Финансовая эконометрика - Википедия - Financial econometrics

Эта статья написано как личное размышление, личное эссе или аргументированное эссе который излагает личные чувства редактора Википедии или представляет оригинальный аргумент по теме. Пожалуйста помогите улучшить это переписав его в энциклопедический стиль. (Декабрь 2015 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения)

Финансовая эконометрика применение статистических методов к финансовым рыночные данные.^[1] Финансовая эконометрика - это отрасль финансовая экономика, в области экономика. Области обучения включают рынки капитала,^[2] финансовые институты, корпоративные финансы и корпоративное управление. Темы часто вращаются вокруг оценки активов отдельных акций, облигаций, деривативов, валют и других финансовых инструментов.

Он отличается от других форм эконометрика потому что акцент обычно делается на анализе цен на финансовые активы, торгуемые на конкурентных, ликвидных рынках.

Люди, работающие в финансовой отрасли или исследующие финансовый сектор, часто используют эконометрические методы в различных сферах деятельности - например, для поддержки Управление портфелем и в оценке ценных бумаг. Финансовая эконометрика важна для управление рисками когда важно знать, как часто ожидаются «плохие» инвестиционные результаты в будущие дни, недели, месяцы и годы.

Темы

Финансовые эконометристы обычно знакомы с такими темами:

• анализ высокочастотных наблюдений за ценами
• теория арбитражного ценообразования
• динамика цен на активы^[3]
• оптимальное распределение активов
• коинтеграция
• исследование событий
• нелинейные финансовые модели, такие как авторегрессионная условная гетероскедастичность^[4]
• реализованная дисперсия
• анализ эффективности фонда, такой как анализ стиля доходности
• испытания гипотеза случайного блуждания
• в модель ценообразования основных средств
• временная структура процентных ставок ( кривая доходности )
• стоимость под риском
• непостоянство методы оценки, такие как экспоненциальное сглаживание модели и RiskMetrics

Сообщество исследователей

Общество финансовой эконометрики (SoFiE)^[5] - это глобальная сеть ученых и практиков, посвященная обмену исследованиями и идеями в быстрорастущей области финансовой эконометрики. Это независимая некоммерческая членская организация, стремящаяся продвигать и расширять исследования и образование путем организации и спонсирования конференций, программ и мероприятий на стыке финансов и эконометрики, включая ссылки на основы макроэкономики. SoFiE была соучредителем Роберт Ф. Энгл и Эрик Гизелс.

Высококачественные журналы, публикующие исследования финансовой эконометрики, включают: Econometrica, Журнал эконометрики и Журнал деловой и экономической статистики. Журнал финансовой эконометрики^[6] специализируется исключительно на финансовой эконометрике. Его редактируют Федерико Банди и Эндрю Паттон, и он имеет тесные отношения с SoFiE.

В Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам был награжден за значительный вклад в финансовую эконометрику; в 2003 г. Роберт Ф. Энгл «для методов анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» и Клайв Грейнджер «за методы анализа экономических временных рядов с общими тенденциями»^[7] а в 2013 г. Юджин Фама, Ларс Питер Хансен и Роберт Дж. Шиллер «За эмпирический анализ цен на активы».^[8] Среди других очень влиятельных исследователей - Торбен Г. Андерсен, Тим Боллерслев и Нил Шепард.^[9]

Рекомендации