Eurohypo - Eurohypo

Штаб-квартира Eurohypo в г. Эшборн
Здание бывшего Preußische Central-Bodenkredit-AG, Унтер-ден-Линден 26, в Берлин-Митте

Hypothekenbank Frankfurt AG, ранее Eurohypo AG, был ликвидирован в 2016 году. Его портфели были переданы Commerzbank AG. Банковские лицензии и лицензии pfandbrief были возвращены, и Hypothekenbank Frankfurt AG был преобразован в сервисную компанию LSF Loan Solutions Frankfurt GmbH.[1]

Hypothekenbank Frankfurt AG был европейской недвижимостью банк основанный в Эшборн, Франкфурт. Eurohypo на 100% принадлежала Commerzbank. Это был одиннадцатый по величине банк в Германии с баланс из € 214,2 миллиарда в 2007 году.[2]

Hypothekenbank Frankfurt AG (ранее Eurohypo AG) - ведущий международный специализированный банк для недвижимость и общественные финансы. Банк также является Pfandbrief эмитент в группе Commerzbank. Eurohypo’s Бизнес модель основана на общей платформе недвижимости и государственных финансов. Bloomberg News назвал Eurohypo "проблемным" и что он может быть перенесен на "плохой банк "в фонде спасения банков Германии SoFFin в попытке помочь восстановить дефицит капитала Commerzbank.[3]

Подразделение недвижимости компании включает финансирование коммерческой недвижимости в Германии, а также во многих странах Европы, США и Азии.

Подразделение государственных финансов охватывает

  • Обычное кредитование государственного сектора, то есть центральное правительство, федеральные земли и муниципалитеты или заемщики, гарантированные ими.
  • Финансирование и консультации для государственно-частное партнерство проектов, как «Центр компетенции» в группе Commerzbank
  • Pfandbrief рефинансирование и управление крытым пулом

Казначейство бизнес-подразделения, в частности, отвечает за:

  • Выполнение инструкций по управлению крытым пулом
  • Рефинансирование портфеля коммерческой недвижимости

Кредитование коммерческой недвижимости в условиях кредитного кризиса. Во время рецессии у Eurohypo были смешанные результаты.[4]

Фон

Eurohypo была основана в 2003 году как дочерняя компания Deutsche Bank, Dresdner Bank и Commerzbank,[5] которые договорились друг с другом объединить все свои операции по кредитованию недвижимости во всем мире в новый банк. Он был сформирован после того, как все три немецких банка в течение многих лет страдали от списаний своих кредитных книг в сфере недвижимости и вынуждены были держать большие суммы регулятивного капитала на случай таких рисков. Объединив свои три подверженности рискам, Eurohypo стала внебалансовой дочерней компанией для всех трех банков, поскольку ни один акционер не имел доминирующей доли. Он также создал банк с большей численностью персонала и административными накладными расходами, чем у любого из его конкурентов, при этом ни один из трех его основных акционеров не несет прямой ответственности за его стратегическое направление. Изначально Eurohypo планировалось включить в список независимых банков Deutsche Boerse. Летом 2005 года, когда фондовые рынки росли, а Dresdner Bank и Deutsche Bank были заинтересованы в размещении Eurohypo, Commerzbank был обеспокоен предлагаемым размещением. Собственные доходы Commerzbank, которые были в значительной степени связаны с немецким корпоративным сектором со средней капитализацией, не восстановились так же, как остальная часть экономики Германии, и более 40% его доходов приходилось на долю в Eurohypo. Если Eurohypo станет независимым банком, Commerzbank станет относительно легкой целью для поглощения.

Commerzbank не хотел, чтобы его купил более крупный банк (с риском, который мог бы повлечь за собой работу членов его совета директоров) - они заблокировали размещение Eurohypo и предложили выкупить доли Deutsche Bank и Dresdner Bank. . Этот шаг, безусловно, сделавший Commerzbank более крупной и сложной целью, был странным со стратегической точки зрения: в течение многих лет Commerzbank хотел избавиться от своей зависимости от кредитования недвижимости, и все его сотрудники, которые разбирались в недвижимости, теперь работали на Eurohypo, и в Commerzbank он потерял способность понимать направление развития рынков недвижимости или риски этого бизнеса. Соглашения о продаже акций Commerzbank были подписаны 16 ноября 2005 года. Таким образом, Commerzbank приобрел дочернюю компанию, которая была не только крупнейшим эмитентом Pfandbrief в Европе, но и одним из самых важных игроков в европейском секьюритизационном бизнесе и лидером рынка. в синдицированных кредитах. Это воздействие более рискованных продуктов и кредитования в новых географических регионах, хотя в то время это очень ценилось, должно было иметь негативные последствия в последующие годы.

