Роберт С. Мертон - Robert C. Merton

Эта статья об экономисте. Для социолога см. Роберт К. Мертон.

Роберт С. Мертон
Роберт Мертон Ноябрь 2010 г. 03 (1) .jpg
Мертон в 2010 году
Родился (1944-07-31) 31 июля 1944 г. (76 лет)
Нью-Йорк, Нью-Йорк, США
НациональностьАмериканец
Альма-матерКолумбийский университет
Калифорнийский технологический институт
Массачусетский Институт Технологий
ИзвестенМодель Блэка – Шоулза – Мертона
ICAPM
Проблема портфеля Мертона
Модель Мертона
Дробное финансирование
Долгосрочное управление капиталом
НаградыНобелевская мемориальная премия по экономическим наукам (1997)
Научная карьера
ПоляФинансы, экономика
УчрежденияМассачусетский Институт Технологий Гарвардский университет
ДокторантПол Самуэльсон
ДокторантыДжонатан Э. Ингерсолл[1]
Роберт Джарроу

Роберт Кокс Мертон (родился 31 июля 1944 г.) - американец экономист, Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам лауреат, профессор Школа менеджмента MIT Sloan, известный своим новаторским вкладом в непрерывное финансирование, особенно первую модель ценообразования опционов с непрерывным временем, Модель Блэка – Шоулза – Мертона. В 1993 году Мертон стал соучредителем хедж-фонда. Долгосрочное управление капиталом.

В 1997 г. Мертон вместе с Майрон Скоулз были награждены Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам для метода определения стоимости производные.

биография

Мертон родился в Нью-Йорк к Еврейский отец[2] социолог Роберт К. Мертон и мать Сюзанн Кархарт, которая была из «многопоколенческой методистской / квакерской семьи южного Нью-Джерси».[3] Он вырос в Гастингс-он-Гудзон, Нью-Йорк. Он получил степень бакалавра инженерной математики в Школа инженерии и прикладных наук из Колумбийский университет, магистр наук из Калифорнийский технологический институт, и его докторскую степень по экономике из Массачусетский Институт Технологий в 1970 г. под руководством Пол Энтони Самуэльсон. Затем он поступил на факультет Школа менеджмента MIT Sloan, где преподавал до 1988 г.[4] Впоследствии Мертон переехал в Гарвардский университет, где он был профессором делового администрирования Джорджа Фишера Бейкера с 1988 по 1998 год. Он был профессором Университета Джона и Натти Макартур с 1998 по 2010 год. Он вернулся в школу менеджмента Sloan при Массачусетском технологическом институте в 2010 году, когда получил звание почетного звания.

Карьера

Роберт С. Мертон - заслуженный профессор финансов Школы менеджмента Sloan School of Management при Массачусетском технологическом институте. Он научный сотрудник Dimensional Fund Advisors, где он разработал интегрированную систему управления пенсиями следующего поколения, которая устраняет недостатки, связанные с традиционными планами с установленными выплатами и планами с установленными взносами. Мертон - почетный профессор Гарвардского университета. Он был профессором делового администрирования Джорджа Фишера Бейкера (1988–98) и профессором Университета Джона и Натти МакАртур (1998–2010) в Гарвардской школе бизнеса. Ранее он работал на финансовом факультете Школы Слоуна с 1970 по 1988 год. Мертон получил Мемориальную премию Альфреда Нобеля в области экономических наук в 1997 году за новую методологию оценки деривативов. В прошлом он был президентом Американской финансовой ассоциации, членом Национальной академии наук и научным сотрудником Американской академии искусств и наук. Он имеет почетные степени восемнадцати университетов.

Исследования Мертона сосредоточены на теории финансов, включая финансирование жизненного цикла, оптимальный межвременной выбор портфеля, ценообразование капитальных активов, ценообразование опционов, рискованный корпоративный долг, гарантии по кредитам и другие сложные производные ценные бумаги. Он также писал о работе и регулировании финансовых учреждений. Текущие научные интересы Мертона включают финансовые инновации и динамику институциональных изменений, контроль распространения макрофинансового риска и совершенствование методов измерения и управления суверенным риском. Он автор Непрерывное финансирование, и соавтор Кейсы в финансовой инженерии: прикладные исследования финансовых инноваций и Глобальная финансовая система: функциональная перспектива; Финансы; и финансовая экономика.

