Гравитационная модель торговли - Gravity model of trade

В гравитационная модель международной торговли в Международная экономика модель, которая в своей традиционной форме предсказывает двусторонние торговые потоки исходя из экономических размеров и расстояния между двумя агрегатами. Исследования показывают, что есть «неопровержимые доказательства того, что торговля имеет тенденцию падать с увеличением расстояния».^[1]

Модель была впервые представлена в мире экономики Уолтер Айсард в 1954 г.^[2] Базовая модель торговли между двумя странами (я и j) принимает вид

{ displaystyle F_ {ij} = G * { frac {M_ {i} * M_ {j}} {D_ {ij}}}}

В этой формуле G - постоянная величина, F - торговый поток, D - расстояние, а M - экономические размеры стран, которые измеряются. Уравнение может быть преобразовано в линейную форму для целей эконометрического анализа с помощью логарифмов. Модель использовалась экономистами для анализа детерминант двусторонних торговых потоков, таких как общие границы, общие языки, общие правовые системы, общие валюты, общее колониальное наследие, а также для проверки эффективности торговых соглашений и организаций, таких как то Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА) и Мировая Торговая Организация (ВТО) (Хед и Майер, 2014 г.). Модель также использовалась в международных отношениях для оценки влияния договоров и союзов на торговлю (Хед и Майер).

Модель также применялась к другим двусторонним данным о потоках (также «двоичным» данным), таким как миграция, трафик, денежные переводы и прямые зарубежные инвестиции.

Теоретические обоснования и исследования

Модель оказалась эмпирическим успехом, поскольку она точно предсказывает торговые потоки между странами для многих товаров и услуг, но в течение долгого времени некоторые ученые полагали, что не существует теоретического обоснования уравнения гравитации.^[3] Однако гравитационное отношение может возникнуть практически в любой торговой модели, которая включает торговые издержки которые увеличиваются с расстоянием.

Модель гравитации оценивает структуру международной торговли. Хотя основная форма модели состоит из факторов, которые больше связаны с географией и пространством, модель гравитации также использовалась для проверки гипотез, основанных на более чистых экономических теориях торговли. Одна из таких теорий предсказывает, что торговля будет основываться на относительном изобилии факторов. Одной из распространенных моделей относительного факторного обилия является Модель Хекшера – Олина. Ожидается, что страны с относительным избытком одного фактора будут производить товары, для производства которых требуется относительно большое количество этого фактора. Будучи общепринятой теорией торговли, многие экономисты из Чикагской школы считали, что одной модели Хекшера-Олина достаточно для описания всей торговли, в то время как Бертил Олин Сам утверждал, что на самом деле мир сложнее. Исследования реальных торговых моделей дали ряд результатов, которые не соответствуют ожиданиям теорий сравнительных преимуществ. Примечательно, что исследование Василий Леонтьев обнаружил, что Соединенные Штаты, самая богатая страна в мире, фактически экспорт больше в трудоемких отраслях. Сравнительное преимущество в обеспеченности факторами предполагает обратное. Другие теории торговли и объяснения этой взаимосвязи были предложены для того, чтобы объяснить расхождение между эмпирическими выводами Леонтьева и экономической теорией. Проблема стала известна как Леонтьевский парадокс.

Альтернативная теория, впервые предложенная Стаффан Линдер, прогнозирует, что структура торговли будет определяться совокупными предпочтениями товаров внутри стран. Ожидается, что страны с аналогичными предпочтениями будут развивать аналогичные отрасли. При сохранении аналогичного спроса эти страны будут продолжать торговать туда и обратно в дифференцированный но аналогичные товары, поскольку оба требуют и производят похожие товары. Например, оба Германия и Соединенные Штаты промышленно развитые страны, которые отдают предпочтение автомобилям. В обеих странах есть автомобильная промышленность, и обе торгуют автомобилями. Эмпирическая достоверность Гипотеза Линдера несколько неясно. В нескольких исследованиях было обнаружено значительное влияние эффекта Линдера, но в других были получены более слабые результаты. Исследования, которые не поддерживают Linder, учитывают только страны, которые действительно торгуют; они не вводят нулевые значения для диад, в которых торговля может происходить, но не происходит. Это было процитировано как возможное объяснение их выводов. Кроме того, Линдер никогда не представлял формальную модель своей теории, поэтому различные исследования по-разному проверяли его гипотезу.

Эльханан Помощник и Пол Кругман утверждал, что теория сравнительных преимуществ не предсказывает отношения в гравитационной модели. Использование гравитационной модели показало, что страны с аналогичным уровнем дохода больше торгуют. Хелпман и Кругман рассматривают это как свидетельство того, что эти страны торгуют дифференцированными товарами из-за их сходства. Это заставляет задуматься о влиянии Хекшера-Олина на реальный мир. Джеффри Франкель видит здесь установку Хелпмана – Кругмана в отличие от предложения Линдера. Однако он говорит, что Хелпман – Кругман отличается от обычной интерпретации Линдера, но, поскольку Линдер не привел четкой модели, связь между ними не следует полностью сбрасывать со счетов. Алан Дирдорф добавляет возможность, что, хотя это и не очевидно, основная гравитационная модель может быть получена из гипотез Хекшера-Олина, а также гипотез Линдера и Хелпмана-Кругмана. Дирдорф заключает, что, учитывая, сколько моделей можно связать с уравнением гравитационной модели, это бесполезно для оценки эмпирической достоверности теорий.

