Greybull Capital - Greybull Capital

ТОО Greybull Capital
ПромышленностьИнвестиции
Основан1 апреля 2010 г.; 10 лет назад (2010-04-01)
Штаб-квартира32 Sloane Street, Найтсбридж, SW1X 9NR,
Лондон
,
объединенное Королевство
Ключевые люди
Марк Мейохас
Дэниел Гольдштейн[1]
Интернет сайтсерый бык.co.Великобритания
Сноски / ссылки
Регистрационный номерOC354497[2]

ТОО Greybull Capital частный инвестиционная компания которая специализируется на средне- и долгосрочных инвестициях в британские компании. Он был включен как общество с ограниченной ответственностью в апреле 2010 года. После финансовый кризис 2007–2008 гг. Стратегия Грейбулла заключалась в покупке проблемных фирм и возвращении им успеха.[3]

К 2019 году Грейбулл купил несколько фирм, испытывающих трудности, по низким ценам, но многие из них впоследствии потерпели неудачу. Примеры включают в себя авиакомпанию Monarch, сеть спорт-баров и бильярдных Riley's, сеть мини-маркетов M Local и розничную сеть магазинов электротоваров Comet.[3] Грейбулл купил British Steel, второй по величине сталелитейный завод Великобритании, за 1 фунт стерлингов в 2016 году, инвестировал в компанию 20 миллионов фунтов стерлингов, взимал с нее 6 миллионов фунтов стерлингов в качестве комиссионных и в последующие годы получил 14 миллионов фунтов стерлингов причитающихся процентов. British Steel стала неплатежеспособной в мае 2019 года из-за того, что не смогла получить государственное финансирование.[3]

Структура

Два члена Greybull Capital - Марк Мейохас и Greybull Corporate Partner Ltd, созданная в июле 2012 года и принадлежащая Марку Мейохасу.[4] Greybull Capital управляется Марком Мейохасом и Даниэлем Гольдштейном.[5]

История

Greybull Capital был основан в апреле 2010 года.

До 2018 года Greybull Capital управляли братья Марк и Натаниэль Мейохас и давний друг семьи Ричард Перлхаген. Грейбулл был создан для того, чтобы инвестировать богатство двух семей, чьи связи насчитывают сорок лет. Отец Марка и Натаниэля Мейохасов - французский корпоративный юрист. Отец Перлхагена владел шведским фармацевтическим предприятием, которое было продано за более чем десять миллионов фунтов стерлингов.[6]

В сентябре 2018 г. Натаниэль Мейохас покинул Greybull, которым он руководил вместе с братом Марком Мейохасом и Ричардом Перлхагеном в течение восьми лет. Он ушел, чтобы запустить оборотный фонд.[7]

В ноябре 2018 года Ричард Перлхаген перестал быть директором Greybull, а Дэниел Гольдштейн, бывший специалист по деривативам на акции Lehman Brothers,[8] стал вторым директором.[9]

Выкуп, поддержка и переговоры

Новая эра; нефть, 2010

Грейбулл поддерживал New Era Petroleum Inc. с 2010 года, имея как оборотный капитал для развития своей деятельности, так и капитал для приобретения и повторной разработки нефтяных месторождений в США.[10]

Компания New Era of Wyoming, США, владеет нефтяной скважиной Greybull Field в Грейбулле, штат Вайоминг.[11]

Плесси; полупроводники, 2010

Грейбулл поддерживал планы руководства по реструктуризации и реорганизации Plessey Semiconductors Ltd, Плимут, Девон, с 2010 года и профинансировал дополнительные приобретения.[10]

Комета; розничный продавец электрооборудования, приобретенный в 2011 г .; неплатежеспособный 2014

