Николас Шорш - Nicholas Schorsch

Николас С. Шорш
Николас Шорш в 2014 году
Николас Шорш в 2014 году
Родившийся (1961-03-02) 2 марта 1961 г. (59 лет)
Филадельфия, Пенсильвания, Соединенные Штаты
ОбразованиеУниверситет Дрекселя
Чистая стоимостьУвеличивать 1,6 доллара США миллиард (Август 2014 г.)[1]
Супруг (а)Шелли Дэвис[2]

Николас Слоан "Ник" Шорш (родился 2 марта 1961 г.) - американский предприниматель, инвестор и филантроп. Шорш - председатель, генеральный директор и соучредитель компании American Realty Capital, предоставляющей инвестиционные услуги.[3]

Ранние годы

Шорш родился в Филадельфия, Пенсильвания, Ирвину Г. Шоршу младшему и Аните (урожденная Улик) Шорш.[4] Он работал на семью металлолом бизнес, начинающийся в возрасте 17 лет, при посещении Университет Дрекселя полный рабочий день, прежде чем стать владельцем бизнеса. За шесть лет он превратил бизнес в многомиллионное предприятие и в конечном итоге продал его с прибылью в 50 миллионов долларов в возрасте 23 лет.[3]

Затем он основал Thermal Reduction Corporation, компанию по производству металлических изделий. За десять лет он построил компанию за счет серии слияний и поглощений, в конечном итоге продал свою долю в 1994 году.[3]

Ранняя карьера

В 1995 году он и его жена Шелли стали соучредителями Jenkintown -основанная American Financial Resource Group, которая первоначально приобрела операционные компании в полиграфии, этикетках и финансовые услуги сектор. За два года компания диверсифицировалась и приобрела коммерческая недвижимость характеристики. В 1998 году Шорш узнал о слиянии Финансовая корпорация CoreStates, банк, с которым он вел дела, и First Union Corporation.[5] В результате предстоящего слияния 106 отделений банков CoreStates были закрыты. Услышав это, Шорш предложил выкупить каждое (свободное) здание отделения банка. Он вспомнил в интервью 2005 г. Нью-Йорк Таймс «Они [банк] думали, что я сумасшедший». Сделка на 22,3 миллиона долларов была завершена в течение 37 дней, и в течение 12 месяцев он продал или сдал в аренду 95% собственности.[5]

В 2002 году American Financial Resource Group стала American Financial Realty Trust, или AFRT. Шорш был президентом, главным исполнительным директором и заместителем председателя Попечительского совета компании, публично перечислив ее в Нью-Йоркская фондовая биржа в 2003 г.[6] Вскоре после этого Шорш был назван Банкиром-арендодателем. The Philadelphia Inquirer.[нужна цитата ] В 2006 году Шорш покинул AFRT.[7]

AR Capital и American Realty Capital Trust

Шорш переехал в Нью-Йорк в 2007 году, где вместе с Уильям М. «Билл» Кахане, основал фирму инвестиционных услуг Американская столица недвижимости, позже переименованная в AR Capital, поскольку спонсор расширился до альтернативные инвестиции транспортные средства кроме коммерческая недвижимость.[8] Вскоре после этого в партнерство AR Capital вошли Майкл Вейл, президент и главный операционный директор, Питер Будко, исполнительный вице-президент и главный инвестиционный директор, и Брайан Блок, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор. Флагманская инвестиционная программа AR Capital получила название American Realty Capital Trust, Inc. или ARCT.[3] Подобно American Financial Realty Trust, ARCT будет инвестировать в коммерческую недвижимость с одним арендатором, сдаваемую в аренду корпоративным предприятиям, которые предоставляют другие основные товары и услуги, такие как Walgreens, CVS, Доллар генерал, и Федеральный экспресс.[9] В марте 2012 года компания American Realty Capital Trust, Inc., зарегистрированная на NASDAQ, обеспечивая ликвидность своим акционерам.[10] Шорш занимал пост председателя правления компании с момента основания до января 2013 года, когда она объединилась с Realty Income Corporation (NYSE: O).[11]

