Брукс против Армстронга - Википедия - Brooks v Armstrong

Брукс v Армстронг
Мемориал Робин Гуда.jpg
СудВысший суд
Полное название делаФилип Энтони Брукс и Джули Элизабет Уиллеттс (совместные ликвидаторы Robin Hood Center Plc) против Кейрона Армстронга и Яна Уокера
Решил31 июля 2015 г.
Цитирование (и)[2016] EWHC 2893 (Ch), [2016] All ER (D) 117 (ноябрь)
Членство в суде
Судья (а) сидитРегистратор Джонс
Ключевые слова

Брукс v Армстронг [2016] EWHC 2289 (Ch), [2016] All ER (D) 117 (ноябрь) является Закон Великобритании о несостоятельности дело на неправомерная торговля согласно разделу 214 Закон о несостоятельности 1986 года.[1][2]

Первоначальное решение Регистратора Джонса широко освещалось ([2015] EWHC 2893 (Ch), [2015] BCC 661, [2015] All ER (D) 45 (Aug)) в связи с подробным руководством и рассмотрением проблем. . Затем это решение было частично отменено при рассмотрении апелляции Дэвидом Фокстоном, королевским адвокатом, заседающим в качестве заместителя судьи Высокого суда. В ликвидаторы подали заявку на дальнейшее разрешение на обращение в Апелляционный суд.[3]

Факты

С июля 1998 года Robin Hood Center plc (далее «компания») занимается созданием тематического туристического аттракциона Робин Гуд в Ноттингемшире. Компания вошла в добровольная ликвидация кредиторов 6 февраля 2009 г. ликвидаторы возбудил дело против директора компании за неправомерные действия и незаконную торговлю.

Хотя счета компании показали избыток активов за 12 лет до ликвидации, ликвидаторы утверждали, что компании на самом деле были несостоятельными в балансе в течение соответствующего периода из-за неправильного указания амортизация на счетах компании.

Решение первой инстанции

В подробном и всестороннем решении регистратор Джонс проанализировал существующие органы и законы, касающиеся незаконной торговли. Он считал, что есть три основных условия для установления факта незаконной торговли:[4]

  • компания должна была быть ликвидирована с недостаточными активами для удовлетворения требований кредиторов и покрытия расходов на ликвидацию («условие несостоятельности»)
  • за некоторое время до начала ликвидации директора знали или должны были прийти к выводу, что нет никаких шансов избежать неплатежеспособной ликвидации («условие знания»)
  • директор (который включает в себя «теневого директора») не предпринял «каждого шага» для минимизации потерь для кредиторов компании («защита минимизации потерь»).

Бремя доказательства

Суд постановил, что бремя доказательства должен был ликвидатор установить (а) условие неплатежеспособности и (б) условие осведомленности. Но, установив это, бремя доказывания затем перешло к директорам, чтобы установить защиту минимальных потерь, если это применимо. Суд отклонил академические источники, которые предположили, что бремя доказывания было также на ликвидаторах, чтобы опровергнуть защиту, и следовал решению Высокого суда г-жи Лесли Андерсон, королевского адвоката в Re Idessa (UK) Ltd [2011] EWHC 804 (Ch), [2012] BCC 315 at [113].

Суд также последовал Re Idessa в утверждении, что «каждый шаг» был более строгим тестом, чем «каждый разумный шаг», который парламент неявно отклонил.

Дата получения знаний

Суд также постановил, что ликвидаторам нужно только доказать, что директора знали о неизбежности судебного разбирательства по делу о банкротстве до начала ликвидации. Не было необходимости доказывать, что они обладали этими знаниями в конкретную дату (после Re Continental Assurance Co of London plc [2001] БПИР 733). Однако директора имели право знать дело, с которым они должны были встретиться, и поэтому ликвидаторы не могли требовать другого срока в суде, чем тот, который указан в состязательных бумагах и доказательствах в поддержку.

Применение тестов

Ликвидаторам пришлось признать неплатежеспособность на балансе вероятностей. Этого было достаточно, чтобы показать, что активов недостаточно, и что компания неизбежно исчерпает активы по «тесту Eurosail» (BNY Corporate Trustees Services Ltd - Eurosail-UK 2007-3BL plc [2013] UKSC 28 ). Соответственно, в то время не было необходимости, чтобы компания была фактически неплатежеспособной - просто это было неизбежно в будущем.

Однако не существовало общего запрета на торговлю компаниями, когда они были неплатежеспособными, если они на законных основаниях полагали, что могут торговать с прибылью и тем самым минимизировать убытки кредиторов. Закон должен оставлять место для случаев, когда директора искренне думали, что могут торговать, преодолев свои трудности, даже если они оказались неправы.

Суд также подтвердил, что следует проявлять осторожность, чтобы не подходить к условию знания задним числом. Директорам часто приходилось принимать решения, на которые не было очевидного правильного или неправильного ответа. Но политика, лежащая в основе раздела 214 Закона Закон о несостоятельности 1986 года был против «поведения, от безответственного до неразумного». Это может быть позитивное поведение, но также может быть, что директора умышленно закрывают глаза.

Стандарт поведения

Поведение директоров должно было быть проверено на соответствие общему уровню знаний, навыков и опыта, разумно ожидаемых от директора.

