Ожидаемая потеря - Expected loss
Ожидаемая потеря представляет собой сумму значений всех возможных потерь, каждая из которых умножена на вероятность возникновения такой потери.
В банковское кредитование (дома, автомобили, кредитные карты, коммерческое кредитование и т. д.) ожидаемые убытки по ссуде со временем меняются по ряду причин. Большинство кредитов погашаются с течением времени, и поэтому сумма непогашенной задолженности уменьшается. Кроме того, ссуды обычно подкрепляются залогом, стоимость которого меняется. иначе с течением времени по сравнению с непогашенной стоимостью кредита.
При анализе ожидаемого убытка важны три фактора:
Простой пример
- Первоначальная стоимость дома 100 долларов США, кредит до 80%, сумма кредита 80 долларов США
- непогашенный заем $ 75
- текущая стоимость дома $ 70
- стоимость ликвидации $ 10
- Убыток по умолчанию = Величина вероятных убытков от воздействия / Экспозиция по умолчанию
- - Списание дебиторской задолженности по кредиту в размере 75 долларов США Экспозиция по умолчанию
- + $ 70 проданный дом
- - уплачено 10 долларов США =
- - Убыток $ 15
- Выразить как%
- -15/75 =
- 20% Убыток по умолчанию
- Вероятность дефолта
- Поскольку имеется отрицательный капитал, 50 домовладельцев из 100 «бросят ключи от банка и уйдут», поэтому:
- 50% вероятность дефолта
- Ожидаемая потеря
- В %
- 20% х 50% = 10%
- В валюте
- потеря валюты x вероятность
- $15 * .5 = $7.5
- проверить
- убыток по умолчанию * вероятность дефолта * Экспозиция по умолчанию
- 20% * 50% * $75 = $7.5
- В %
Пересчет ожидаемого убытка
Ожидаемые убытки не зависят от времени, их необходимо пересчитывать при изменении обстоятельств. Иногда как вероятность дефолта, так и убыток при дефолте могут возрасти, что дает две причины увеличения ожидаемых убытков.
Например, в течение 20-летнего периода только 5% определенного класса домовладельцев по умолчанию. Однако, когда наступает системный кризис и стоимость жилья падает на 30% в течение длительного периода, этот же класс заемщиков меняет свое поведение по умолчанию. Вместо 5% дефолта, скажем 10% дефолта, в основном из-за того, что LGD катастрофически вырос.
Чтобы приспособиться к такой ситуации, необходимо рассчитать гораздо более крупные ожидаемые убытки. Это предмет значительных исследований на национальном и глобальном уровнях, так как он оказывает большое влияние на понимание и смягчение последствий системный риск.[4][5][6][7][8][9]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ «Базельский глоссарий PD». Базель. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «Базельский глоссарий EAD». Базель. Архивировано из оригинал 5 июля 2012 г.. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «Базельский глоссарий LGD». Базель. Архивировано из оригинал 21 апреля 2013 г.. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «Нормативное использование общесистемных оценок PD, LGD и EAD» (PDF). БИС. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «QIS 3 FAQ: I. IRB-входы: PD, LGD и EAD». БИС. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «Последствия корреляции PD-LGD в портфеле». Moodys. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «Ожидаемые убытки (EL) по кредитному активу, если PD и LGD коррелируют». bionicturtledotcom. Получено 2 февраля 2013.
- ^ Шюрманн, Т. «Что мы знаем о потерях в результате дефолта?» (PDF). Wharton. Архивировано из оригинал (PDF) 13 марта 2012 г.. Получено 2 февраля 2013.
- ^ «Ожидаемый убыток». Всемирный банк. Получено 2 февраля 2013.
 | Этот финансы -связанная статья является заглушка. Вы можете помочь Википедии расширяя это. |