Лийканен отчет - Liikanen report

В Лийканен Отчет или же "Отчет Группы экспертов высокого уровня Европейской комиссии по структурной реформе банков"(известная как" Группа Лийканен ") представляет собой набор рекомендаций, опубликованных в октябре 2012 года группой экспертов во главе с Эркки Лийканен, губернатор Банк Финляндии и ЕЦБ член Совета.^[1] 3 июля 2013 года подавляющим большинством голосов Европейский парламент принял отчет по собственной инициативе под названием «Реформирование структуры банковского сектора ЕС», в котором приветствуются меры структурной реформы на уровне Союза для решения проблем, связанных с Слишком большой, чтобы обанкротиться банков, что привело к публикации предложения Положение о структурных мерах по повышению устойчивости кредитных учреждений ЕС января 2014 г.^[2] Это предложение было отозвано в июле 2018 года.^[3]

Формирование и цели

В Liikanen Group был сформирован после британского Независимая комиссия по банковскому делу: Комиссар ЕС по внутренним рынкам Мишель Барнье создали группу в ноябре 2011 года в контексте Европейский кризис суверенного долга и великая рецессия. В его задачу входило определение того, будут ли структурные реформы банков ЕС укрепить финансовую стабильность, повысить эффективность и защиту потребителей в дополнение к регуляторная реформа банковского сектора ЕС.^[4] Регуляторная реформа продолжалась с 2009 года и завершилась принятием Европейское банковское управление в октябре 2013 г.^[5]

Группа Liikanen

По данным Комиссии ЕС, 11 членов для этого случая Группа «Liikanen» была назначена исключительно на основании их технических знаний и профессиональных качеств.^[6]Группа проводила ежемесячные встречи, приглашала различные заинтересованные стороны и приглашала общественность прокомментировать их проект в мае 2012 года. В его состав входили:^[7]

• Эркки Лийканен, председатель, губернатор Банк Финляндии и член ЕЦБ Управляющий совет (2004-настоящее время).
• Хьюго Банцигер [де ], Швейцарский экономист и банковский менеджер, приглашенный профессор Лондонская школа экономики и Институт государственной политики Ли Кван Ю, член правления Eurex, бывший член совета директоров и директор по рискам немецкий банк (2006-5 / 2012) и бывший сотрудник глобальных инвестиционных банков Морган Гренфелл и Credit Suisse после начала Швейцарская федеральная банковская комиссия.
• Хосе Мануэль Кампа, Испанский экономист, профессор финансового менеджмента в IESE Бизнес-школа при Университет Наварры, бывший статс-секретарь Министерства экономики и финансов Испании (2009-12 / 2011),^[8] и выпускник Гарвардский университет.
• Луи Галлуа, выпускник HEC Paris Школа менеджмента, бывший исполнительный директор EADS, франко-германский оборонно-авиационный отряд, SNCF, Национальная государственная железнодорожная компания Франции, Aerospatiale и SNECMA, Французский многонациональный производитель самолетов и ракетных двигателей, бывший высокопоставленный член министерства экономики и финансов Франции, министерства исследований и промышленности Франции и министерства обороны Франции.
• Моник Гойенс, генеральный директор BEUC (2007 г. - настоящее время), организация по защите прав потребителей ЕС, представляющая 42 независимые национальные ассоциации потребителей в 31 европейской стране.^[9]
• Ян Питер Кранен, Немецкий экономист, председатель корпоративные финансы отдел в Университет Гете во Франкфурте-на-Майне, Германия (с 1995 г. по настоящее время), и директор Центр финансовых исследований, некоммерческое исследовательское учреждение во Франкфурте-на-Майне и Центр экономических и политических исследований (CEPR) научный сотрудник в области финансовой экономики.
• Марко Маццучелли, Итальянский инвестиционный банкир, выпускник Университет Боккони, приглашенный научный сотрудник Школа менеджмента MIT Sloan, бывший управляющий директор подразделения Global Banking and Markets Королевский банк Шотландии, Глава региона Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA), позиции в Credit Suisse, Monte dei Paschi di Siena, Sanpaolo IMI и Морган Стенли среди прочего.
• Кэрол Сержант, председатель Казначейство Великобритании руководящей группе, ответственной за разработку так называемых "простых"финансовые продукты которые могут легко понять розничные потребители и эксперты по финансовым рынкам в Банк Англии, неисполнительный директор Secure Trust Bank,^[10] председатель благотворительной организации "Общественное беспокойство в действии"^[11] и специальный советник руководителей и председателей банков, бывший директор по рискам Lloyds Banking Group (2004-2010), управляющий директор Совета директоров Великобритании Управление финансовых услуг отвечает за регуляторный процесс и управление рисков (? -2004) после начала карьеры в Банк Англии.
• Зденек Тума, Чешский экономист, директор КПМГ, международная аудиторская, налоговая и консалтинговая компания, бывший губернатор Чешский национальный банк (2000-2010), после различных должностей в академических кругах и частном секторе.
• Ян Ванхевель, бывший бельгийский банкир, бывший главный исполнительный директор (7 / 2009-5 / 2012) бельгийской KBC банковско-страховая группа, где выступал за социальную ответственность.^[12]
• Герман Вейффельс, экономист, по совместительству профессор устойчивого развития и социальных изменений в Утрехтский университет (2009 – настоящее время), бывший член правления Рабобанк (1981-1999, председатель 1986), председатель голландского Социально-экономический совет Sociaal-Economische Raad (1999-2006 гг.), "Информатор", координировавший переговоры между политическими партиями относительно будущего кабинета министров в 2007 году, и бывший голландский представитель Всемирный банк (2006-2009).^[13]