Мертон также получил признание за претворение финансовой науки в жизнь. В 1993 году он получил награду «Инженер года по финансам» от Международной ассоциации финансовых инженеров.[5] который также избрал его старшим научным сотрудником. Стратегия деривативов журнал включил его в свой Зал славы производных, как и Риск журнал попал в Зал славы рисков. Он также получил награду Risk’s Lifetime Achievement Award за вклад в сферу управления рисками. Выдающийся научный сотрудник Института количественных исследований в области финансов (Q Group) и член Ассоциации финансового менеджмента, Мертон получил премию Николая Молодовского от Института CFA.

Его первая профессиональная ассоциация с хедж-фондом началась в 1968 году. Его советник в то время, Пол Самуэльсон, привела его в совет директоров Арбитражной управляющей компании (AMC), чтобы он присоединился к основателю Майкл Гудкин и исполнительный директор Гарри Марковиц. AMC - первая известная попытка компьютеризованной арбитражной торговли. После успешной работы в качестве частного хедж-фонда AMC была продана Stuart & Co. в 1971 году.[6] В 1993 году Мертон стал соучредителем хедж-фонда. Долгосрочное управление капиталом, которая приносила высокие прибыли в течение четырех лет, но позже потеряла 4,6 миллиарда долларов в 1998 году, была выручена консорциумом банков и закрылась в начале 2000 года.[7]

Личная жизнь

Мертон женился на Джун Роуз в 1966 году. Они расстались в 1996 году. У них трое детей: два сына и одна дочь.

Почести и награды

  • В 1986 году Мертон стал научным сотрудником Американской академии искусств и наук.[8]
  • В 1986 году Мертон был президентом Американской финансовой ассоциации.[9]
  • В 1993 году Мертон стал членом США. Национальная академия наук США.
  • В 1993 году Мертон был удостоен международной премии INA - Accademia Nazionale dei Lincei, Национальной академии Линчеи, Рим.[3]
  • В 1993 году Мертон получил награду «Финансовый инженер года» Международной ассоциации финансовых инженеров.[10]
  • В 1994 году Мертон стал старшим научным сотрудником Международной ассоциации финансовых инженеров.
  • В 1997 году Мертон стал почетным научным сотрудником Института количественных исследований в области финансов («Q Group»).[3]
  • В 1997 году Мертон был удостоен награды Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам с участием Майрон Скоулз за работу над фондовыми опционами.[11]
  • В 1998 году Мертон был награжден медалью Майкла И. Пупина за заслуги перед нацией Колумбийского университета.[12]
  • В 1999 году Мертон был удостоен награды за достижения в области математических финансов.[13]
  • В 2000 году Мертон стал научным сотрудником FMA в Ассоциации финансового менеджмента.[14]
  • В 2000 году Мертон стал членом Общества стипендиатов Американской финансовой ассоциации.[15]
  • В 2005 году в библиотеке Бейкера Гарвардского университета открылась выставка Мертона в его честь.[16]
  • В 2009 году Мертон был удостоен премии Роберта А. Муха в области гуманитарных, гуманитарных и социальных наук Массачусетского технологического института.[17]
  • В 2009 году Мертон был награжден премией Tjalling C. Koopmans Asset Award от Тилбургского университета.[18]
  • В 2010 году Мертон получил медаль Колмогорова Лондонского университета.[19]
  • В 2010 году Мертон получил медаль Гамильтона Ирландской королевской академии.[20]
  • В 2011 году Мертон получил награду CME Group Melamed-Arditti за инновации.[21]
  • В 2013 году Мертон получил награду WFE за выдающиеся достижения от Всемирной федерации бирж.[22]
  • В 2014 году Мертон получил премию Общества исследований финансового посредничества.[23]
  • В 2017 году Мертон получил финансовую награду за бриллиант от Fundacion de Investigacion IMEF, Мексика.[24]

Публикации

  • Теория рационального ценообразования опционов (1973) [1]

