Джим Чанос - Jim Chanos

Джим Чанос
Родившийся (1957-12-24) 24 декабря 1957 г. (62 года)
Милуоки, Висконсин, НАС.
НациональностьАмериканец
Род занятийИнвестор
ИзвестенКороткая продажа
Известная работа
Основатель Kynikos Associates, LP

Джеймс С. Чанос[1] (родился 24 декабря 1957 г.) - американский инвестиционный менеджер. Он является президентом и основателем Kynikos Associates, a Нью-Йорк зарегистрированный инвестиционный советник сосредоточен на короткая продажа. Известный коллекционер произведений искусства, он появился на BBC Четыре документальный Путеводитель банкира по искусству.

ранняя жизнь и образование

Джеймс Стивен Чанос родился в 1957 году в Еврейский -Греческая семья иммигрантов, проживающая в Милуоки, Висконсин действовала сеть химчисток.[2] Он окончил Средняя школа Уайли Э. Гровса и получил степень бакалавра искусств. в области экономики и политологии из Йельский университет в 1980 г.[3][4]

Личная жизнь

Г-н Чанос живет в Нью-Йорке со своими четырьмя детьми. В настоящее время он является лектором по финансам и стипендиатом Becton в Йельской школе менеджмента, где он ведет курс по истории финансового мошенничества.[5] Он также является президентом попечительского совета школы Браунинг и является попечителем школы Найтингейл-Бэмфорд и Исторического общества Нью-Йорка.[6]

Карьера

Чанос начал свою карьеру в брокерской фирме Gilford Securities в 1982 году. Находясь в Gilford, он провел анализ денежных потоков и дал рекомендацию о продаже, которая в конечном итоге раскрыла Болдуин-Юнайтед, который объявил о банкротстве в 1983 году.[7] Вскоре после этого Чанос был завербован в немецкий банк, где он проанализировал Майкл Милкен бросовые облигации и Дрексель Бернхэм Ламберт.[8]

Проработав аналитиком в нескольких фирмах, Чанос основал компанию Kynikos (греч.циник ") в 1985 году с 16 миллионами долларов,[9] как фирма, специализирующаяся на коротких продажах. Критическая позиция, занятая Киникосом, заключалась в том, что он лишился Enron.[10]

Он описывает свою инвестиционную стратегию как «интенсивное исследование акций».[11] поиск фундаментальных неудач в рыночной оценке из-за недооцененных или незарегистрированных неудач в бизнесе или на рынке конкретной акции, за которыми следует существенная короткая позиция, которую он готов удерживать довольно долгое время - возможно, обратное эхо Уоррен Баффет известная инвестиционная стратегия "основы + долгосрочное пребывание".[12] Некоторые говорят, что его приверженность служит больше информатором, чем большинство предположений, например, в его тяжелом продажа таких компаний как Болдуин-Юнайтед и Enron Corporation короткая.[8]

Инвестиции

Правильная ставка на крах Enron

Чанос был коротким продавцом Enron в 2001 году, увеличивая его короткая позиция по мере появления дополнительной информации. Киникос получил прибыль от торговли.[13] Он приобрел известность как продавец коротких позиций, когда предсказал падение Enron Corp. перед тем, как она объявила о банкротстве в 2001 году.[9]

Прогноз обвала китайской недвижимости

Чанос давно скептически относится к будущему китайской экономики. Он стал медвежьим после того, как начал всерьез изучать Китай летом 2009 года.[14] В сентябре 2009 года он обнародовал свой пессимистический взгляд на Китай. На CNBC Чанос сказал, что в китайскую чудо-экономику «все труднее и труднее поверить», предсказывая, что страна пойдет по пути «старых». Советский союз ".[15] В январе 2010 г. Нью-Йорк Таймс сослался на Чаноса, делающего предсказание надвигающегося экономического краха в Китае, который будет напоминать «Дубай, умноженный на 1000 - или хуже». Позже Шоу Чарли Роуза в апреле 2010 года он утверждал, что Китай находится на «беговой дорожке к черту», ​​что приведет к краху, вызванному пузырем на рынке недвижимости «мирового класса».[16]

Крах в сфере недвижимости в Китае, предсказанный в 2010 году, не материализовался и заставил финансовые СМИ усомниться в его инвестиционной мудрости. Bloomberg в статье, опубликованной в декабре 2017 года, отмечалось, что «Чанос недавно сделал своенравные ставки против акций США и Китая».[17] В Financial Times в статье, опубликованной в октябре 2017 года, он использовал его «Дубай, умноженный на 1000», цитируя пример одного из «ужасных пророчеств» о китайском рынке недвижимости, которое не сбылось, демонстрируя, что этот предмет «сложно понять иностранным инвесторам и экспертам».[18]

Чанос отказался от коротких позиций по Китаю после своих первоначальных прогнозов. В интервью во время форума, организованного Schechter Wealth в декабре 2017 года, он сказал, что «за последние несколько лет мы фактически сократили наш дефицит по Китаю и наш глобальный фонд до самого низкого уровня».[19]

Luckin Coffee

Чанос взял и закрыл короткую позицию по Luckin Coffee Inc. в 2020 году по совету коллег, занимающихся короткими продажами Карсон Блок из Исследование мутных вод.[20] Акции упали на 70% в апреле 2020 года после того, как компания сообщила в документации по ценным бумагам, что ее главный операционный директор сфабриковал продажи за 2019 год примерно на 2,2 млрд юаней (310 млн долларов).[20] Чанос заметил на CNBC: «Сколько раз надо сжигать инвесторов в этих компаниях, которые слишком хороши, чтобы быть правдой? Рост с 40% до 50% в год, со всеми видами странных сделок с аффилированными лицами ».[20]