Грейбулл возглавил сторонников OpCapita выкуп Comet Group, Ноябрь 2011,[12] бизнес с 236 магазинами, в котором работают 7000 за 2 фунта стерлингов; плюс приданое в размере 50 миллионов фунтов стерлингов, выплаченное предыдущим владельцем.[13] Комета Халла, Великобритания, перешла к администрации в ноябре 2012 года.[14] Comet закрывает свои последние магазины в декабре 2012 года.[15] Администрация Comet, Deloitte, сообщила, что крах обойдется правительству Великобритании в 23 миллиона фунтов стерлингов в виде выплат по сокращению штата и 26,4 миллиона фунтов стерлингов в виде задолженности по налогам;[16] По данным Deloitte, OpCapita вернула в результате банкротства почти 120 миллионов фунтов стерлингов.[17] В июне 2014 года трибунал постановил, что Comet не соблюдает правила избыточности, поэтому правительство Великобритании должно выплатить дополнительно 26 миллионов фунтов стерлингов сверх установленного законом сокращения штата.[18] Крах компании Comet был назван крупнейшим рейдом в истории британских корпораций, ноябрь 2014 года. В заявлении правительства говорилось, что «Государственный секретарь обеспокоен финансовым бременем, возложенным на налогоплательщиков из-за краха таких компаний, как Comet, и рассматривает доступные варианты».[18]

Райли; спортивные бары; приобрел 2012 г .; неплатежеспособный 2014

В 2012 году компания Greybull приобрела Rileys, британскую группу спортивных баров и снукер-холлов, через предварительную упаковку. Предварительные упаковки могут вызывать споры, поскольку они позволяют новому владельцу избавиться от предыдущих долгов компании..[19] Greybull потерял около половины сайтов Rileys.[20] Грейбулл попытался продать компанию летом 2014 года, но покупателя так и не нашлось, и 15 сентября 2014 года Райли во второй раз перешла к административным обязанностям.[21] В 2016 году в Великобритании было 30 спорт-баров Rileys, принадлежащих Rileys Sports Bars (2014) Ltd.[22]

Металракс; хлебопекарное оборудование, 2013

Марк и Натаниэль Мейохас из Greybull Capital, директора Bowman Birmingham, которая выкупила Metalrax из-под администрации. Обеспечено почти 400 рабочих мест; Апрель 2013.[23] Аудиторская служба КПМГ сообщила в заранее подготовленная неплатежеспособность, показал: Greybull заплатил более 8 миллионов фунтов стерлингов. Сделка оставила дефицит групповой пенсии в размере 16,9 млн фунтов стерлингов в качестве необеспеченного кредитора, с шансами на выплату теперь в руках Пенсионный фонд защиты. Платежеспособное предложение было на столе перед крахом Metalrax, Grove Industries были разочарованы тем, что не заключили сделку в отведенное время.[24]

Дуга; инжиниринг, приобретен в 2013 г .; продано 2017

Greybull полностью профинансировал Arc Specialist Engineering Ltd, конгломерат предприятий в сталелитейной промышленности, и стал его мажоритарным акционером.[10] Бизнес, родившийся в 2013 году в результате краха Metalrax Group, возвращался к прибыли;[24] Greybull продал Arc (крупнейшего в Европе производителя высококачественной стали с антипригарным покрытием для производства форм для выпечки) выкупу менеджмента при поддержке Mobeus Equity Partners в июле 2017 года.[25]

Constar UK; производитель пластиковых бутылок, 2014 г.

Greybull Capital приобрела британское подразделение Constar International Holdings за 4,3 млн фунтов стерлингов через компанию Sherburn Acquisitions, созданную для обработки сделки; Февраль 2014.[26][27][28]

Мурко; АЗС и НПЗ, 2014 г. (только переговоры)

Грейбулл сообщил, что находится на «продвинутой стадии» переговоров между Мурко Петролеум в Милфорд-Хейвене; Агентство Reuters сообщило, что «сделка на 500 млн долларов может быть подписана в середине апреля»; Март 2014 г.[29]

