Гарантия финансирования предприятия - Enterprise Finance Guarantee

В Гарантия финансирования предприятия (EFG) - это Правительство Великобритании - схема гарантированного кредитования, предназначенная для помощи малым жизнеспособным предприятиям, которые могут испытывать трудности с получением финансовых средств, путем предоставления банковских кредитов на сумму от 1000 до 1 миллиона фунтов стерлингов.

Он предназначен для того, чтобы позволить банкам предоставлять ссуды жизнеспособным малым предприятиям, которые не могут обеспечить безопасность, которую в противном случае потребовал бы банк. Правительство объявило о запуске Системы гарантий финансирования предприятий (EFG) в ноябре 2008 года, чтобы обеспечить целевое вмешательство для жизнеспособных МСП, близких к марже риска, которые не могли получить доступ к долговому финансированию в периоды жестких условий кредитования. EFG заменил предыдущий Гарантия по ссуде для малых фирм схема.

Согласно этой схеме решение о предоставлении или отказе в кредитовании остается за банком-участником. Правительство покрывает часть расходов по безнадежному долгу, понесенных кредитором по ссудам по схеме. Заемщик выплачивает проценты и комиссионные банку-участнику на обычных коммерческих условиях; кроме того, заемщик ежеквартально выплачивает правительству комиссию.

В целом, за первый период с января 2009 года по март 2010 года правительство объявило, что оно поддержит в общей сложности до 1 300 миллионов фунтов стерлингов по этой схеме. На второй период с апреля 2010 года по март 2011 года правительство объявило, что оно поддержит в общей сложности до 500 миллионов фунтов стерлингов по этой схеме.

Подробности

В его Предварительный бюджетный отчет, представленный 24 ноября 2008 г., Канцлер объявила о схеме финансирования малого бизнеса. 14 января 2009 года это стало Гарантией финансирования предприятия.

Правительство предлагает нести 75% риска дефолт по каждому подходящему индивидуальному кредиту с учетом ограничения на общую сумму требований, которые могут быть предъявлены каждым участвующим банком.

EFG заменила схему гарантирования кредитов малым предприятиям (SFLG). Он имеет более широкие критерии, поскольку предлагает гарантии по ссудам до 1 миллиона фунтов стерлингов, а не 250 000 фунтов стерлингов, и доступен для предприятий с оборотом до 41 миллиона фунтов стерлингов, а не 5,6 миллиона фунтов стерлингов. Он оказывает меньшую поддержку кредиторам, поскольку общая сумма, выплачиваемая Правительством каждому участвующему банку, не может превышать 9,75% от общей суммы, предоставленной этим банком по всем займам за период, тогда как SFLG не содержала такого ограничения. Это позволяет банку-участнику впервые настаивать на личных гарантиях.

Схема открыта для предприятий с годовым оборот до 41 миллиона фунтов стерлингов при поиске ссуд от 1000 до 1 миллиона фунтов стерлингов со сроком погашения от 3 месяцев до 10 лет. Правила государственной помощи ограничивают или исключают предприятия в определенных отраслях, таких как сельское хозяйство, каменный уголь и транспорт.

Схема открыта только для жизнеспособных предприятий без защиты или недостаточной защиты.

Цель гарантии - поддержать новый или существующий заем или преобразовать существующий перерасход в ссуду, высвобождая деньги для рабочий капитал. Важным моментом является то, что решения о ссуде принимают кредиторы, а не BIS.

Стоимость гарантий для заемщика составляет 2% годовых от непогашенного остатка, собираемого ежеквартально и подлежащего уплате в BIS. BIS предлагает скидку в 25% (что делает стоимость гарантий 1,5% годовых) на все премии, успешно собранные в 2009 году.

По схеме EFG правительство Великобритании через Департамент бизнеса, инноваций и навыков^[1] (BIS) гарантирует 75% любых выданных кредитов, а банк покрывает оставшиеся 25%. Гарантии будут означать, что правительство или налогоплательщики возьмут на себя три четверти вкладки по любым безнадежным кредитам, по которым может быть подан иск.

