Глобальный Минотавр - The Global Minotaur

Глобальный Минотавр: Америка, Европа и будущее мировой экономики книга экономиста и бывшего министра финансов Греции. Янис Варуфакис, впервые опубликовано в 2011 г. Zed Книги. Третье издание было выпущено в июле 2015 года с обновленными подзаголовками. Америка, истинные причины финансового кризиса и будущее мировой экономики.

Книга пытается объяснить происхождение Финансовый кризис 2008 года через аналогию с рассказом о Минотавр от Греческая мифология. В частности, он утверждает, что с 1970-х гг. Соединенные Штаты сыграли роль Глобального Минотавра, потребляя избыточный капитал из остальной части глобальной экономики и поддерживая при этом глобальную экономическую стабильность. Он утверждает, что крах 2008 года можно понять как результат потенциально смертельной раны, нанесенной Минотавру крахом банковской системы.

Синопсис

Янис Варуфакис в феврале 2015 года

Великая депрессия, Вторая мировая война и Глобальный план

Варуфакис начинает свой анализ с Великая катастрофа 1929 года и Великая депрессия что последовало в результате. Он утверждает, что Франклин Д. Рузвельт с Новая сделка было недостаточно, чтобы вывести Америку из рецессии, и только после Второй мировой войны и масштабной программы государственных расходов, которую она вызвала, США наконец оправились.^[1]

Когда война пошла на убыль, плановики США забеспокоились, что рецессия снова наступит, и для решения этой проблемы в 1944 году они организовали Бреттон-Вудская конференция, собрание мировых лидеров, которое должно было определить структуру послевоенной глобальной экономики. В то время как Джон Мейнард Кейнс, ведя переговоры от имени Великобритании, предложил Международный валютный союз со стимулами для балансирования мировой торговли, это было отклонено США в пользу того, что Варуфакис называет «Глобальным планом».^[2]

США вышли из Второй мировой войны как крупнейшая мировая держава с двойным торговым балансом и профицитом бюджета и поэтому отвергли предложение Кейнса в пользу альтернативного плана, который сохранял бы их гегемонию. Глобальный план предусматривал создание системы фиксированных обменных курсов с привязкой доллара США к золоту по фиксированному обменному курсу 35 долларов за унцию.^[3] План также включал восстановление экономики Германии и Японии, разрушенной войной. Ранними примерами были План Маршалла в Европе и позже Корейская война для Японии.^[4] Крайне важно, что в плане также был предусмотрен «Глобальный механизм рециркуляции излишков», который рециркулировал бы американские излишки в остальную часть мировой экономики, тем самым сохраняя глобальную стабильность, избегая нестабильных торговых дисбалансов.

Глобальный Минотавр

Глобальный план распался примерно в 1971 году в результате роста затрат на война во Вьетнаме и внутренние социальные программы, превращающие США из страны с профицитом в страну с дефицитом. Увеличение количества долларов США на мировом рынке вызвало инфляционное давление и политическую нестабильность, которые в конечном итоге привели к Президент Никсон объявление в 1971 году о том, что доллар больше не будет конвертироваться в золото, что положило конец бреттон-вудской эпохе.^[5] Когда глобальный план рухнул, Америка взяла на себя роль «глобального Минотавра». Америка теперь была страной с дефицитом со значительным торговым и бюджетным дефицитом, который она могла поддерживать благодаря потоку капитала из стран с положительным сальдо мира в Уолл-стрит.^[6]

Чтобы объяснить, почему капитал был инвестирован в Америку таким образом, Варуфакис выделяет четыре «харизмы» Минотавра, которые вынудили мировую экономику принять новую роль Америки в мировой экономике. Во-первых, статус доллара как мировой резервной валюты и валюты, в которой номинирована энергия. Во-вторых, рост мировых затрат на энергию из-за ОПЕК Рост цен под предлогом подорвал конкурентоспособность экономических соперников Америки. В-третьих, удешевление рабочей силы в США в 1970-е привело к росту корпоративных прибылей и сделало американские компании привлекательными для инвесторов. Наконец, геополитическая мощь Америки, часто используемая для поддержки американских корпораций, снова стимулировала инвестиции. Эти факторы в совокупности обеспечили достаточный отток капитала в Америку, чтобы позволить ей сохранить свое новое положение в качестве страны с дефицитом, причем это бегство само по себе действовало как «своеобразный» глобальный механизм рециркуляции излишков.^[7]

Крах 2008 года и будущее мировой экономики

Варуфакис утверждает, что эпоха Глобального Минотавра закончилась финансовым крахом 2008 года. По мнению Варуфакиса, крах был вызван тем, что Уолл-стрит воспользовалась своим положением в эпоху глобального Минотавра для накопления колоссальных сумм частных денег за счет своих прибылей в процессе «финансиализации», который затем рухнул, поскольку стал неустойчивым. . Важно отметить, что авария привела к ранению Глобального Минотавра, поскольку банковский сектор Америки больше не мог привлекать достаточный капитал, чтобы уравновесить двойную торговлю США и бюджетный дефицит.^[8]

В связи с обнаруженным отсутствием глобального механизма рециркуляции излишков Варуфакис рассматривает возможные будущие альтернативы в постскриптуме, опубликованном во втором издании книги 2015 года. Он рассматривает возможность механизма, аналогичного предложенному Кейнсом в Бреттон-Вудсе, но заключает, что такая замена Глобальному Минотавру потребует поддержки Америки как наиболее вероятного глобального лидера. Однако это зависит от понимания американских политиков значения и необратимости кончины Минотавра.^[9]

Прием

В обзоре в Financial Times Джайлс Уилкс заявил, что он убежден, что, хотя Варуфаки виновны в «плохой истории» и «тщательном поиске вишен», его основной диагноз, что отсутствие внешнего спроса или механизма распределения расходов были ответственны за кризис еврозоны, «может быть правильным».^[10]

Отметив «доблестные», но в конечном итоге безуспешные попытки Варуфакиса бороться за глобальные реформы на посту министра финансов Греции, Вечерний стандарт описал книгу как «проницательный анализ, [который] еще может вдохновить других».^[11]

Заметки

использованная литература

• Варуфакис, Янис (2015). «Глобальный Минотавр: Америка, Европа и будущее мировой экономики» (второе издание), Zed Books