Шорш основал компанию American Realty Capital Properties Inc. или ARCP, позже названную ВЕРЕИТ, в 2010.[12][13] В октябре 2014 года компания признала ошибку в бухгалтерском учете на сумму 23 миллиона долларов, что привело к значительным продажам акций компании и падению их стоимости на 3 миллиарда долларов.[14] Компания уволена Главный финансовый директор Брайан Блок после комитет по аудиту расследование, и сказал, что финансовая информация в своем 2013 10-К и 1 и 2 кварталы 2014 г. квартальные отчеты "больше не следует полагаться".[13][15] Последовали судебные процессы, в ходе которых инвесторы утверждали, что ARCP искажала финансовые результаты, чтобы завышать финансовые результаты.[14] В декабре Шорш ушел с поста председателя.[16]

В сентябре 2019 года VEREIT заключила соглашения об урегулировании незавершенных коллективный иск судебный процесс против него в отношении, среди прочего, предполагаемых нарушений Раздел 11 из Закон 1933 г. (In re American Realty Capital Properties, Inc. Судебный процесс и оставшиеся действия по отказу от рассылки) на сумму 765,5 миллионов долларов для VEREIT.[17][18] American Realty Capital, возглавляемая Шоршем, и ее руководители заплатили 225 миллионов долларов в счет урегулирования.[18][14][19]

Ценные бумаги капитала недвижимости

В 2008 году пять партнеров AR Capital использовали свои собственные средства для создания Realty Capital Securities, LLC или RCS, брокер Дилер в семь раз больше, чем у любого другого брокера-дилера, работающего в то время в отрасли.[9] Более того, они запустили не одну, а сразу серию инвестиционных программ, используя платформу брокерско-дилерской платформы для привлечения капитала для других компаний-спонсоров в отрасли.[20] Это сэкономит спонсорам время, затраты и риски создания собственного брокера-дилера, а также принесет RCS значительную прибыль.[20] В июне 2013 года Realty Capital Securities объявила, что достигла еще одного рубежа - 10 миллиардов долларов привлеченного капитала с момента основания.[21] Это совпало с тем, что Realty Capital Securities заняла 53% рынка в продажах брокерско-дилерских компаний по управлению недвижимостью, что более чем в пять раз больше, чем у следующего конкурента.[21]

Нью-Йорк REIT

15 апреля 2014 г. Восстановление Нью-Йорка REIT, Inc., одна из неторгуемых программ REIT Шорша, стала New York REIT (NYSE: NYRT), первой торгуемой REIT, которая приобрела недвижимость исключительно в Нью-Йорке.[22] Портфель состоит из объектов недвижимости в Нью-Йорке на сумму 2,7 миллиарда долларов,[22] в частности, 48,9% -ная доля в 1,45 млрд долларов One Worldwide Plaza, многофункциональный жилой и коммерческий комплекс.[23] Ранее в том же году фонду удалось приобрести офисное здание на Бродвее 1440, продвинувшись на субрынок Таймс-сквер,[22] а также права аренды в отеле Viceroy.[24]

Список и продажа ARC Healthcare Trust

7 апреля 2014 года Шорш разместил еще одну свою компанию, American Realty Capital Healthcare Trust, Inc., на бирже NASDAQ по цене 10 долларов за акцию (NASDAQ: HCT). В январе 2015 года этот портфель недвижимости медицинского назначения был приобретен компанией Ventas, Inc. (NYSE: VTR) в результате сделки примерно на 2,6 миллиарда долларов, или по цене 11,33 доллара за акцию HCT.[25]

RCS Capital Corporation

В 2013 году Schorsch вместе с партнерством AR Capital объединили свои брокерско-дилерские, инвестиционно-банковские, трансфер-агентства и управляющие компании в рамках одной холдинговой компании под названием RCS Capital Corporation.[26] Он был передан в публичное владение в июне 2013 года, когда RCS Capital Corporation успешно закрыла свое первичное публичное размещение акций и котировалась на Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE: RCAP).[27] Вскоре после IPO RCAP Шорч объявил о приобретении First Allied Holdings, Inc. вместе с The Legend Group, обслуживающей более 1500 независимых финансовых консультантов.[28] 1 октября 2013 г. RCS Capital объявила о приобретении The Hatteras Funds Group.[29][30] чья основная деятельность является спонсором, консультантом по инвестициям и дистрибьютором семьи компаний паевых инвестиционных фондов. 2 октября 2013 года RCS Capital объявила о приобретении Investors Capital Holdings, Ltd.[31] независимая брокерско-дилерская и инвестиционная консалтинговая компания - четырехкратный победитель премии «Брокер-дилер года» от Investment Advisor.[32] 15 ноября RCS Capital объявила о приобретении компании Summit Financial Services Group, предоставляющей консультационные услуги по управлению активами и инвестициям. 16 января 2014 года RCS Capital объявила о своем согласии на приобретение. Финансовая группа Cetera а 17 января 2014 г. объявил о своем аналогичном намерении приобрести J.P. Turner & Company на 1,15 млрд долларов и 27 млн ​​долларов соответственно. В статье «Инвестиционные новости» говорится: «Если все его сделки будут реализованы ... в его сети будет около 9 200 зарегистрированных представителей и финансовых консультантов, приносящих около 1,73 миллиарда долларов в год, что поставит его в верхний уровень независимых брокеров-дилеров. . "[33]