Соединение экономической теории с эмпирическими тестами, Джеймс Андерсон и Джеффри Бергстранд разработать эконометрические модели, основанные на теориях дифференцированных товаров, которые измеряют выгоды от либерализации торговли и величину пограничных барьеров для торговли (см. Загадка домашнего уклона в торговле ). Однако недавний синтез эмпирических исследований с использованием уравнений гравитации показывает, что влияние пограничных барьеров на торговлю относительно невелико.^[4]

В дополнение к проблеме увязки экономической теории с эмпирическими результатами некоторые экономисты указали на возможность внутриотраслевая торговля не в результате дифференциации товаров, а из-за «взаимный сброс. » В этих моделях считается, что участвующие страны имеют несовершенную конкуренцию и сегментированные рынки однородных товаров, что ведет к внутриотраслевой торговле, поскольку фирмы с несовершенной конкуренцией стремятся расширить свои рынки на другие страны и торговать товарами, которые еще не дифференцированы, по которым у них нет сравнительного преимущества, так как нет специализации. Эта модель торговли согласуется с моделью гравитации, поскольку она предсказывает, что торговля зависит от размера страны.

Модель взаимного демпинга выдержала некоторые эмпирические проверки, предполагающие, что модели специализации и дифференцированных товаров для уравнения гравитации могут не полностью объяснить уравнение гравитации. Feenstra, Markusen и Rose (2001) представили доказательства взаимного сброса, оценив эффект внутреннего рынка в отдельных уравнениях гравитации для дифференцированных и однородных товаров. Эффект внутреннего рынка показал взаимосвязь в оценке тяжести дифференцированных товаров, но показал обратную зависимость для однородных товаров. Авторы показывают, что этот результат соответствует теоретическим предсказаниям взаимного демпинга, играющего роль на однородных рынках.

Предыдущие исследования с использованием гравитационной модели также стремились оценить влияние различных переменных в дополнение к основному уравнению гравитации. Среди них переменные уровня цен и обменного курса, как было показано, имеют взаимосвязь в гравитационной модели, которая объясняет значительную величину дисперсии, не объясняемую основным уравнением гравитации. Согласно эмпирическим результатам об уровне цен, влияние уровня цен варьируется в зависимости от исследуемой взаимосвязи. Например, если исследуется экспорт, можно ожидать, что относительно высокий уровень цен со стороны импортера приведет к увеличению торговли с этой страной. Андерсон и ван Винкооп (Anderson and van Wincoop, 2003) использовали нелинейную систему уравнений для учета эндогенного изменения этих ценовых условий в результате либерализации торговли.^[5] Более простой метод заключается в использовании лог-линеаризации первого порядка этой системы уравнений (Baier and Bergstrand (2009)) или фиктивных переменных страны-экспортера и года страны-импортера.^[6] Однако для контрфактического анализа все же необходимо учитывать изменение мировых цен.

Эконометрическая оценка уравнений гравитации

Поскольку гравитационная модель для торговли не выполняется в точности, в эконометрический приложений принято указывать

{ displaystyle F_ {ij} = G { frac {M_ {i} ^ { beta _ {1}} M_ {j} ^ { beta _ {2}}} {D_ {ij} ^ { beta _ {3}}}} eta _ {ij}}

куда ${ displaystyle F_ {ij}}$ представляет объем торговли из страны ${ displaystyle i}$ в страну ${ displaystyle j}$ , ${ displaystyle M_ {i}}$ и ${ displaystyle M_ {j}}$ обычно представляют ВВП для стран ${ displaystyle i}$ и ${ displaystyle j}$ , ${ displaystyle D_ {ij}}$ обозначает расстояние между двумя странами, а ${ displaystyle eta}$ представляет собой ошибку с математическим ожиданием, равным 1.

Традиционный подход к оценке этого уравнения состоит в ведении журналов с обеих сторон, что приводит к логарифмической модели формы (примечание: константа G становится частью ${ displaystyle beta _ {0}}$ ):

{ Displaystyle ln (F_ {ij}) = beta _ {0} + beta _ {1} ln (M_ {i}) + beta _ {2} ln (M_ {j}) - бета _ {3} ln (D_ {ij}) + varepsilon _ {ij}.}

Однако у этого подхода есть две основные проблемы. Во-первых, его явно нельзя использовать, когда есть наблюдения, для которых ${ displaystyle F_ {ij}}$ равно нулю. Во-вторых, Сантос Силва и Тенрейро (2006) утверждали, что оценка лог-линеаризованного уравнения с помощью наименьших квадратов (OLS) может привести к значительным искажениям. В качестве альтернативы эти авторы предложили оценивать модель в мультипликативной форме, т. Е.

