FXCM - Википедия - FXCM

FXCM
Дочернее предприятие
Торгуется какNASDAQ: FXCM
ВUS3026931069Отредактируйте это в Викиданных
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1999; 21 год назад (1999)
ОсновательДрю Нив
Штаб-квартира
Нью-Йорк  Отредактируйте это в Викиданных
Ключевые люди
Брендан Каллан, генеральный директор[1]
УслугиМаклер
Валютный рынок
РодительJefferies Financial Group
Интернет сайтwww.fxcm.com Отредактируйте это в Викиданных

FXCM, также известный как Рынки капитала Forex, это розничная маклер для торговли на валютный рынок. FXCM позволяет людям спекулировать на валютном рынке и обеспечивает торговлю контракт на разницу (CFD) на основные индексы и такие товары, как золото и сырая нефть. Он основан в Лондон.

Компании запретили Соединенные Штаты рынки для обмана своих клиентов.[2][3] Его бывшая материнская компания, Global Brokerage, Inc. подала заявление о банкротстве 11 декабря 2017 года.[4] Операционная компания, известная как FXCM Group, в настоящее время принадлежит Jefferies Financial Group, которая сменила название с Leucadia National Corporation в 2018 году.[5] Акционеры Global Brokerage потеряли более 98% своих инвестиций с января 2015 года.[6]

6 февраля 2017 года фирма согласилась выплатить штраф в размере 7 миллионов долларов для урегулирования иска от Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), вовлекающих мошенническое введение в заблуждение FXCM своим клиентам и регулирующим органам. FXCM отозвала свою регистрацию в CFTC и согласилась не перерегистрироваться в будущем, фактически запретив ей торговать в Соединенных Штатах.[7] Трое топ-менеджеров подали в отставку под давлением регулирующих органов, а с 27 января 2017 г. основной владелец фирмы сменил название на Global Brokerage Inc.[8][9][10][11]

Global Brokerage подала заявление о банкротстве в ноябре 2017 года, но официально реорганизовалась в феврале 2018 года. Хотя технически компания владеет 51% акций FXCM Group, ее соглашение с Leucadia (теперь Jefferies Financial Group) и FXCM о будущем распределении денежных потоков помещает ее реальный экономический интерес в FXCM от 10 до 50%. Jefferies Financial Group остается де-факто материнской компанией FXCM Group.[12][13]

Управляющий директор Jefferies Financial Group, которая до банкротства владела 49,9% акций операционной компании,[14] был назначен председателем правления FXCM Group.[15] Его НАС. счета были проданы Увеличить капитал. Было продано около 40 000 клиентских счетов примерно по 375 долларов каждый.[9][16]

История

1999–2008: основание и доля Refco

Forex Capital Markets была основана в 1999 году в Нью-Йорк, и был одним из первых разработчиков и электронная торговая площадка для торговли на валютный рынок. Первоначально фирма называлась Shalish Capital Markets, но через год была переименована в FXCM. В 2003 году FXCM расширила свою деятельность за рубежом, открыв офис в Лондоне, деятельность которого регулируется Великобританией. Управление финансовых услуг.[17]

В январе 2003 года FXCM заключила партнерство с Refco group, одного из крупнейших в то время фьючерсных брокеров США. Refco приобрела 35% акций FXCM и предоставила лицензию на программное обеспечение FXCM для использования своими клиентами. Refco подала заявление о банкротстве 17 октября 2005 года, через неделю после обнаружения мошенничества на 430 миллионов долларов и через два месяца после его обнаружения. первичное публичное размещение. Генеральный директор Refco Филлип Р. Беннетт Позже был признан виновным в мошенничестве.[18]

В ноябре 2005 года Refco частично согласилась продать свою 35% долю (которая включала 15 000 клиентских счетов) FXCM за 110 миллионов долларов.[19] Однако в марте 2006 года кредиторы Refco отклонили сделку, а позже отклонили отдельную заявку FXCM на сумму 130 миллионов долларов.[20] Доля Refco в FXCM была в конечном итоге продана консорциуму покупателей, в том числе Lehman Brothers Holdings.[21]

2009–2014: Правовые вопросы и первичное публичное размещение акций.