Монарх; авиакомпания, приобретенная в 2014 г .; администрация 2017

Greybull приобрела 90% британской авиакомпании Monarch Holdings Ltd, торгуя под Монарх, 25 октября 2014 г. в обмен на обязательство капитала в размере 50 млн фунтов стерлингов: оставшиеся 10% перешли в систему пенсионного обеспечения Monarch. Инвестиции Грейбулла обеспечили 125 млн фунтов капитала и ликвидности. Реструктуризация включала сокращение количества самолетов с 42 до 34, увольнение 700 сотрудников и сокращение заработной платы. Financial Times сообщила, что с тех пор, как Грейбулл купил Monarch, авиакомпания была преобразована. Monarch показал первую прибыль за три года в 2015 году.[30] В апреле 2016 года Грейбулл нанял Deutsche Bank для «изучения стратегических возможностей Monarch Airlines», включая возможности роста в Европе и ее продажи.[31] Monarch Airlines стремится в июне 2016 года получить 35 миллионов фунтов стерлингов от Greybull или третьей стороны.[32] На фоне слухов о скором банкротстве в сентябре 2016 года Monarch's АТОЛ авиационная страховка продлена на 2 недели за счет новых инвестиций,[33] К тому времени 165 миллионов фунтов стерлингов из инвестиций Greybull продлили годовую лицензию Monarch.[34]
Monarch прекратил торги в понедельник 2 октября 2017 года, оставив без рейсов 860 000 пассажиров и это третье предприятие Greybull, которое потерпело неудачу.[35] Основатель Greybull Capital Марк Мейохас обвинил в крахе авиакомпании слабость фунта стерлингов, ближневосточный терроризм и Brexit. Самый крупный в истории британской авиации.[36]

Во время администрирования сообщалось, что убытки Грейбулла были ограничены, так как у Monarch было 48 миллионов фунтов стерлингов в банке и 60 миллионов фунтов стерлингов на продажу. После администрации стало известно, что большая часть финансовой помощи Monarch в размере 165 млн фунтов была получена от Боинг и не, как сообщается, от его владельца Грейбулла. Boeing вложил более 100 миллионов фунтов стерлингов в офшорную холдинговую компанию Monarch Petrol Jersey.[37] Денежные вливания Boeing возникли из заказа 32, 737 Макс самолетов, доработанных после приобретения Greybull. Ничего не было доставлено, когда Монарх ликвидировали. Грейбулл ответил, что детали финансирования являются «коммерчески конфиденциальными».[38]

Ликвидация Монарха обсуждалась в парламенте на неделе, начинающейся 9 октября. Сэр Винс Кейбл, член парламента, сказал: «Отсутствие прозрачности шокирует. Клиенты, сотрудники и налогоплательщики заслуживают знать, как финансировалась компания Monarch »[39]

Greybull приобрела компанию Monarch Aircraft Engineering Ltd (MAEL) как часть Monarch Airlines. МАЭЛ объявила, что она не была частью ликвидации и продолжит свое существование как самостоятельный бизнес, в котором будет работать более 730 сотрудников.[40] В FT сообщил, что Boeing заплатил 10-15 миллионов фунтов стерлингов в совместное предприятие с участием подразделения инженерных услуг Monarch, которое не было передано в управление.[41]

Министр транспорта призвал Грейбулла внести вклад в счет 60 миллионов фунтов стерлингов на репатриацию 110 000 застрявших пассажиров Monarch.[42] В FT сообщили, что некоторые первоначально предполагали, что Грейбулл потерял 250 миллионов фунтов стерлингов в результате краха Monarch, но они подсчитали, что Грейбулл, как льготный кредитор и владелец MAEL, стоимостью около 60 миллионов фунтов стерлингов, может уйти с прибылью в 15 миллионов фунтов стерлингов от ликвидации.[43] оставляя сотрудников, клиентов и налогоплательщиков восполнять дефицит.

4 января 2019 года МАЭЛ также попал в ведение администрации, потеряв 408 рабочих мест.[44]

М местный; магазины шаговой доступности, приобретенные у Morrisons 2015; неплатежеспособный 2016

Британская сеть супермаркетов Моррисон продал свою дочернюю компанию «M Local» команде, возглавляемой розничным предпринимателем Майком Грином, при поддержке Greybull Capital, за 25 миллионов фунтов стерлингов, что привело к убыткам в размере около 30 миллионов фунтов стерлингов. Под руководством Грейбулла 140 магазинов были переименованы в «My Local», что позволило сохранить рабочие места для 2300 сотрудников. Операционный убыток M local за 2014 год составил 36 миллионов фунтов стерлингов.[45]

