Национальный расчетный депозитарий (Россия) - Википедия - National Settlement Depository (Russia)

В Национальный расчетный депозитарий (НРД) - это русский небанковское финансовое учреждение, центральный депозитарий ценных бумаг, а также профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарный бизнес. НРД является членом Группа Московской Биржи и предоставляет депозитарные, расчетные (банковский счет) и сопутствующие услуги участникам финансового рынка. НРД является центральным депозитарием ценных бумаг (ЦДЦБ) Российской Федерации, услуги которого охватывают как ценные бумаги перечисленные в Федеральном законе РФ от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ «О Центральном депозитарии ценных бумаг», а также другие российские и иностранные долевые и долговые ценные бумаги. НРД присвоен статус ЦД Федеральная служба по финансовым рынкам России приказом № 12-2761 / пз-и от 6 ноября 2012 года. НРД является крупнейшим депозитарием ценных бумаг в России по рыночной стоимости долевых и долговых ценных бумаг, находящихся на хранении.[1] Головной офис НРД находится в Москве.

История

27 июня 1996 года была зарегистрирована Расчетная палата ММВБ, которая представляла собой кредитную организацию, предоставляющую расчетные услуги (банковские счета), включая расчетно-кассовое обслуживание при проведении торгов на финансовом рынке. Основным видом деятельности Расчетной палаты ММВБ было оказание расчетных услуг на фондовых биржах, управляемых Группа ММВБ.

Национальный депозитарный центр (НДЦ) был учрежден 21 января 1997 года. НДЦ был учрежден в качестве основного депозитария ценных бумаг на рынке государственных ценных бумаг и начал действовать в этом качестве в конце марта 1998 года. В том же году НДЦ начал оказывать услуги корпоративным клиентам. , субфедеральные и муниципальные ценные бумаги. НДЦ заняла лидирующие позиции на рынке долговых ценных бумаг России, а затем начала динамично наращивать объемы операций с акции, инвестиционные паи и Еврооблигации. В результате НДЦ стал крупнейшим российским расчетным депозитарием по стоимости активов на хранении и единственным российским расчетным депозитарием, охватывающим все виды российских долевых и долговых ценных бумаг.

3 ноября 2010 года в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о реорганизации Расчетной палаты ММВБ в форме присоединения к НДЦ, в результате чего был создан Национальный расчетный депозитарий (НРД), уникальная организация для России.

6 ноября 2012 года НРД был присвоен CSD статус по Федеральная служба по финансовым рынкам России Приказ № 12-2761 / pz-i от 6 ноября 2012 г.[2] В соответствии с пунктом 5 статьи 22 Закона о ЦД РФ статус ЦДЦБ может быть предоставлен только одной организации.

С 1 октября 2013 года НРД начал действовать как торговый репозиторий для всех видов сделок.

В 2014 году, по результатам анализа всех организаций инфраструктуры финансового рынка, действующих в России, Банк России признал НРД системно значимым центральным депозитарием ценных бумаг, системно значимым расчетным депозитарием и системно значимым торговым репозитарием.[3] 25 декабря 2012 года Платежная система НРД была признана Банком России системно значимой платежной системой, а 16 июля 2012 года - платежной системой национального значения.[4]

Собственность и управление

Мажоритарный акционер НРД Московская Биржа доля участия в уставном капитале НРД составляет 99,997%. Остальные акции принадлежат ряду банков и участников рынка ценных бумаг.[5] 30 июня 2011 года было подписано Соглашение акционеров в отношении НРД, которое закрепило за клиентами НРД право участвовать в управлении НРД и обеспечило баланс между интересами мажоритарных и миноритарных акционеров НРД. Согласно Соглашению акционеров, до пяти основных клиентов НРД могут ежегодно становиться его акционерами, тем самым получая право участвовать в управлении компанией.[6]

Председателем Правления НРД является Эдди Астанин.[7] Председателем Наблюдательного совета НРД является Белла Златкис.[8]

Бизнес

Центральный депозитарий ценных бумаг

НРД является центральным депозитарием ценных бумаг на российском фондовом рынке и предоставляет услуги в отношении ценных бумаг как в качестве ЦДЦБ в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 7 декабря 2011 г. № 414-ФЗ «О Центральном депозитарии ценных бумаг», так и в качестве номинального держателя других российских и иностранных долевых или долговых ценных бумаг.

