Zillmerisation - Zillmerisation

Zillmerisation относится к оценке компания по страхованию жизни по актуарий.

Когда новый регулярный бизнес по защите премиум-класса (например, жизнь или же страхование от критических заболеваний ), стоимость компании может снизиться (если смотреть на нормативно-правовую базу), даже если бизнес, вероятно, будет прибыльным. Этот эффект известен как новое направление бизнеса и обусловлено требованием к страховщику иметь резервы капитала в первый день, превышающие первоначальные выплаты страховых премий от клиентов. Циллмеризация - это один из методов корректировки оценка чистой премии чтобы облегчить это начальное напряжение.[1]

История

Этот метод был разработан Август Циллмер (1831–1893) в Германии в конце 1800-х годов и описан в статье 1863 года, озаглавленной «Вклад в теорию резервов страхования жизни».

Расчет

Процесс «Zillmerisation» или «применение корректировки Zillmer» включает увеличение суммы будущих чистых премий, учитываемых при оценке. Сумма увеличения условно применяется для возмещения первоначальных затрат на приобретение и административных расходов. Со временем актив Zillmer амортизированный так как первоначальные затраты окупаются.

В частности, при выполнении чистая оценка премии, для n-летнего полиса, взятого в возрасте Икс, т лет в политике, резерв составляет который равен 0 в момент времени t = 0 (по определению NP).

Где:

  • S это гарантированная сумма (номинальная сумма)
  • А является функция гарантии
  • НП гарантирована ли чистая премия на эту сумму
  • а является функция аннуитета
  • E (используется в приведенной ниже корректировке Циллмера) - первоначальные затраты

Таким образом, резерв - это приведенная стоимость будущих выплат за вычетом приведенной стоимости будущих условных чистых премий.

При применении корректировки Циллмера чистая премия (НП) увеличивается на величину . Это устанавливает резерв в момент времени t = 0 на -E, и в течение ожидаемого срока действия политики резерв Zillmer плавно снижается до нуля. Это, по сути, распределяет влияние первоначальных затрат на оценку на весь срок действия полиса, вместо того, чтобы испытывать новые проблемы для бизнеса в первый день.

Регулировка Sprague

Разновидностью регулировки Zillmer является регулировка Sprague. Если предположить, что премия за первый год полностью израсходована на покрытие начальных затрат, мы можем записать резерв как (т.е. приведенная стоимость будущих выгод за вычетом приведенной стоимости разные условная чистая премия).

Поскольку скорректированная чистая премия больше, вы фактически вычитаете большую сумму, создавая меньший резерв и тем самым снижая нагрузку на новый бизнес.

Рекомендации

  1. ^ Ципра, Томас (2010), Ципра, Томас (ред.), «Классическое страхование жизни», Финансовые и страховые формулы, Heidelberg: Physica-Verlag HD, стр. 165–194, Дои:10.1007/978-3-7908-2593-0_18, ISBN  978-3-7908-2593-0, получено 2020-11-05

внешняя ссылка