Модуль управления процентным распределением - Percent allocation management module

А модуль управления распределением процентов, широко известный как ПАММ, также иногда называемый управление капиталом в процентах, описывает программное приложение, используемое преимущественно иностранная валюта (форекс) брокеры чтобы позволить своим клиентам прикреплять деньги к конкретному трейдеру, управляющему одним или несколькими счетами, назначенными на основе ограниченного доверенность. ПАММ-решение позволяет трейдеру на одном торговая площадка управлять одновременно неограниченным количеством управляемых счетов. В зависимости от размера депозита каждый управляемый счет имеет свой коэффициент в ПАММ-счетах. Результаты деятельности трейдера (сделки, прибыль и убыток) распределяются между управляемыми счетами по соотношению.

Потому что торговля валютой и другие формы арбитраж достичь прибыльности в пределах очень узкой маржи, как правило, ПАММ-система позволяет задействовать больше денег, распределяя риск одного трейдера между (обычно) несколькими инвесторами.

Пример

Предположим, что под управлением трейдера есть 3 управляемых счета:

1. Счет в долларах США с депозитом 100 000 долларов США и коэффициентом 9,3%

2. Счет в евро с депозитом в размере 400 000 евро и коэффициентом 49,5%

3. Счет в фунтах стерлингов с депозитом в размере 300 000 фунтов стерлингов и коэффициентом 41,2%

В зависимости от суммы финансирования для управляемого счета применяются разные коэффициенты (для расчета коэффициентов все суммы конвертируются в эквивалент долларов США по рыночному курсу). В случае, если, например, трейдер (управляющий деньгами) решает купить 10 миллионов EURUSD, ПАММ распределяет порядок между управляемыми счетами в соответствии с его соотношением. У каждой управляемой учетной записи есть своя часть позиции и соответствующая Прибыль и убыток. В текущем примере первая управляемая учетная запись получит позицию ДЛИННАЯ 930 000 евро / доллар США, вторая - ДЛИННАЯ 4 950 000 евро / доллар США и третья - ДЛИННАЯ 4 120 000 евро / доллар США. Полученные прибыли и убытки будут автоматически рассчитаны для каждого аккаунта в зависимости от рыночных цен.

Обзор

Модуль управления процентным распределением представляет собой форму совмещение деньги крупного инвестора на меньший счет трейдера. Собственные деньги трейдера остаются под угрозой, что теоретически снижает вероятность безответственного управления объединенными средствами. ПАММ на самом деле является более продвинутым потомком LAMM, который является «модулем управления распределением лотов». В торговой системе LAMM, если трейдер покупает один стандартный лот валюты, каждый счет клиента также будет увеличен стандартным лотом валюты, независимо от относительного размера счета клиента. Это имеет смысл для счетов, где активы клиента примерно такого же размера, как и у трейдера, но это не имеет смысла, когда портфель клиента намного больше, чем у трейдера.^[1] Таким образом, ПАММ был разработан как альтернатива LAMM. Альпари запустила ПАММ-сервис в 2008 году.^{[нужна цитата ]}

В зависимости от валюты, в которой клиент финансирует свой собственный счет, расчет коэффициента доли каждого клиента обычно конвертируется в доллар США суммы.^[2] Это способствует более оптимизированным отношениям между инвестором и трейдером.

Выделение денег трейдерам и инвесторам

ПАММ-размещение

В этом инфографическом примере четыре инвестора, каждый с разным размером рискового капитала, выбирают одного и того же управляющего деньгами. Управляющий деньгами торгует всем капиталом, всего 100 000 долларов США, на одном основном счете (управляющий деньгами может торговать только счетами; доступ к средствам инвестора для снятия средств не разрешен). Затем управляющий деньгами получает прибыль в размере 12 500 долларов США, и поскольку в этом примере комиссия составляет 20%, это равняется 2,500 долларам комиссионных для управляющего деньгами. Остается 110 000 долларов на главной учетной записи. Полученная прибыль в размере 10 000 долларов США теперь будет зачислена обратно на счета инвесторов в зависимости от их доли рискового капитала в пуле.

Рекомендации