В мае 2010 года FXCM, Inc. приобрела британскую ODL Group. FXCM ранее приобретала бизнес ODL в США в январе 2009 года. Приобретение в 2010 году сделало FXCM крупнейшим розничным форекс-брокером в мире с более чем 200 000 клиентов и активами на сумму около 800 миллионов долларов.[22][23]

В декабре 2010 года FXCM завершила первичное публичное размещение и начал торговать на Нью-Йоркская фондовая биржа под тикером FXCM. Цена акций начиналась с 14 долларов США при 15 060 000 акций при общем акционерном капитале 211 млн долларов.[24][25][26] В своем IPO проспект, FXCM рассказала о совершении сделок без дилингового центра.

Когда наш клиент совершает сделку по лучшей котировке, предлагаемой нашими участниками валютного рынка, мы выступаем в качестве кредитного посредника или безрискового принципала, одновременно вступая в взаимозачетные сделки как с клиентом, так и с маркет-мейкером валютного рынка. Мы зарабатываем комиссию, добавляя надбавку к цене, предоставляемой участниками валютного рынка, и генерируем наши торговые доходы на основе объема транзакций, а не торговых прибылей или убытков.[27]

В августе 2011 г. Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) оштрафовала FXCM на 2 миллиона долларов за проскальзывание злоупотребление служебным положением. Все клиенты, пострадавшие от падения цен, получили компенсацию в течение 30 дней в рамках условий сделки NFA.[28][29] В октябре того же года Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) приказала FXCM выплатить 14,2 миллиона долларов в качестве возмещения клиентам, не получившим положительной прибыли от проскальзывания.[30][31] В следующем году, в феврале и марте 2011 года, против FXCM было подано несколько коллективных исков, обвиняемых в мошенничестве и рэкете в результате обманной и недобросовестной торговой практики и введении в заблуждение акционеров в течение 2010 года. IPO.[32][33][34] С 2005 по январь 2017 года FXCM столкнулась в общей сложности с 13 делами CFTC о возмещении ущерба, 17 арбитражными решениями NFA и 8 другими нормативными актами в США.[35]

В июне 2012 года FXCM приобрела контрольный пакет акций Lucid Markets, лондонской группы автоматической торговли, специализирующейся на торговле валютой. FXCM также заключила сделку с Credit Suisse разработать FastMatch сеть электронной связи (ECN).[36][37][38] В 2013 году FXCM купила $ 12 млн. Примечание выпущен Infinium Capital Management, высокоскоростным трейдером, базирующимся в Чикаго.[39] Позже FXCM приобрела пять торговых столов и некоторые физические активы у Infinium в марте 2014 года.[40]

В феврале 2014 г. Управление финансового поведения (FCA) оштрафовало FXCM и FXCM Securities Ltd («FXCM UK») на 4 миллиона фунтов стерлингов за нарушения проскальзывания и за отказ проинформировать FCA о расследовании аналогичных действий CFTC. Кроме того, клиентам FXCM UK было выплачено около 6 миллионов фунтов стерлингов в виде реституции, в результате чего были выплачены штрафы на общую сумму 10 миллионов фунтов стерлингов (16,9 миллиона долларов США).[41][42]

2015–2017: скачок швейцарского франка и потеря лицензии в США

15 января 2015 г. в связи с резким повышением цен на Швейцарские франки, FXCM потеряла 225 миллионов долларов и нарушила нормативные требования к капиталу.[43] На следующий день компания получила от Leucadia ссуду в размере 300 миллионов долларов с процентной ставкой 10% для удовлетворения своих требований к капиталу. Детали сделки показали, что процентная ставка может подняться до 17%.[44][45] Позже в январе FXCM объявила, что прощает 90% счетов, на которых возник отрицательный баланс в результате неожиданного движения цены швейцарского франка.[46][47] В сентябре 2016 года Leucadia продлила первоначальный двухлетний кредит на один год.[48]

