Роберт Альмгрен - Википедия - Robert Almgren

Роберт Ф. Альмгрен прикладной математик, академик и бизнесмен, специализирующийся на микроструктура рынка и исполнение заказа. Он сын известного Принстон математик Фредерик Дж. Альмгрен-младший. С Нил Крисс, он написал основополагающую статью «Оптимальное выполнение портфельных сделок»,[1] какой институциональный инвестор[2] сказал, что «помог заложить основу для алгоритмов цены прибытия, разрабатываемых на Уолл-стрит». В 2008 году вместе с Кристианом Хауффом он основал Количественные брокеры, компания финансовых технологий, предоставляющая агентское алгоритмическое исполнение на фьючерсных рынках и рынках процентных ставок. В настоящее время он является главным научным сотрудником QB и приглашенным профессором по исследованию операций и финансовой инженерии в Принстонском университете.

Образование

Роберт Альмгрен получил степень бакалавра наук. по физике и степень бакалавра наук. получил степень магистра математики в Массачусетском технологическом институте, затем магистра наук. Кандидат прикладной математики Гарвардского университета. Он получил докторскую степень. Кандидат прикладной и вычислительной математики в Принстонском университете в 1989 г., защитив диссертацию по Эндрю Майда о резонансном взаимодействии акустических волн при горении газов.

Ранняя карьера

Он был приглашенным членом Института математических наук им. Куранта в Нью-Йоркском университете, затем занял постдокторскую должность в Парижском университете 7 под руководством Клода Бардо. С 1993 по 2000 год он был доцентом математики в Чикагском университете, где его исследования были сосредоточены на проблемах со свободными границами в жидких каплях и росте кристаллов, и где он помог основать программу магистра наук по финансовой математике. С 2000 по 2005 год он был доцентом (штатным сотрудником) в Университете Торонто, где он был директором программы «Магистр математических финансов». В 2005 году он оставил академические круги, чтобы стать руководителем отдела количественных стратегий и управляющим директором группы электронных торговых услуг в Bank of America, где он разработал Instinct.TM алгоритм для адаптивного исполнения сделок по акциям с малой капитализацией.

Значительные исследования

Его самая известная статья - «Оптимальное выполнение портфельных сделок».[1] в 2000 году с Нилом Криссом. В этом документе представлена ​​простая модель постоянного и временного воздействия на рынок, а также предложено, что оптимальные траектории исполнения сделок представляют собой баланс между медленной торговлей, чтобы минимизировать влияние на рынок, и быстрой торговлей для снижения риска волатильности относительно цены прибытия или недостаток реализации ориентир. Эта работа широко цитируется [3][4] и продлен Альмгреном и другими[5][6][7][8]. В 2005 году вместе с группой квантов Citigroup он опубликовал эмпирическую модель воздействия на фондовый рынок.[9] который стал центральным элементом системы управления портфелем BECS Citi.

Рекомендации

  1. ^ а б Р. Алмгрен и Н. Крисс, «Оптимальное исполнение портфельных операций» J. Риск, 3 (зима 2000/2001), стр. 5–39.
  2. ^ «Боевые порядки». Институциональный инвестор. 12 ноября 2004 г.
  3. ^ Дэвид Лейнвебер, «Алго против алгоритма», Альфа институционального инвестора, февраль 2007 г.
  4. ^ Руководство по брокерским алгоритмам TRADE, The TRADE, выпуск 3, январь – март 2005 г.
  5. ^ Роберт Альмгрен и Джулиан Лоренц, «Оптимальное адаптивное исполнение с отклонением от среднего», Прикладные математические финансы 18, 2011
  6. ^ Роберт Альмгрен и Нил Крисс, "Принципы торгов" Риск, Июнь 2003 г.
  7. ^ Роберт Альмгрен и Нил Крисс, «Ликвидируемая стоимость», Риск, Декабрь 1999 г.
  8. ^ Роберт Альмгрен; Тяньхуэй Ли (2016). «Опционное хеджирование с плавным воздействием на рынок». Микроструктура и ликвидность рынка. 2: 1650002. Дои:10.1142 / S2382626616500027.
  9. ^ Альмгрен, Роберт; Thum, Chee; Хауптманн, Эммануэль; Ли, Хун (июль 2005 г.). «Влияние на фондовый рынок». Риск: 57–62.