Финансовый кризис 2008 года (и последующих лет) оказал существенное влияние на Eurohypo и начал ухудшать отношения с его материнским банком. С новым генеральным директором, Фрэнком Першке, парашютировавшим из Commerzbank, банк объявил о намерении сократить географию предоставления кредитов основной группе из США, Великобритании, Германии, Польши, Испании, Франции и России (так называемая «Операционная деятельность»). Фокус »внутри банка). Однако новая кредитная деятельность была очень ограниченной и не компенсировала влияние существенных списаний, которые теперь начали испытывать Eurohypo, как и другие банки, связанные с сектором недвижимости.

Его материнский банк, Commerzbank, все больше разочаровывался. Он не до конца понимал кредитование недвижимости и изо всех сил пытался найти генерального директора Eurohypo, который мог бы адекватно отчитываться перед ним, а также иметь видение бизнеса кредитования недвижимости. Назначив Фрэнка Першке генеральным директором Eurohypo в 2007 году, он ушел в середине 2011 года, чтобы занять позицию в Jones Lang LaSalle.[6]

Правление Eurohypo было восстановлено за счет новых членов правления, в основном из-за функции кредитования и управления рисками внутри банка. Д-р Томас Кентген, бывший главный кредитный директор, был выбран генеральным директором. В ноябре 2011 года стало ясно, что Commerzbank все еще пытается найти лучший способ сохранить прибыльность бизнеса достаточно долго, чтобы выйти из него. Неожиданным шагом правление Eurohypo было вынуждено объявить о прекращении кредитования во всех странах, кроме Германии, на шестимесячный период, чтобы вернуть различные коэффициенты капитала на более приемлемые уровни. Внутри Eurohypo это было источником серьезного разочарования, поскольку лояльность клиентов в значительной степени была результатом того, что рынок всегда воспринимал их как открытые для бизнеса. Ввиду отсутствия каких-либо других вариантов менеджеры по работе с клиентами в банке сделали все возможное, чтобы убедить клиентов в том, что они возобновят свою деятельность 27 июня 2012 года.

Дальнейший неожиданный шаг окончательно убил банк. В ночь перед возобновлением деятельности Commerzbank выпустил пресс-релиз, в котором заявил, что полностью прекратит свою деятельность по кредитованию недвижимости во всем мире, и направил генеральному директору Eurohypo уведомления о том, что кредитные операции не будут возобновлены. Commerzbank также объявил о прекращении глобального бизнеса по финансированию судов. Об этом было объявлено прессе и фондовой бирже Commerzbank до того, как были проинформированы многие высокопоставленные региональные менеджеры Eurohypo.

С июня 2012 года Eurohypo официально свертывается, и некоторые подразделения банка пытаются организовать аукцион для региональных кредитных книг, например, в Великобритании. Некоторые наблюдатели отметили, что такой аукцион вряд ли будет успешным, поскольку Commerzbank имеет завышенное представление о стоимости ссудных книг и не имеет мотивации соглашаться на меньшую стоимость. Некоторые рыночные комментаторы также считают, что попытка продажи «британской управленческой платформы» была предпринята некоторыми руководителями в лондонском отделении, а не Commerzbank, и поэтому в равной степени маловероятна. Большинство новых участников рынка кредитования в Великобритании, такие как Starwood Capital, AIG и Venn Partners, наняли небольшую команду специалистов, а не всю команду одного из бывших крупных кредиторов недвижимости. Поскольку лондонский филиал Eurohypo относительно загружен, новому владельцу потребуется значительное сокращение дорогостоящего персонала.

Рекомендации

  1. ^ «Commerzbank закрывает Hypothekenbank Frankfurt AG (HF)». 17 мая 2016 г.. Получено 28 марта, 2018.
  2. ^ "Die 100 größten Deutsche Kreditinstitute" (PDF). Die Bank (на немецком). Архивировано из оригинал (PDF) на 2011-07-17. Проверено 04.01.2009. Проверить значения даты в: | accessdate = (помощь)
  3. ^ «Эксклюзив: Commerzbank на переговорах о государственной помощи». Рейтер. 12 декабря 2011 г.
  4. ^ Уилсон, Джеймс; Баркер, Алекс (28 марта 2012 г.). «Commerzbank реструктурирует Eurohypo». Financial Times.
  5. ^ «Еврохипо». Банки Ежедневно.
  6. ^ Дойл, Дэвид (8 сентября 2011 г.). "Jones Lang LaSalle назначает бывшего председателя Eurohypo". Неделя недвижимости.

внешняя ссылка