Поставщик финансовых данных - Financial data vendor

А поставщик финансовых данных обеспечивает рыночные данные финансовым фирмам, трейдерам и инвесторам. Распространяемые данные собираются из таких источников, как фондовая биржа кормит, брокеры и бюро дилеров или нормативные документы (например, Регистрация SEC ).

История

Поставщики финансовых данных существуют до тех пор, пока доступны финансовые данные. Первой технологией, которая позволила поставщикам данных распространять, была тикерная лента начиная с 1870-х гг. Финансовые данные включают "предварительную сделку", такую как данные спроса и предложения, необходимые для определения цены финансовый инструмент и пост-трейдинговые данные, такие как цена последней сделки и другие данные транзакции.

От бегущей строки до телекамер, от баз данных до веб-сайтов, эта многомиллиардная индустрия предоставляет данные для торговые помещения и потребители. Бумажная тикерная лента устарела в 1960-х годах, поскольку телевидение и компьютеры все чаще использовались для передачи финансовой информации. Однако концепция биржевого тикера продолжает жить в прокрутка электронных тикеров можно увидеть на стенах брокерских контор, на новостных и финансовых телеканалах.

Поскольку для предоставления необходимых услуг потребовались финансовые вложения, отрасль стала еще более консолидированной, но в 2004 году прогнозировалось, что отрасль начинает фрагментироваться.^[1]

Размер отрасли

Согласно отчету Burton-Taylor за 2009 год, отрасль рыночных данных на конец 2009 года составила 22,68 миллиарда долларов США после закрытия 2008 года на уровне 23,01 миллиарда долларов США. В 2009 году рыночные доли Thomson Reuters и Bloomberg были практически одинаковыми - 29,4% и 29,2% соответственно.

Четыре крупнейших поставщика финансовых данных представляют собой вершину огромного мирового рынка на сумму 15,222 млрд долларов США (годовые данные за 2008 год).^[2]^[3]^[4]^[5] и нанять десятки тысяч человек.^[6]^[7]^[8]^[9]

Типы поставщиков рыночных данных

Пять типов поставщиков рыночных данных продают данные с публичных рынков:

1. Биржи

2. Хостинг-провайдеры

3. Поставщики тикеров

4. Поставщики кормов

5. Поставщики программного обеспечения

^[10]

Бизнес-требования для оценки поставщиков финансовых данных

1. Настройка: насколько фирма имеет операционный контроль над своей инфраструктурой рыночных данных.

2. Чувствительность к задержке: мера того, насколько важны высокоскоростные рыночные данные для торговой стратегии.

3. Глубина рынка: объем котировок в потоке рыночных данных.

Типы данных

Существует множество различных типов инструментов (включая акции, облигации, фонды, опционы, фьючерсы, валюты и т. Д.) И сотни различных рынки для инвестиций, что приводит к чрезвычайно большому и трудно поддающемуся определению массиву данных.^[11]

Типы предлагаемых данных различаются в зависимости от поставщика и, как правило, включают информацию об организациях (компаниях) и инструментах (акции, облигации и т. д.), которые могут выпустить компании. Как правило, данные о ценах продаются отдельно от других связанных данных, например корпоративные действия и мероприятия, информация об оценке, фундаментальные данные включая показатели компании и справочные данные на самих лицах и инструментах.

В добавление к данные о рыночных ценах есть данные, известные как рыночные справочные данные, например тикер, описывающий ценные бумаги, товары и транзакции.

Внутридневные данные ^[12] цены указаны в течение дня, они обычно публикуются каждые 15 минут.

Большая часть чего-либо поставщики финансовых данных может получать доступ к данным во время торговых сессий, но с требованием, чтобы любой запрос относился к историческому анализу рынка. ^[13] Анализ исторических данных рынка обеспечивает более крупный снимок рынка за счет своевременной информации (время между обновлениями базы данных).

Предлагаемые услуги

Большая часть рыночной дифференциации между конкурентами основана на некотором сочетании следующих факторов:

Частота доставки - данные могут обновляться в режиме реального времени, с задержкой, объединением или в конце дня.
Задержка доставки - поставщики предлагают разные величины задержки данных, при этом меньшая задержка обычно дороже и сложнее. Отдельный поставщик может предлагать разные продукты с разной задержкой.
Метод доставки - данные доставляются либо в потоковом формате, либо в виде файлов моментальных снимков потоковых данных, либо в виде файлов «на конец дня», показывающих позицию на момент закрытия торгов для определенного рынка или региона.
Транспортная доставка - данные могут быть доставлены через широковещательную, многоадресную, спутниковую, частную линию, VPN или Интернет.
Формат доставки - данные могут быть сильно закодированы для оптимизации производительности или могут быть оставлены в простых форматах для упрощения создания базы данных.
Нормализация и модель данных - поставщики собирают данные из источников по всему миру, а затем переводят все эти форматы в единый формат (по поставщику или по продукту) для использования либо обработчик финансовых данных или конечным пользователем. У каждого поставщика обычно свой способ моделирования финансовых данных.
Надежность - высокая доступность данных - главная проблема финансовых рынков.
Услуги с добавленной стоимостью - ценность данных можно повысить, добавив связанные услуги, такие как листинговая информация, общие данные, фундаментальные данные, временные ряды, исторические данные и т. Д.
Местный опыт. Крупные поставщики данных имеют офисы продаж и обслуживания, а также центры обработки данных по всему миру в крупных финансовых центрах США, Европы и Азии. Это позволяет их клиентам получить доступ к местному опыту без необходимости присутствия на месте.

Глобальная природа

Многие продавцы начинали как местные компании, обслуживающие свои местные рынки. Однако в результате слияния и поглощения^[14] и в ответ на рост глобализация мировых рынков, многие производители теперь называют себя глобальными.