29 апреля 2014 года RCAP объявила об официальном завершении сделки по приобретению Cetera Financial Group.[34] 11 июня 2014 года компания завершила сделку по приобретению Summit Financial Services Group.[35] Двумя днями позже, 13 июня 2014 года, RCS Capital завершила еще одно из ранее объявленных приобретений у независимых брокеров и дилеров, заключив сделку с J.P. Turner & Company.[36]

Как сообщает Yahoo Finance, цена акций RCS Capital выросла до более чем 30 долларов. за акцию в 2014 году до сообщений о массовых инсайдерских продажах RCAP. Позже торговый журнал «Инвестиционные новости» в 2015 году опубликовал отчет о том, что директора различных неторгуемых REIT, аффилированных с фирмой, обналичивали свои инсайдерские акции, используя 5% -ную привилегию выкупа, встроенную в условия размещения. К концу 2015 года акции RCAP торговались за гроши.

30 декабря 2014 года RCS Capital объявил, что Николас С. Шорш уведомил совет директоров RCS Capital о своем решении уйти с должности директора и исполнительного председателя совета директоров. Согласно пресс-релизу, выпущенному AR Capital, Шорш принял это решение, чтобы сосредоточить свое внимание на стратегических инициативах и потенциальных событиях ликвидности закрытых программ, спонсируемых AR Capital, а также на новых стратегиях для будущего пакета инвестиционных программ AR Capital.[37] Шорша сменил Марк Ауэрбах, бывший ведущий независимый директор RCS Capital, на посту председателя.[38] 4 января 2016 года NYSE приостановила торговлю RCAP после того, как RCAP объявила о достижении принципиального соглашения о реструктуризации своего долга и намерена подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в конце января 2016 года.[39]

Деловой подход

Шорш сумел повлиять на неторговую отрасль REIT несколькими способами, в частности, устранив «плату за интернализацию», что заставило другие компании-спонсоры последовать его примеру.[40] В соответствии со стандартами передовой практики American Realty Capital Кахане и Шорш сделали упор на снижение комиссионных сборов своим приоритетом, вопреки отраслевым традициям.[41] Они приступили к отмене уплаты комиссии за управление активами при построении своих инвестиционных программ. Оплата принимается в форме ограниченных акций, которые переходят только в том случае, если «возвращается 100% акционерного капитала плюс выплата инвесторам ежегодной 6% совокупной, до вычета налогов, несложной прибыли на капитал, внесенный инвесторами».[42] По словам Шорша, плата за интернализацию «не имеет смысла для инвесторов. Нет никаких логических причин, по которым они будут платить».[43]

Похвалы

Его часто называют пионером в альтернативные инвестиции сектор индустрии финансовых услуг, в частности, из-за его влияния на инвестиционное пространство коммерческой недвижимости. Он получил ряд наград и общественное признание за свое влияние на отрасль, в том числе Премия Ernst & Young Предприниматель года в 2003 году[44] и награду Ernst & Young «Предприниматель года» за достижения в жизни в 2011 году.[45] Он также считается одной из главных фигур, способствующих повышению привлекательности и доступности коммерческая недвижимость инвестиции частным инвесторам.[46]

Личная жизнь

Николас Шорш женат на Шелли Дэвис Шорш[47] и вместе у них пятеро детей. Он страстный коллекционер американских маслкаров, высокопроизводительных автомобилей и иномарок. спортивные автомобили. Он также коллекционер произведений искусства, отдавая предпочтение американскому колониальному искусству и антиквариату, а также Современное искусство.[48]

Филантропия

Николас Шорш, его жена Шелли и его семья поддерживают следующие академические учреждения, благотворительные организации и благотворительные фонды:

  • Средняя школа Gateway - Николас Шорш входит в попечительский совет средней школы Gateway, которую он помог создать в 2007 году. Вместе со своей женой Шелли он участвует в школьных мероприятиях и мероприятиях.[49]
  • Университет Дрекселя - Выпускник Университета Дрекселя, Шорш вошел в Попечительский совет, где в его обязанности как члена совета входит участие в процессе стратегического планирования университета.[50]
  • Золотые сердца - Николас Шорш - член консультативного совета[51] и бывший почетный председатель благотворительной организации Hearts of Gold, которая способствует устойчивым изменениям в образе жизни и уровнях самообеспечения бездомных матерей Нью-Йорка и их детей. В 2011 году Шорш был удостоен награды «Ангел года из золотых сердец» за поддержку организации.[52]
  • Исторический Вильямсбург, Маунт-Плезант - В 2000 году Николас и Шелли купили историческую плантацию Маунт-Плезант площадью 400 акров и работали над восстановлением ее исторического облика. После восстановления собственности они создали Фонд Маунт-Плезант, чтобы сохранить, поддержать и поделиться с широкой публикой богатыми историческими ресурсами этого района. В мае 2012 года они открыли свой дом для посетителей в рамках экскурсии по Томас Джеферсон жизнь.[53][54]
  • Школа Хьюитта - Николас Шорш является членом попечительского совета The Hewitt School, независимой школы для девочек от K-12.[55]
  • Колледж Сары Лоуренс - Альма-матер Николаса Шорша-младшего, Шелли и Николаса поддерживают колледж Сары Лоуренс, где Шелли также раньше служила попечителем.[56]
  • Школа друзей Абингтона - Шорш работал помощником клерка (помощником председателя) Попечительского совета школы друзей Абингтона, расположенной в Округ Монтгомери, Пенсильвания.[57]

