Синтетическая аренда - Википедия - Synthetic lease
 | Эта статья не цитировать любой источники. (Декабрь 2009 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) |
А синтетическая аренда представляет собой структуру финансирования, с помощью которой компания структурирует право собственности на актив таким образом, чтобы:
- для целей финансового учета (в соответствии с правилами финансового учета США до 2003 г.) актив принадлежит специализированной организации и сдан в аренду операционной компании на условиях операционной аренды. В специализированная организация обычно принадлежит арендатору / операционной компании, и ему предоставлена достаточная независимость, чтобы его можно было вычесть из баланса операционной компании. Таким образом, актив отражается как актив на баланс компании специального назначения, а не арендатора / операционной компании. Таким образом, амортизацию актива не нужно относить к доходу операционной компании. Вместо этого арендные платежи отражаются как расход в отчете о прибылях и убытках.
- для целей налогообложения актив принадлежит операционной компании (или специализированное предприятие консолидируется с операционной компанией, так что они рассматриваются как единое целое для целей налогового учета). Таким образом, операционная компания может вычесть амортизацию актива для целей налогообложения, как правило, по графику ускоренной амортизации.
Фактически, актив косвенно принадлежит арендатору / операционной компании, и компания сдает актив в аренду себе. Пост-Enron правила Совета по стандартам финансового учета, которые требуют определенной степени независимости специализированного предприятия от операционной компании, а также подлинное экономическое содержание сделки, в которой участвует SPE, затруднили или сделали невозможным структурирование синтетическая аренда SPE, поэтому синтетическая аренда практически прекратила свое существование.
Синтетическая аренда считается уязвимой в некоторых юрисдикциях для перехарактеризация.
Как правило, деньги для финансирования актива заимствуются, и кредитор берет обеспечительный интерес в отношении актива, но не имеет дальнейшего обращение против заемщика / операционной компании.