Greybull ввел My Local в администрацию в июне 2016 года, через 9 месяцев после покупки.[46]Девяносто магазинов закрыто, более 1200 рабочих уволены, некоторые остались без заработной платы; остальные 35 магазинов были проданы.[47] Моррисон предложил вернуть на работу бывших сотрудников, потерявших работу. Часть сделки по продаже Greybull заключалась в том, чтобы Моррисон гарантировал арендную плату некоторых магазинов в случае краха бизнеса. У Моррисона осталась потенциальная ответственность в размере около 20 миллионов фунтов стерлингов.[48]

Tata Steel Europe 2016, переименованная в British Steel; неплатежеспособный 2019

Основная статья: Tata Steel Europe §Продажа предприятий в Великобритании

Greybull объявила 11 апреля, что будет покупать сортовой прокат в Европе у Тата Стил Европа (Тата Групп ).[49] Активы включают Металлургический завод Сканторп, два завода в Тиссайде, консалтинговая компания по железнодорожному инжинирингу TSP Projects Ltd. и железнодорожный завод в Хаянже, Франция.[50] Tata Steel пыталась продать свой стальной бизнес в Великобритании с 2014 года.[50] Тата вела эксклюзивные переговоры с Greybull с декабря 2015 года, когда они подписали Письмо о намерениях продавать сортовой прокат в Европе. Правительство Великобритании оказалось под давлением, чтобы помочь процессу продажи после того, как Tata объявила в марте 2016 года, что уйдет с рынка Великобритании. В апреле Tata объявила, что Greybull купит бизнес Tata Long Products Europe за 1 фунт стерлингов. Было сказано, что Greybull может принести в компанию 400 миллионов фунтов стерлингов и предложить будущее ее 4400 британским сотрудникам.[50] Грейбулл торговал под названием "Бритиш Стил Лимитед ",[51] ранее использовался под British Steel Corporation (BSC) группа.

Первоначальный взнос Грейбулла в British Steel составлял менее 20 миллионов фунтов стерлингов.[52] В следующие 2 года они взимали плату за управление в размере 6 млн фунтов стерлингов и проценты по кредиту в размере 34 млн фунтов стерлингов под 9% через свою материнскую компанию Olympus Steel из Джерси.[53][3]

В мае 2019 года Грейбулл обратился за помощью в размере 75 млн фунтов стерлингов, чтобы продолжить торговлю British Steel.[54] Двумя неделями ранее был согласован экстренный государственный заем в размере 120 млн фунтов стерлингов, чтобы позволить ему оплатить счет за выбросы углерода в ЕС (ранее Greybull / British Steel продали свои избыточные бесплатные углеродные кредиты вместо того, чтобы их сберегать, что было описано как «плохая сделка». оцененная ставка ').[55] Опасения краха нарастали, поскольку переговоры зашли в тупик, но несколько дней спустя немедленный кризис был предотвращен за счет временных фондов от существующих кредиторов.

22 мая 2019 года British Steel объявила о банкротстве после того, как правительство отказало в ссуде в размере 30 млн фунтов стерлингов, заявив, что некоммерческие условия, которые просил ее владелец частного капитала Greybull Capital, равносильны незаконной государственной помощи.[56] Несостоятельность поставила под угрозу 5000 рабочих мест в British Steel и многие тысячи сотрудников в цепочке поставок компании.

Кариллион; строительство и аутсорсинг, 2018 (переговоры)

Greybull договорился о возможности покупки частей Кариллион от Служба банкротства после его ликвидации в январе 2018 года.[57]

Выкупать; компания по переработке мобильных телефонов, 2018

Greybull Capital купил контрольный пакет акций Redeem UK Ltd за нераскрытую сумму, чтобы позволить ей продлить контракт с O2.[58]

Асковал; Французский производитель стали, 2019 г.

Грейбулл купил сталелитейный завод Ascoval в Сен-Сольв, север Франции, из-за банкротства. Он вложит 47 млн ​​евро через свою компанию British Steel и 47 млн ​​евро через французское государство. Сообщается, что 270 рабочих мест гарантированы.[59] О покупке было сообщено 2 мая 2019 года. Две недели спустя стало известно, что Greybull готовился ввести British Steel в управление 22 мая.[60] После банкротства British Steel выяснилось, что Грейбулл владеет Ascoval, а не British Steel, и это не повлияло на французский бизнес.[61] Greybull переименовал Ascoval в 'British Steel Saint Saulve'

Nampak Plastics Europe Limited, 2020 г.