Однако кредиторы, участвующие в схеме, не могут требовать более 13% от общей суммы, предоставленной в рамках EFG. Таким образом, только 9,75% от общего ссудного портфеля подлежат возмещению (75% стоимости ссуд, подлежащих возмещению до достижения потолка в 13% = 9,75% общей суммы, возмещаемой участниками схемы, предоставляющими ссуды).

Максимальные издержки для налогоплательщика составляют 9,75% за вычетом общих комиссий, взимаемых со всех заемщиков.

Гарантия финансирования предприятия применяется к ссудам, а также может использоваться для преобразования существующих овердрафтов в ссуды, чтобы позволить предприятиям освободить свои текущие возможности овердрафта для удовлетворения потребностей в оборотном капитале.

EFG разработан, прежде всего, как средство предоставления оборотного капитала предприятиям, однако ссуды могут также предоставляться для других целей, таких как покупка активов, расширение или приобретение бизнеса или покупка основных средств.

• Заявки будут рассматриваться, если у компании есть жизнеспособное предложение, но могут возникнуть трудности с получением обычного финансирования из-за отсутствия безопасности.
• EFG не ограничивается существующим бизнесом. Если новый стартап с отсутствием / незначительным обеспечением безопасности соответствует обычным критериям кредитной политики и представил надежный бизнес-план, Банк все же может выбрать поддержку приложения EFG.

Первоначально управление EFG от имени правительства осуществлялось Капитал для предприятия Limited (CfEL),^[2] независимый орган, являвшийся центром правительственных знаний и опыта в области финансирования МСП. 1 октября 2013 года CfEL стал частью Британский Бизнес Банк который теперь отвечает за EFG.

Схема EFG была временно заменена схемой ссуды на прерывание бизнеса в связи с коронавирусом (CBIL) в ответ на глобальную пандемию COVID-19,^[3] хотя нет никаких указаний на то, когда или действительно ли будет восстановлена ​​схема EFG. Некоторые эксперты призвали восстановить эту схему вместе со схемой CBIL.^[4]

Схема CBIL фактически заменила схему EFG, чтобы обеспечить быструю доставку через основных и вторичных кредиторов, используя уже созданную платформу доставки, которая использовалась для распределения финансирования EFG среди предприятий. Однако есть некоторые ключевые изменения в формате ссуды CBIL, которые имеют заметную ценность; отмена требования к директорам лично гарантировать ссуды (до 250 000 фунтов стерлингов) и, во-вторых, увеличение гарантированной государством гарантии до 80%.

Основные принципы

BIS требует, чтобы перед наложением санкций на какие-либо кредиты в рамках EFG Банк подтвердил следующее:

• планы заявителя жизнеспособны и будут соответствовать нашим обычным коммерческим требованиям для получения кредита.
• Банк желает предоставить заявителю ссуду, и что все доступное обеспечение заявителя было исчерпано.
• Займы EFG могут быть использованы для рефинансирования существующего овердрафта (текущее использование не является пределом). Однако Банк должен быть готов и дальше предоставлять соответствующий механизм оборотного капитала после рефинансирования; Недопустимо использовать EFG finance для простого погашения всей существующей задолженности по овердрафту и не предоставлять финансирование оборотного капитала.

Право на участие

• Подать заявку на EFG могут компании любого возраста.
• Максимального количества сотрудников нет.
• Оборот заявителя за предыдущие 12 месяцев не должен превышать 41 миллион фунтов стерлингов. Этот потолок был увеличен с оборота в 25 миллионов фунтов стерлингов в марте 2012 года. Если заявитель является частью корпоративной группы (будь то материнская, дочерняя или холдинговая компания), цифра в 41 миллион фунтов стерлингов относится ко всей группе.
• Есть несколько отраслевых ограничений, хотя проверка соответствия должна проводиться в случае, если клиент работает в любом из следующих секторов, или в любых других случаях в случае сомнения:
  • Ловит рыбу
  • сельское хозяйство
  • Перевозки
  • Лесное хозяйство
  • Исполнительское искусство
  • Образование
  • Здравоохранение
  • Социальные услуги
  • Уголь и сталь

Назначение объекта

• Ссуды EFG могут использоваться только для деловых целей, в основном для обеспечения оборотного капитала или для финансирования расширения или капитальных затрат в Великобритании. Также разрешены другие цели, такие как приобретение / покупка предприятий, покупка земли / собственности и начальные затраты.

