Пенсионный фонд защиты - Pension Protection Fund

В Пенсионный фонд защиты (PPF) является уставным фондом в Соединенном Королевстве, предназначенным для защиты членов, если их установленные выплаты пенсионный фонд становится неплатежеспособным. Он был создан под Закон о пенсиях 2004 года. Правление PPF является уставная корпорация отвечает за управление Фондом и за выплаты членам.[1]

PPF начал свою работу 6 апреля 2005 г. в ответ на обеспокоенность общественности тем, что, когда работодатели, спонсирующие пенсионные схемы с установленными выплатами, становятся неплатежеспособными, участники схемы могут потерять часть или всю свою пенсию, если схема будет недофинансирована.

Помимо предложения компенсации тем участникам пенсионных схем, пострадавших в результате несостоятельности, Правительство надеялось, что существование PPF повысит доверие к пенсионным схемам в целом.

Как единственный установленный доход пенсионному плану разрешено увеличивать пенсии каждый год ниже установленного законом минимума, PPF обычно выплачивает меньшие пособия на протяжении всей жизни человека, чем его участник получил бы, если бы его план оставался платежеспособным. Однако без PPF эти же члены могли бы получать небольшую пенсию или вообще не получать пенсию по своей неплатежеспособной пенсионной схеме.

Совет PPF также взял на себя ответственность за управление Фондом компенсации за мошенничество, который будет предоставлять компенсацию участникам пенсионных схем, утратившим свои права в результате мошенничества. PPF возглавляет Арнольд Вагнер OBE.[2] а предыдущий председатель с апреля 2010 г. по июнь 2016 г. был Барбара, леди Джадж,.[3] Исполнительным директором с марта 2018 года является Оливер Морли.

Приемлемые схемы

Наиболее установленный доход Программы, а также часть с установленными выплатами гибридных пенсионных схем, базирующихся в Соединенном Королевстве, имеют право на защиту. Исключения включают схемы, на которые распространяется гарантия короны. [4]

Все подходящие схемы обязаны платить ежегодные сборы в PPF для внесения взносов в управление и сам компенсационный фонд.

Схема оценки

Прежде чем схема может попасть в PPF, она должна пройти период оценки.

Вступление в оценочный период инициируется соответствующим событием несостоятельности. Во время оценки проводится оценка активов и пассивов схемы. Если эта оценка обнаружит, что схема может позволить себе приобретать аннуитеты для членов на уровне компенсации, которую обеспечит PPF или выше, то тогда схема оставляет оценку PPF для самостоятельной ликвидации. Если схема не может позволить себе приобрести такие льготы для своих членов, активы схемы передаются в Фонд, и Правление берет на себя ответственность за выплату компенсаций участникам. Этот процесс более сложен, если компания мультинациональная компания. В октябре 2011 г. Апелляционный суд постановил, что Nortel Networks Пенсионные долги в размере 2,1 миллиарда фунтов стерлингов следует рассматривать как «административные расходы», а не как необеспеченные требования кредиторов.[5] Суды США, скорее всего, сочтут претензию датированной моментом недофинансирования, а не датой администрирования, и, следовательно, считается, что регулирующий орган вряд ли сможет вернуть активы в США.[5]

Компенсация

PPF выплачивает два уровня компенсации:[6]

  • Любой участник, который превышает свой обычный пенсионный возраст или рано вышел на пенсию из-за плохого состояния здоровья, получит 100% пенсии, которую он получает в настоящее время.
  • Остальные участники получат 90% -ную компенсацию, ограниченную определенным уровнем. На год с 1 апреля 2011 года лимит составляет 33 219,36 фунтов стерлингов.[7] в год для участников в возрасте 65 лет. С 2013 года предел также будет увеличиваться на 3% за каждый год службы свыше 20 лет.[8]

PPF также предлагает пенсию иждивенца в размере половины права члена.

