Индекс доллара Dow Jones FXCM - Dow Jones FXCM Dollar Index

В Индекс доллара Dow Jones FXCM (USDOLLAR) - это индекс (или мера) стоимости доллар США относительно корзина четырех валют: Евро, то Английский фунт, то Японская иена, а Австралийский доллар.

История

Первоначально, 1 января 2011 года, USDOLLAR начинался со стоимости 10,000. Индекс растет, когда доллар США растет по отношению к другим четырем валютам. Индекс падает, когда доллар США теряет стоимость по отношению к другим валютам.

USDOLLAR обновляется 24 часа в сутки с вечера воскресенья по восточному времени (рано утром в понедельник по азиатскому времени) до позднего вечера пятницы по восточному времени. Индекс рассчитывается каждые 15 секунд,[1] что позволяет использовать индекс для сравнения динамики доллара США в течение дня.

Компоненты и методология

По состоянию на 1 января 2011 года индекс доллара Dow Jones FXCM являлся мерой стоимости доллара США, равновзвешенной по отношению к четырем наиболее ликвидным мировым валютам:

Со временем веса валют будут отклоняться от исходных 25% из-за колебаний цен валют. Регулярных плановых перебалансировок компонентов индекса нет. Чтобы защитить целостность индекса, администратор индекса получает предупреждение, если стоимость любой из отдельных компонентных валют падает более чем на 90% по сравнению со значением на 1 января 2011 года.[2]

Индекс доллара Dow Jones FXCM (USDOLLAR) является результатом сотрудничества между Индексы Dow Jones и FXCM. По словам создателей индекса, он призван устранить четыре основных недостатка старых Индекс доллара США (USDX):[3]

  • Географическая диверсификация: USDOLLAR подвержен влиянию валют обеих Европа (Евро и фунт стерлингов) и быстрорастущие Азиатско-Тихоокеанский регион регионы (японская иена и австралийский доллар) с 25% -ным весом в каждой валюте на начальном этапе. Курс доллара США, появившийся в 1973 году, очень высок в европейских валютах: 58,6% приходится только на евро, а в целом 78,3% - на европейские валюты.[4]
  • Ликвидность: Евро, фунт, иена и австралийский доллар при торговле против доллара США являются четырьмя наиболее жидкость валютные пары в мире. Обычно это означает, что торговые издержки, отраженные в спреды между ставками и предложениями, как правило, низкие, и крупные участники рынка, как правило, могут легко торговать в крупных размерах.[5]
  • Простая методология: В то время как USDX использует средневзвешенное геометрическое В формулировке USDOLLAR используется гораздо более простой метод взвешивания четырех равных частей, который остается для расчета при колебаниях курсов валют. Это упрощает копирование, поэтому трейдерам становится намного проще маркет-мейкеры отслеживать их позиции и живая изгородь их воздействие на компоненты индекса. Используя средневзвешенное геометрическое значение, хеджерам необходимо постоянно пересматривать свои позиции по хеджированию, чтобы учитывать изменения в весах. Благодаря простой формулировке USDOLLAR хеджерам не нужно пересматривать свои хеджи по мере движения рынков.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ Информационный бюллетень об индексе доллара Dow Jones FXCM
  2. ^ Методология определения индекса доллара Dow Jones FXCM
  3. ^ Брошюра об индексе доллара Dow Jones FXCM
  4. ^ Индекс слабого доллара США в Индекс Вселенная
  5. ^ «Новичок на пороге: индекс доллара Dow Jones FXCM» В архиве 2012-03-21 в Wayback Machine в Журнал SFO

внешняя ссылка