Многосемейный офис - Multi-family office

А многосемейный офис (МФО) - это независимая организация, которая поддерживает несколько семей в управлении всем их состоянием. Многосемейные офисы обычно предоставляют различные услуги, включая налоговое и имущественное планирование, управление рисками, объективное финансовое консультирование, опеку, управление образом жизни, координацию профессионалов, консультации по инвестициям и управление благотворительными фондами. Известно также, что некоторые многосемейные офисы предлагают личные услуги, такие как управление домашним персоналом и организация поездок. Поскольку индивидуальные услуги, предлагаемые многосемейным офисом, могут быть дорогостоящими, клиенты многосемейного офиса обычно имеют чистая стоимость свыше 50 миллионов долларов.[1]

Многосемейный офис (МФО) - это коммерческое предприятие, созданное для удовлетворения потребностей состоятельных семей в инвестициях, имущественном планировании и, в некоторых случаях, в сфере образа жизни и налоговых услуг.

МФО могут быть созданы одним из трех способов:

  • один семейный офис открывает свои двери для дополнительных клиентов или объединяется с другим односемейным офисом
  • в качестве стартапа командой консультантов (как правило, с некоторой комбинацией профессиональных навыков в области инвестиций, налогов и / или права)
  • существующее финансовое учреждение (чаще всего банк или брокерская фирма) создает дочернюю компанию или подразделение МФО.

В Соединенных Штатах многие МФО являются зарегистрированными инвестиционными консультантами, некоторые - трастовыми компаниями, а некоторые - бухгалтерскими или юридическими фирмами.

История

В семейный офис концепция уходит корнями в 6 век. Затем мажордом был человеком, который говорил, принимал меры или отвечал за дела королевской семьи и ее богатства. Позже, в VI веке, высшая знать начала пользоваться услугами мажордома. Таким образом, была изобретена концепция управления, которая преобладает до сих пор.

Современная концепция и понимание семейных офисов были разработаны в 19 веке. В 1838 году семья Дж. П. Морган основал Дом Морганов, которая управляла семейным имуществом, а в 1882 г. Рокфеллеры основали семейный офис, который преобладал до сегодняшнего дня.

Многие семейные офисы начали свой бизнес как так называемые одиночные. семейные офисы, где семья владеет семейным офисом и обслуживает только семью владельца. Вместо того, чтобы покрывать все эксплуатационные расходы, многие владельцы односемейных офисов решили предложить свои услуги и другим семьям. Эта концепция называется многосемейным офисом или многоклиентским семейным офисом. Лишь несколько многосемейных офисов основали свой бизнес самостоятельно, без поддержки большой семьи.[2]

Кроме того, создание многосемейного офиса стало результатом роста числа богатых семей, а также быстрого развития технологий на финансовых рынках, что потребовало большей сложности и навыков финансовых консультантов в 1980-х и 1990-х годах. Стало труднее привлекать и удерживать таких талантливых сотрудников. Эти изменения в сочетании с консолидацией индустрии финансовых услуг значительно снизили роль доверительных отделов банков, которые традиционно обслуживали богатые семьи. Эти тенденции привели к увеличению потребности и стоимости услуг типа семейного офиса. Чтобы покрыть такие расходы, многие семьи открывали свои семейные офисы для лиц, не являющихся членами семьи, в результате чего создавались многосемейные офисы.[3]

Характеристики

МФО обычно имеют следующие характеристики:

Независимость: МФО обычно не продают (традиционные продукты, с которыми семья обычно сталкивается в брокерской фирме) и, как правило, не получают компенсацию за продукты, используемые клиентами. МФО обычно следуют «модели предоставления услуг», позиционируя себя как объективный поставщик рекомендаций, который ставит интересы своих клиентов на первое место.[4]

Широта и интеграция услуг: МФО предоставляют широкий спектр услуг и обычно контролируют весь финансовый мир своих клиентов. МФО будут иметь полную информацию об инвестициях своих клиентов, налоговой ситуации, имущественном плане и семейной динамике. Обладая этой информацией, МФО может помочь в оптимальном структурировании и управлении финансовой сферой клиентов.

