Робертсон Стивенс - Robertson Stephens

Робертсон Стивенс
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1971
ОсновательСэнди Робертсон, Роберт Коулман,[1] и Кен Зибель
Штаб-квартира
Сан - Франциско, Калифорния

Робертсон Стивенс это управление капиталом фирма с офисами в Сан-Франциско, Нью-Йорк, Айдахо и Нью-Джерси, обслуживая состоятельные люди и семейные офисы. Фирма зарегистрирована в Комиссия по ценным бумагам и биржам США в качестве инвестиционного консультанта.[2]

Robertson Stephens был основан как бутик инвестиционный банк ориентируясь в первую очередь на технологические компании.[3] Он был одним из самых активных инвестиционных банков в технологическом секторе на пике интернет-бума, имея 74 андеррайтинга. IPO с общей стоимостью 5,5 млрд долларов в период с 1999 по 2000 год.[4] Робертсон был ведущим андеррайтером некоторых из самых известных фирм периода бума акций 1990-х годов, включая Switchboard, Mapquest, Электронная торговля и Vericity, а также розничный продавец Bebe. Фирма была закрыта материнской компанией, ФлитБостон в июле 2002 г. в результате краха технологического сектора и конца пузырь доткомов.[4][5] На момент закрытия ставнями в нем работало около 950 сотрудников.

В феврале 2013 года Robertson Stephens вновь открылась как консалтинговая компания, предоставляющая услуги по управлению инвестициями на институциональном уровне отдельным клиентам.[6][7] В январе 2018 года при спонсорской поддержке частной инвестиционной компании Long Arc Capital компания Robertson Stephens Wealth Management возобновила свою деятельность, придерживаясь новой базовой философии для обслуживания состоятельных клиентов.[8] По состоянию на октябрь 2019 года у фирмы восемь финансовых консультантов и активы клиентов на 1 миллиард долларов.[9]

История

Самый ранний предшественник фирмы, Робертсон, Колман и Зибель была основана в 1969 году Сэнди Робертсон, Роберт Колман и Кен Сибел.[10] В 1971 г. Томас Вайзель, кто позже нашел Montgomery Securities и Thomas Weisel Partners, присоединился к фирме, которая была переименована Робертсон, Колман, Зибель и Вайзель.

В 1978 г. Том Вайзель, младший партнер осуществил то, что позже было описано как «мятеж» фирмы. Вайзель стал исполнительным директором фирмы и спровоцировал уход Робертсона и Колмана. Вайзель изменил название первоначальной фирмы на Montgomery Securities.

Робертсон покинул фирму в октябре 1978 года и основал Робертсон, Колман, Стивенс и Вудман вместе с партнерами Робертом Колманом и Дин Вудман[11] и многие ведущие банкиры фирмы.[12] В 1989 году название фирмы было сокращено до Robertson Stephens & Company. Робертсон Стивенс и Montgomery Securities оставались яростными соперниками в течение двух десятилетий.

Смена собственника (1997–1999)

Robertson Stephens был основан как независимое партнерство и оставался независимым до конца 1990-х годов, когда его права собственности несколько раз переходили из рук в руки. В июне 1997 года партнеры продали Робертсона Стивенса BankAmerica за 540 миллионов долларов. Объединенная фирма будет действовать как BancAmerica Робертсон Стивенс примерно 11 месяцев.

В 1998 году BankAmerica согласился на слияние с NationsBank, которая к тому времени была материнской компанией конкурирующего технологического инвестиционно-банковского бутика Montgomery Securities. Значительная внутренняя напряженность между Монтгомери и Робертсоном Стивенсом привела к продаже Робертсона Стивенса компании BankBoston в 1998 году за 800 миллионов долларов. Вскоре после продажи фирмы BankBoston Сэнди Робертсон покинула фирму, и ее сменил главный операционный директор Боб Эмери.

Робертсон Стивенс снова сменит владельца в следующем году, когда Финансовый флот слился с BankBoston в 1999 году сформировать FleetBoston Financial.

Закрытие Робертсона Стивенса (2002)

Хотя его бизнес был ограничен крупными банками Уолл-стрит, такими как Credit Suisse First Boston, и его ведущий технологический банкир Фрэнк Кваттрон Robertson Stephens был одним из самых активных инвестиционных банков в технологическом секторе на пике интернет-бума. Робертсон Стивенс завершил андеррайтинг 74 IPO с общей стоимостью 5,5 млрд долларов в период с 1999 по 2000 год.[4]

Однако к 2001 году Робертсон переживал спад после краха пузырь доткомов из-за отсутствия интереса к IPO новых технологий и отсутствия компаний, хорошо подходящих для IPO. Робертсон Стивенс потерял 61 миллион долларов чистый доход для Fleet в 2001 г. для своего материнского банка, FleetBoston Financial по сравнению с прибылью в 216 миллионов долларов в 2000 году. Fleet выставил Робертсона Стивенса на продажу в апреле 2002 года и изо всех сил пытался прийти к соглашению с покупателем. Bear Stearns и Jefferies & Co. были одними из самых активных в дискуссиях. Высшее руководство Robertson Stephens также рассмотрело вопрос о возможном выкупе менеджмента.