В период, предшествующий выплате, пенсия участника увеличивается на минимальную сумму, составляющую 5% годовых, и увеличение установленного правительством индекса инфляции (индекс розничных цен до января 2011 года, затем индекс потребительских цен после) в течение периода отсрочки. уход на пенсию. После выхода на пенсию вся пенсия, связанная со службой после 5 апреля 1997 г., увеличивается каждый год на 2,5% или ежегодное увеличение установленного правительством индекса инфляции, если оно ниже; а все пенсии, связанные со службой до 6 апреля 1997 г., увеличиваться не будут.[9][10]

Хотя PPF часто объявляют как гарантию пенсий участников, размер компенсации меньше, чем участник имел бы право согласно правилам их первоначальной пенсионной схемы. Частично это связано с верхним пределом компенсации и 90% -ным ограничением пособий, но также и потому, что индексация, предоставляемая PPF, может быть не такой большой, как индексация, предусмотренная схемой.

Стоит отметить, что потери по сравнению с тем, что получил бы пенсионер, могут быть значительными. Легко до 50% от его предполагаемой средней продолжительности жизни, если большая часть пенсионных лет была заработана до 1997 года. Например, 50-летний мужчина с полностью защищенной пенсией RPI до входа в PPF в размере 4000 фунтов стерлингов в сегодняшних деньгах потеряет более 100000 фунтов стерлингов. в течение его ожидаемой продолжительности жизни, когда эта пенсия конвертируется в пенсию PPF, предполагая инфляцию ИПЦ 2,5%. Если инфляция превысит 5%, можно потерять гораздо больше.

Более того, если в какой-то момент в будущем у PPF будет недостаточно средств для выплаты пособий, то уровень пособий или их увеличение может быть ограничено. Однако уровни компенсации устанавливаются в первичном законодательстве, поэтому для изменения этих уровней потребуется парламентский акт.

Сборы

PPF финансируется за счет сборов со всех отвечающих критериям схем с установленными выплатами.

В первый год работы сбор PPF представлял собой фиксированную ставку на каждого члена схемы.[11]

После первого года работы размер сбора основан на элементе схемы и элементе риска:[11]

  • 20% отчислений на пенсионную защиту будет взиматься через схему сбора.
  • 80% взноса на пенсионную защиту будет взиматься за счет сбора, основанного на оценке риска. Этот сбор зависит от уровня недофинансирования схемы и вероятности того, что работодатель станет неплатежеспособным в течение следующего года. Вероятность неплатежеспособности оценивалась Dun & Bradstreet до 31 марта 2014 года, а с конца октября 2014 года эту роль возьмет на себя Experian. Между тем сбор данных о рисках неплатежеспособности не будет.

Ежегодно взимается административный сбор для покрытия текущих расходов. Вместе сбор, основанный на схеме, и сбор, основанный на оценке риска, составляют общий сбор PPF. Взнос на основе схемы прямо пропорционален защищенным обязательствам схемы PPF, где долгосрочный коэффициент пропорциональности установлен для обеспечения того, чтобы элемент схемы составлял приблизительно 20% от сбора в пенсионный фонд. Обязательство, защищенное PPF, - это уровень компенсации, которая была бы выплачена, если бы схема была передана PPF, это может быть либо полная актуарная оценка согласно разделу 179 Закона о пенсиях 2004 года, либо адаптированное обязательство MFR (минимальные требования к финансированию), и обычно он должен быть меньше, чем «истинные» пенсионные обязательства, указанные в МСФО (IAS) 17 или МСФО (IAS) 19.

Для расчета сбора на основе риска Совет Пенсионного фонда рассматривает уровень недофинансирования схемы (риск недофинансирования) и вероятность спонсирования банкротства работодателя (риск неплатежеспособности), а также может учитывать распределение активов и любые другие факторы риска, которые могут возникнуть. предписывается нормативными актами при установлении размера сбора на пенсионную защиту с учетом рисков, который отражается в коэффициенте масштабирования сборов, который Совет устанавливает и ежегодно обновляет. Предполагаемая вероятность неплатежеспособности PPF рассчитывается совместно со сторонним поставщиком. В период с 2006/07 по 2014/15 год, это была компания Dun & Bradstreet (D&B). Начиная с 2015/16 года, это будет Experian.[12]

Предполагаемая вероятность неплатежеспособности для сбора, основанного на оценке риска, рассчитывается путем определения каждой участвующей схемы как относящейся к одному из десяти диапазонов риска, связанных с рейтингом риска несостоятельности D&B или Experian, в зависимости от обстоятельств (чем более благоприятный рейтинг, тем ниже диапазон и снизить риск неплатежеспособности, используемый при расчете сбора PPF). Каждый диапазон риска имеет связанную предполагаемую вероятность неплатежеспособности, которая не превышает 4%.