• Займы EFG могут быть использованы для рефинансирования существующих овердрафтов, предоставленных Банком. Однако Банк должен продолжать предоставлять соответствующий механизм оборотного капитала (т.е.продолжать предоставлять овердрафт), если существующий заем будет рефинансирован, а клиент по-прежнему желает овердрафта. Уровень любого продолжающегося овердрафта должен быть определен Банком, поскольку он не обязательно требует приравнивания суммы овердрафта, который рефинансируется EFG.

• Займы EFG могут использоваться для финансирования покупки акций в отношении сделок по приобретению бизнеса, при условии, что Банк убедится в том, что подобная структуризация покупки является уместной.

• Кредиты EFG доступны для предприятий, которые занимаются экспортом, но не могут использоваться для финансирования крупных индивидуальных сделок, которые больше подходят для финансирования торговых операций.

• Финансирование EFG может использоваться для рефинансирования любых ссуд (кроме ссуды SFLGS), где Банк сталкивается с такой большой нехваткой безопасности, что он принял решение отозвать ссуду. Однако такие случаи будут крайне редкими. Однако в сценарии без проблем EFG finance нельзя использовать для рефинансирования кредитов, которые мы предоставили, или кредитов, предоставленных другими кредиторами.

Параметры EFG

Сумма займа

• Минимальная сумма кредита составляет 1000 фунтов стерлингов.
• Максимальная сумма кредита составляет 1 миллион фунтов стерлингов.
• Любые ссуды, ранее предоставленные в рамках SFLGS, даже если они все еще остаются непогашенными, не засчитываются в лимит EFG в размере £ 1 млн.
• Не существует ограничений на количество объектов EFG, которые может иметь клиент, при условии, что их совокупность (исходя из первоначальной предоставленной суммы, а не текущего непогашенного остатка) не превышает 1 млн фунтов стерлингов.
• Если несколько компаний желают подать заявку на EFG, каждая отдельная компания может претендовать на совокупную сумму до 1 миллиона фунтов стерлингов, при условии, что заявитель не является частью корпоративной группы и каждый отдельный бизнес соответствует критериям отбора.
• Если заявитель является частью корпоративной группы (будь то материнская, дочерняя или холдинговая компания), максимальная сумма, доступная для всей группы, составляет 1 миллион фунтов стерлингов.

Срок

• Минимальный срок - 3 месяца.
• Максимальный срок - 10 лет (включая отпуск по погашению капитала).

Просадка

• транш использование средств разрешено, но не более четырех траншей. Если заем должен быть получен траншами, погашение капитала не должно производиться до тех пор, пока заем не будет полностью использован, что должно произойти в течение 1 года с даты кредитного соглашения EFG.
• Первый транш должен быть получен не позднее, чем через 6 месяцев после даты заключения кредитного соглашения EFG. Если кредит не будет получен в течение этого периода, потребуется подать новое заявление.

Праздники погашения капитала

• Отпуск для погашения капитала, кратный 3 месяцам, разрешен максимум до 3 лет.
• Последующие выходные для погашения капитала могут быть санкционированы после первоначальной выборки.

Выплаты

• Ссуды EFG должны погашаться только на основе капитала (прямолинейного), при этом проценты списываются ежеквартально на отдельный счет в том же отделении, что и ссудный счет.
• Ссуды на погашение капитала и процентов (актуарные) или ссуды с погашением только процентов (групповая) не допускаются.
• Погашение кредита может производиться ежемесячно или ежеквартально.

Безопасность

Общий

• Прежде чем предлагать заемщику кредитную линию EFG, Банк должен убедиться, что он предложил бы обычное финансирование, но из-за отсутствия безопасности.