Рекомендации

  1. ^ Forbes: миллиардеры мира - Николас Шорш Август 2014 г.
  2. ^ "Шелли Шорш". Получено 12 января 2016.
  3. ^ а б c d "Стенограмма с Уолл-стрит Николас С. Шорш". Получено 7 января 2014.
  4. ^ Philly.com: "IRVIN G. SCHORSCH Jr." 4 апреля 2014 г.
  5. ^ а б «Чтобы заработать в банке, купите здания банка». Получено 16 января 2014.
  6. ^ «Американский финансовый директор на IPO REIT». Получено 16 января 2014.
  7. ^ «Основатель банковского REIT уволен». Получено 16 января 2014.
  8. ^ «Спонсор REIT меняет имя». Получено 20 января 2014.
  9. ^ а б «Разговор о неторговых REIT с Ником Шоршем из American Realty Capital». Получено 12 декабря 2013.
  10. ^ «American Realty Capital Trust присоединяется к NASDAQ». Получено 31 декабря 2013.
  11. ^ «Доход от недвижимости закрывает сделку по приобретению American Realty Capital Trust». Получено 16 января 2014.
  12. ^ "# 23 Верейт," Forbes.
  13. ^ а б Эрин Карлайл (29 октября 2014 г.). "Компания Schorsch's American Realty Capital Properties увольняет финансового директора из-за завышенной прибыли", Forbes.
  14. ^ а б c Келли, Брюс (9 сентября 2019 г.). «Бывший флагманский фонд Николаса Шорша, REIT, рассчитывается с инвесторами за 1 миллиард долларов». Инвестиционные новости.
  15. ^ Вурстхорн, Майкл (5 ноября 2014 г.). «Брокерская компания Schorsch рекомендует советникам не рекомендовать собственные акции компании». Журнал "Уолл Стрит.
  16. ^ Брюс Келли (28 января 2015 г.). «Грант Торнтон уходит с должности аудитора восьми неторгуемых REIT, связанных с Schorsch», Инвестиционные новости.
  17. ^ «Судебный процесс по делу American Realty Capital Properties, Inc.; жалоба третьей группы в связи с нарушением федерального законодательства о ценных бумагах», Окружной суд США Южный округ Нью-Йорка, 30 сентября 2013 г.
  18. ^ а б «VEREIT® заключает соглашения об урегулировании неурегулированных судебных споров». Yahoo. 9 сентября 2019.
  19. ^ Хеллер, Мэтью (9 ноября 2017 г.). «Экс-американский финансовый директор по недвижимости получил 18 месяцев тюрьмы». финансовый директор.
  20. ^ а б "American Realty предлагает брокерско-дилерскую систему другим неторгуемым REIT". Получено 17 января 2014.
  21. ^ а б «RCS Capital Corporation объявляет о привлечении акционерного капитала для прямых инвестиций в размере 10 миллиардов долларов». Получено 17 января 2014.
  22. ^ а б c «REIT Нью-Йорка получил публичный листинг в последней версии журнала Schorsch». Получено 21 апреля 2014.
  23. ^ "Темная лошадка заманивает One Worldwide Plaza в ловушку за 1,45 млрд долларов". Получено 21 апреля 2014.
  24. ^ "American Realty Capital NYRR приобретет 1440 Broadway". Получено 22 апреля 2014.
  25. ^ «Ventas приобретет компанию American Realty Capital Healthcare REIT за 2,6 миллиарда долларов наличными и акциями». Получено 23 июня, 2014.
  26. ^ "RCS Capital Corporation". Получено 20 января 2014.
  27. ^ «RCS Capital IPO». Получено 20 января 2014.
  28. ^ «Первая компания Allied Holdings Inc. будет приобретена RCAP Holdings, LLC». Получено 20 января 2014.
  29. ^ "Приобретение RCS капитала ТРЦ Хаттерас 8-К". Получено 20 января 2014.
  30. ^ «Фонды Хаттерас». Получено 20 января 2014.
  31. ^ "RCS Capital Investors Capital Объявление SEC 8-K". Получено 20 января 2014.
  32. ^ "RCS Capital приобретет Investors Capital Holdings". Архивировано из оригинал 1 февраля 2014 г.. Получено 20 января 2014.
  33. ^ «Шорш показывает, что он крупный игрок в индустрии независимых брокеров и дилеров». Получено 20 января 2014.
  34. ^ «RCAP завершает транзакцию Cetera». Получено 23 июня, 2014.
  35. ^ «RCAP завершила сделку по приобретению Summit Brokerage». Получено 23 июня, 2014.
  36. ^ "RCAP завершает приобретение J.P. Turner & Co". Получено 23 июня, 2014.
  37. ^ «AR Capital объявляет о смене совета директоров в спонсируемых программах» (PDF). Получено 2 января, 2015.
  38. ^ «RCS Capital объявляет об изменениях в совете директоров». Получено 2 января, 2015.
  39. ^ «NYSE немедленно приостанавливает торговлю RCS Capital (RCAP)». StreetInsider.com. Получено 2018-01-15.
  40. ^ «Николас Шорш без устали копит компании». Получено 29 января 2014.
  41. ^ «Неторгуемые REIT подталкивают отрасль к изменению комиссий». Получено 29 января 2014.
  42. ^ «Глобальный траст American Realty Capital - шестой фонд American Realty Capital, призванный отменить уплату комиссии за управление активами наличными». Получено 29 января 2014.
  43. ^ "Wells Real Estate nixes спорное обвинение". Получено 29 января 2014.
  44. ^ "Инвестиционная программа Ассоциации Биография Николая С. Шорша". Архивировано из оригинал 19 февраля 2014 г.. Получено 6 января 2014.
  45. ^ «Генеральный директор American Realty Capital Николас С. Шорш получил награду Ernst & Young Entrepreneur Of The Year® 2011 за выслугу лет в Большой Филадельфии». Получено 2 декабря 2013.
  46. ^ «Компенсация спонсору реконструкции». Получено 6 января 2014.
  47. ^ Legacy.com: "Луи Д. Дэвис-младший" 24 августа 2008 г.
  48. ^ «Посвящение сохранению: миссия одной пары». Получено 20 января 2014.
  49. ^ «Попечительский совет шлюза». Архивировано из оригинал 25 декабря 2013 г.. Получено 13 января 2014.
  50. ^ "Попечительский совет Drexel". Получено 13 января 2014.
  51. ^ "Совет директоров Hearts of Gold". Получено 13 января 2014.
  52. ^ «Гала-концерт Arabian Nights в рамках программы Hearts of Gold собирает средства для бездомных матерей и детей Нью-Йорка» (PDF). Получено 13 января 2014.
  53. ^ «Гора Приятный ремонт». Получено 13 января 2014.
  54. ^ "Маунт Плезант Турс". Получено 13 января 2014.
  55. ^ "Попечительский совет школы Хьюитт". Получено 13 января 2014.
  56. ^ "Исполнительная сеть". Получено 13 января 2014.
  57. ^ «Исполнительный профиль». Получено 13 января 2014.