Минимизация защиты от потерь

Что будет представлять собой принятие «каждого шага» для сведения к минимуму потерь для кредиторов, будет зависеть от обстоятельств каждого дела. Но суд определил ряд факторов, которые необходимо учитывать:[5]

  • обеспечивают ли директора актуальность бухгалтерских записей, в частности прогнозов бюджета и денежных потоков
  • подготовка бизнес-планов и бизнес-обзоров, которые включали шаги по минимизации потерь (например, сокращение затрат)
  • информирование кредиторов и поиск соглашений для решения проблемы задолженности и предложения
  • регулярный мониторинг торговых и финансовых позиций, как неформально, так и на заседаниях совета директоров
  • спросить и оценить, были ли минимизированы потери
  • обеспечение адекватной капитализации
  • получение профессиональных юридических и финансовых консультаций
  • рассмотрение альтернативных средств правовой защиты при банкротстве и реструктуризации

Заявление

Суд постановил, что его юрисдикция в отношении жалобы по статье 214 не была ограничена. Присужденная компенсация была предназначена для возмещения убытков компании, причиненных незаконной торговлей. Таким образом, максимальное вознаграждение обычно представляет собой сумму, на которую активы компании были истощены в результате незаконной торговли. Однако, несмотря на то, что закон не устанавливал специальных критериев для причинность, должно быть нечто большее, чем связь между противоправной торговлей и истощением. Должна быть сделана скидка на убытки, которые не были вызваны действиями директоров.[6]

Оценка должна быть основана на устранении разрыва между тем, каким было бы положение, если бы компания была подвергнута гипотетической ликвидации в последний момент, когда это было разумно, и фактическим положением. Если два или более обвиняемых несут общую вину, это решение будет солидарным.

Суд по фактам дела постановил, что оснований для вынесения отдельного возмещения за должностное преступление нет.[7]

Комментарий

Большинство комментаторов положительно отреагировали на решение, отметив ясность, с которой в нем изложены соответствующие составляющие элементы ответственности, и предоставили важные разъяснения по вопросам, касающимся бремени доказывания.[8]

Обращаться

После апелляции решение было частично отменено Дэвидом Фокстоном, королевским адвокатом, заседавшим в качестве заместителя судьи Высокого суда.[3]

Он постановил, что, несмотря на отсутствующую финансовую информацию, суд, тем не менее, мог произвести расчеты "увеличения чистого дефицита". В данном случае ликвидаторы смогли это сделать, хотя регистратор Джонс чувствовал, что их расчеты были неправильными. В этом случае факты можно было отличить от Re Purpoint и Решения Re Kudos для бизнеса поскольку директора не вели учетные записи, а просто то, что определенные записи не были собраны ликвидаторами (ликвидаторы утверждали, что директора нарушили свои обязанности по предоставлению документов компании и несут ответственность за их отсутствие, но не установили факт было сделано в связи с этим).

Foxton QC постановил, что указанный ниже суд применил правильный тест при оценке поведения г-на Армстронга и что он имел право принимать во внимание эти вопросы при оценке знаний директора по состоянию на октябрь 2006 г.

Он отметил, что проблемы с предполагаемой прибыльностью компании не поднимались в ходе судебного разбирательства, и не было уверенности в том, что, если бы пришлось внести изменения в схему НДС, это помешало бы компании продолжить прибыльную деятельность.

Суд был удовлетворен тем, что не было несоответствия между выводом о том, что активы компании мало принесли бы (или, возможно, ничего) при продаже в процессе ликвидации, но что активы все еще могут продолжать генерировать положительный денежный поток в рамках бизнеса в процессе беспокойство. Примечательно, что отрицательные последствия обесценения активов уже имели место к 31 января 2007 года, и это не ухудшилось при продолжении использования.

Честность директоров была одним из многих факторов, на которые ссылался Регистратор, и он имел право учитывать их как часть своего баланса при оценке компенсации.

Заместитель судьи был убежден, что Секретарь ошибся, пытаясь применить анализ, который на самом деле не был представлен ни одной из сторон и который не был предметом объяснений адвокатов в суде. Стороны имели бы право выдвигать законные возражения против этого подхода либо на том основании, что не было достаточных доказательств по ключевым вопросам, либо, наоборот, если бы этот анализ был доведен до надлежащего заключения, то, возможно, не было бы никакой компенсации. .

Смотрите также

Примечания

  1. ^ «Неправомерные торговые требования - насколько важна количественная оценка убытков кредиторов?». 19 января 2017. Архивировано с оригинал 23 апреля 2017 г.. Получено 22 апреля 2017.
  2. ^ «Незаконная торговля: когда директорам следует прекратить торговлю, чтобы действовать в интересах кредиторов?». Получено 22 апреля 2017.
  3. ^ а б «Люди Робин Гуда - снова веселитесь (Брукс против Армстронга)». Лексология. 9 января 2017.
  4. ^ [2015] EWHC 2289 (Ch), параграф 4.
  5. ^ [2015] EWHC 2289 (Ch), параграф 259.
  6. ^ [2015] EWHC 2289 (Ch), параграф 287.
  7. ^ [2015] EWHC 2289 (Ch), параграф 309.
  8. ^ «Новости о реструктуризации и банкротстве: Филип Энтони Брукс и Джули Элизабет Уиллеттс (совместные ликвидаторы Robin Hood Center Plc) против Кейрона Армстронга и Яна Уокера [2015] EWHC 2289 (Ch)». Получено 22 апреля 2017.