Соответствующая критериям пенсионная схема, охватываемая PPF, может спонсироваться либо одним работодателем (схема с одним работодателем), либо несколькими работодателями (схема с несколькими работодателями), и многие из 500 крупнейших пенсионных схем являются схемами с несколькими работодателями, в которых участвует более 100000 спонсоров. работодатели между ними. Для схемы с одним работодателем Правление должно учитывать только риски, лежащие в основе этого индивидуального работодателя, при расчете сбора на пенсионную защиту. Однако риски, с которыми сталкиваются схемы с несколькими работодателями, могут отличаться от рисков, с которыми сталкиваются схемы с одним работодателем. Структура и правила различных схем влияют на распределение риска между участвующими работодателями и, следовательно, на расчет факторов риска взимания сборов. Схемы с участием нескольких работодателей подразделяются на несколько категорий в соответствии с Положениями о Фонде пенсионной защиты (схемы с несколькими работодателями) (изменение) 2005 года (или Положениями о Фонде пенсионной защиты (схемы с несколькими работодателями) (изменение) (Северная Ирландия) 2005 года) в зависимости от являются ли работодатели в схеме из одного или аналогичных секторов (разделенных / несекционированных), и есть ли у схемы возможность или требование об отделении после прекращения работы участвующего работодателя.

Для схем, в которых нет ни требования, ни права на сегрегацию при прекращении участия работодателя, применяется сбор за пенсионную защиту «последнего работника» (LMS), в соответствии с которым Правление не инициирует «период оценки» до последнего работодателя в эта схема становится несостоятельной. Для разделов / схем с участием нескольких работодателей с возможностью или требованием разделения при прекращении участия в схеме уплачивается «сегментированный» сбор, что означает, что каждый спонсирующий работодатель несет ответственность только за свои собственные пенсионные обязательства, а в случае неплатежеспособности только Пенсионные обязательства неплатежеспособной фирмы передаются PPF, а не вся схема.

И для LMS, и для сегментированных схем с участием нескольких работодателей риск неплатежеспособности рассчитывается как средневзвешенная вероятность неплатежеспособности для всех участвующих работодателей-спонсоров, но в случае LMS-схемы эти вероятности корректируются с помощью коэффициента масштабирования (<1), чтобы отразить степень корреляции между работодателями в схеме. PPF определяет ассоциированную пенсионную схему как такую, которая имеет более одного спонсирующего работодателя и где спонсирующие работодатели являются финансово зависимыми или связаны с одной и той же материнской компанией. Для ассоциированных схем коэффициент масштабирования составлял 0,9 до 2014/15 года сбора (коэффициент в будущем еще предстоит подтвердить PPF), в то время как для несвязанных схем коэффициент масштабирования - это соотношение между членами крупнейшего работодателя и общее количество участников для всей схемы.

Следовательно, коэффициент масштабирования гарантирует, что размер налога, основанного на оценке риска, за последнее лицо, будет ниже, но поднимает проблему перекрестного субсидирования, поскольку неплатежеспособный участвующий работодатель будет финансироваться остальными работодателями в наборе нескольких работодателей. Схема пенсионного обеспечения университетов (USS) является примером схемы с несколькими работодателями, охватывающей 391 университет и родственные учреждения. Лю и Тонкс (2009) оценивают, отражают ли платежи по налогам, производимые USS, основные риски участвующих организаций.[13]

2005/6

В первый год PPF намеревался собрать 150 миллионов фунтов стерлингов. Однако фактический сбор составил около 138 миллионов фунтов стерлингов. [14]..

