Томас Форестер - Thomas Forester

Эта статья о менеджере паевого инвестиционного фонда. Для тех, у кого подобное имя, см. Томас Форрестер (значения).
Томас Форестер
Родившийся
Томас Харланд Форестер

(1958-12-15) 15 декабря 1958 г. (61 год)
НациональностьАмериканец
Род занятийденежный менеджер, торговец
РаботодательФонды лесника
ИзвестенТолько прибыльные акции паевой фонд менеджер в 2008 году
Заголовокоснователь, председатель и Исполнительный директор
Супруг (а)Кэй
Детидва
Интернет сайтhttp://www.forestervalue.com/

Томас Х. Форестер (родился 15 декабря 1958 г.)[1] является Американец паевой фонд управляющий делами. Он был единственным длинная - ориентированный на управление паевым инвестиционным фондом США с целью получения прибыли в 2008 году.[2][3][4] Ранее он был самым прибыльным управляющим паевым инвестиционным фондом из 6000, отслеживаемых Утренняя звезда и один из двух менеджеров, получивших прибыль в третьем квартале 2002 года.[5] Он также ранее был номером один в своем классе активов с года до 1 ноября 2004 года, хотя это вызывает споры.[6]

Forester - это ценный инвестор кто принимает финансовые решения на основе финансовой статистики, такой как соотношение цена / прибыль (P / E).[4] Его фонд специализируется на большая кепка акции.[7] Он был противоположный инвестор на долгие годы.[8] Как и многие стоимостные инвесторы, он в большей степени портфельный инвестор, чем краткосрочный трейдер.[9]

Ранняя жизнь и карьера

Forester вырос в Иллинойс.[3] Там он посетил Kellogg School в Северо-Западном университете где он заработал MBA.[10] В 1970-е годы, еще учась в колледже, Форестер помогал своему отцу управлять инвестиционным портфелем.[11] Он начал свою карьеру в качестве денежный менеджер в 1992 г. помогал в управлении АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 50 миллионов фонд для Сэр Джон Темплтон. Позже он работал на Wells Fargo & Co. в Миннеаполис, Миннесота и Скаддер Инвестиции в Нью-Йорке. В 1998 году он потерял инвестиции в субстандартные кредиторы.[3]

Forester Value Fund

В 1999 году Форестер потратил 100 000 долларов своих собственных денег на создание Forester Value, фонда большой капитализации.[3][7] Хотя он был в деньгах во время пузыря доткомов, который какое-то время оказался прибыльным, в 2003 году он отставал от S&P 500 на 28%.

В 2004 году фонд стал предметом разногласий, когда Morningstar попытался реклассифицировать его в категорию фондов с консервативным размещением. Управляющие паевыми фондами, включая Forester, считали, что фонд принадлежит к другой классификации, такой как большая шапка фонд стоимости, который как Липпер классифицировал это. Value Line Inc. классифицировал его как фонд дохода в то время. Этот шаг вывел Alpha Hedged Strategies Fund с первого места в своей классификации по состоянию на 1 ноября 2004 года. Споры привели не только к жалобам непосредственно в Morningstar, но и к Комиссия по ценным бумагам и биржам.[6]

Его жена, Кэй, призывала его закрыть свой бизнес до 2008 года. В октябре 2007 года они договорились, что он закроет бизнес, если к марту не превысит индекс S&P 500 на 10%. Хотя он лидировал на рынке только на 9,5%, его жена согласилась разрешить ему продолжать бизнес. После того, как его фонд летом занял первое место по доходности с начала года, он вложил 30% наличными. Хотя он не повторяет свой успех в 2009 году, его фонд получает большие денежные взносы.[3]