НРД предоставляет услуги по хранению глобальных сертификатов и депозитарному учету 100% выпусков российских облигаций федерального займа (ОФЗ) и 99% выпусков российских корпоративных и региональных (субфедеральных или муниципальных) облигаций.

В 2014 году крупнейшие международные депозитарии ценных бумаг Euroclear и Clearstream получили полный доступ к российскому рынку ценных бумаг, что предоставило иностранным компаниям и инвестиционным фондам более широкие инвестиционные возможности. В 2014 году в соответствии с требованиями FATCA НРД был зарегистрирован в Служба внутренних доходов США и получил глобальный идентификационный номер посредника.[9]

НРД отвечает всем требованиям к «правомочным депозитариям ценных бумаг» и критериям, установленным Правилом 17f-7 Регламента. Закон США об инвестиционных компаниях 1940 г..[10]

Налоговый агент

С 2014 года в соответствии с Налоговым кодексом РФ НРД выступает в качестве налогового агента при выплате доходов по российским долевым или долговым ценным бумагам.

В случае необходимости НРД рассчитывает, удерживает и уплачивает налоги на доходы юридических и физических лиц в бюджет Российской Федерации в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации, а также международными соглашениями об избежании двойного налогообложения. В качестве депозитария ценных бумаг НРД выступает в качестве налогового агента при выплате доходов по ценным бумагам иностранным организациям или иностранным номинальным держателям, а также при выплате дивидендов российским организациям по акциям, находящимся на счетах ценных бумаг владельцев.

Торговый репозиторий

1 октября 2013 года НРД начал действовать в качестве торгового репозитория для всех типов сделок (таких как контракты репо, внебиржевые производные финансовые инструменты и другие типы контрактов, заключенных в рамках генерального соглашения, как это определено в статье 51.5 (параграф 6) Федерального закона Закон «О рынке ценных бумаг».[11]

Торговый репозиторий НРД:

  • Собирает и регистрирует информацию о производных финансовых инструментах и ​​контрактах репо, заключенных по генеральным соглашениям. В рамках первого этапа запуска Торгового репозитория НРД регистрирует контракты репо и валютный своп;
  • Ведет реестр зарегистрированных договоров;
  • Предоставляет подтверждения зарегистрированных контрактов клиентам или регулирующему органу; и
  • Обеспечивает целостность и безопасность информации.

К концу 2014 года количество клиентов Торгового репозитория достигло 1 130 участников рынка, которые в совокупности зарегистрировали более 138 000 отчетов по генеральным соглашениям и сделкам.

Система оплаты

Платежная система НРД как системно значимая платежная система получила оценку Банка России.[12] за соблюдение международных стандартов, а именно Принципов развития инфраструктуры финансовых рынков, выпущенных Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (CPMI-IOSCO) и рекомендованных Банком России к соблюдению крупнейшими платежными системами России. Оценка показала высокий уровень соответствия Платежной системы НРД Принципам построения инфраструктуры финансового рынка, и было установлено, что не существует принципов, которые бы не соблюдались НРД.

В 2014 году количество денежных переводов на или с банковских счетов клиентов в НРД составило 998,39 тысячи; общая сумма денежных переводов на банковские счета клиентов в НРД и с них составила 298,06 трлн рублей; общая сумма денежных переводов в иностранной валюте на банковские счета клиентов в НРД и с них составила 9,62 трлн рублей.

Корпоративные действия и корпоративная информация

НРД - один из инициаторов реформы корпоративных действий в России. Целью реформы является создание современного механизма обработки корпоративных действий, отвечающего лучшим международным стандартам. В частности, реформа предполагает:

  • Создание под эгидой центрального депозитария ценных бумаг информационного центра, который служил бы источником достоверной информации о корпоративных действиях. Потребуется обеспечить такой информационный центр структурированной информацией, необходимой для корпоративных действий;
  • Легализация электронного голосования и электронного голосования на общих собраниях владельцев акций, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов участия или облигаций;
  • Создание корпоративной системы распространения информации и обработка всех корпоративных действий централизованно, через депозитарии ценных бумаг или регистраторов.

