или убыток является долгосрочным. Если вы держите его в течение одного года или меньше, ваш прирост или убыток капитала является краткосрочным. Исключения из этого правила, такие как имущество, приобретенное в дар, имущество, приобретенное у умершего или патентное имущество, см. в публикации 544, Продажа и другое отчуждение активов; или для товарных фьючерсов, см. Публикацию 550, Инвестиционные доходы и расходы. Чтобы определить, как долго вы держали актив, вы обычно считаете со дня, следующего за днем, когда вы приобрели актив, до день, когда вы продали актив ".^[4]

Преимущества

Сборы

Основным отрицательным эффектом платы за консультационные услуги и управление является то, что они обычно применяются независимо от результатов инвестиционного портфеля. Это может со временем существенно снизить благосостояние человека и является одной из основных причин, по которой многие DIY-инвесторы предпочитают контролировать свои собственные инвестиционные фонды. «Типичные характеристики инвестора« Сделай сам »(DIY) включают противоположные точки зрения и скромные бюджеты, которые не могут позволить себе профессиональных консультантов».^[5]

Использование инвестиционных консультационных услуг привлекает вознаграждение, которое косвенно или напрямую выплачивается различным заинтересованным сторонам, которые облегчают процесс управления инвестициями. Сюда могут входить инвестиционные представители, управляющие портфелем, брокерские конторы, операционные расходы, торговые издержки и прочие статьи.

Инвестор «сделай сам» может снизить комиссионные за счет устранения различных посредников, присутствующих в модели «рекомендованный клиент», путем доступа к инвестиционным продуктам и ценным бумагам через дисконтную брокерскую компанию.

Возврат

В результате снижения комиссионных сборов у DIY-инвесторов есть возможность увеличить свою прибыль за счет сохранения расходов, которые они в противном случае понесли бы инвестиционным представителям, посредникам и финансовым посредникам.

Качественный

Инвесторы DIY могут получить качественные преимущества по сравнению с консультированными клиентами, такие как расширение прав и возможностей, независимость и уверенность.

Недостатки

Требования по времени зависят от типа инвестора DIY. В любом случае некоторые инвесторы в DIY будут ценить время, которое они тратят на управление своими собственными инвестициями, а другие - нет. В результате некоторые DIY-инвесторы будут рассматривать потребность в собственном времени как недостаток при инвестировании в DIY.

Фондовый рынок не должен следовать фундаментальным или техническим индикаторам. Индивидуальный процесс принятия решений может носить психологический характер и вызывать чрезмерную реакцию. Чрезмерная реакция - это когда информация обрабатывается инвестором / рынком и осуществляется необоснованная, нелогичная реакция. Это приводит к непредсказуемости и нарушает большинство обычных прогнозов фондового рынка.^[6] Инвестор DIY может не иметь времени или возможности надлежащим образом отреагировать на чрезмерную реакцию рынка, что приведет к значительным убыткам.