Форфейтинг - Forfaiting

Не путать с Форфейтинг (значения).

В финансовая торговля, форфейтинг - это услуга, обеспечивающая среднесрочную финансовую поддержку экспорта / импорта капитальных товаров. Третья сторона, предоставляющая поддержку, называется форфейтером. Форфейтер предоставляет среднесрочное финансирование импортеру и обычно принимает на себя определенные риски; и берет на себя все риски экспортера в обмен на маржу.[1] Оплата может производиться оборотный инструмент, позволяя форфейтеру снизить некоторые риски.[2] подобно факторинг, форфейтинг предполагает продажу финансовых активов у продавца дебиторская задолженность. Основные отличия заключаются в том, что форфейт поддерживает покупателя (импортера), а также продавца (экспортера) и доступен только для экспортно-импортных операций и в отношении капитальных товаров.[1][3] Слово форфейтинг происходит от французского слова форфейт, что означает отказ от права (в данном случае право экспортера на получение платежа от покупателя - импортера).[4]

Характеристики

Характеристики форфейтинга:

  • Кредит предоставляется импортеру на срок от 180 дней до семи лет.
  • Минимальный размер счета обычно составляет 250 000 долларов, хотя предпочтительнее 500 000 долларов.
  • Платеж обычно может быть получен в любой конвертируемой валюте.
  • А аккредитив или гарантия предоставляется банком, обычно в стране импортера.
  • Контракт может быть как на товары, так и на услуги.

В простейшем случае дебиторская задолженность должна подтверждаться простым векселем, переводным векселем, аккредитивом с отсрочкой платежа или форфейтингом.

Ценообразование

Ценообразование форфейтинговых транзакций связано с тремя элементами:

  • Ставка дисконтирования, процентный элемент, обычно указывается как маржа сверх ЛИБОР.
  • Льготные дни, добавленные к фактическому количеству дней до наступления срока погашения, чтобы покрыть количество дней, обычно испытываемых при переводе платежа, применительно к стране риска.
  • Комиссия за обязательство, применяется с даты, когда форфейтер берет на себя обязательство осуществить финансирование, до даты дисконтирования.

Выгоды для экспортера от форфейтинга включают устранение политических, трансфертных и коммерческих рисков и улучшение денежных потоков. Выгода для форфейтера - это дополнительная маржа по ссуде для экспортера.

Профессиональные ассоциации

Самая старая форфейтинговая ассоциация в мире - VEFI, Ассоциация форфейтинговых компаний. Швейцария (Немецкий: Vereinigung von forfaitierenden Instituten in der Schweiz), который был основан в 1978 году.[5] Международная ассоциация торговли и форфейтинга (ITFA) [6] была основана в 1999 году как всемирная торговая ассоциация форфейтинговых компаний при денежном вкладе VEFI. Его цель - развивать деловые отношения и помогать другим организациям, связанным с форфейтингом.

использованная литература

  1. ^ а б «Разница между факторингом и форфейтингом (со сравнительной таблицей) - основные различия». 13 января 2016 г.. Получено 7 марта 2017.
  2. ^ А.И. "Торговое финансирование, инк." Против "Ламинасьонес де Лесака, С.А.", 41 F.3d 830 (2d Cir.1994).
  3. ^ Дж. Доунс, Дж. Э. Гудман, «Словарь финансовых и инвестиционных терминов», «Финансовые справочники Барона», 2003 г .; и J.G. Сигель, Н. Даубер и Дж. К. Прокладка, Карманный жилет CPA, Wiley, 2005.
  4. ^ Казначейство сегодня, Форфейтинг, опубликовано в сентябре 2008 г., по состоянию на 7 июля 2018 г.
  5. ^ Добро пожаловать на сайт ВЭФИ!, по состоянию на 7 июля 2018 г.
  6. ^ Цифровой, Logix. "ITFA". Получено 7 марта 2017.