В августе 2014 года НРД запустил услугу электронного голосования по доверенности, которая позволяет профессиональным инвесторам подавать инструкции по голосованию в электронном формате через соответствующие банки. К концу 2014 года с использованием сервиса электронного голосования было проведено более 220 общих собраний акционеров.

НРД совместно с Российской национальной ассоциацией рынка ценных бумаг (НСЦБ) разрабатывает Центр оценки, который рассчитывает справедливые рыночные цены облигаций, в том числе ипотечных, в соответствии с методологией, согласованной с Российским агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).

2 апреля 2015 года НРД и Интерфакс подписали соглашение о намерениях координировать свои усилия по разработке системы, предназначенной для оценки справедливой стоимости финансовых инструментов (центр ценообразования).[13] Ключевой целью сотрудничества НРД и Интерфакса в области корпоративной информации является создание справочной базы данных, содержащей все доступные данные о российских эмитентах и ​​их финансовых инструментах. Система будет объединять официальные данные из системы учета центрального депозитария ценных бумаг России, информацию, раскрываемую эмитентами через Интерфакс как агентство, уполномоченное раскрывать информацию на фондовом рынке, и актуальную информацию об эмитентах и ​​ценных бумагах, собираемую Интерфаксом.

Клиринг и управление обеспечением

НРД предлагает услуги по управлению обеспечением для трех сторон. репо операции с Банком России или Федеральным казначейством России. Система управления обеспечением НРД - первая в своем роде на российском рынке, запущенная для обслуживания операций репо Банка России с корзиной ценных бумаг.

Трехсторонние услуги НРД обеспечивают гибкость в управлении активами и торговых расчетах. Сделки заключаются не с отдельной ценной бумагой, а с корзиной ценных бумаг. Основными элементами операций репо Банка России являются системы управления обеспечением и клиринга НРД, которые на протяжении всего жизненного цикла операции репо позволяют автоматически выбирать ценные бумаги в качестве обеспечения, заменять обеспечение, ежедневную переоценку обеспечения, сбор маржи, клиринг и расчеты.

Для клиринга сделок НРД применяет различные модели расчетов, включая DVP-1, DVP-2 и DVP-3.

Доставка против оплаты или DVP - это форма расчета по ценным бумагам, которая включает одновременную поставку ценных бумаг продавцом покупателю и наличными деньгами покупателем продавцу.

Услуга основана на новой клиринговой платформе НРД, которая позволяет совершать сделки DVP в течение более чем одной клиринговой сессии, при этом расчеты по ценным бумагам производятся на валовой основе, а денежные расчеты - на нетто-основе (DVP-2); или с нетто-расчетом как ценными бумагами, так и денежными средствами (DVP-3); или вне клиринговых сессий с расчетами по сделкам (DVP-1). Механизм расчетов DVP позволяет клиентам использовать единую инструкцию как для ценных бумаг, так и для наличных, рассчитывать сделки как в российских рублях, так и в иностранной валюте (доллары США или Евро ) и расставить приоритеты для выполнения инструкций.

Чтобы сделать расчеты более гибкими и надежными, НРД предлагает возможность проведения расчетов по сделкам на условиях DVP с использованием корреспондентских счетов в Банке России через Систему валовых расчетов в реальном времени (БЭСП).[14]

С запуском сервиса электронного сопоставления клиентам НРД была предоставлена ​​возможность получать информацию о наличии потенциально совпадающих инструкций, то есть несогласованных инструкций, которые отличаются друг от друга в одном поле данных.[15] Функциональность Hold & Release, предлагаемая НРД, способствует большей надежности расчетов и контролю над ними со стороны клиентов.[16]

Количество операций репо Банка России с корзиной ценных бумаг в 2013 г. составило 3727, в 2014 г. - 8 858.