В феврале 2017 года CFTC оштрафовала FXCM, Inc. и трех партнеров-учредителей (включая Дрю Нива) на 7 миллионов долларов за участие в мошеннических действиях. CFTC обнаружил, что модель компании «без дилингового центра» (известная как прямой доступ на рынок system) направили сделки через маркет-мейкера Effex Capital, который предположительно поддерживался и контролировался FXCM. FXCM была запрещена CFTC и NFA, как и три партнера-основателя. В ответ FXCM, Inc. сменила название на Global Brokerage, Inc. и назначила Брендана Каллана временным генеральным директором, заменив Дрю Нива. Компания также назначила председателем правления Джимми Халлака, управляющего директора Leucadia.[2][49][50] Все 40000 счетов FXCM в США были проданы Gain Capital.[9]

Global Brokerage, Inc. продолжала котироваться на NASDAQ под тикером "GLBR". В мае 2017 года Global Brokerage была уведомлена NASDAQ о том, что рыночная стоимость ее акций недостаточна для продолжения листинга.[51] В августе того же года FXCM продала свою долю в FastMatch ECN за 46,7 миллиона долларов и использовала эти деньги для погашения части кредита Leucadia. На тот момент FXCM все еще была должна по кредиту в размере 66,8 миллиона долларов.[52] В октябре 2017 года FXCM Group расторгла соглашение об управлении с Global Brokerage. В следующем месяце FXCM пояснила, что, хотя Global Brokerage владела 50,1% акций компании, ей принадлежала миноритарная экономическая доля. Leucadia принадлежала 49,9% акций с экономической долей 65%.[53]

2017 – настоящее время: банкротство и владение Jefferies

Global Brokerage, Inc. подала заявление о банкротстве по главе 11 в ноябре 2017 года и была исключена из списка NASDAQ в декабре 2017 года.[53][54][55] Позднее Global Brokerage была реорганизована из-за банкротства в феврале 2018 года. Однако в то время реальная экономическая доля Global Brokerage в FXCM Group составляла от 10 до 50% в зависимости от суммы распределений, которые делает FXCM.[13] Также в феврале 2018 года FXCM переименовала себя в «FXCM: компания Leucadia».[12] По состоянию на март 2018 года FXCM оставался вторым по величине розничным форекс-брокером за пределами Япония.[56]

