Склонность к риску - Risk appetite

Склонность к риску - это уровень риска, который организация готова принять для достижения своих целей, прежде чем будут сочтены необходимыми действия для снижения риска. Он представляет собой баланс между потенциальными преимуществами инноваций и угрозами, которые неизбежно возникают. В ISO 31000 В стандарте управления рисками аппетит к риску определяется как «сумма и тип риска, который организация готова преследовать, удерживать или принимать». Эта концепция помогает руководствоваться подходом организации к рисковать и управление рисками.

Уровни

Совет директоров обычно отвечает за определение склонности организации к риску. В Великобритании Совет по финансовой отчетности гласит: «Совет директоров определяет характер и степень значительных рисков, на которые компания готова пойти».[1] Соответствующий уровень будет зависеть от характера проделанной работы и преследуемых целей. Например, там, где общественная безопасность имеет решающее значение (например, при эксплуатации атомной электростанции), аппетит будет, как правило, низким, в то время как для инновационного проекта (например, ранняя разработка инновационной компьютерной программы) он может быть очень высоким, с принятием краткосрочного неудача, которая может проложить путь к долгосрочному успеху.

Ниже приведены примеры общих подходов к определению аппетита к риску, которые компания может принять, чтобы обеспечить реакцию на риск, соразмерную их бизнес-целям.[2]

  • Отвращение: Избежание риска и неопределенности - ключевая цель организации.
  • Минимальный: Предпочтение сверхбезопасным вариантам с низким риском и только потенциально ограниченным вознаграждением.
  • Осторожный: Предпочтение безопасным вариантам, которые имеют низкую степень риска и могут иметь лишь ограниченный потенциал вознаграждения.
  • Открыть: Готовность рассмотреть все возможные варианты и выбрать тот, который с наибольшей вероятностью приведет к успешной доставке, а также обеспечит приемлемый уровень вознаграждения и соотношение цены и качества.
  • Голодный: Стремление быть инновационным и выбирать варианты, предлагающие потенциально более высокие бизнес-вознаграждения, несмотря на больший неотъемлемый риск.

Соответствующий подход может варьироваться в зависимости от организации, при этом разные части бизнеса принимают аппетит, который отражает их конкретную роль, с общей структурой аппетита к риску для обеспечения согласованности.

Измерение

Точное измерение не всегда возможно, и склонность к риску иногда определяется широким изложением подхода. В зависимости от контекста и потенциальных потерь или выгод организация может иметь аппетит к одним типам риска и отвергать другие.

Однако часто меры могут быть разработаны для разных категорий риска. Например, это может помочь проекту узнать, какой уровень задержки или финансовых потерь он может понести. Если организация имеет стандартные меры по определению воздействия и вероятности рисков, их можно использовать для определения максимального допустимого уровня риска, прежде чем следует предпринять действия по его снижению.[3]

Назначение и преимущества

Определяя свой аппетит к риску, организация может достичь надлежащего баланса между неконтролируемыми инновациями и чрезмерной осторожностью. Он может помочь людям определить допустимый уровень риска и способствовать единообразию подхода во всей организации.

Установленные приемлемые уровни риска также означают, что ресурсы не тратятся на дальнейшее снижение рисков, которые уже находятся на приемлемом уровне.

Основные направления

В литературе[нужна цитата ] Есть шесть основных областей склонности к риску:

  1. финансовый
  2. здоровье
  3. развлекательный
  4. этический
  5. Социальное
  6. Информация

Часто возникает путаница между управление рисками и склонность к риску, при этом строгость первого теперь частично восстанавливает утраченные позиции из-за неопределенности второго. Правильно полученный аппетит к риску является следствием тщательного анализа управления рисками, а не его предвестником. Простые методы управления рисками имеют дело с воздействием опасных событий, но при этом игнорируется возможность побочных эффектов плохого исхода, таких как, например, техническое банкротство. Количество, которое может быть подвергнуто риску, зависит от имеющегося покрытия в случае убытков, и это учитывается при надлежащем анализе. «Аппетит» логически следует из этого анализа. Например, организация должна быть «жаждущей риска», если у нее более чем достаточное покрытие по сравнению с ее конкурентами, и поэтому она должна иметь возможность получать большую прибыль на рынке от рискованных предприятий.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Руководство по эффективности правления» (PDF). FEC. Получено 2 июля 2019.
  2. ^ Думая о риске - Управление аппетитом к риску: руководство для практикующего Ноябрь 2006 г. Казначейство Ее Величества, стр.12.
  3. ^ Хассани, Б.К. (2015). «Аппетит к риску на практике: Vulgaris Mathematica». Журнал IUP по управлению финансовыми рисками. 12 (1): 7–22. SSRN  2672757.