Объем операций репо Банка России с корзиной ценных бумаг в 2013 году составил 14,04 трлн рублей, в 2014 году - 57,22 трлн рублей.

Нумерационное агентство и pre-LOU

НРД выполняет функции Национального нумерованного агентства (ННА) для России и Замещающего нумерованного агентства (СНС) для стран СНГ и в качестве таковых присваивает ISIN и CFI на ценные бумаги или другие финансовые инструменты, выпущенные или зарегистрированные в России или других странах СНГ. Кроме того, НРД является пред-Местным операционным подразделением (pre-LOU). Коды Pre-LEI, присвоенные НРД, публикуются на веб-сайте Global Legal Entity Identifier Foundation, уполномоченного Регуляторным комитетом по надзору (ROC) на ведение глобальной базы данных LEI, и принимаются во всем мире регулирующими органами, участниками рынка и предварительными LOU. других стран.

Комитет по надзору за соблюдением норм (ROC), организация, отвечающая за соблюдение принципов управления Глобальной системой LEI (GLEIS) и надзор за ней, решила интегрировать NSD в GLEIS в качестве всемирно одобренного pre-LOU, тем самым признав, что NSD соответствует требованиям все принципы, которые должны соблюдаться предварительными LOU.

В 2014 году представитель НРД в третий раз был избран в состав Технического комитета Сервисного бюро Ассоциации национальных номерных агентств (ANNA).

В качестве pre-LOU NSD присвоил 186 pre-LEI. НРД также получил собственный код pre-LEI, который теперь используется для идентификации NSD в его ежедневных отчетах о присвоенных pre-LEI. В сентябре 2014 г. был запущен специальный портал до LEI (www.lei-code.ru).

Международное сотрудничество

Интеграция в мировую финансовую инфраструктуру

  • В 2014 году крупнейшие международные депозитарии ценных бумаг Euroclear и Clearstream получили полный доступ к российскому рынку ценных бумаг, что предоставило иностранным компаниям и инвестиционным фондам более широкие инвестиционные возможности.[17]
  • Euroclear и Clearstream получили доступ к российскому рынок ценных бумаг шаг за шагом. Во-первых, весной 2013 года они начали проводить расчеты по сделкам с российскими облигациями федерального займа (ОФЗ), а 30 января 2014 года получили доступ к российскому рынку корпоративных облигаций.[18] 1 июля 2014 года международным депозитариям ценных бумаг было предоставлено право совершать сделки с российскими акциями.
  • В сентябре 2013 года CSD.Austria, австрийский центральный депозитарий ценных бумаг, управляемый OeKB, и НРД запустили международную прямую связь с российским рынком ценных бумаг. В результате австрийские и международные хранители наличие счетов ценных бумаг в CSD.Austria получила возможность производить прямые расчеты по российским ценным бумагам и хранить их с использованием счета иностранного номинального держателя CSD.Austrias, открытого в НРД.[19]
  • В декабре 2013 года НРД и BNY Mellon объединили свои усилия, чтобы помочь российским инвесторам торговать депозитарными расписками.[20] Российские инвесторы и брокеры теперь могут выпускать и аннулировать депозитарные расписки (ДР) в российских компаниях благодаря новаторскому соглашению между НРД и BNY Mellon. Обе компании разработали инновационную структуру, которая позволяет ДР торговать на вторичном рынке, производить расчеты и использовать их в качестве обеспечения в договоры обратного выкупа (РЕПО) участников российского рынка в своем часовом поясе.
  • В 2014 году НРД и Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK), турецкий центральный депозитарий ценных бумаг, подписал Меморандум о взаимопонимании, в соответствии с которым стороны договорились обмениваться информацией и сотрудничать в сфере услуг электронного голосования в ходе корпоративных действий.

Евразийская интеграция

Соответствие международным стандартам

Thomas Murray Data Services, специализирующаяся на кастодиальном рейтинге, управлении рисками и исследованиях, сохранила рейтинг центрального депозитария НРД на уровне AA-, что означает «очень низкий общий риск» со «стабильным» прогнозом.[22]

В 2014 году НРД вошел в международный рейтинг TABB / Alacra 14 лучших провайдеров pre-LEI.

