Разрыв в чувствительности к процентам - Interest sensitivity gap
 | эта статья не цитировать Любые источники. (Апрель 2007 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения) |
В разрыв чувствительности к процентам был одним из первых методов, использованных в управление активами и пассивами справляться риск процентной ставки. Использование этого метода было начато в середине 1970-х годов в Соединенных Штатах, когда рост процентных ставок в 1975-1976 годах, а затем снова с 1979 года вызвал банковский кризис, который позже привел к убыткам более чем на 1 триллион долларов, когда Федеральная корпорация по страхованию депозитов и Федеральная корпорация по страхованию ссуд и сбережений была вынуждена ликвидировать сотни обанкротившихся организаций, которые обычно предоставляли ссуды на длительный срок под фиксированную процентную ставку (например, 30 лет ипотека с фиксированной ставкой ) и привлечены на гораздо более короткие сроки погашения. Гэп чувствительности к процентной ставке классифицирует все активы, обязательства и внебалансовые операции по эффективному сроку погашения с точки зрения изменения процентной ставки. Ипотека с фиксированной процентной ставкой на 30 лет будет классифицироваться как инструмент на 30 лет. 15-летняя ипотека с фиксированной ставкой только на первый год будет классифицироваться как инструмент на один год. Гэп чувствительности к процентной ставке сравнивает сумму активов и обязательств в каждый период времени в таблице гэпа чувствительности к процентной ставке. Это сравнение дает приблизительное представление о процентном риске анализируемого баланса. Разрыв чувствительности к процентной ставке гораздо менее точен, чем современная технология управления процентным риском, когда влияние изменения в кривая доходности можно проанализировать с помощью Фреймворк Хита-Джарроу-Мортона на основе работ таких исследователей, как Джон Халл, Алан Уайт, Роберт С. Мертон, Роберт А. Джарроу и многие другие.