В конце концов, Fleet не смогла найти покупателя и в июле 2002 г. приняла решение продолжить ликвидацию Robertson Stephens. Робертсон Стивенс был среди фирм "Four Horsemen", занимавшихся сделками в сфере технологий в Силиконовая долина вместе с Hambrecht & Quist, Montgomery Securities и Алекс Браун. На момент закрытия в 2002 году Робертсон Стивенс был единственным из «Четырех всадников», остававшимся независимой действующей фирмой после взрыва пузырь доткомов.[13]

Повторное открытие Робертсона Стивенса (2013–2017 гг.)

Robertson Stephens вновь открыл свои двери в феврале 2013 года по адресу: 555 California Street, Сан-Франциско, Калифорния. Robertson Stephens LLC была материнской компанией для четырех операционных дочерних компаний; Robertson Stephens Advisors LLC, зарегистрированный инвестиционный консультант SEC; Robertson Stephens Securities LLC, брокер-дилер по ценным бумагам и член FINRA / SIPC; Robertson Stephens Asset Management LLC, институциональный управляющий активами; и страховая служба Робертсона Стивенса.[7]

Робертсон Стивенс Wealth Management (2018 – настоящее время)

В 2018 году Robertson Stephens Wealth Management возобновила свою деятельность при финансовой поддержке Long Arc Capital с офисами в Сан-Франциско и Нью-Йорке.[8] Робертсон Стивенс перешел под новое руководство с генеральным директором и директором по информационным технологиям Стюартом Кацем, финансовым директором Дэвидом Уэстбруком, главным операционным директором Викрамом Чу, коммерческим директором Майклом Керли и главой отдела развития бизнеса Джоном Мюрреем.

В 2019 году Robertson Stephens Wealth Management добавила офисы в Сан-Вэлли, Айдахо и Холмдел, Нью-Джерси путем приобретения бизнеса. По состоянию на октябрь 2019 года у фирмы восемь финансовых консультантов и активы клиентов на 1 миллиард долларов.[14][9]

Рекомендации

  1. ^ Коэн, Питер (1 декабря 2016 г.). «Как были привлечены крупные инвесторы Theranos». Forbes. Получено 3 апреля 2019.
  2. ^ "Робертсон Стивенс в SEC США". Публичное раскрытие информации консультантом по инвестициям.
  3. ^ "Профиль Crunchbase". Crunchbase. Получено 3 апреля 2019.
  4. ^ а б c Робертсон Стивенс, чтобы закрыть
  5. ^ «РЫНКИ: рыночная площадь; распродажа у Робертсона Стивенса и пустые столы», Нью-Йорк Таймс
  6. ^ Сотрудники. «Робертсон Стивенс начинает работу как крупная компания по управлению капиталом». Советник по благосостоянию. Получено 4 февраля, 2013.
  7. ^ а б Саутхолл, Брук. «Бренд Robertson Stephens возрождается». РИА Бизнес. Получено 12 марта, 2013.
  8. ^ а б «Робертсон Стивенс начинает работу при поддержке Long Arc Capital». Журнал "Уолл Стрит. Получено 17 декабря, 2018.
  9. ^ а б Веник, Ян. «Робертсон Стивенс достиг 1 миллиарда долларов в активах благодаря приобретению RIA в Нью-Джерси». CityWire США. Получено 26 сентября 2019.
  10. ^ Кеннет Ф. Сибель, бывший профессиональный баскетболист, приходится двоюродным братом Томасу Сибелю, основателю компании Siebel Systems. Он оставил свое партнерство в 1977 году, чтобы полностью посвятить себя управлению инвестициями, и основал инвестиционную консалтинговую фирму Wood Island Associates, где занимал пост председателя и главного исполнительного директора. В 1998 году компания U.S. Trust Company приобрела Wood Island Associates.
  11. ^ Вудман работал в инвестиционно-банковском подразделении Merrill Lynch в течение 23 лет, из которых он проработал 16 лет в качестве директора по корпоративным финансам Западного побережья до 1978 года. Вудман покинул Робертсон, Колман, Стивенс и Вудман в 1982 году, чтобы сформировать компанию Woodman Kirkpatrick & Gilbreath, а затем работать в компании. Hambrecht & Quist а позже Фурман Зельц
  12. ^ Net Value Holdings Inc. назначает Пола Х. Стивенса в Совет консультантов
  13. ^ Сделка дает торговой фирме технологический плацдарм. New York Times, 19 декабря 2003 г.
  14. ^ «Робертсон Стивенс приобретает Blue Blaze Financial». Инвестиционные новости. Получено 25 сентября, 2019.

Примечания