{ Displaystyle F_ {ij} = ехр [ beta _ {0} + beta _ {1} ln (M_ {i}) + beta _ {2} ln (M_ {j}) - beta _ {3} ln (D_ {ij})] eta _ {ij},}

с использованием оценщика псевдо-максимального правдоподобия Пуассона (PPML), обычно используемого для данных подсчета. И это несмотря на то, что более простые методы, такие как усреднение торговых долей стран с бывшими колониальными связями и без них, предполагают, что страны с бывшими колониальными связями продолжают больше торговать. Сантос Сильва и Тенрейро (2006) не объяснили, откуда взялись их результаты, и даже не осознали, что их результаты были в высшей степени аномальными. Мартин и Фам (2008) утверждали, что использование PPML для оценки силы тяжести сильно искажает оценки, когда нулевые торговые потоки случаются часто.^[7] Однако их результаты были оспорены Сантосом Сильвой и Тенрейро (2011), которые утверждали, что результаты моделирования Мартина и Фама (2008) основаны на неверно заданных моделях, и показали, что оценщик PPML работает хорошо, даже когда пропорции нулей очень велики. .

В прикладных исследованиях модель часто расширяется за счет включения переменных для учета языковых отношений, тарифов, смежности, доступа к морю, колониальной истории и режимов обменного курса. Тем не менее, оценка структурной гравитации, основанная на Anderson and van Wincoop (2003), требует включения фиксированных эффектов импортера и экспортера, тем самым ограничивая гравитационный анализ двусторонними торговыми издержками (Baldwin and Taglioni 2007).

Смотрите также

Примечания

^ Каррер, Селин; Мразова, Моника; Нари, Дж. Питер (2020). «Гравитация без извинений: наука об упругости, расстоянии и торговле». Экономический журнал. 130 (628): 880–910. Дои:10.1093 / ej / ueaa034.
^ Айсард, Уолтер (май 1954). "Теория местоположений и теория торговли: краткосрочный анализ". Ежеквартальный журнал экономики. 68 (2): 305–320. Дои:10.2307/1884452. JSTOR 1884452.
^ Дирдорф, Алан (1998). "Детерминанты двусторонней торговли: работает ли гравитация в неоклассическом мире?" (PDF). Регионализация мировой экономики.
^ Гавранек, Томаш; Ирсова, Зузана (2016). «Действительно ли границы сокращают торговлю? Метаанализ» (PDF). Обзор экономики МВФ. 65 (2): 365–396. Дои:10.1057 / с41308-016-0001-5. HDL:2027.42/132988. S2CID 195331674.
^ Андерсон, Дж .; ван Винкооп, Э. (2003). «Гравитация с гравитацией: решение загадки границы». Американский экономический обзор. 93: 170–192. Дои:10.1257/000282803321455214. HDL:10532/3989. S2CID 7277314.
^ Baier, SL; Бергстранд, JH (2009). "Bonus Vetus OLS:" Простой метод аппроксимации эффектов международной торговли и затрат с использованием уравнения гравитации ". Журнал международной экономики. 77: 77–85. Дои:10.1016 / j.jinteco.2008.10.004.
^ «Мартин, Уильям и Конг С. Фам,« Оценка модели гравитации при частых нулевых торговых потоках ». Рабочий документ» (PDF).

внешняя ссылка

Информация

Данные

[1] Каррер, Селин; Мразова, Моника; Нари, Дж. Питер (2020). «Гравитация без извинений: наука об упругости, расстоянии и торговле». Экономический журнал. 130 (628): 880–910. Дои:10.1093 / ej / ueaa034.

[2] Айсард, Уолтер (май 1954). "Теория местоположений и теория торговли: краткосрочный анализ". Ежеквартальный журнал экономики. 68 (2): 305–320. Дои:10.2307/1884452. JSTOR 1884452.

[3] Дирдорф, Алан (1998). "Детерминанты двусторонней торговли: работает ли гравитация в неоклассическом мире?" (PDF). Регионализация мировой экономики.

[4] Гавранек, Томаш; Ирсова, Зузана (2016). «Действительно ли границы сокращают торговлю? Метаанализ» (PDF). Обзор экономики МВФ. 65 (2): 365–396. Дои:10.1057 / с41308-016-0001-5. HDL:2027.42/132988. S2CID 195331674.

[5] Андерсон, Дж .; ван Винкооп, Э. (2003). «Гравитация с гравитацией: решение загадки границы». Американский экономический обзор. 93: 170–192. Дои:10.1257/000282803321455214. HDL:10532/3989. S2CID 7277314.

[6] Baier, SL; Бергстранд, JH (2009). "Bonus Vetus OLS:" Простой метод аппроксимации эффектов международной торговли и затрат с использованием уравнения гравитации ". Журнал международной экономики. 77: 77–85. Дои:10.1016 / j.jinteco.2008.10.004.

[7] «Мартин, Уильям и Конг С. Фам,« Оценка модели гравитации при частых нулевых торговых потоках ». Рабочий документ» (PDF).

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]