Wirecard AG

Чанос взял и закрыл короткую позицию по Wirecard AG. Акции упали примерно на 96% в июне 2020 года после того, как аудитор компании EY сообщил, что компании не хватает около 2,1 миллиарда долларов. Чанос заявил, что, по его мнению, Wirecard никогда не был прибыльным. [21]

Корпорация Hertz

Чанос закрыл короткую позицию по Hertz Corporation. Чанос закрыл свою короткую позицию до банкротства Hertz. Чанос заявил, что не верит, что Hertz сможет пережить следующую рецессию.[22]

Рекомендации

  1. ^ Порзечански, Катя (13 октября 2017 г.). «Короткие хедж-фонды Джима Чаноса в этом году упали». Bloomberg L.P. В архиве с оригинала 26 ноября 2017 г.. Получено 15 ноября, 2017.
  2. ^ "Страница ресурсов Джима Чаноса". ValueWalk. В архиве с оригинала 27 октября 2020 г.. Получено 10 ноября, 2016.
  3. ^ «Джеймс Чанос, преподаватель практики финансов». Йельская школа менеджмента. В архиве с оригинала от 10 января 2017 г.. Получено 10 ноября, 2016.
  4. ^ «Джеймс Стивен Чанос: профиль и биография руководителя - Bloomberg». www.bloomberg.com. В архиве с оригинала 14 января 2018 г.. Получено 17 июля, 2017.
  5. ^ "Джеймс С. Чанос". Alliancebernstein. В архиве с оригинала 27 октября 2020 г.. Получено 28 апреля, 2020.
  6. ^ "Джеймс Чанос". Йельская школа менеджмента. В архиве с оригинала 21 сентября 2020 г.
  7. ^ Лопес, Линетт (12 декабря 2011 г.). "Удивительная история первого короткометражного фильма Джима Чаноса". BusinessInsider. В архиве с оригинала 26 февраля 2020 г.. Получено 25 февраля, 2020.
  8. ^ а б Шерман, Габриэль (15 декабря 2008 г.). "Капиталист-катастрофа". New York Magazine. В архиве из оригинала 7 сентября 2011 г.. Получено 24 сентября, 2011.
  9. ^ а б Чанг, Джульетта (16 сентября 2015 г.). "Китайский медведь Джеймс Чанос ревет после многих лет потерь". Wall Street Journal. В архиве из оригинала 20 сентября 2016 г.. Получено 10 ноября, 2016.
  10. ^ Джеймс Чанос (2002). Кто угодно мог видеть приближение Enron: подготовленные свидетельские показания, данные 6 февраля 2002 года Комитету Палаты представителей по энергии и торговле. [1] В архиве 12 мая 2015 г. Wayback Machine.
  11. ^ Ледер, Мишель (2003). Финансовый мелкий шрифт: раскрытие истинной стоимости компании. Джон Уайли и сыновья. п.35. ISBN  0-471-43347-0.
  12. ^ "Человек, который правильно понял Китай". В архиве с оригинала 19 мая 2018 г.
  13. ^ Петруно, Том (20 января 2002 г.). «НТС РЫНОК ОБЪЕДИНИЛ« короткие продажи »в Enron, наконец, получили должное». Лос-Анджелес Таймс. В архиве с оригинала 19 июня 2017 г.. Получено 17 июля, 2017.
  14. ^ Барбоза, Дэвид (8 января 2010 г.). «Противный инвестор видит экономический кризис в Китае». Нью-Йорк Таймс. В архиве из оригинала 13 февраля 2010 г.. Получено 5 мая, 2010.
  15. ^ Бакани, Сезар (16 ноября 2009 г.). «Восстановление экономики Китая: чудо или мираж?». Время. В архиве с оригинала 13 августа 2014 г.. Получено 18 октября, 2017.
  16. ^ "Джеймс Чанос берет интервью у Чарли Роуза". Архивировано из оригинал 15 апреля 2010 г.
  17. ^ Уэлч, Дэвид (14 декабря 2017 г.). «Знаменитый мелкий продавец Джим Чанос говорит, что Тесла возглавил проект« Кирпичная стена »'". Блумберг Л.П.. В архиве с оригинала от 20 января 2018 г.. Получено 19 января, 2018.
  18. ^ Хэнкок, Том; Вильдау, Габриэль (19 октября 2017 г.). «Китайский рынок недвижимости укрепляет надежды Си на экономику». Financial Times. В архиве с оригинала 13 января 2018 г.. Получено 12 января, 2018.
  19. ^ "Беседа у камина с Джимом Чаносом". ValueWalk. 21 декабря 2017 года. В архиве с оригинала 27 октября 2020 г.. Получено 19 января, 2018.
  20. ^ а б c «Джим Чанос говорит, что покрыл ставку против китайской Luckin Coffee на фоне 70-процентного падения в четверг». CNBC. 2 апреля 2020. В архиве с оригинала 5 апреля 2020 г.. Получено 5 апреля, 2020.
  21. ^ «Архивная копия». В архиве с оригинала 30 июня 2020 г.. Получено 30 июня, 2020.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
  22. ^ «Архивная копия». В архиве с оригинала 3 сентября 2020 г.. Получено 30 июня, 2020.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)

внешняя ссылка