Профессионалы с разнообразными навыками и глубокими специальностями: Специалисты МФО предоставляют широкий спектр консультаций и помощи своим клиентам. МФО также должны иметь возможность предоставлять специальные знания по определенным темам, таким как налогообложение доходов, имущественное планирование и инвестиции.

Сервисы High Touch: МФО имеют высокий средний размер счетов (обычно десятки миллионов) и низкое соотношение клиентов к сотрудникам (примерно 3 к 1). Большой размер счетов в сочетании с низким соотношением клиентов к сотрудникам позволяет сосредоточить внимание на каждой семье клиентов. Встречи с клиентами часто происходят много раз в год.

Планирование нескольких поколений: МФО обычно работают со всей семьей - патриархом / матриархом, их детьми и внуками. Планирование включает в себя цели семьи, которые обычно включают в себя передачу богатства нижним поколениям с учетом налогов. Дети и внуки являются клиентами, и их консультируют по вопросам инвестиций, налогов, имущественного планирования и благотворительности с раннего возраста. МФО часто координируют и модерируют семейные встречи своих клиентов.

Аутсорсинг: МФО обычно не предоставляют все услуги собственными силами. Это обычное дело для некоторых управление инвестициями быть переданным на аутсорсинг независимым финансовым менеджерам. Хранение и подготовка налоговой декларации также обычно передаются на аутсорсинг.

Сосредоточьтесь на налогооблагаемом инвесторе: Большинство МФО недальновидно ориентированы на налогооблагаемых инвесторов, поскольку большая часть активов их клиентов связана с краткосрочным и долгосрочным приростом капитала. Это уникально для семей с очень высоким состоянием. Большинство инвестиционных исследований (академических и финансовых услуг) ориентировано на институциональных инвесторов и фонды (с очень разными налоговыми проблемами, чем отдельные лица и семьи). Основная часть исследований, проведенных для индивидуальных инвесторов, относится к 401ks и IRA.

Преимущества

МФО могут иметь одно или несколько из следующих преимуществ:

  • Объективный финансовый совет[5]
  • Креативные решения финансовых вопросов[5]
  • Информационная служба для финансовых, инвестиционных, налоговых и планирование недвижимости идеи
  • Обмен идеями, возникающими в результате решения проблем для нескольких семей
  • Услуги, как правило, представляют собой «все, что вы можете съесть» за плату, основанную на активах, или фиксированную плату
  • Консультации от профессиональной команды с разным опытом
  • Координация других советников
  • Проактивное консультирование - функция низкого соотношения клиентов и сотрудников и частоты встреч
  • Доставка «лучших в своем классе» денежных менеджеров, депо, страхование, ссуды и т.д.
  • Согласованная с другими поставщиками финансовых услуг экономия средств (например, управление инвестициями, хранение, торговые расходы)
  • Интеграция имущественного планирования клиента, подоходного налога, инвестиций, благотворительных целей и семейной ситуации

Типичные предоставляемые услуги

Схема услуг семейного офиса
  • Услуги доверительного управляющего
  • Координация профессионалов
  • Управление наличностью
  • Консультации по глобальному распределению активов и инвестиционной стратегии
  • Комплексная отчетность о производительности
  • Выбор и мониторинг инвестиционного менеджера
  • Управление портфелем
  • Планирование недвижимости
  • Филантропическое планирование
  • Анализ страхования жизни
  • Структура долга и анализ - Банковское финансирование
  • Подготовка налоговой декларации
  • Управление Фондом
  • Управление организацией (FLP, CLT, CRT, продажа в рассрочку и т. Д.)
  • Авиационный консалтинг
  • Консультации по управлению рисками и защите активов
  • Обнаружение мошенничества / ответственность
  • Управление недвижимостью
  • Консультации по семейному бизнесу
  • Семейное консультирование / Семейные встречи[6]
  • Достаточность и пенсионное планирование
  • Документооборот и делопроизводство
  • Услуги по оплате счетов
  • Подготовка личной финансовой отчетности