В ноябре 2013 г. Служба внутренних доходов, агентство Федеральное правительство США, отвечающий за сбор налогов и соблюдение налогового законодательства, подписал соглашение с НРД, признавая его роль квалифицированного посредника (QI). НРД присвоен идентификационный номер квалифицированного посредника (QI-EIN) 98-0242512.[23] НРД - первая российская компания, получившая статус QI по ценным бумагам США.

FTSE Global Markets назвал НРД одним из 20 самых влиятельных игроков финансового рынка в 2013 году.[24]

Международный консалтинговый комитет

В начале 2012 года НРД учредил Международный консалтинговый комитет. В состав ICC входят представители восьми крупнейших зарубежных глобальных кастодианов и инвестиционных банков. Основная цель ICC - способствовать использованию НРД передового международного опыта с целью улучшения инфраструктуры российского рынка ценных бумаг и услуг, предлагаемых НРД как центральным депозитарием ценных бумаг.

Меморандумы о взаимопонимании

СтранаОрганизацияДата подписания
КитайЦентральный депозитарий и клиринговая компания Китая, Ltd.24 июня 2015 г.
индюкMerkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK), Турецкий CSD7 ноября 2014 г.
АрменияЦентральный депозитарий Армении10 января 2014 г.
КыргызстанЦентральный депозитарий Кыргызской Республики12 сентября 2013 г.
РумынияDepozitarul Central S.A.30 мая 2013 года
МонголияРасчетная палата по ценным бумагам и Центральный депозитарий Монголии28 мая 2013
ЛюксембургREGIS-TR, Европейский торговый репозиторий22 мая 2013
ПольшаKrajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.15 мая 2013
БеларусьРеспубликанское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг»4 апреля 2013 г.
АвстрияOesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB)18 марта 2013 г.
Южная КореяКорейский депозитарий ценных бумаг2 мая 2012
УкраинаНациональный депозитарий Украины22 февраля 2012 г.
ЯпонияЯпонский депозитарный центр ценных бумаг, Incorporated18 сентября 2011 г.
ГонконгГонконгская клиринговая компания по ценным бумагам с ограниченной ответственностью (HKSCC)17 сентября 2009 г.
ИндияCentral Depository Services Limited (CDSL)8 апреля 2008 г.
ИндияNational Securities Depository Limited (NSDL)8 апреля 2008 г.
АзербайджанНациональный Депозитарный Центр Азербайджанской Республики7 сентября 2007 г.
УзбекистанЦентральный депозитарий ценных бумаг Республики Узбекистан9 февраля 2006 г.

Членство в других организациях

  • Европейская центральная депозитная ассоциация ценных бумаг (ECSDA)
  • Ассоциация национальных номерных агентств (ANNA)
  • Ассоциация центральных депозитариев Евразии (AECDS)
  • Национальная ассоциация рынка ценных бумаг (NSMA)
  • Российская национальная ассоциация SWIFT (РОССВИФТ)
  • Ассоциация стандартов безопасности банковской информации (ABISS)
  • Всемирный форум центральных депозитариев (WFC)
  • Международная ассоциация ценных бумаг (ISSA)
  • SWIFT SCRL (Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций)

Результаты производительности

Чистая прибыль НРД в 2014 г. МСФО составила 3,31 млрд руб., выручка НРД по МСФО достигла 6,62 млрд руб. По состоянию на 31 декабря 2014 года стоимость ценных бумаг на счетах ценных бумаг в НРД составляла 24,94 трлн рублей, что на 14% больше, чем на 31 декабря 2013 года (21,8 трлн рублей). Стоимость иностранных ценных бумаг на счетах клиентов НРД превысила 2,7 трлн рублей.[25]

Управление рисками

Основная цель управления рисками в НРД - обеспечение операционной надежности и устойчивого развития НРД как центрального депозитария ценных бумаг, стороннего поставщика услуг, оператора платежной системы, торгового репозитория и информационного центра.