Рекомендации

  1. ^ «FXCM Group повышает Брендана Каллана до генерального директора после успешного временного пребывания в должности». Финансовые магнаты. Финансовые магнаты.
  2. ^ а б Мартин, Кэти (7 февраля 2017 г.). «Регулирующие органы США отвергают FXCM за торговлю против собственных клиентов». Financial Times.
  3. ^ «Эксклюзив: FXCM UK не ожидает таких же последствий для маркет-мейкеров, как в США». LeapRate. 18 мая, 2017. Получено 18 мая, 2017.
  4. ^ Николова, Мария (14 ноября 2017 г.). «Global Brokerage планирует начать дело о банкротстве по главе 11 к 20 декабря 2017 года». Финансовые каналы. Получено Двадцать первое ноября, 2017.
  5. ^ "Leucadia избавится от большинства нефинансовых активов, переименовывается в" Jefferies ".'". Рейтер. 9 апреля 2018.
  6. ^ «История разделения FXCM». Split History.com. Получено 25 мая, 2017.
  7. ^ Аткинс, Дороти (6 февраля 2017 г.). «FXCM заплатит 7 миллионов долларов за сокрытие сделки с маркет-мейкером». Закон360. LexisNexis. Получено 23 февраля, 2017.
  8. ^ Чавес-Дрейфус, Гертруда (21 февраля 2017 г.). «FXCM меняет название компании; назначает временного генерального директора». Рейтер.
  9. ^ а б c Нгуен, Ланань (24 февраля 2017 г.). «Компания Gain Capital станет крупнейшим поставщиком розничной торговли в США». Bloomberg. Получено 26 февраля, 2017.
  10. ^ Линнейн, Сиара (21 февраля 2017 г.). «FXCM назначает временного генерального директора, меняет имя на Global Brokerage».
  11. ^ «NFA лишает членства нью-йоркского розничного валютного дилера Forex Capital Markets, LLC и его руководителей Дрор Нив, Уильяма Ахдаута и Орнит Нив». NFA. 6 февраля 2017 г.. Получено 7 февраля, 2017.
  12. ^ а б «Эксклюзив: FXCM проводит ребрендинг, добавляет в свой логотип« Leucadia »». LeapRate. 21 февраля 2018 г.. Получено 21 мая, 2018.
  13. ^ а б «Global Brokerage успешно выходит из банкротства, конвертируемые векселя заменены». LeapRate. 9 февраля 2018 г.. Получено 21 мая, 2018.
  14. ^ «FXCM остается в игре: объемы продаж в марте выросли на 12% до 225 миллиардов долларов».. 12 апреля 2017 г.. Получено 16 апреля, 2017.
  15. ^ «Прорыв: FXCM Group продвигает Брендана Каллана на пост генерального директора Leucadia назначает председателя». 21 февраля 2017 г.. Получено 16 апреля, 2017.
  16. ^ «GAIN Capital оценивает сумму, уплаченную за клиентские счета FXCM в США, в 7,2 млн долларов на конец 3 квартала 2017 года». FinanceFeeds. 9 ноября 2017 года.
  17. ^ Зиан, Машит (2 октября 2015 г.). «FXCM продает новостной сайт Forex DailyFX.com за 40 миллионов долларов». FXdailyReport.Com. Получено 10 октября, 2016.
  18. ^ «Бывший руководитель Refco приговорен к 16 годам за сокрытие преступления». Нью-Йорк Таймс. Ассошиэйтед Пресс. 4 июля 2008 г. ISSN  0362-4331.
  19. ^ Полити, Джеймс; Симонян, Хейг (11 ноября 2005 г.). «Refco соглашается продать часть брокерских услуг на форекс». Financial Times.
  20. ^ МакМахон, Крис (31 января 2007 г.). «У клиентов Refco FX осталось мало денег на счету». Фьючерсы. Получено 21 мая, 2018.
  21. ^ Фаррелл, Морин (16 января 2015 г.). «Краткая история FXCM». Журнал "Уолл Стрит. Получено 21 мая, 2018.
  22. ^ Уилсон, Гарри (4 мая 2010 г.). «Форекс-брокер ODL принимает поглощение в США». Дейли Телеграф. Получено 21 мая, 2018.
  23. ^ Гринберг, Майкл (4 мая 2010 г.). «FXCM приобретает ODL Group, чтобы стать крупнейшим в мире брокером Forex (Обновлено)». Финансовые магнаты.
  24. ^ Коуэн, Линн (3 декабря 2010 г.). «Валютный онлайн-брокер в дебюте прибавил 6%». Журнал "Уолл Стрит. Получено 21 мая, 2018.
  25. ^ Крам, Рекс (2 декабря 2010 г.). «FXCM выросла на 7% после IPO». MarketWatch. Получено 21 мая, 2018.
  26. ^ Гринберг, Майкл (2 декабря 2010 г.). «FXCM успешно завершила IPO, окончательная стоимость - 1,05 миллиарда долларов». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  27. ^ «Первоначальное публичное размещение, FXCM Inc., обыкновенные акции класса A». SEC.gov. Комиссия по ценным бумагам и биржам. 1 декабря 2010 г.. Получено 8 мая, 2017.
  28. ^ Гринберг, Майкл (13 августа 2018 г.). «NFA штрафует FXCM на 2 миллиона долларов за злоупотребления служебным положением, FXCM вернет клиентам кредит». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  29. ^ «NFA налагает денежную санкцию на FXCM на сумму 2 000 000 долларов США и требует возврата средств клиентам». Национальная фьючерсная ассоциация. 12 августа 2011 г.. Получено 21 мая, 2018.
