Life Partners, Inc. - Википедия - Life Partners, Inc.

Life Partners, Inc.
ПромышленностьПоселок жизни провайдер
Штаб-квартира
Waco, Техас
,
Соединенные Штаты
РодительLife Partners Holdings, Inc.
Интернет сайтwww.lifepartnersinc.com

Life Partners, Inc.[1] это поселение поставщик со штаб-квартирой в Waco, Техас. Материнская компания LPI, Life Partners Holdings, Inc.,[2] исключен из NASDAQ, в настоящее время торгуется на OTCPK под тикером LPHI.Q. Это следует за компанией, ищущей Глава 11 защита от банкротства в результате наложения штрафов на компанию и двух ее сотрудников на общую сумму 46,9 миллиона долларов.[3]

Обзор

Life Partners Inc. - старейший в мире поставщик услуг по страхованию жизни и одна из самых активных компаний в мире, занимающихся вторичным рынком страхования жизни.[4] Life Partners Inc. - архитектор новейшего класса активов, пожизненных поселений,[5] который вырос за последнее десятилетие и превратился в отрасль с оборотом 80 миллиардов долларов.[6] Продавая полис, страхователь получает немедленную выплату наличными для использования по своему усмотрению.

Он подал заявление о защите от банкротства по главе 11 19 января 2015 года.[7]

С момента своего создания в 1991 году Life Partners Inc. завершила более 150 000 транзакций и сгенерировала общий объем бизнеса полисов номинальной стоимостью более 3,2 миллиарда долларов для своей всемирной клиентской базы, состоящей из более чем 29 000 состоятельных частных лиц и организаций, связанных с покупка более 6 500 полисов.[8][9] Life Partners Inc. использует услуги Advance Trust & Life Escrow Services, LTA[10] для своих расчетных операций по жизни. ATLES контролируется и регулируется Департаментом банковского дела Техаса и отвечает за хранение и распределение средств клиентов LPI.[нужна цитата ]

Клиентура пожилых людей

Через поселения жизни вторичный рынок страхования жизни[11] предоставляет больше возможностей для владельцев полисов[12] когда они больше не хотят или не нуждаются в текущем полисе страхования жизни.[13] Многие пожилые люди, выплачивающие взносы по полисам страхования жизни, не могут позволить себе продолжать. Страховые взносы резко выросли, а необходимость в полисе уменьшилась. Более 85% просто позволят своей политике перестать действовать.[14] Скорее всего, они не знают, что могут продать эти полисы на вторичном рынке по цене, в четыре-десять раз превышающей денежную стоимость.[15] Если пожилые люди отдадут выручку от продажи полиса страхования жизни на благотворительность, они могут получить значительные налоговые льготы.[16]

Иски и судебные иски

Юридические действия SEC

В январе 2012 г. SEC подала гражданский иск против Life Partners Holdings и трех ее руководителей по обвинению в мошенничестве по раскрытию информации и схеме бухгалтерского учета с пожизненными расчетами.[17] Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что председатель и главный исполнительный директор Life Partners, президент и главный юрисконсульт, а также главный финансовый директор ввели акционеров в заблуждение, не раскрывая значительный риск для бизнеса Life Partners: компания систематически и существенно недооценивала используемые оценки ожидаемой продолжительности жизни. для определения цены сделок.[18]

В 2011 году коллективный иск о мошенничестве с ценными бумагами был подан от имени нынешних и бывших акционеров Life Partners Holdings, Inc. В иске утверждалось, что LPHI нарушила федеральные законы о ценных бумагах США, введя в заблуждение своих инвесторов, публикуя ложные финансовые отчеты и отчеты. Предположительно вводящие в заблуждение заявления привели к тому, что цена акций LPHI выросла, а затем резко упала после обнаружения вводящих в заблуждение заявлений, сделанных LPHI, что привело к финансовым потерям инвесторов LPHI. 22 ноября 2012 г. суд заслушал устные доводы сторон по ходатайству ответчиков об отказе от дела. По ходатайству об отказе суд не вынес определение. Дата судебного разбирательства не установлена. На жизнеспособность дела может существенно повлиять решение Верховного суда США по делу Халибертон против Фонда Эрики П. Джон, решение по которому Верховный суд, как ожидается, примет позднее этим летом.[19]

Декабрь 2013 г .: Истцы отклоняют иск против Life Partners - в сертификации класса отказано

4 декабря 2013 года Life Partners Holdings, Inc. объявила, что истцы добровольно отклонили иск, поданный против компании, а также ее операционной дочерней компании Life Partners, Inc. и двух должностных лиц корпорации. Отказ от иска произошел после того, как Окружной суд США в Северном округе Техаса отклонил ходатайство о сертификации класса в иске. Life Partners, Inc. является поставщиком пожизненных расчетов и предоставляет услуги агента по закупкам для операций с пожизненными расчетами. Пожизненное урегулирование - это альтернативное вложение, включающее покупку существующего полиса страхования жизни со скидкой к его номинальной стоимости.