Заполнение нормативного пробела

Европейские ученые обсудили необходимость принятия общеевропейского закона о банковской деятельности в свете Европейский кризис суверенного долга. Во Франции SFAF и Всемирный пенсионный совет (WPC) банковские эксперты утверждали, что помимо фрагментированной национальной законодательство, установленный законом правила должны приниматься и применяться в более широком контексте разделение властей в Право Европейского Союза.^[14][15]

Эта перспектива получила распространение после Libor скандал последние новости в июне 2012 года, с основными лидерами общественного мнения, такими как Financial Times редакционные авторы в Великобритания и Centre des Jeunes Dirigeants (CJD), бизнес-федерация в Франция призывая, как и в 2008 году, к принятию на европейском уровне "Glass Steagall II".^[16][17] Точно так же бывший председатель и главный исполнительный директор Citigroup Сэнди Вейл считается одной из движущих сил финансового дерегулирование и «мега-слияния »90-х, удивленный финансовые аналитики в Европе и Северной Америке 25 июля 2012 г., «призвав к разделу коммерческие банки от инвестиционные банки. По сути, он говорит: «Верните закон Гласса-Стиголла 1933 года, который привел к полувековой жизни без финансовых кризисов».^[18]

Заключительный отчет

Страница 153 окончательная версия отчета был опубликован 2 октября 2012 г. В рекомендациях объединены ключевые особенности Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей и Великобритания "Отчет Виккерса" 2011 г. Независимая комиссия по банковскому делу.

В отчете рекомендованы действия в следующих 5 областях:

1. Обязательное разделение собственная торговля и другие виды торговли с высоким риском;
2. Дополнительное разделение деятельности при условии выполнения плана восстановления и разрешения проблем (RRP);^[19]
3. Поправки к использованию залог инструменты как инструмент разрешения;
4. Ужесточение потребности в капитале по торговым активам и ссудам, связанным с недвижимостью (то есть ипотечным кредитам), иначе частичное резервное банковское дело;
5. Усиление банковского управления и контроля над банками, включая меры по сдерживанию или залог бонусы.

В отчете представлен обзор структуры и развития банковского сектора ЕС с его традициями универсальный банкинг, и оценивает банковские реформы в эпоху европейского постдолгового кризиса. В нем перечислен ряд предложений по устранению недостатков в банковских реформах, таких как улучшение уже существующих правил управления рисками в рамках Базель III правила, корпоративное управление, механизмы санации банков, управление и усиление надзора и правил компенсации для сотрудников банка. Он выступает за лучшее согласование оплата исполнительной власти с долгосрочными корпоративными и национальные интересы, подняв фиксированный доход или «долговая» составляющая бонусов банкиров, то есть бонусы могут быть уменьшены, если краткосрочная прибыль приносит долгосрочные проблемы, выплачивая бонусы облигациями. Швейцарский банк UBS принял последние так называемые «bail-in bond». 05.02.13.^[20]

Касательно 1) Обязательное разделение торговых операций с высоким риском, т.е. разделение на отдельные участки или «ограждение» от проприетарный и сторонняя торговая деятельность без разрушения банков должна включать управление рисками и капитал распределение: “торговому подразделению придется держать свой собственный капитал, а это означает, что оно стоит или падает из-за своей собственной деятельности и не может, по крайней мере теоретически, опрокинуть хлеб с маслом розничные банковские услуги операции.«Универсальные банки с очень крупными торговыми позициями либо в абсолютном выражении (более 100 млрд евро, 80 млрд фунтов стерлингов, 130 млрд долларов США, 10,2 триллиона иен - 821 млрд иен), либо пропорционально остальной части банка (более 15–25%) должны быть вынуждены держать отдельный капитал для своих торговых операций.

По пункту 2) -5) Механизмы, позволяющие банку обанкротиться, вместо того, чтобы его спасать общественность: «Идея состоит в том, чтобы снять с крючка налогоплательщиков, гарантируя, что правительства не должны вмешиваться для защиты депозитов, если трейдеры проваливают дыра в их балансе”.^[21]

В течение 6-недельного периода общественного обсуждения, закрытого 13 ноября 2012 г., было получено 89 ответов, в основном от финансовых организаций, обобщенных на 6 страницах.^[22]

17 мая 2013 года заключением отчета Лийканен стало его публичное обсуждение на заседании Европейской комиссии по структурной реформе банков. Основные моменты кратко изложены на 4 страницах.^[23]

Прием со стороны финансовой индустрии

• Кристиан Клаузен, президент Европейская Банковская Федерация Глава шведского банка Nordea назвал это предложение «ненужным» и «совершенно неправильным».^[24]
• Вестибюль немецкого банка, Bundesverband deutscher Banken Утверждается, что предложения равносильны "чрезмерному регулированию, разрушат репутацию Германии как финансового центра и, таким образом, могут нанести ущерб немецкой экономике" в заявлении для прессы BdB 10/2/12^[25][26]
• В Всемирный институт сберегательных банков Группа европейских сберегательных банков назвала отчет «Чрезмерным финансовым регулированием» в своем 9-страничном ответе от 11/2012.^[27]

Освещение в СМИ

• «Отчет Лийканен расшифрован» Financial Times, 10/2/2012.^[28]
• «Предложения по реформе банковской системы Лийканен» Только стратегический. UK Financial Newslink. 05.10.12.^[29]
• «Обзор Liikanen. На ринг. Европейский отчет рекомендует еще один способ ограждать банки». Экономист, 10/6/2012.^[30]
• «Доклад Лийканена: Нерешительная попытка решить проблему« слишком большая, чтобы потерпеть неудачу »». Питер Валь^[31]
• «Предложение Лийканена о разделении банков вызывает сопротивление, заявляет ЕС» Новости Bloomberg 12/20/12.^[32]

Рекомендации