Залог личных активов

• Прежде чем рассматривать вопрос о кредитовании в рамках EFG, Банк должен убедиться в том, что все имеющиеся личные активы переданы в залог под обычные объекты.
• Решение о том, могут ли личные активы считаться доступными в качестве обеспечения для обычного кредитования, принимает Банк.
• Банк должен убедиться, что заявитель лично привержен делу и не использует EFG как средство избежать залога личных активов.
• В случае, если активы, облагаемые обычным платежом, находятся в совместной собственности с супругом или третьей стороной, которая не связана напрямую с бизнесом, любой отказ этого супруга / третьей стороны взимать плату с этих активов является достаточным, чтобы сделать эти активы недоступными для обычного кредитования. Для наших целей прямая связь с бизнесом определяется как партнер, директор или акционер с 20% или более акционерного капитала. Тот же принцип применяется, когда лицо, занимающее актив, за который взимается обычная плата, отказывается дать согласие на оплату.
• Если заявитель не готов разрешить использовать все свои доступные личные активы для обеспечения обычного кредитования, это лишает его права на получение EFG.
• В исключительных случаях в отношении займов EFG могут быть приняты личные гарантии.
• Банку не разрешается брать на себя обязательства по размещению основных резиденций поручителей в поддержку личных гарантий.

Залог бизнес-активов

• Кандидатов следует попросить заложить помещения, оборудование и другие активы, используемые в бизнесе, в качестве обеспечения ссуды EFG, как правило, в форме фиксированной или плавающей комиссии.
• Если активы, которые будут переданы в залог, включают недвижимость с любым элементом жилого использования (например, магазин с квартирой наверху), необходимо рассмотреть вопрос о том, будет ли заимствование регулироваться MCOB. Если заимствование будет регулироваться MCOB, эти активы должны быть переданы в залог только для обеспечения обычных средств, поскольку невозможно, чтобы займы EFG регулировались MCOB.

Гарантия Премиум

• Гарантийный взнос уплачивается Правительству в размере 2% годовых от уменьшающегося остатка кредита.
• Премии будут снижены до 1,5% (т.е. скидка 25%) будет применяться к страховым премиям, подлежащим уплате и собранным в 2009 году. Управление этим будет осуществляться централизованно агентами правительства по сбору платежей; Банк не требует внесения изменений в графики премий.
• Все премии уплачиваются ежеквартально прямым дебетом.
• Важно, чтобы прямой дебет страховой премии BIS производился по мере наступления срока платежа.

Список приемлемых кредиторов ^[5]

Следующие основные кредиторы будут предоставлять ссуды подходящим предприятиям в рамках Гарантии финансирования предприятия:

• Сберегательный банк Эйрдри
• Альянс и Лестерский коммерческий банк
• Банк Барода
• Банк Ирландии (Северная Ирландия)
• Банк Шотландии
• Barclays
• Фонд бизнес-предпринимательства
• Решения для финансирования бизнеса
• Clydesdale / Yorkshire Bank
• Компас Бизнес Финансы
• Кооперативный банк
• DSL Business Finance
• Финансы для предприятия
• GLE oneЛондон
• HSBC
• HBOS
• Lloyds TSB
• Метро Банк
• Менеджеры фонда NEL
• Северный банк (Северная Ирландия)
• RBS / Natwest
• Сантандер
• Скиптон Бизнес Финанс
• Государственные ценные бумаги
• Юго-Западная Инвестиционная Группа
• Триодос Банк
• UK Steel Enterprises
• Ольстер Банк (Северная Ирландия)
• Whiteaway Laidlaw Bank
• Венчурное финансирование
• Yorkshire Bank

Сравнение со своей предшественницей, схемой гарантирования кредитов для малых фирм, SFLG

Цели SFLG кратко изложены в отчете Грэма 2004 г.^[6] который провел всесторонний обзор схемы:

• «Цель SFLG - помочь жизнеспособным предприятиям с приемлемым размером долга, не имеющим достаточного обеспечения для доступа к ссудному финансированию на рынке. Как и другие меры вмешательства, SFLG следует использовать только в условиях рыночного сбоя, когда жизнеспособный бизнес не может привлекать финансирование на обычных условиях. SFLG является частью правительственного портфеля интервенций на долговых и фондовых рынках и, как таковой, предназначена для поддержки целей правительства ».

