Устойчивая окупаемость инвестиций - Sustainable return on investment

Устойчивая окупаемость инвестиций (S-ROI) - это методология выявления и количественной оценки экологических, социальных и экономических последствий инвестиций в проекты и инициативы (например, заводы, разработка новых продуктов, гражданская инфраструктура, программы повышения эффективности и утилизации и т. Д.).

Цель S-ROI - сделать оценку рисков и возможностей более надежной за счет обеспечения нового обзора нематериальных внутренних затрат и выгод, а также внешние эффекты - социальные, экономические и экологические последствия, которые обычно не учитываются при традиционном планировании проектов, ориентированных на денежные средства.

Поскольку он включает в себя воздействие на окружающую среду, S-ROI отличается от одноименной методологии Социальная отдача от инвестиций (SROI).

Обзор и виды затрат

Основополагающим принципом S-ROI является создание монетизированных моделей неденежных выгод и затрат.[1] Выгоды могут включать предотвращение выбросов, сэкономленные ресурсы или улучшение здоровья и производительности, в то время как затраты могут включать неблагоприятное воздействие на здоровье населения, риск, связанный с ростом затрат на ресурсы или утилизацию, или воздействие проекта на близлежащие фермы, рыбные промыслы или туристические объекты. .

Количественная оценка этих факторов документирует нематериальную ценность инвестиций и позволяет учитывать их в процессе принятия решений наряду с традиционными финансовыми показателями рентабельности инвестиций.[2] обеспечение дополнительной информации, уверенности и прозрачности. Результаты S-ROI также могут быть использованы для поддержки запросов на государственное или частное финансирование проектов.[3]

Как и предыдущая методология, Total Cost Assessment (TCA), S-ROI рассматривает пять различных типов затрат.[4] Первые два, Прямые[5] и Косвенные затраты, такие же, как и при традиционном ROI, и включают преимущества, такие как увеличение дохода. Третий вид стоимости, Условные обязательства, включает риски (такие как штрафы, пени, очистка и т. д.), которые не определены, но их легко увидеть в финансовой отчетности, если они возникнут.

Последние два типа затрат, внутренние и внешние нематериальные активы, нелегко увидеть в финансовом отчете, но, тем не менее, представляют собой реальные затраты. Внутренние издержки - это издержки компании, такие как потеря ценности бренда или низкая производительность из-за низкого морального духа. Внешние издержки, также известные как отрицательные внешние эффекты, представляют собой издержки для общества, такие как ухудшение состояния окружающей среды и влияние на цены на жилье.

Во всех категориях S-ROI также учитывает выгоды, категория, которая игнорировалась в TCA.

История и эволюция от оценки общих затрат (TCA)

Устойчивость Прибыль на инвестиции (S-ROI) вырос из методологии оценки общих затрат (TCA), кодифицированной Американским институтом инженеров-химиков.[6] (Айше ). TCA впервые был рассмотрен General Electric в конце 1980-х годов для лучшего выбора и обоснования инвестиционных решений по управлению отходами. Затем агентства по охране окружающей среды США и Нью-Джерси заказали Институт Теллуса исследовать и применить методологию к нескольким проектам в начале 1990-х годов.[7]

Хотя эта работа была многообещающей, члены Центра технологий сокращения отходов при Айше чувствовали, что метод требует более четкого протокола. Команда из 13 отраслевых экспертов работала с консультантами из Артура Д. Литтла над разработкой процесса проведения оценки общих затрат и опубликовала рабочую книгу с описанием этого метода в 2000 году.[6] Первоначальная методология была разработана для включения прямых и косвенных затрат на охрану окружающей среды и безопасность в корпоративную оценку решения. Методология была разработана отраслевыми сотрудниками для использования в промышленности и имела период проверки, в течение которого были приглашены главные финансовые директора (CFO) компаний из списка Fortune 500 в химической промышленности, чтобы убедиться, что финансовые расчеты соответствуют их строгим требованиям.

Хотя первоначальная методология имела узкую область применения и фокус, практики обнаружили, что основной метод может применяться помимо затрат на охрану окружающей среды и безопасности, чтобы включать риски для здоровья, социальные затраты и выгоды во всех категориях.

Несколько практиков, а также партнеры из правительства и отрасли продолжили разработку методологии, чтобы включить преимущества иакционер перспективы, которые включены в концепцию S-ROI.[8][9][10][11][12]

Процесс и приложения

Начальная фаза сбора данных обычно включает в себя одновременный диалог с заинтересованными сторонами внутри и вне организации, занимающейся планированием проекта, или с представителями этих групп для определения типов воздействий от рассматриваемого проекта. Примеры заинтересованных сторон для заводского проекта могут включать сотрудников, поставщиков, жителей района, аварийно-спасательных служб и местных органов власти. В этом процессе важно, чтобы заинтересованные стороны слышали то, что говорят другие заинтересованные стороны и лицо, принимающее решения, чтобы способствовать взаимопониманию и создать невозможные иным образом механизмы, удовлетворяющие потребности наиболее критических групп (т.е.для оптимизации решения).

Вклады заинтересованных сторон используются для количественной оценки неопределенностей и оценки выгод и затрат при различных сценариях.

