Административный совет штата Флорида - Википедия - State Board of Administration of Florida

Государственный совет администрации Флориды
Основан1943 (1943)[1]
Штаб-квартира
Центр Эрмитажа
1801 Эрмитажный бул.
Таллахасси, Флорида
,
нас
Ключевые люди
Рон ДеСантис
(Председатель)
Эшбел С. Уильямс
(Исполнительный директор и ИТ-директор)[2]
Интернет сайтwww.sbafla.com

Уставный и фидуциарный мандат Государственный совет администрации Флориды (SBA) заключается в инвестировании, управлении и защите активов Целевого фонда пенсионной системы Флориды (FRS), а также активов ряда других фондов. SBA управляет 25 различными инвестиционными фондами и доверительными клиентами.

Трасты - это инвестиционные обязательства, разрешенные законом и учрежденные в соответствии с трастовыми соглашениями или другими формами согласия с отдельными клиентами. Три из 25 фондов SBA являются государственные инвестиционные пулы которые содержат активы различных клиентов. Двадцать два клиента имеют по крайней мере часть своих активов в отдельно управляемых фондах. Остальные клиенты инвестируют исключительно в один или несколько продуктов инвестиционного пула SBA. Объединение небольших портфелей в более крупные инвестиционные фонды дает экономию от масштаба и другие преимущества управления инвестициями, повышая доходность для участников.[3]

Поскольку SBA является конституционным органом, потребуется внесение поправки в конституцию, чтобы изменить способ управления этим агентством.[4]

У SBA есть и другие обязанности, включая:

  • Предоставление персонализированного пенсионного планирования и финансовой консультационной поддержки членам пенсионной системы Флориды через Программу финансового руководства MyFRS (созданную законодательным собранием Флориды в 2000 году)[5]
  • Управление Фондом катастрофы во Флориде и связанными с ним программами[3]
  • Работа в качестве инвестиционного консультанта по пенсионным программам, администрируемым другими агентствами штата Флорида, включая Программу отсроченных компенсаций штата Флорида и Программу факультативной пенсии университетской системы штата[3]
  • Управление корпоративными делами Inland Protection Financing Corporation, государственно-частной организации, созданной для сбора средств для выплаты требований о возмещении расходов на очистку от загрязнения.[3]
  • Управление корпоративными делами Флоридской финансовой корпорации по борьбе с загрязнением воды, которая является возобновляемым фондом штата, созданным для финансирования инициатив по чистой воде для местных систем водоснабжения и канализации.[3]
  • Управление фондами обслуживания долга по облигациям, выпущенным в соответствии с Законом о государственных облигациях, который позволяет Отделу финансирования облигаций выпускать не облагаемые налогом облигации для обеспечения капитального финансирования для государства и отдельных государственных учреждений. SBA также выступает в качестве агента условного депонирования для облигаций.[3]
  • Обеспечение административной поддержки планов Отдела финансирования облигаций и Флоридского предоплаченного колледжа[3]
  • Создание годовых, ежемесячных и квартальных отчетов с подробным описанием результатов деятельности и инвестиционной деятельности[3]

Управление и надзор

Совет попечителей

В то время как финансовые специалисты SBA занимаются повседневными операциями, агентство управляется попечительским советом из трех членов, в который входят избранный губернатор Флориды, главный финансовый директор и генеральный прокурор. Текущие попечители - губернатор Рон ДеСантис, Главный финансовый директор Джимми Патронис, и генеральный прокурор Эшли Муди.[6]

Каждый попечитель назначает трех человек, разбирающихся в финансовых рынках, в Консультативный совет по инвестициям, который обеспечивает надзор за фондами SBA и выполняет основные инвестиционные обязанности.[7]