В феврале 2020 года Greybull объявила о приобретении Nampak Plastics Europe Limited через свою SPV, Bellcave Limited. Nampak - производитель и поставщик упаковки высокой плотности полиэтилен бутылки для молочного сектора Великобритании.[62]

Рекомендации

  1. ^ Топхэм, Гвин (11 апреля 2016 г.). «Greybull Capital: что мы знаем о покупателе Tata Steel Scunthorpe». Получено 22 мая 2019 - через www.theguardian.com.
  2. ^ "Greybull Capital Llp". Данные компании REX.
  3. ^ а б c d Роб Дэвис и Руперт Нит (23 мая 2019 г.). «Greybull Capital: спасатель проблемных фирм или фонд-стервятник?». Хранитель.
  4. ^ «Структура Greybull Corporate Partner Ltd». check-business.co.uk.
  5. ^ «Крах British Steel: роль Greybull Capital». Новости BBC. 22 мая 2019. Получено 15 ноября 2020.
  6. ^ "Выявлено: участники сделки, стоящие за крахом Comet". Sunday Times. Декабрь 2012 г.
  7. ^ «Брат уходит из Greybull, чтобы запустить фонд оборотного капитала». Времена. 19 мая 2019.
  8. ^ «Greybull Capital: спасатель проблемных фирм или фонд-стервятник?». Хранитель. 23 мая 2019.
  9. ^ "Режиссеры Грейбулла". companyintheuk.co.uk.
  10. ^ а б c "Пресс-релиз Monarch о получении финансирования Greybull". 24 октября 2014 г.
  11. ^ "Сайт New Era Petroleum". Архивировано из оригинал 20 февраля 2016 г.. Получено 19 апреля 2016.
  12. ^ «Человек, разбивший Комету». Sunday Times. 5 ноября 2012 г.
  13. ^ «Сторонники Comet окупили 54 млн долларов у розничных продавцов». Телеграф. 5 ноября 2014 г.
  14. ^ "Комета" может прекратить торговлю к Рождеству'". BBC. 28 ноября 2012 г.
  15. ^ "Правительство исследует крах кометы". Financial Times. 18 декабря 2012 г.
  16. ^ "Крушение кометы обойдется правительству в 49,4 миллиона фунтов стерлингов". BBC. 5 ноября 2014 г.
  17. ^ «... Elliott продает акции Game на 59 миллионов фунтов стерлингов, несмотря на соглашение о блокировке». Телеграф. 18 сентября 2014 г.
  18. ^ а б «Винс Кейбл ищет способы вернуть деньги налогоплательщиков, потерянные в результате краха Comet». Независимый. 6 ноября 2014 г.
  19. ^ «Владелец спорт-бара Райлис забьет с продажи». Sky News. 8 июля 2014 г.
  20. ^ "Райлис Спортс Бары переданы администрации". Propel Info News.com. 14 сентября 2014 г.
  21. ^ "Райли снова в администрации". Insolvencynews.com. 16 сентября 2014 г.
  22. ^ "Сайт Rileys Sports Bars". www.rileys.co.ukm. Апрель 2016 г.
  23. ^ «Раскрыты финансисты, стоящие за спасением Metalrax». Внутри СМИ. 3 апреля 2013 г.
  24. ^ а б «Дорога специалиста Arc к прибыли». Внутри СМИ. 16 июля 2013 г.
  25. ^ "Mobeus Manufactures выкупила компанию Arc Special Engineering Engineering". 31 июля 2017 г.. Получено 3 октября 2017.
  26. ^ «Констарс продан частной инвестиционной группе». Новости пластмасс. 26 февраля 2014 г.
  27. ^ "Констарс Сэйл". Новости Bloomberg. 10 февраля 2014 г.
  28. ^ «Спасательная сделка спасает 140 рабочих мест Йоркшира». www.insidermedia.com. 21 февраля 2014 г. Архивировано с оригинал 6 марта 2014 г.. Получено 17 апреля 2016.
  29. ^ «Разговоры о продаже НПЗ Murco». Новости BBC. 27 марта 2014 г.
  30. ^ «Грейбалл старается повернуть вспять борющееся подразделение Tata». Financial Times; Основные ресурсы.
  31. ^ "Greybull братьев Мейохас нанимает Deutsche Bank". dealmakershub.com 17 апреля 2016 г..