В 2008 году в США насчитывалось 8200 диверсифицированных паевых инвестиционных фондов, и их средний показатель отрицательный - 39%. норма прибыли.[3] 1700 из этих фондов существуют более трех лет и имеют активы не менее 50 миллионов долларов.[7] Фонд Forester Forester Value Fund (FVALX), получивший пять звезд от Morningstar,[12] выросла на 0,4% в 2008 г., хотя на один год отставала от Standard & Poor's 500 (S&P 500) на 30%.[3] Фонд, который до 30 июня увеличился на 7% за счет избежания жилищный кризис и кредитный кризис,[13] снизился на 4,3% за год до 15 декабря и на 0,82% за год, начинающийся в последний день торгов.[12][14] В 2008 году второе место среди 1700 фондов было Марио Габелли Gabelli ABC Fund, потерявший всего 2,6%.[7] Morningstar отслеживает в общей сложности 9 918 паевых инвестиционных фондов, которые в 2008 году в среднем потеряли 39,1%.[15] В значительной степени успех Forester был связан с крупными денежными средствами.[3] Однако он также извлек выгоду из нескольких своевременных сделок в банковском секторе, здравоохранении.[3][4] Его фонд занимал должности в антициклический акции, которые хорошо работают в спады. Он также занимал крупные денежные позиции во время пузырь доткомов.[3] В третьем квартале 2002 года его фонд был одним из двух из 6000, получивших прибыль.[5] Одним из наиболее важных финансовых коэффициентов для Фореста было отношение цен на жилье к доходам, что помогало ему предвидеть проблемы на рынке жилья.[16]

В период с 2001 по 2008 год фонд трижды входил в 20% лучших компаний-аналогов и четыре раза в нижние 10%. В период с 2005 по 2008 год фонд практически вышел на уровень безубыточности.[14] В 2009 г. фонд Forester составлял 1,35 коэффициент расходов.[17] В течение 2008 года общая пятилетняя доходность фонда составляла 25%.[18] В 2009 году средние показатели фонда за три и пять лет были на 9% и 7,5% выше рыночных.[19] Он низкий P / E инвестор, который покупает с учетом полного рыночного цикла.[20]

В прессе

Во время и после своего рыночного успеха в 2008 году Форестер, управляющий своим фондом из Либертивилля,[21] стал знаменитостью. Он впервые появился на телевидении в декабре и в газетах из самых отдаленных мест. Чили с Эль Меркурио просили интервью с ним.[3] В интервью с Журнал "Уолл Стрит Форестер признал, что, поскольку его фонд меньше, чем у многих его коллег, он может входить и выходить из портфолио позиции быстрее, чем другие, и что его доходность была бы намного ниже, если бы он управлял большим портфелем.[7] Однако он сказал, что его успех на рынке был больше связан с его оценками финансового рынка, чем размером его фонда.[16] Из-за того, что его фонд получил известность на нисходящем рынке, активы под управлением выросла в пять раз за 2008 год.[12]

Из-за инвестиционного стиля Forester, заключающегося в покупке акций с низким P / E и хорошими перспективами прибыли, его сравнивают с Уоррен Баффет.[22] Forester вольно цитирует Баффета, например, в Журнал Barron's когда он сказал: «Когда уходит прилив, ты узнаешь, кто плавает без купального костюма. На мне мой».[15] Хотя сейчас его сравнивают с Баффетом, Форестер считает Темплтона образцом для подражания. Он инвестирует в соответствии с философским кредо: «Я покупаю недооцененные акции, а если их нет, я использую наличные».[5]

Личная жизнь

Forester переехал в Либертивилль, Иллинойс, северный пригород Чикаго, в 1998 году, когда он купил дом в городе.[23] Он выполнял гражданские обязанности в Либертивилле и принимал участие в национальных политических усилиях. С 2004 года он был попечителем Района Кука Мемориальной библиотеки.[24] В 2004 году он попытался бежать на Республиканец список делегатов для Президент США Джордж Буш.[24] Однако из-за недостаточного количества подписей под петицией они были исключены из бюллетеня.[25] Он не добился успеха в своем избрании в районный совет библиотеки Мемориала Кука во время муниципальных выборов 2005 года.[26][27]

Он женат на Кэй Форрестер, с которой воспитывает двоих детей.[3]