Попечители также назначают Аудиторский комитет из трех членов, который будет выступать в качестве независимой и объективной стороны для мониторинга процессов SBA в отношении финансовой отчетности, внутреннего контроля, оценки рисков, соблюдения и проверки независимых аудиторов агентства и Управления внутреннего аудита. SBA также проверяется двумя законодательными органами: Генеральным аудитором.[8] и Управление анализа программной политики и подотчетности правительства.[9]

Каждый попечитель также назначает двух членов в Консультативный совет местного правительства-участника (PLGAC), который рассматривает управление инвестиционным пулом местных органов власти, известным как Florida Prime.[10] PLGAC был создан законом в качестве дополнительной меры для обеспечения того, чтобы фондовый пул эксплуатировался и управлялся в наилучших интересах инвесторов в фонд. Попечительский совет назначает шесть членов для работы в PLGAC на четырехлетний срок при условии утверждения Сенатом Флориды.[10]

PLGAC проверяет управление доверительным фондом и дает рекомендации попечителям относительно такого управления. PLGAC подготавливает и представляет попечителям, Инвестиционному консультативному совету и Объединенному законодательному аудиторскому комитету письменный двухгодичный отчет, в котором описывается деятельность и рекомендации совета.[10]

Согласно статуту, Попечительский совет назначает Консультативный совет Фонда Флоридского урагана-катастрофы в составе девяти членов для предоставления Правлению информации и рекомендаций в связи с его обязанностями, связанными с Фондом Флоридского урагана-катастрофы (FHCF).[11]

Комиссия Флориды по методологии прогнозирования потерь от ураганов

Комиссия по методологии прогнозирования убытков от ураганов была учреждена в соответствии с законом как группа экспертов для разработки актуарных руководящих принципов и стандартов для прогнозирования убытков от ураганов. Комиссия находится в ведении Государственного административного совета. Комиссия состоит из 11 членов, и Попечительский совет ежегодно назначает одного из членов комиссии председателем.[12]

Фонды

Пенсионный фонд Флоридской пенсионной системы

Пенсионный план Флоридской пенсионной системы (FRS) с установленными выплатами является одним из крупнейших государственных пенсионных планов в США.[13] По состоянию на конец года она составляла более 80 процентов всех активов под управлением SBA.[3] Пенсионный план ФРС обслуживает работающих и пенсионеров, состоящих из почти одного миллиона государственных служащих.[14]

При инвестировании активов Пенсионного плана ФРС SBA следует законодательным нормам и значительной части внутренних политик и процедур.

Отдел по пенсионному обеспечению и Законодательный орган Флориды несут ответственность за управление пенсионными пособиями, установление уровней пособий или установление ставок взносов для участвующих работодателей.[15]

Консультативный совет по инвестициям обеспечивает независимый надзор за общими целями, политикой и стратегиями Пенсионного плана ФРС.[7]

В настоящее время классами активов для пенсионной системы Флориды являются глобальные акции (как для развитых, так и для развивающихся рынков), фиксированный доход, частный капитал, стратегические инвестиции, недвижимость и денежные средства.[3]

Для Пенсионного фонда Флориды (FRS), самого большого мандата для SBA, историческая доходность инвестиций составляет:[3]

Окончание финансового годаУправляемый возврат
Июнь 1987 г.10.13%
Июнь 1988 г.-0.31%
Июнь 1989 г.14.92%
Июнь 1990 г.10.49%
Июнь 1991 г.9.10%
Июнь 1992 г.14.38%
Июнь 1993 г.14.99%
Июнь 19940.60%
Июнь 1995 г.18.36%
Июнь 1996 г.17.13%
Июнь 1997 г.21.13%
Июнь 1998 г.21.97%
Июнь 1999 г.13.99%
Июнь 2000 г.10.54%
Июнь 2001 г.-7.58%
Июнь 2002 г.-8.07%
Июнь 2003 г.2.83%
Июнь 2004 г.16.65%
Июнь 2005 г.10.18%
Июнь 2006 г.10.56%
Июнь 2007 г.18.07%
Июнь 2008 г.-4.42%
Июнь 2009 г.-19.03%
Июнь 2010 г.14.03%
Июнь 2011 г.22.09%
Июнь 2012 г.0.29%
июнь 201313.24%
Июнь 2014 г.17.40%
Июнь 2015 г.3.67%

