Квалифицированный институциональный покупатель - Qualified institutional buyer

А квалифицированный институциональный покупатель (QIB) в сфере права и финансов США является покупателем ценные бумаги который считается финансово сложным и юридически признан регулирующими органами рынка ценных бумаг, требующий меньшей защиты от эмитентов, чем большинство государственных инвесторов. Обычно квалификация для этого назначения основывается на общей сумме инвестора. активы под управлением и особые правовые условия в стране, где находится фонд. Правило 144A требует, чтобы организация управляла ценными бумагами на сумму не менее 100 миллионов долларов от эмитентов, не связанных с организацией, чтобы считаться QIB. Если учреждение является банком или сберегательными ссудами, их чистая стоимость должна составлять не менее 25 миллионов долларов. Если организация является зарегистрированным дилером, действующим за свой счет, она должна в совокупности владеть и инвестировать на дискреционной основе не менее 10 миллионов долларов в ценные бумаги эмитентов, не связанных с дилером.

Определенный частные размещения из акции и облигации предоставляются только квалифицированным институциональным покупателям для ограничения нормативных ограничений и требований к публичной регистрации.

Требования

В Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует, чтобы организация соответствовала одному из следующих требований, чтобы квалифицироваться как QIB:

  • Любая из следующих организаций, действующих за свой счет или за счет других QIB, которые в совокупности владеют и инвестируют на дискреционной основе не менее 100 миллионов долларов США в ценные бумаги эмитентов, не связанных с организацией:
  • Страховая компания
  • Инвестиционная компания, зарегистрированная под Закон об инвестиционных компаниях 1940 г.
  • Инвестиционная компания малого бизнеса, лицензированная Администрацией малого бизнеса США под Закон об инвестициях в малый бизнес 1958 года
  • План, созданный и поддерживаемый государством, его политическими подразделениями или государственным агентством в интересах своих сотрудников.
  • План вознаграждений работникам, подпадающий под Закон о гарантиях пенсионного дохода сотрудников 1974 года
  • Доверительный фонд, доверительным управляющим которого является банк или трастовая компания, а участниками являются исключительно планы, созданные в интересах государственных служащих или планы вознаграждений служащих, за исключением трастовых фондов, которые включают в качестве участников индивидуальные пенсионные счета или планы HR 10.
  • Компания по развитию бизнеса, как определено в разделе 202 (а) (22) Закон об инвестиционных консультантах 1940 г..
  • 501 (c) (3) благотворительная организация, корпорация (кроме банка или ссудо-сберегательной ассоциации), товарищество, Массачусетский или аналогичный деловой траст; и
  • Консультант по инвестициям, зарегистрированный под Закон об инвестиционных консультантах 1940 г..
  • Любой зарегистрированный дилер, действующий за свой счет или за счет других QIB, который в совокупности владеет и инвестирует на дискреционной основе не менее 10 миллионов долларов США в ценные бумаги эмитентов, не связанных с дилером.
  • Любой зарегистрированный дилер, действующий в безрисковый принципал сделка от имени квалифицированный институциональный покупатель.
  • Любая инвестиционная компания, зарегистрированная в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, действующая за свой собственный счет или за счет других QIB, которая является частью группы инвестиционных компаний, которые в совокупности владеют ценными бумагами эмитентов на сумму не менее 100 миллионов долларов США, кроме эмитентов, которые аффилированы с инвестиционной компанией или являются частью такой семьи инвестиционных компаний.
  • Любая организация, все акционеры которой являются QIB, действующей от своего имени или от счетов других QIB.
  • Любой банк или любая ссудно-сберегательная ассоциация или другое учреждение, действующее за свой счет или за счет других QIB, которые в совокупности владеют и инвестируют на дискреционной основе не менее 100 миллионов долларов США в ценные бумаги эмитентов, не связанных с ним, и аудиторская чистая стоимость которого составляет не менее 25 миллионов долларов, как показано в его последней годовой финансовой отчетности, на дату, не более чем за 16 месяцев до даты продажи согласно Правило 144A в случае американского банка или ссудно-сберегательной ассоциации, и не более чем за 18 месяцев до даты продажи иностранному банку, ссудно-сберегательной ассоциации или аналогичному учреждению.[1]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ PLC - Квалифицированный институциональный покупатель (QIB)