Эти результаты затем могут быть включены в процесс вероятностного моделирования для систематического выявления возможных событий, которые могут повлиять на окупаемость инвестиций, оценки последствий,[13] и определить возможности для оптимизации общих результатов. А Чистая приведенная стоимость (NPV) может быть проведена для каждой заинтересованной стороны с использованием анализа Монте-Карло для получения оценок прибыльности инвестиций в лучшем, худшем и наиболее вероятном случаях.

Одним из примеров может быть возможная замена опасного химического вещества более безвредной альтернативой. Процесс S-ROI позволяет оценить возможные последствия несчастных случаев на производстве, включая риск штрафов, судебных исков и ущерба репутации бренда и отношениям с сотрудниками. Эти типы анализа могут показать, создают ли превентивные меры, такие как дополнительное обучение или резервные системы безопасности, ненужное бремя или обеспечивают окупаемость за счет снижения риска.[13]

Другими примерами являются S-ROI отходов на энергетические объекты.[14] и внедрение системы утилизации отходов производства бетона для строительных объектов.[15] Анализ S-ROI оценил окупаемость путем анализа предварительных и эксплуатационных расходов, экономии средств за счет сокращения использования воды и удаления отходов, а также потенциальной масштабируемости программы.

Метод S-ROI также можно использовать для изучения более широких проблем. Dow Chemical использовала S-ROI и его предшественник TCA для оценки своих 10-летних целей устойчивого развития.[16] за последние три цикла. Оценка помогает компании обосновать политику, которая может показаться низкой, а также выбрать и оптимизировать цели для получения максимальной прибыли для всех заинтересованных сторон.[17][18][12]

Рекомендации

  1. ^ «Устойчивый возврат инвестиций» (PDF). Американская ассоциация общественных работ. HDR, Inc. Получено 15 июн 2017.
  2. ^ Крущель, Филипп (31 марта 2016 г.). «Устойчивая окупаемость инвестиций (ROI)» (PDF). Сеть транснациональных корпораций развивающихся стран. Сеть транснациональных корпораций развивающихся рынков за устойчивое развитие (EMM) и Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ). Получено 15 июн 2017.
  3. ^ «Устойчивый возврат инвестиций» (PDF). Dewberry. Dewberry. Получено 15 июн 2017.
  4. ^ «Методология оценки общих затрат». Американский институт инженеров-химиков. Американский институт инженеров-химиков. 2012-10-26. Получено 15 июн 2017.
  5. ^ «Прямая стоимость». Инвестопедия. 2003-11-25. Получено 21 февраля, 2018.
  6. ^ а б Литтл, Артур (2000). «Методика оценки общих затрат». Центр технологий сокращения отходов AiCHE. Получено 17 июн 2017.
  7. ^ Уайт, Аллен; Беккер, Моника; Гольдштейн, Джеймс (1992). «Оценка общих затрат: ускорение предотвращения промышленного загрязнения с помощью финансового анализа инновационных проектов» (EPA / 741 / R-92/002). Вашингтон, округ Колумбия: Агентство по охране окружающей среды США.. Получено 17 июн 2017.
  8. ^ Паркер, Джон; Уильямс, Джон (2008). «Определение правильного оттенка зеленого для конкретного сообщества». Устойчивое развитие: журнал рекордов. 1 (2): 130–138. Дои:10.1089 / сус.2008.9974.
  9. ^ «Процесс S-ROI - развитие, добавление, автоматизация и рост». Автокейс. Инфраструктура воздействия. 27 мая 2014 г.. Получено 17 июн 2017.
  10. ^ Лорин, Лиза; Хаяси, К. «Устойчивый возврат инвестиций: Мю на основе сценария» (PDF). www.earthshiftglobal.com. Киттери, МЭ: EarthShift, LLC.
  11. ^ «ISSST 2016 A: вызовы бизнесу и промышленности» (Видео). Сеть ISSST. 18 мая, 2016. Получено 17 июн 2017.
  12. ^ а б «Цели в области устойчивого развития на период до 2025 года» (интернет сайт). Доу. Компания Dow Chemical. Получено 17 июн 2017.
  13. ^ а б «Устойчивая окупаемость инвестиций (S-ROI)». EarthShift Global. Киттери, Мэн: EarthShift Global LLC. 2012-04-16. Получено 17 июн 2017.
  14. ^ Паркер, Джон С .; Уильямс, Джон Ф. (2010). «Измерение устойчивой рентабельности инвестиций (SROI) в отходы энергии» (PDF). Получено 11 августа 2017.
  15. ^ Крущель, Филипп (31 марта 2016 г.). «Устойчивая окупаемость инвестиций (ROI)» (PDF). Сеть транснациональных корпораций развивающихся стран за устойчивость. Сеть транснациональных корпораций развивающихся рынков за устойчивое развитие (EMM) и Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ). п. 32. Получено 17 июн 2017.
  16. ^ «Цели в области устойчивого развития на период до 2025 года». Dow Chemical. Получено 21 февраля, 2018.
  17. ^ Кох, Дуэйн (апрель 2002 г.). Методология оценки общих затрат «Пилотный бизнес-проект компании Dow Chemical»: инструмент для перевода «… правильных действий» в области охраны труда и здоровья в экономические термины (доллары) ». Экологический прогресс. 21: 20–28. Дои:10.1002 / ep.670210109.
  18. ^ Лорин, Лиза. «Сохранение конкурентного преимущества» (PDF). Университет Миннесоты Дулут. ООО «ЗемляШифт». Получено 17 июн 2017.