Разное

• В 2003 году объем активов под управлением отрасли вырос до 170 миллиардов долларов, что на 17% больше, чем в предыдущем году; в 2004 году рост составил 26,6%.[7]

Известные семейные офисы

  • Bessemer Trust, частный независимый офис, основанный в 1907 году и обслуживающий более 2300 семей, фондов и пожертвований на сумму более 106 миллиардов долларов.[8]
  • Stonehage Fleming, с активами под управлением 43 млрд долларов, в том числе 11 млрд долларов активов под управлением и общей выручкой около 160 млн долларов, обслуживая более 250 богатых семей (2014 г.).[9]
  • eQuine Holdings,[10] частный многосемейный офис, обслуживающий 14 унаследованных семей в Техасе;[11] с активами под управлением более 1 миллиарда долларов США. У клиентов должно быть не менее 5 миллионов долларов США, чтобы в полной мере воспользоваться услугами eQuine. eQuine увеличивает минимальные требования к капиталу

Смотрите также

Рекомендации

  • Сара Гамильтон, "Многосемейный офис Mania", Trusts & Estates, ноябрь 2002 г.[12]
  • WebCPA, "Семейные офисы в центре города", март 2002 г.[1]
  • Дополнительные пояснения об услугах, предлагаемых семейными офисами, июль 2012 г.[13]

Примечания

  1. ^ а б "Семейные офисы в центре города | Практический бухгалтер". Webcpa.com. 1 марта 2002 г.. Получено 15 января 2016.
  2. ^ Р. Раймонди: Vom «Hausmeier» zu den Rockefellers. In: denaris 2009, Issue 1, no. 2, стр. 29–30. В сети В архиве 1 сентября 2011 г. Wayback Machine (PDF). Просмотрено 11 мая 2010 г.
  3. ^ Бейер, Шарлотта и Браун, Тимоти '"Имеет ли для вас смысл создание многосемейного офиса?", Семьи в бизнесе, Январь 2003 г.
  4. ^ (PDF) https://web.archive.org/web/20110714033227/http://www.marcuardfamilyoffice.com/fileadmin/user_upload/PDFs/Media/en/who-needs-family-office.pdf. Архивировано из оригинал (PDF) 14 июля 2011 г.. Получено 28 апреля 2010. Отсутствует или пусто | название = (помощь)
  5. ^ а б https://web.archive.org/web/20070322182320/http://www.foxexchange.com/public/fox/mfo/mfo.asp. Архивировано из оригинал 22 марта 2007 г.. Получено 10 мая 2007. Отсутствует или пусто | название = (помощь)
  6. ^ Милберн, Роберт (16 декабря 2008 г.). "Мистер Фрейд в семейном офисе - Penta Daily - Barrons.com". Blogs.barrons.com. Получено 15 января 2016.
  7. ^ (PDF) https://web.archive.org/web/20060109093802/http://www.21i.net/file/Bloomberg_MFO_Aug04.pdf. Архивировано из оригинал (PDF) 9 января 2006 г.. Получено 12 июля 2008. Отсутствует или пусто | название = (помощь)
  8. ^ "Обзор". Bessemer Trust. Получено 27 октября 2017.
  9. ^ https://web.archive.org/web/20141219140357/http://www.ft.com/cms/s/0/34570892-65ac-11e4-a454-00144feabdc0.html#axzz3xAmU8Hdz. Архивировано из оригинал 19 декабря 2014 г.. Получено 15 января 2016. Отсутствует или пусто | название = (помощь)
  10. ^ «eQuine Holdings». www.equineholdings.com. Получено 1 мая 2018.
  11. ^ 4-трейдеры. «Центр аренды: eQuine Holdings, многосемейный офис класса II, сообщает о рекордной выручке за второй квартал и первую половину 2018 года, закончившиеся 30 июня | 4-Traders». Получено 10 июля 2018.
  12. ^ «Ричардсон GMP | Friesen Capital Management» (PDF). Friesencapital.com. Получено 15 января 2016.
  13. ^ «Услуги семейного офиса». family-office-advisory.com. Получено 25 февраля 2019.