  32. ^ «Monarch Airlines, контролируемая Greybull Capital, ищет краткосрочные ссуды на сумму 35 млн фунтов стерлингов». Business Times 27 июня 2016 г..
  33. ^ «Monarch Airlines опровергает слухи о финансовых проблемах». Ассоциация прессы. Guardian (Великобритания). Получено 26 сентября 2016.
  34. ^ «Авиакомпания Monarch соглашается с инвестициями в размере 165 млн фунтов стерлингов от Greybull». Новости BBC. 12 сентября 2016 г.
  35. ^ «Рейсы Monarch отменены из-за прекращения работы авиакомпании». Новости BBC. 2 октября 2017.
  36. ^ «Владелец Monarch оценивает стоимость краха в 250 миллионов фунтов стерлингов». Daily Telegraph. 3 октября 2017.
  37. ^ «Выявлено: секретная сделка владельца Monarch с Boeing». Времена. 8 октября 2017.
  38. ^ «Boeing помог финансировать спасение Monarch Airlines». Сиэтл Таймс. 2 октября 2017.
  39. ^ "Boeing сообщил, что в прошлом году профинансировал спасение на сумму 165 миллионов фунтов стерлингов". Еженедельное путешествие. 2 октября 2017.
  40. ^ "Monarch Aircraft Engineering Ltd продолжает торговать". 2 октября 2017.
  41. ^ «Boeing помог финансировать спасение Monarch Airlines». Financial Times. 8 октября 2017.
  42. ^ «Владельца« Монарха »призвали внести свой вклад в счет репатриации». Financial Times. 11 октября 2017.
  43. ^ «Глаза серого быка наживаются на крахе Монарха». Financial Times. 11 октября 2017.
  44. ^ "Monarch Aircraft Engineering рушится". Сеть ТОиР. 4 января 2019 г.. Получено 22 мая 2019.
  45. ^ «Моррисон продает сеть мини-маркетов компании Greybull». 9 сентября 2015.
  46. ^ "Я тоже". 28 июня 2016.
  47. ^ «My Local закрывает до 90 магазинов». 28 июня 2016.
  48. ^ «Моррисон предлагает повторно нанять сотрудников из находящейся под угрозой угрозы сети My Local». 22 июня 2016.
  49. ^ "Сканирование объявления Грейбулла". Twitter. 11 апреля 2016 г.
  50. ^ а б c «Сталь сохранена: Тата продает заводы Greybull Capital». Бизнес-инсайдер. 11 апреля 2016 г.
  51. ^ «Название British Steel вернется по соглашению». Северное эхо. 11 апреля 2016 г.
  52. ^ «Опасения, связанные с крахом British Steel, вызывают пристальное внимание владельцев Greybull». The Financial Times. 19 мая 2019.
  53. ^ «Владельцы British Steel взимают с фирмы 20 миллионов фунтов стерлингов в год в виде комиссионных и процентов». Хранитель. 15 мая 2019.
  54. ^ "Неужели следующая катастрофа для British Steel Greybull Capital?". Времена. 19 мая 2019.
  55. ^ «British Steel продала излишки углеродных кредитов до обращения за государственной помощью». The Financial Times. 16 апреля 2016 г.
  56. ^ "Что пошло не так в British Steel?". Хранитель. 22 мая 2019.
  57. ^ "Грейбулл окружает активы Carillion". Северное эхо. 8 февраля 2018.
  58. ^ «Владелец British Steel Greybull покупает контрольный пакет акций компании Redeem по утилизации телефонов». Город AM. 23 сентября 2018.
  59. ^ «British Steel Seals приобретает завод Ascoval во Франции». Рейтер. 2 мая 2019.
  60. ^ «British Steel находится на грани администрации, подвергая риску 5000 рабочих мест». Хранитель. 21 мая 2019.
  61. ^ "British Steel, покупатель Ascoval, официально банкрот". Le Monde. 22 мая 2019.
  62. ^ Босси, Паоло. "Приобретение компанией Greybull Capital компании Nampak Plastics Europe Limited - Global Legal Chronicle". Получено 15 ноября 2020.