В феврале 2010 г. Pew Center в Соединенных Штатах определены четыре штата, которые демонстрируют различные подходы к разработке и управлению пенсионными системами: Флорида, Небраска, Айова и Джорджия.[16] Метод Флориды для расчета годовых ставок взносов включает часть любых нефинансируемых обязательств в предстоящие обязательные взносы, чтобы счет был оплачен с течением времени. Государство законодательно установило, что пенсионные профициты в размере менее 5 процентов от общих обязательств будут зарезервированы для покрытия непредвиденных убытков в системе - и даже если профицит превышает 5 процентов от общих обязательств, может использоваться только их часть. уменьшить взносы участвующих работодателей.[17] Этот процесс позволяет делать скидки в обязательных взносах работодателя в ФРС, когда фонд финансируется более чем на 100%, и обязывает работодателей вносить взносы сверх обычных требуемых взносов для покрытия любых нефинансируемых обязательств, когда фонд финансируется менее чем на 100%.

Инвестиционный план пенсионной системы Флориды

Инвестиционный план пенсионной системы Флориды (FRS) был учрежден Законодательным собранием, чтобы предоставить государственным служащим Флориды портативную и гибкую альтернативу традиционному плану с установленными выплатами FRS. С момента открытия своего первого счета сотрудника примерно девять лет назад Инвестиционный план ФРС стал одним из крупнейших необязательных пенсионных планов государственного сектора с установленными взносами в США.[3]

Флорида ПРАЙМ

Цель Florida PRIME - предоставить правомочным участникам экономически эффективный инвестиционный инструмент для их избыточных средств. Его инвестиционная стратегия подчеркивает в порядке важности сохранение капитала (безопасность), ликвидность и конкурентоспособную доходность.

В ответ на экономические потрясения на рынках SBA изменило свои правила, чтобы обеспечить ежедневную ликвидность Florida PRIME, что позволило инвесторам конвертировать 100% любого остатка в наличные. Изменения в законодательстве и политике требуют от Florida PRIME консервативных инвестиций, приобретения краткосрочных активов, получивших независимые высокие рейтинги.[3]

Фонд защиты от ураганов во Флориде

Фонд Флоридских ураганов и катастроф (FHCF) был создан в 1993 году в ответ на кризис страхования имущества во Флориде, возникший в результате Ураган Эндрю. Целью этого государственного целевого фонда, освобожденного от налогов, было поощрение дополнительных страховых возможностей в штате путем обеспечения стабильного и постоянного источника возмещения страховщикам части их катастрофических убытков от ураганов. FHCF финансируется за счет страховых премий, взимаемых с участвующих страховщиков, доходов от инвестиций и аварийных оценок страховых компаний и страховщиков от несчастных случаев.[11]

Фонд катастрофы во Флориде завершил год[когда? ] в его самом здоровом финансовом положении с момента его создания в 1993 году. По совокупным активам Фонда катастрофы ураганов Флориды, это второй по величине мандат SBA. Изменения, внесенные Законодательным собранием Флориды, продолжают улучшать способность программы удовлетворять свои потенциальные потребности за счет сокращения необязательного охвата программы и постепенного повышения ее цен, чтобы лучше отражать будущие требования.[3]

Благотворительный фонд Лоутона Чили

Созданный Законодательным собранием Флориды в 1999 году, цель благотворительного фонда Lawton Chiles (LCEF) состоит в том, чтобы инвестировать часть денежных средств штата, выплачиваемых в рамках урегулирования выплаты табака, для обеспечения постоянного источника расширенного финансирования для программ поддержания здоровья и исследований, связанных с употреблением табака.[18]

