Conning (компания) - Conning (company)
 | |
| Частный | |
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 1912 |
| Штаб-квартира | , |
Ключевые люди | Вуди Брэдфорд (генеральный директор и председатель) |
| Товары | Управление активами Пенсионные планы |
| АУМ | ~ 120 миллиардов долларов США (2016)[1] |
Количество работников | 350 |
| Родитель | Cathay Financial Holdings |
| Интернет сайт | www |
Conning глобальный управление инвестициями фирма, обслуживающая страховая отрасль.[2] Conning поддерживает институциональных инвесторов, включая пенсионные планы, с помощью продуктов для инвестиций и управления активами, программного обеспечения для моделирования рисков и отраслевых исследований. Основанная в 1912 году компания Conning имеет офисы в Бостон, Кёльн, Хартфорд, Гонконг, Лондон, Нью-Йорк и Токио.[3][4][5][6]
История компании
Conning & Company была основана в Хартфорде, штат Коннектикут, в 1912 году Уильямом Смитом Коннингом. Коннинг родился в Слингерлендс, Нью-Йорк, недалеко от Олбани 16 сентября 1877 года и переехал в Хартфорд в 1904 году, чтобы работать офисным менеджером в инвестиционной фирме Hornblower & Weeks.
Он основал фирму вместе с Уильямом К. Гебеном, коллегой Коннинга из Hornblower & Weeks. Фирма внедрила современные технологии, предоставляя клиентам информацию о выборах по телеграфу из Нью-Йорка во время Президент Вудро Вильсон Узкая, перевыборная победа в 1916 году над Чарльз Эванс Хьюз.
В 1920 году Conning & Company установила биржевой тикер и переехала в недавно построенное здание на Льюис-стрит в Хартфорде. В январе 1923 года компания Conning Realty была включены за 50 000 долларов Коннинг, Гебен, Митчелл и Чарльз Т. Тредуэй.
В 1935 году, за год до празднования своего 60-летия, Хартфордская фондовая биржа закрылась из-за несоблюдения Закон о фондовых биржах 1934 года и фирма больше не была зарегистрирована на бирже. Две из старейших инвестиционных компаний в Хартфорде объединили свои усилия, когда Conning & Company объединилась с Ballard & Company 4 декабря 1942 года и превратилась в Conning & Company и Ballard.
В конце 1948 года умерла жена Уильяма С. Коннинга, Кэролайн Дермотт Коннинг. Четыре месяца спустя овдовевшая Коннинг умерла в возрасте 71 года, оставив после себя дочь пары, Кэтрин С. Коннинг, которая умерла в 1996 году.
Новые направления
В 1950 году Conning & Company начала предлагать институциональным инвесторам исследования и консультации по страховым акциям.
После того, как Conning & Company отметила свое 50-летие в 1962 году, фирма продолжала уделять особое внимание исследованиям и образованию. В 1968 году компания стала зарегистрированным инвестиционным консультантом SEC.
В 1970 году компания занялась консалтингом и стратегическими отраслевыми исследованиями для руководителей страховых компаний. К 1974 году у фирмы было 13 партнеров и 60 сотрудников, работающих в Хартфорде, а также дочерняя компания Fox-Pitt Kelton Inc. со штаб-квартирой в Лондоне. Дочерняя компания предоставляла институциональным инвесторам по всей Европе исследования о страховых компаниях и банках США.
Слияния и поглощения 1985 - 1999 гг.
В середине-конце 1980-х годов фирма сформировала две новые группы: подразделение венчурного капитала для привлечения частного капитала для страховых инвестиций и группу управления активами для управления активами страховых компаний.
В 1995 году Conning Corp. и ее дочерняя компания Conning & Company. были приобретены Компания по страхованию жизни General American (ГАЛИК). Бизнес Conning Corp. по управлению активами был объединен с General American Investment Management Company (GAIMCO) для создания компании по управлению активами Conning (ныне известной как Conning, Inc.). В 1997 году GALIC публично разместила Conning Corp. и завершила первичное публичное размещение 2,875 миллиона акций в 1997 году. NASDAQ как CNNG.
В августе 1998 года Conning Asset Management приобрела Schroeder Mortgage Associates LP, небольшую инвестиционную компанию в сфере недвижимости в г. Манхэттен. Четыре месяца спустя Conning Corp. и Conning Asset Management приобрели Noddings Investment Group, небольшую компанию по управлению активами конвертируемых облигаций и брокер-дилер, расположенную недалеко от Чикаго.
Conning Corp. также приобрела страховую компанию и высококлассный бизнес по управлению фиксированным доходом TCW Group, расположенный в Лос-Анджелес. В 1999 году Forbes поставил Conning Corp. на 82-е место в списке 200 лучших малых компаний.
Создание глобального следа, 2000 - 2003 гг.
В 2000 г. MetLife приобрела Conning Corp. и стала частной, заплатив 12,50 доллара за акцию наличными. Позже в том же году Conning приобрела Charter Oak Asset Management из Хартфорда, а также расширила свой бизнес MarketStance на MBO.
