Государственные ценные бумаги ESM - Википедия - ESM Government Securities

ESM Government Securities, Inc. был Форт-Лодердейл, Флорида дилер по государственным ценным бумагам, специализирующийся на договоры обратного выкупа договоры обратного РЕПО. Крах компании в марте 1985 г. ускорил крах Домашний сберегательный банк, депозит работает в десятках других банков в Огайо и крах частного фонда гарантирования вкладов в Огайо.

ESM была основана в 1975 году Ронни Эвтоном, Робертом Сенека и Джорджем Мидом, взяв название компании по первой букве их фамилий. (Сенека ушел из компании в 1978 году). Вскоре к ней присоединился Алан Новик, который позже стал президентом (но умер в ноябре 1984 года от сердечного приступа). Стивен Арки, поверенный, встретил Ронни Эвтона в его Национальная гвардия единицы и познакомил его со своим тестем Марвином Уорнером, владельцем Home State Savings Bank в Цинциннати, Огайо.

ESM был закрыт 4 марта 1985 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам и помещен в приемная после того, как было обнаружено массовое мошенничество. ESM понесла большие операционные убытки и заложила одно и то же обеспечение более чем одному кредитору с первоначальными оценками убытков в размере более 300 миллионов долларов.[1] Home State Savings Bank был крупнейшим клиентом ESM, и выяснилось, что Home State понесет убытки в размере около 150 миллионов долларов от своих транзакций с ESM. За несколько дней последовал набег на банк, из которого было снято более 100 миллионов долларов. Банк был закрыт 9 марта 1985 года. Банк бежит последовало за другими учреждениями, застрахованными Фондом гарантирования вкладов штата Огайо, после того, как было обнаружено, что у фонда недостаточно средств для выплаты вкладов вкладчикам штата Родина. Губернатор штата Огайо объявил банковский выходной для тех банков, на которые распространяется действие Фонда.[2] Другими крупными жертвами ESM стали города Бомонт, Техас; Толедо, Огайо; Помпано-Бич, Флорида; Округ Кларк, Невада; Округ Клаллам, Вашингтон; и американские сбережения и ссуды в Майами, Флорида.

Расследование показало, что Хосе Гомес, партнер по Сертифицированный бухгалтер-бухгалтер фирме Alexander Grant & Company были даны взятки за фальсификацию финансовой отчетности.[3] В апреле 1986 года семь человек, причастных к ESM, признали себя виновными, в том числе Ронни Эвтон, Джордж Мид, четыре других руководителя фирмы и Хосе Гомес.[4] Ютон получил 15 лет тюрьмы, Мид - 14 лет, а Гомес - 12 лет.[5] Стивен Арки покончил жизнь самоубийством в июле 1985 года.[6] Генри Эрл Риддел, контролер компании, покончил жизнь самоубийством в ноябре 1986 года. Марвин Уорнер был осужден в марте 1987 года по девяти пунктам обвинения в мошенничестве, относящимся к Home State Savings Bank, и отсидел 28 месяцев в тюрьме.[7] Alexander Grant & Co. выплатила 173 миллиона долларов в качестве компенсации ущерба и судебных издержек.[8]

В Конгресс США приняла Закон о государственных ценных бумагах 1986 года в ответ на провал ESM и других подобных неудач и скандалов государственных дилеров.[9]

Рекомендации

  1. ^ Бывший председатель ESM Government Securities Inc. Ронни Эвтон дал показания ... Архив UPI 18 июня 1986 г.
  2. ^ Хронология домашнего скандала Клинок: Толедо, Огайо 3 марта 1987 г.
  3. ^ Звонки в бухгалтерскую фирму E.S.M. Дело 'Предательство' Нью-Йорк Таймс 5 апреля 1985 г.
  4. ^ Семь человек признают себя виновными в деле о мошенничестве с ESM Часовой Солнца 18 апреля 1986 г.
  5. ^ Двое торговцев ценными бумагами были приговорены к тюремному заключению. Лос-Анджелес Таймс 27 января 1987 г.
  6. ^ Адвокат из Майами убивает себя после ESM Часовой Солнца 24 июля 1985 г.
  7. ^ 3.Осужден за отказ домашнего государства Нью-Йорк Таймс 3 марта 1987 г.
  8. ^ Привлечены к ответственности: финансовые махинации, которые сформировали бухгалтерскую профессию Пол М. Кликеман
  9. ^ Рынок государственных ценных бумаг: вслед за ESM Обзор закона Санта-Клары 1 января 1987 г.
  • Кризис сбережений и ссуд в Огайо и крах ESM Government Securities, Inc. - Слушания в подкомитете Комитета по государственным операциям, Палата представителей, Девяносто девятый Конгресс, первая сессия, 3 апреля 1985 г.[1]

дальнейшее чтение

  • Мэггин, Дональд Л. Банкиры, строители, мошенники и воры: мошенничество на 300 миллионов долларов в ESM. Современные книги. 1990 г. ISBN  978-0809245475
  • Адамс, Джеймс Ринг. Большое решение: внутри скандала с ссудно-сберегательными кассами. John Wiley & Sons, Inc. 1991. ISBN  978-0471538448