SBA имеет законные полномочия и несет ответственность за инвестирование активов LCEF с учетом определенных инвестиционных ограничений и в соответствии с Заявлением об инвестиционной политике, утвержденным попечителями SBA.[18]

Закон Флориды определяет, что LCEF должен управляться как аннуитет с инвестиционной целью долгосрочного сохранения реальной стоимости основной суммы. Закон требует определенного ежегодного выделения средств на биомедицинские исследования до тех пор, пока не будут найдены лекарства от связанного с табаком рака и болезней сердца и легких. Пять процентов ежегодных выплат выделяются на биомедицинские исследования в рамках эндаумента и должны реинвестироваться и использоваться для этой части основной суммы эндаумента, а оставшаяся часть должна быть потрачена на биомедицинские исследования в соответствии с этим разделом.[18]

Активизм акционеров

SBA Флориды является одним из участников, подписавших «Принципы ответственной гражданской отрасли огнестрельного оружия», цель которых - привлечь производителей, дилеров и розничных продавцов огнестрельного оружия к продвижению безопасность оружия.[19][20][21][22] SBA Флориды является одним из восьми институциональных инвесторов, представленных проектом по защите прав акционеров, которые работали над представлением предложений акционеров по рассекречиванию на ежегодных собраниях S&P 500.[23]:161

Рекомендации

  1. ^ «Обзор компании Административного совета штата Флорида». Bloomberg Businessweek. Получено 28 июн 2013.
  2. ^ «Операционный бюджет».
  3. ^ а б c d е ж грамм час я j k л м п «Годовые инвестиционные отчеты». SBA Флорида. Архивировано из оригинал 10 октября 2011 г.. Получено 20 августа, 2018.
  4. ^ «Устав и Конституция: Конституция: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  5. ^ «MyFRS.com».
  6. ^ «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  7. ^ а б «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  8. ^ Генеральный аудитор Флориды. "Генеральный аудитор Флориды". www.myflorida.com.
  9. ^ "ОППАГА". www.oppaga.state.fl.us.
  10. ^ а б c «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  11. ^ а б «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  12. ^ «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  13. ^ [1]
  14. ^ [2]
  15. ^ [3]
  16. ^ [4] стр. 40
  17. ^ «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  18. ^ а б c «Устав и Конституция: Просмотр Устава: Солнце в Интернете». www.leg.state.fl.us.
  19. ^ Мойер, Лиз (14 ноября 2018 г.). «Фонды, управляющие 4,8 триллионами долларов, заставляют промышленность огнестрельного оружия принять новые принципы безопасности оружия». CNBC. Получено 2 апреля, 2019.
  20. ^ МакЭлхейни, Алисия (14 ноября 2018 г.). "Коалиция инвесторов за 5 триллионов долларов, чтобы оказать давление на компании, производящие оружие, в отношении мер безопасности". Институциональный инвестор. Получено 2 апреля, 2019.
  21. ^ «Пенсионный фонд Флориды призывает производителей оружия действовать ответственно». Тампа Бэй Таймс. 3 декабря 2018 г.. Получено 2 апреля, 2019.
  22. ^ Вуд, Кристианна; Эйлман, Кристофер; О'Хара, Джон; Макколи, Майкл; Реали, Питер; Кумар, Рахи (6 декабря 2018 г.). «Принципы ответственной гражданской огнестрельного оружия». Гарвардская школа права. Получено 2 апреля, 2019.
  23. ^ Херст, Скотт; Бебчук, Лучиан; Ри, июнь (2013-04-01). «На пути к рассекречиванию советов директоров S&P 500». Обзор бизнес-права Гарварда. 3 (1): 157.

 Эта статья включает текст из Инвестиционный отчет 2011, Государственный совет администрации, а всеобщее достояние работа Правительство Флориды.

Внешние ссылки