  • Томас Мюррей сохранил рейтинг ЦД НРД на уровне AA-, что означает «очень низкий общий риск» со «стабильным» прогнозом.
  • PricewaterhouseCoopers провела операционный аудит НРД по стандарту ISAE 3402. Аудиторы проанализировали механизмы внутреннего контроля, используемые НРД при предоставлении депозитарных, клиринговых и репозитарийных услуг.
  • В 2014 году НРД прошел независимую оценку на предмет соблюдения Принципов CPMI-IOSCO в отношении инфраструктуры финансового рынка. Анализ показал, что НРД в целом соблюдает Принципы CPMI-IOSCO и что не существует Принципов, которые бы не соблюдались НРД.
  • Банк России провел оценку Платежной системы НРД на соответствие Принципам CPMI-IOSCO для инфраструктур финансовых рынков. Оценка показала высокий уровень соответствия Платежной системы НРД Принципам.
  • КПМГ провела аудит системы обеспечения непрерывности бизнеса НРД. Аудиторы оценили зрелость системы обеспечения непрерывности бизнеса и предложили план ее развития.

Рекомендации

  1. ^ «ТОП-30 российских депозитариев ценных бумаг по рыночной стоимости ценных бумаг клиентов, находящихся на хранении, по состоянию на 31 декабря 2010 года».
  2. ^ Федеральная служба по финансовым рынкам (6 ноября 2012 г.). «Приказ ФСФР России от 6 ноября 2012 г. № 12-2761 / пз-и».
  3. ^ «Сообщение Банка России о признании организаций инфраструктуры финансового рынка системно значимыми организациями».
  4. ^ «Сообщение Банка России о национальном значении платежной системы НРД».
  5. ^ «Акционеры НРД».
  6. ^ «Соглашение акционеров в отношении НРД».
  7. ^ «Правление НРД и Председатель Правления».
  8. ^ «Наблюдательный совет НРД».
  9. ^ «НРД зарегистрирован в соответствии с требованиями FATCA».
  10. ^ «Правило 17f-7 Закона США об инвестиционных компаниях 1940 года».
  11. ^ «С 1 октября 2013 года НРД начнет действовать как торговый репозиторий для всех типов сделок» (PDF).
  12. ^ «Сообщение Банка России об оценке платежной системы НРД».
  13. ^ «Национальный расчетный депозитарий и Интерфакс объединяют усилия для разработки справочного источника корпоративных данных и центра ценообразования».
  14. ^ «Расчет DVP через RTGS».
  15. ^ «Электронное согласование».
  16. ^ "Удерживать и отпустить".
  17. ^ «Облигации со всеми удобствами». Коммерсантъ. 23 января 2014 г.
  18. ^ «Clearstream предоставляет иностранным инвесторам доступ к российским корпоративным облигациям уже сегодня». Ведомости. 30 января 2014 г.
  19. ^ «CSD.Austria, австрийский центральный депозитарий ценных бумаг, управляемый OeKB, и NSD, Центральный депозитарий ценных бумаг России, запустили международную прямую связь с российским рынком ценных бумаг». Вести Финанс. 18 сентября 2013 г.
  20. ^ «НРД и BNY Mellon объединяют усилия, чтобы помочь российским инвесторам торговать DR». Журнал "Уолл Стрит. 17 декабря 2013 г.
  21. ^ «Российский НРД и Центральный депозитарий Армении укрепляют взаимное сотрудничество». Азиатский банкир. 16 января 2014 г. Архивировано с оригинал 25 сентября 2015 г.. Получено 23 сентября 2015.
  22. ^ Томас Мюррей. «Публичный рейтинговый отчет ЦДЦБ» (PDF).
  23. ^ «Налоговые органы США присвоили НРД статус квалифицированного посредника». Ведомости. 7 ноября 2013 г.
  24. ^ «НРД вошел в число 20 самых влиятельных игроков финансового рынка». Bankir.Ru. 7 февраля 2014 г.
  25. ^ «НРД сообщает результаты за 4 квартал 2014 года».

Статьи

внешняя ссылка