2006/7

За год с 6 апреля 2006 г. PPF намеревается собрать 575 000 000 фунтов стерлингов.[15] через пенсионный сбор. Взнос схемы был установлен в размере 0,014% от обязательств схемы.

Общий сбор PPF на 2006-2007 гг. Был ограничен 0,5% от обязательств схемы, измеренных с использованием базы PPF.

Предполагается, что в год с 6 апреля 2006 года административный сбор составит 15 000 000 фунтов стерлингов.

2007/8

В 2007/2008 году PPF намеревается собрать 675 000 000 фунтов стерлингов по сравнению с 575 000 000 фунтов стерлингов, собранными в 2006/2007 году.[16]Верхний предел был снижен до 0,75% от обязательств схемы на основе Раздела 179.[17]

Список схем

Список всех схем, которые были переведены в Фонд пенсионной защиты до сентября 2015 года, можно увидеть в Интернете.[18]

Смотрите также

использованная литература

  1. ^ «Фонд пенсионной защиты». Пенсионный фонд защиты. Получено 11 мая 2016.
  2. ^ «Объявлен новый председатель Фонда пенсионной защиты». gov.uk. Получено 3 января 2017.
  3. ^ "Леди судья CBE". Pensionprotectionfund.org.uk. Архивировано из оригинал 1 марта 2016 г.. Получено 11 мая 2016.
  4. ^ PPF. «Допустимые схемы». PPF. Архивировано из оригинал 5 июня 2007 г.. Получено 16 мая 2007.
  5. ^ а б СТИВЕН ДЖ. ЛЮББЕН (26 октября 2011 г.). «Конфликт между глобальными компаниями и местными законами». Газета "Нью-Йорк Таймс. Получено 27 мая 2012.
  6. ^ «Архивная копия» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) 2 октября 2006 г.. Получено 20 ноября 2006.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (ссылка на сайт)
  7. ^ «Фонд пенсионной защиты: актуарные факторы с 1 апреля 2011 года». Pensionprotectionfund.org.uk. Получено 11 мая 2016.
  8. ^ «Правительство увеличит пенсионные выплаты за длинные серверы - Пресс-релизы». GOV.UK. 25 июня 2013 г.. Получено 11 мая 2016.
  9. ^ «Компенсация». Pensionprotectionfund.org.uk. Получено 11 мая 2016.
  10. ^ «Компенсация PPF» (PDF). Pensionprotectionfund.org.uk. Получено 11 мая 2016.
  11. ^ а б «Справочник по сборам в Пенсионный фонд на 2005/06 год» (PDF). PPF. п. 6. Архивировано из оригинал (PDF) 23 сентября 2007 г.. Получено 16 мая 2007.
  12. ^ https://www.pensionprotectionfund.org.uk/levy/insolvencyrisk/Pages/InsolvencyRisk.aspx
  13. ^ Liu, W .; Тонкс, я (2009). «Альтернативные сборы на основе риска в Пенсионном фонде для схем с несколькими сотрудниками». Журнал пенсионной экономики и финансов. 8 (4): 451–483. Дои:10.1017 / S1474747209004016.
  14. ^ PPF. «Годовой отчет 2005-6» (PDF). PPF. п. 21. Архивировано из оригинал (PDF) 23 сентября 2007 г.. Получено 16 мая 2007.
  15. ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал 2 октября 2006 г.. Получено 6 марта 2007.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (ссылка на сайт)
  16. ^ PPF. «Информационный бюллетень PPF Levy 2007/20078» (PDF). PPF. п. 1. Архивировано из оригинал (PDF) 27 сентября 2007 г.. Получено 16 мая 2007.
  17. ^ PPF. «Информационный бюллетень PPF Levy 2007/20078» (PDF). PPF. п. 2. Архивировано из оригинал (PDF) 27 сентября 2007 г.. Получено 16 мая 2007.
  18. ^ «Все переданные схемы». Pensionprotectionfund.org.uk. Получено 11 мая 2016.

внешние ссылки