Схема гарантирования ссуд для малых фирм претерпела различные небольшие изменения за время своего существования, с 1981 по 13 января 2009 года:

• См. Годовой отчет SFLG за 2008/9 год для получения сводки основных структурных изменений и изменений в праве на участие в каждом году.

Схема последовательно ориентирована на новые начинающие и начальные предприятия.

• С декабря 2006 г. по январь 2008 г. схема была доступна только для предприятий, созданных менее пяти лет назад.

Максимальный заем по схеме составлял 250 000 фунтов стерлингов.

По кредитам, выданным с апреля 2003 г., ставка гарантии составляла 75%.

• Ранее ссуды имели ставку гарантии от 70% до 85%.
• Не было ограничения на общее количество требований, которые может подать каждый участвующий банк.

В пиковые годы (1995 и 1996) ежегодно гарантировалось чуть более 7000 ссуд. В Graham Review было отмечено общее ужесточение критериев отбора.

• В период до марта 2008 года было выдано 2 619 кредитов, из которых 207 миллионов фунтов стерлингов были выданы.
• 1100 из этих ссуд были на сумму менее или равную 50 000 фунтов стерлингов, а еще 908 ссуд были на суммы от 50 001 до 100 000 фунтов стерлингов.
• В период с апреля 2008 года по январь 2009 года по схеме было авансировано 178 миллионов фунтов стерлингов, что составляет 49% от лимитов в 360 миллионов фунтов стерлингов, выделенных всем участвующим банкам.

Уровень дефолта по кредитам SFLG неизменно высок:

• В отчете Грэма за 2004 год указывается средний уровень дефолта от 30 до 35%, что соответствует потерям безнадежных долгов после погашения капитала и любого возмещения в размере около 20%.
• Пик дефолта наблюдался для кредитов, выданных в 1989/1990 году, когда процент дефолта превышал 50%.
• Предполагалось, что ссуды после Грэма, эти ссуды, выписанные с декабря 2005 г., будут иметь более высокий процент дефолтов, чем предыдущие ссуды. Но к августу 2009 года уже 21% всех кредитов, выданных с декабря 2005 года, не выполнили свои обязательства - аналогично опыту с траншами до Грэхема.

В 2008/9 году общая сумма, выплаченная правительством банкам под гарантии, составила 84,6 миллиона фунтов стерлингов.

Прогресс по EFG

В своем предварительном бюджетном отчете от 9 декабря 2009 г. ^[7] Канцлер сообщил, что:

В январе мы запустили Гарантию финансирования предприятий, в рамках которой уже были предоставлены государственные гарантии по банковским кредитам более чем 6000 предприятиям.

Сегодня я решил продлить эту схему еще на 12 месяцев, что позволит гарантировать малым предприятиям еще 500 миллионов фунтов стерлингов.

Рекомендации

1. www.cbpartners.org/images/Minutes-Burnley-Forum/EFG-Scheme.doc

2.http://www.businesslink.gov.uk/bdotg/action/gsdDetail?r.lc=en&type=GSD&searchQueryId=1021&searchTerm=enterprise+finance+guarantee&page=1&itemId=1081834978&searchId=3&refpage=4

3.http://www.hsbc.co.uk/1/2/business/finance-borrowing/enterprise-finance-guarantee

4.http://www.lloydstsbbusiness.com/finance/enterprisefinanceguarantee.asp

5.http://bytestart.co.uk/content/finance/funding/Enterprise-Finance-Guarantee-Scheme.shtml

6.http://www.bytestart.co.uk/content/finance/43_1/efp-scheme-progress.shtml

7.http://www.hm-treasury.gov.uk/graham_review_loan_guarantee.htm

8.http://www.berr.gov.uk/files/file52193.pdf

9.http://www.berr.gov.uk/files/file47204.pdf