Смотрите также

использованная литература

  1. ^ Ингерсолл, Джонатан Э. (1976), Оценка конвертируемых облигаций с учетом условных требований и оптимальная политика обращения и конвертации. Кандидат наук. докторскую диссертацию, Массачусетский технологический институт.
  2. ^ Библиотеки Атлантического университета Флориды: «Американские евреи, получившие Нобелевскую премию» В архиве 2 апреля 2015 г. Wayback Machine получено 29 марта 2015 г.
  3. ^ а б c Роберт С. Мертон на Nobelprize.org Отредактируйте это в Викиданных, по состоянию на 11 октября 2020 г.
  4. ^ Научно-исследовательский отдел факультета (2008 г.). «Биография - Роберт С. Мертон». Гарвардская школа бизнеса. В архиве из оригинала от 8 июня 2007 г.. Получено 30 августа, 2008.
  5. ^ Хиттлман, Марго (19 августа 1997 г.). «Роберт Джарроу считается одним из ведущих теоретиков финансов в мире». Корнельская хроника. Получено 5 февраля, 2018. Премию «Финансовый инженер года» в прошлом получали Роберт Мертон (Гарвард), Фишер Блэк, Марк Рубинштейн (Беркли) и Стивен Росс (Йель).
  6. ^ Гудкин, Майкл. Неверный ответ быстрее: внутренняя история создания машины, торгующей триллионами. Джон Уайли и сыновья, 2012
  7. ^ Sears, Стивен (8 июля 2017 г.). «Хорошее время для осторожности на рынках». Barron's. Получено 5 февраля, 2018.
  8. ^ Vane, Howard R .; Малхерн, Крис (6 декабря 2017 г.). Лауреаты Нобелевской премии по экономике: введение в их карьеру и основные опубликованные работы. Эдвард Элгар Паблишинг. ISBN  9781845426897. В архиве с оригинала 6 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017 - через Google Книги.
  9. ^ «- Американская финансовая ассоциация». www.afajof.org. Архивировано из оригинал 1 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  10. ^ Vane, Howard R .; Малхерн, Крис (6 декабря 2017 г.). Лауреаты Нобелевской премии по экономике: введение в их карьеру и основные опубликованные работы. Эдвард Элгар Паблишинг. ISBN  9781845426897. В архиве с оригинала 6 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017 - через Google Книги.
  11. ^ Мертон, Роберт С. (1973). «Теория рационального ценообразования». Белл Журнал экономики и менеджмента. Корпорация РЭНД. 4 (1): 141–183. Дои:10.2307/3003143. HDL:10338.dmlcz / 135817. JSTOR  3003143.
  12. ^ «Роберт С. Мертон - факультет и исследования - Гарвардская школа бизнеса». www.hbs.edu. В архиве из оригинала 28 сентября 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  13. ^ Роберт А. Джарроу Речь в честь Роберта К. Мертона Премия за заслуги в области математических финансов 1999 г. В архиве 12 декабря 2011 г. Wayback Machine. bu.edu. 25 апреля 1999 г.
  14. ^ Райт, Карен. "Партнерская программа". www.fma.org. В архиве с оригинала 1 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  15. ^ «- Американская финансовая ассоциация». www.afajof.org. Архивировано из оригинал 1 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  16. ^ "Библиотека Бейкера: о выставке Мертона". 7 июня 2008 г. Архивировано с оригинал 7 июня 2008 г.. Получено 29 марта, 2012.
  17. ^ "MIT SHASS: Новости - 2009 - Мертон получает премию Muh". shass.mit.edu. В архиве с оригинала 6 октября 2015 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  18. ^ "Репортер NBER 2011 Номер 1: Новости". www.nber.org. В архиве с оригинала 10 июня 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  19. ^ Колмогоровская лекция и медаль В архиве 27 апреля 2010 г. Wayback Machine. Kolmogorov.clrc.rhul.ac.uk (13 ноября 2009 г.). Проверено 29 января, 2012.
  20. ^ Дублин, Trinity News and Events, Тринити-колледж (23 ноября 2010 г.). "Студент факультета математики TCD получил премию Гамильтона 2010". www.tcd.ie. В архиве с оригинала 6 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  21. ^ «Премия Меламед-Ардитти за инновации 2014 года CME Group - CME Group». www.cmegroup.com. В архиве с оригинала от 9 июня 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  22. ^ «WFE присудит Премию WFE 2013 года за выдающиеся достижения Нобелевским лауреатам Роберту К. Мертону и Майрону С. Скоулзу». world-exchanges.org. В архиве с оригинала 1 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.
  23. ^ «Архивная копия» (PDF). В архиве (PDF) из оригинала 8 сентября 2015 г.. Получено 27 ноября, 2017.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (ссылка на сайт)
  24. ^ "VII Congreso de Investigación Financiera IMEF 2017". www.imef-eventos.org.mx. В архиве с оригинала 6 декабря 2017 г.. Получено 6 декабря, 2017.

внешние ссылки

Награды
Предшествует
Джеймс А. Миррлис
Уильям Викри		 Лауреат Нобелевской премии по экономике
1997
Подается вместе с: Майрон С. Скоулз		Преемник
Амартья Сен