Годовая процентная доходность - Annual percentage yield

Годовая процентная доходность (APY) это нормализованный представление процентная ставка, на основе компаундирование сроком на один год. Цифры APY позволяют провести разумное, одноточечное сравнение различных предложений с различными графиками начисления сложных процентов. Однако он не учитывает возможность влияния комиссии за счет на чистую прибыль. APY обычно относится к ставке, выплачиваемой вкладчику финансовым учреждением, в то время как аналогичный годовая процентная ставка (Годовая процентная ставка) относится к ставке, которую заемщик уплачивает финансовому учреждению.

Чтобы продвигать финансовые продукты, не связанные с долгами, банки и другие фирмы часто цитируют APY (в отличие от APR, потому что APY представляет клиента, получающего более высокую доходность в конце срока). Например, CD которая имеет 4,65% годовых, начисленных ежемесячно, вместо этого будет котироваться как 4,65% годовых.[1]

Уравнение

Один общий[нужна цитата ][2] математическое определение APY использует это эффективная процентная ставка формула, но точное использование может зависеть от местного законодательства.

куда

это номинальная процентная ставка и
- количество периодов начисления сложных процентов в год.

Для больших N у нас есть

куда е это основание натуральных логарифмов (формула следует определению е как предел). Это разумное приближение, если начисление сложных процентов осуществляется ежедневно. Кроме того, стоит отметить, что номинальная процентная ставка и соответствующая ей процентная ставка почти равны, когда они невелики. Например (исправление большого N), номинальная процентная ставка 100% будет иметь APY примерно 171%, тогда как 5% соответствует 5,12%, а 1% соответствует 1,005%.

Соединенные Штаты

За финансовые учреждения в Соединенные Штаты, расчет APY и соответствующей годовой процентной доходности регулируется FDIC Истина в законе о сбережениях 1991 г .:[3]

ГОДОВОЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД. - Термин «годовая процентная доходность» означает общую сумму процентов, которая будет получена на депозит в размере 100 долларов США, на основе годовой ставки простых процентов и частоты начисления сложных процентов в течение 365-дневного периода, выраженная в процентах, рассчитанных метод, который должен быть предписан Советом в правилах.

Метод расчета определяется как[4]

Алгебраически это эквивалентно

Здесь

"основная сумма" - это сумма средств, которая, как предполагается, была внесена на счет в начале счета,
"проценты" - это общая сумма процентов, заработанных по принципалу в долларах на срок действия счета,
«дней в срок» - это фактическое количество дней в сроке действия счета.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ http://pubs.cas.psu.edu/FreePubs/pdfs/ui392.pdf
  2. ^ «Зачем нужно знать процентные ставки». www.axosbank.com. Получено 2019-04-16.
  3. ^ http://www.fdic.gov/regulations/laws/rules/6500-3400.html
  4. ^ http://www.fdic.gov/regulations/laws/rules/6500-3270.html#6500appendixatopart230