  30. ^ Галлу, Джошуа (3 октября 2011 г.). «FXCM соглашается выплатить 14 миллионов долларов для урегулирования претензий CFTC о« проскальзывании »». Bloomberg. Получено 21 мая, 2018.
  31. ^ Килгор, Томи (8 февраля 2017 г.). «Падение акций FXCM до рекордно низкого уровня подчеркивает риски для розничных валютных инвесторов». MarketWatch.
  32. ^ "Morgan Business Trial Group подает коллективный иск против крупнейшего в стране форекс-дилера - FXCM". 10 февраля 2011 г.
  33. ^ "Кан Свик и Фоти, LLC и бывший генеральный прокурор Луизианы объявляют о расследовании в FXCM, Inc. - FXCM". 16 февраля 2011 г.
  34. ^ «Адвокатское бюро Howard G. Smith объявляет о расследовании от имени инвесторов FXCM Inc» (Пресс-релиз). 17 февраля 2011 г.
  35. ^ Килгор, Томи (8 февраля 2017 г.). «Падение акций FXCM до рекордно низкого уровня подчеркивает риски для розничных валютных инвесторов». MarketWatch. Доу Джонс.
  36. ^ Англандер, Дэвид (10 ноября 2012 г.). «Быстрорастущая денежная машина». Barron's. Получено 21 мая, 2018.
  37. ^ Салай, Ева (14 июня 2012 г.). «FXCM приобретает 50% контрольного пакета акций Lucid Markets». MarketWatch.
  38. ^ Гринберг, Майкл (19 июня 2012 г.). «Credit Suisse вместе с FXCM запускает FastMatch, новую платформу ECN для форекс». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  39. ^ Полансек, Том (9 января 2014 г.). «Infinium Capital ведет переговоры о продаже активов FXCM». Рейтер.
  40. ^ «Высокоскоростной трейдер Infinium прекращает торговать, сворачивает». Чикаго Трибьюн. 6 марта 2014 г.. Получено 21 мая, 2018.
  41. ^ Шефер, Даниэль; Стаффорд, Филип (26 февраля 2014 г.). «Регулирующий орган дважды оштрафовал американскую торговую группу FXCM на форекс». Financial Times. Получено 21 мая, 2018.
  42. ^ Финберг, Рон (26 февраля 2014 г.). «FXCM UK объявляет об урегулировании с FCA на сумму 16,9 миллиона долларов в связи с асимметричным проскальзыванием». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  43. ^ Шефер, Стив (16 января 2015 г.). «Швейцарский франк Stunner требует жертв, валютный брокер FXCM избит». Forbes.
  44. ^ Демос, Телис; Рексроде, Кристина (16 января 2015 г.). «FXCM получит пакет спасения на 300 миллионов долларов от Jefferies». Журнал "Уолл Стрит.
  45. ^ «Пакет спасения FXCM включает повышение процентной ставки». MarketWatch. 20 января 2015 г.. Получено 21 мая, 2018.
  46. ^ Удланд, Майлз (28 января 2015 г.). «Валютный брокер FXCM выручает маму и попу». Business Insider. Получено 21 мая, 2018.
  47. ^ Каронна, Майкл (28 января 2015 г.). «FXCM« простит »большинство клиентов за отрицательный баланс при движении швейцарского франка». CNBC. Получено 21 мая, 2018.
  48. ^ Джеймерсон, Джошуа (1 сентября 2016 г.). «FXCM, Leucadia изменяют условия пакета услуг по спасению». Журнал "Уолл Стрит.
  49. ^ Грин, Роберт А. (1 марта 2017 г.). «Узнайте, почему NFA запретила FXCM и что это значит для трейдеров Forex». Forbes. Получено 21 мая, 2018.
  50. ^ Гольдштейн, Стив (6 февраля 2017 г.). «FXCM запрещен CFTC после открытия позиций против клиентов». MarketWatch. Получено 21 мая, 2018.
  51. ^ Николова, Мария (8 мая 2017 г.). «FXCM (Global Brokerage) столкнулась с проблемами при листинге на NASDAQ». Финансовые каналы. Получено 21 мая, 2018.
  52. ^ Паттерсон, Джефф (14 августа 2017 г.). «FXCM закрывает сделку по продаже FastMatch, $ 66,8 млн по-прежнему причитается Leucadia». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  53. ^ а б Абдель-Кадер, Азиз (8 декабря 2017 г.). «Global Brokerage подает заявку на добровольное исключение из биржи Nasdaq». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  54. ^ «BRIEF-Global Brokerage, Inc. получает примерно 78,5% голосов за продвижение вперед с заранее подготовленным планом реорганизации». Рейтер. 11 декабря 2017 г.. Получено 21 мая, 2018.
  55. ^ Головченко Виктор (11 ноября 2017 г.). «Нарушение: глобальные брокерские файлы о банкротстве, ожидается исключение из списка NASDAQ». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.
  56. ^ Маевский, Сильвестр (14 марта 2018 г.). «Анализ: FXCM остается в пятерке лучших в 2017 году». Финансовые магнаты. Получено 21 мая, 2018.

внешняя ссылка