Швейцарская перестраховочная компания приобрела Conning Corp. в июле 2001 года для создания стороннего бизнеса по управлению активами. В рамках этих изменений брокерско-дилерский бизнес Conning & Company был закрыт, а остатки были объединены с аналогичным бизнесом Fox-Pitt Kelton Inc. Кроме того, ее бизнес по исследованиям и публикациям в страховой отрасли был передан руководству Fox-Pitt Kelton.
В 2002 году подразделение по управлению активами и пассивами Swiss Re Asset Management в Северной и Южной Америке перешло под контроль Коннинга, и 20 сотрудников переехали в Хартфорд. В июне Conning Asset Management Company продала свой бизнес по ипотечным кредитам и недвижимости компании Key Corp, а в декабре Conning & Company и Conning Asset Management Company продали Noddings компании First Albany.
В первые шесть месяцев 2003 года компания выделила Schroeder Mortgage и Conning Capital Partners в форме MBO. Затем Conning US взяла на себя управление европейскими компаниями по управлению активами SR Asset Management в Дублине и Лондоне. Хотя Swiss Re продолжала владеть предприятиями, они были переименованы в Conning Asset Management (Europe) Limited, расположенную в Дублине, и в Conning Asset Management Limited, расположенную в Лондоне.
В 2004 году Conning Corp. и Conning, Inc. объединились с Conning & Company, в результате чего остались два предприятия: Conning & Company и Conning Asset Management Company, которые затем изменили свое название на Conning, Inc. Также в 2004 году Conning & Company приобрела Conning Research & Consulting, Inc., исследовательский бизнес, принадлежащий ее дочерней компании Fox-Pitt, Kelton, Inc.
Новые права собственности и новые продукты и услуги - с 2009 г. по настоящее время
В октябре 2009 года Aquiline Capital Partners приобрела Conning & Company у Швейцарская перестраховочная компания.
В 2010 году Conning запустила свою стратегию фонда High-Dividend Equity Fund и приобрела активы DFA Capital Management, лидера на рынке программного обеспечения для моделирования экономики, рынков капитала и рисков. В сделку входили некоторые из менеджеров DFA, персонал и программные пакеты ADVISE® и GEMS®.
20 сентября 2011 года Conning и Cathay Financial Holdings получили разрешение регулирующих органов на создание ранее объявленного совместного предприятия с целью создания новой компании по управлению активами со штаб-квартирой в Гонконге, которая теперь известна как Conning Asia Pacific Limited. Позже в том же году Conning и The Phoenix Companies заключили многолетнее инвестиционное соглашение, по которому Conning приобрела Goodwin Capital Advisers, Inc. и взяла под контроль публично торгуемые активы Phoenix по страхованию общих счетов с фиксированным доходом на общую сумму около 8 миллиардов долларов.
В июне 2014 года компания Conning завершила приобретение некоторых активов основной деятельности по страхованию фиксированного дохода Brookfield Investment Management Inc. Инвестиционная группа, управляющая этими активами, присоединилась к Conning в недавно созданном инвестиционном офисе в центре Манхэттена.
18 сентября 2015 года Cathay Financial Holding Co., Ltd. (TWSE: 2882) завершила приобретение Conning через свою дочернюю компанию Cathay Life Insurance Co, Ltd. Эта сделка обеспечила полную непрерывность деятельности Conning и ее клиентов.
31 января 2016 года Коннинг приобрел Octagon Credit Investors, LLC («Octagon»), американского инвестиционного менеджера, обладающего опытом работы с обеспеченными кредитными обязательствами (CLO), банковскими займами и высокодоходными облигациями.
В июне 2020 года Conning Holdings Limited завершила сделку по приобретению контрольного пакета акций датской компании по управлению активами Global Evolution.[7]
Инвестиции
Топ-5 холдингов дочерних компаний по управлению инвестициями по состоянию на июнь 2017 г.[8] мы:
| Число | Безопасность | Количество акций | Процент портфеля |
|---|---|---|---|
| 1. | Spdr S&P 500 Etf Trust | 203,374 | 1.78 % |
| 2. | Джонсон и Джонсон | 351,419 | 1.68 % |
| 3. | Microsoft | 668,143 | 2.1 % |
| 4. | iShares Доверять | 643,055 | 1.52 % |
| 5. | Pfizer | 1,189,755 | 1.45 % |
Рекомендации
- ^ http://www.prnewswire.com/news-releases/conning2016-individual-life-annuity-growth-and-profit-leaders-announced-300357699.html
- ^ https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=228781
- ^ http://www.conning.com
- ^ http://investing.businessweek.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=228781
- ^ https://www.bloomberg.com/news/2014-11-12/cathay-to-buy-92-billion-asset-manager-conning.html
- ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал на 2016-04-16. Получено 2016-04-04.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
- ^ https://www.globallegalchronicle.com/conning-holdings-limiteds-acquisition-of-majority-interest-in-global-evolution
- ^ http://www.insidermonkey.com/institutional-investor/conning+inc/6235/holdings/