Примечания

  1. ^ Индекс государственных рекордов США Том 1 (Прово, Юта: Ancestry.com Operations, Inc.), 2010.
  2. ^ Ла Моника, Пол Р. (2009-01-06). «Лучший инвестор 2008 года покупает ...: Том Форестер управляет единственным взаимным фондом, специализирующимся на акциях США, которые принесли деньги в прошлом году. Вот что он делает сейчас». CNNMoney.com. Получено 2009-03-04.
  3. ^ а б c d е ж грамм час я j k л Гуллапалли, Дия (27 февраля 2009 г.). «Сможет ли успех Lonely Fund в 2008 году избежать падения с нуля до нуля? Томас Форестер выиграл 0,4%, но в 2009 году он изо всех сил пытается найти выход». Журнал "Уолл Стрит. Получено 2009-03-04.
  4. ^ а б c Кивиат, Варвара (27 января 2009 г.). "Том Форестер, сборщик акций № 1 в 2008 году". Время. Получено 2009-03-04.
  5. ^ а б c Дугас, Кристина (2002-10-04). «Как два небольших фонда на самом деле зарабатывали деньги». USA Today. Получено 2009-03-04.
  6. ^ а б Бенджамин, Джефф (2004-11-01). «Управляющий фондом возмущен позицией Morningstar - скандал с Forester вызывает вопросы о методах рейтинговой службы». Чикагский бизнес Крейна. Получено 2009-05-22.
  7. ^ а б c d е Макги, Сюзанна (4 января 2009 г.). «Один фонд из 1700 заработанных денег в '08: Tiny Forester Value с доходностью 0,4% в прошлом году стал чемпионом в нашем последнем ежеквартальном конкурсе». Журнал "Уолл Стрит. Получено 2009-03-04.
  8. ^ Берроуз, Дэн (2005-05-30). «Голубые фишки: Forester отдает предпочтение крупным и проигравшим американским компаниям». MarketWatch. Получено 2009-03-04.
  9. ^ Каплингер, Дэн (2008-11-04). «Что нужно для победы на убыточном рынке». Пестрый дурак. Получено 2009-03-04.
  10. ^ Зальцман, Ави (3 ноября 2009 г.). "Учебное пособие по защитному инвестированию". Barron's. Получено 2 января 2019.
  11. ^ Гарсия, Кардифф (14 января 2009 г.). «Ранние уроки сделали Forester одним из 10 000». Финансовые новости онлайн. Получено 2009-03-04.
  12. ^ а б c Джуэлл, Марк (04.01.2009). «Лучшие фонды находят ценность с осторожностью: менеджеры не планируют в ближайшее время менять защитную инвестиционную стратегию». Вашингтон Пост. Ассошиэйтед Пресс. Получено 2009-03-04.
  13. ^ «Условно говоря - Лучшие паевые инвестиционные фонды на 2008 год». эролловер. Получено 2009-03-04.
  14. ^ а б Рапакон, Стейси (28 декабря 2008). «Как фонд One Stock Fund избавил своих инвесторов от худших событий 2008 года». Вашингтон Пост. Получено 2009-03-04.
  15. ^ а б Лин, Пол (12 января 2009 г.). "Три стратегии выигрышных фондов (что-то вроде)". Журнал Barron's. Получено 2009-03-04.
  16. ^ а б Лэнди, Хизер (11 января 2009 г.). «Безрадостный год не принес почти никаких побед: средний фонд упал на 30 процентов, но разнообразие спасло некоторых инвесторов». Вашингтон Пост. Получено 2009-03-04.
  17. ^ "Навигаторы рецессии". Вашингтон Пост. 2009-01-04. Получено 2009-03-04.
  18. ^ Ваггонер, Джон (16 января 2009 г.). «Система использует предыдущие результаты фондов в качестве руководства по инвестированию». USA Today. Получено 2009-03-04.
  19. ^ Гринберг, Грегг (26 января 2009 г.). «Forester: фокус на росте выручки в 2009 году». TheStreet.com. Получено 2009-03-04.
  20. ^ Бертон, Джонатан (2008-11-09). «Придонный промысел: Forester Value Manager находит выгодные предложения в Valero, Daimler, Symantec». MarketWatch. Получено 2009-03-04.
  21. ^ Рёдер, Дуг (11 января 2009 г.). «Последний человек, выживший в 2008 году - ценный фонд Forester, единственный, кто зарабатывает деньги». Чикаго Сан-Таймс. Получено 2009-03-04.
  22. ^ Уэрри, Роб (2009-01-09). «Лучшие фонды SmartMoney.com 2008 года». Умные деньги. Получено 2009-03-04.
  23. ^ «Передача недвижимости». Daily Herald. 1998-06-29. Получено 2009-03-04.
  24. ^ а б "Конкурирующие в списках республиканцев Буша в предварительных выборах". The News Sun. 2004-01-16. Получено 2009-03-04.
  25. ^ Захорик, Ральф (14 февраля 2004 г.). "Государственная республиканская партия приводит в ярость потенциальных делегатов Буша". The News Sun. Получено 2009-03-04.
  26. ^ «Абдерхолден, Мартин вылетели с доски повара». The News Sun. 2005-04-06. Получено 2009-03-04.
  27. ^ «Библиотечные округа округа Лейк». Чикаго Трибьюн. 2005-04-07. Получено 2009-03-04.

внешняя ссылка