Ганновер Финанс - Hanover Finance

Ганновер Групп
Частный
СудьбаПриемник
ПредшественникElders Finance
Основан1999 (1999)
Несуществующий2010 (2010)
Штаб-квартира
Окленд
,
Новая Зеландия
Обслуживаемая площадь
Новая Зеландия
Ключевые люди
Марк Хотчин, Эрик Ватсон
УслугиДевелопмент
Дочерние компании
  • United Finance
  • Общенациональные финансы
  • FAI Финансы

Ганновер Финанс была Новой Зеландии небанковская финансовая компания которые были сосредоточены на кредитовании высокорисковых развитие собственности который потерпел неудачу в 2010 году под руководством Марк Хотчин. На момент банкротства это была крупнейшая финансовая компания Новой Зеландии. Ганноверская группа[1] также имел интересы в собственности и отвечал за развитие Матаранги Beach Estates и поле для гольфа, а также приобрели готовые участки в подразделении недвижимости Jacks Point.[2] в Квинстаун. Группа также имела имущественные и финансовые интересы в Австралии.[3]

История

Марк Хотчин и деловой партнер Эрик Ватсон купила Elders Finance в 1999 году. Старейшины и ряд других финансовых компаний объединились для создания Hanover Group.[4] Имея в активах 650 миллионов долларов,[4] В то время это была третья по величине финансовая компания Новой Зеландии. В 2007 году Forbes назвал Хотчина и Ватсона 33-м и 34-м самыми богатыми людьми в Новой Зеландии и Австралии.[5]

Интересы Хотчина выходили за рамки традиционной модели финансовой компании. В 2003 году Хотчин через Hanover Group купил 10% акций Tower,[6] большой бизнес по управлению фондами и страхованию. Ганновер хотел более выгодную сделку для инвесторов и вынудил Tower и владельцев GPG пересмотреть сделку по привлечению капитала и подписать сделку, о которой они договорились.

В 2007 году Hanover Group получила прибыль после налогообложения в размере 105 млн долларов. Неоднозначно, что Hanover Finance выплатила Хотчину и Уотсон дивиденды в размере 45,5 млн новозеландских долларов за год, закончившийся 30 июня 2008 года.[7][8] Значительная часть этих дивидендов была затем реинвестирована обратно в компанию, чтобы сократить операции со связанными сторонами, которые в то время составляли около 14% ссудного портфеля.

Начало спада 2008 г.

В результате продолжающегося обострения мирового финансового кризиса в июле 2008 года Hanover Finance и United Finance заморозили выплаты в размере 554 млн новозеландских долларов, причитающихся 36 500 инвесторам.[9] После голосования более 85% инвесторов согласились с планом выплаты долга для возврата их капитала в течение 5-летнего периода, основанного на восстановлении рынка недвижимости Новой Зеландии. Хотчин и Ватсон заложили недвижимость, льготы и денежный пакет на сумму до 96 миллионов долларов[10] инвесторам в рамках сделки. К ноябрю 2009 года бухгалтерская фирма PwC подсчитала, что стоимость пакета упала до 36-56 миллионов долларов из-за падения цен на недвижимость.[11] В течение первого года действия плана выплаты долга инвесторам было выплачено шесть центов в долларах, однако рынок недвижимости продолжал ухудшаться, и казалось, что компания движется к конкурсному производству.[11]

В 2009 году Allied Farmers обратилась к Ганноверу с предложением о покупке активов Hanover Finance и United Finance, которые фактически находились в подвешенном состоянии согласно плану погашения.[11] В декабре 2009 года держателям долговых обязательств Hanover Group, держателям облигаций и держателям облигаций была предоставлена ​​еще одна возможность проголосовать за конкурсное управление или за новый план с Allied.[12] 75% проголосовали за обмен своих долговых обязательств, нот и облигаций на акции Allied Farmers Limited. Эта сделка привела к тому, что Allied Farmers заняла позицию чистых активов финансовых компаний Hanover Group.

Отказ

Allied Farmers передала свою финансовую компанию Allied Nationwide в управление 20 августа 2010 г., и по состоянию на март 2011 г. стоимость акций компании составляла лишь часть того, за что они были проданы.[13]

Последствия

В конце декабря 2011 г. Управление финансовых рынков (FMA) объявила, что предлагает подать гражданский иск против директоров и учредителей Hanover Finance Limited и других компаний в отношении заявлений, сделанных в проспектах от декабря 2007 года и последующих рекламных объявлениях.[14]

В результате объявления FMA бывший председатель Hanover Finance Грег Мьюир выступил с заявлением для СМИ, в котором говорилось, что «следователям FMA было предоставлено значительное количество доказательств, демонстрирующих, что директора вели себя ответственно, с соответствующей строгостью и выносили суждения, которые, по их мнению, были справедливыми. наилучшие интересы компании и ее инвесторов в информации, доступной им в данный момент ".[15]

В декабре 2012 года оставшиеся имущественные активы Hanover and United Finance (с балансовой стоимостью $ 13,5 млн) были переданы Allied Farmers в Crown Asset Management, компанию, созданную для хранения активов обанкротившихся финансовых компаний, обеспеченных гарантией депозитов правительства.[16]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Чистая прибыль Hanover Finance выросла на 20%». Совок. 11 марта 2007 г.
  2. ^ Хатчинг, Крис (12 декабря 2008 г.). "Весенняя оттепель в Джекс-Пойнте?". National Business Review.
  3. ^ Фриман, Гленн (14 сентября 2006 г.). «Прибыль в Ганновере связана с увеличением кредитного портфеля Австралии». Управление деньгами. Архивировано из оригинал 1 октября 2011 г.
  4. ^ а б Тейлор, Фил (19 февраля 2011 г.). «Марк Хотчин: человек, стоящий за деньгами». New Zealand Herald.
  5. ^ Добеле, Джастин; Эллисон Фасс (12 февраля 2007 г.). «40 самых богатых Австралии и Новой Зеландии». Forbes.
  6. ^ «Ганновер увеличивает ставку и ставку Tower». ShareChat.co.nz. 14 июля 2003 г.
  7. ^ О'Салливан, Фрэн (18 августа 2010 г.). «Все еще ждем ответов на 45 миллионов долларов». New Zealand Herald. Получено 6 марта 2011.
  8. ^ Гейнор, Брайан (4 марта 2011 г.). «Сообщение Хотчину - признайся или заткнись». New Zealand Herald. Получено 6 марта 2011.
  9. ^ Макалистер, Филипп (20 ноября 2008 г.). "Ганновер детализирует планы". Хорошая отдача.
  10. ^ Слейд, Мария (6 декабря 2008 г.). «Я чувствую моральный долг помочь - Хотчин». New Zealand Herald.
  11. ^ а б c «Ганноверская сделка Allied лучше, чем конкурсное производство». Хорошая отдача. 30 ноября 2009 г.
  12. ^ Гей, Эдвард (16 декабря 2009 г.). «Ганноверские инвесторы смотрят в будущее после голосования« да »». New Zealand Herald.
  13. ^ Хантер, Тим (20 августа 2010). "Управляющие назначены в Allied Nationwide Finance". Доминион пост.
  14. ^ «FMA подаст гражданский иск против директоров и промоутеров Ганноверской группы» (Пресс-релиз). Управление финансовых рынков. 15 декабря 2011. Архивировано с оригинал 8 февраля 2013 г.. Получено 28 апреля 2012.
  15. ^ "Заявление Грега Мьюра в ответ на FMA".
  16. ^ Макбет, Пол (22 декабря 2012 г.). «Корона принимает союзные свойства». The New Zealand Herald. Получено 1 января 2013.