Хотя истцы по делу могли подать апелляцию на отклонение коллективного иска или продолжить рассмотрение дела как частные лица, они предпочли вместо этого добровольно закрыть дело против ответчиков Life Partners. Ключевым обвинением было то, что медицинский консультант Life Partners использовал необоснованный метод оценки продолжительности жизни. Тем не менее, это утверждение было подвергнуто критике Судом как часть его 34-страничного постановления об отказе в сертификации как групповом иске:

Доказательство только результатов не учитывает эти факторы. Также постфактумный анализ смертей застрахованных в совокупности не мог установить, что LPI было неразумно использовать доктора Кэссиди, когда и как это было. Суд крайне скептически относится к тому, что анализ результатов сам по себе может привести разумного присяжного заседателя к выводу о том, что методы доктора Кэссиди были ошибочными.

Генеральный директор Life Partners Брайан Пардо прокомментировал: «Это еще один пример судебного процесса с участием адвокатов, который наносит ущерб всей экономике, не говоря уже о компаниях, которые являются объектами таких судебных разбирательств. Мы очень рады, что истцы решили уйти от этого case, и мы надеемся, что другие подобные дела закончатся так же ".

Корпус оформлен в стиле Sean Turnbow et al. против Life Partners, Inc. и др., Дело № 3: 11-CV-1030-M, Окружной суд Соединенных Штатов по Северному округу штата Техас, Даллас.[20]

Март 2014: Life Partners сняла все жалобы о мошенничестве.

В марте 2014 года Life Partners Holdings, Inc. объявила, что федеральный суд Остина постановил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам не доказала ни одного из своих исков о мошенничестве против Life Partners и ее генерального директора Брайана Пардо и главного юрисконсульта Скотта Педена. Решение было принято после того, как в феврале присяжные пришли к выводу, что ни Life Partners, ни г-н Пардо, ни г-н Педен не совершали мошенничества с ценными бумагами в соответствии с Правилом 10b-5 и что г-н Пардо и г-н Педен не участвовали в инсайдерской торговле. В более раннем постановлении жюри поддержало иск Комиссии по ценным бумагам и биржам о мошенничестве в соответствии с разделом 17 (а), касающимся политики признания доходов компании. Это требование, которое государственный поверенный охарактеризовал как "основную" претензию по делу, было оспорено Life Partners на том основании, что оно не было подтверждено какими-либо доказательствами.

Окружной суд США Западного округа Техаса, отделение Остина согласился с Life Partners, что не было доказательств в поддержку требований о признании выручки за рассматриваемый период времени, и постановил вынести решение в пользу Life Partners, г-на Пардо и мистер Педен по этому поводу. В результате этого решения Компания, г-н Пардо и г-н Педен были полностью освобождены от любых обвинений в мошенничестве, выдвинутых SEC. Суд оставил в силе выводы жюри против Life Partners в отношении бухгалтерского учета, отчетности и заверения генеральным директором финансовой отчетности компании, ни одно из которых не связано с мошенничеством или заведомо или безрассудно вводящими в заблуждение акционеров. Дело - SEC против Life Partners Holdings, Inc. и др., Гражданский иск № 1-12-C V-33-JRN в Окружном суде США Западного округа Техаса, отделение Остина.[21]

Апрель 2014: Life Partners подает в суд на дочернюю компанию Charles Schwab за подделку

15 апреля 2014 года Life Partners Holdings, Inc. подала иск против optionXpress, Inc., дочерней компании Charles Schwab Corporation, главного финансового директора компании и одного из крупнейших клиентов компании за выпуск и продажу поддельных акций Life Partners. Акции.[22]

Иск, поданный в Иллинойсе адвокатом Калифорнии Гэри Агирре, чья практика сосредоточена на манипулирование рынком, просит суд издать приказ, запрещающий дочерней компании Schwab создавать и продавать акции Life Partners Holdings, которые не были санкционированы компанией. В иске также содержится просьба к суду обеспечить защиту от мошенничества с ценными бумагами, недобросовестной деловой практики и гражданского сговора, возникающих в результате незаконного выпуска поддельных акций.

Согласно законам штата Иллинойс, Техас и любого другого штата, компания имеет исключительное право выпускать и продавать свои собственные акции. Создание и продажа поддельных или «фантомных» акций брокерами и их клиентами нарушает эти законы.

Иск основан на результатах административного разбирательства, проведенного Комиссией по ценным бумагам и биржам США против optionsXpress и других ответчиков, которые пришли к выводу, что optionsXpress, его главный финансовый директор и один из крупнейших клиентов совершили мошенничество с ценными бумагами, участвуя в продаже сотен ценных бумаг. Фальшивые-фантомные акции на миллионы долларов выдавались за настоящие акции 25 публичных компаний, включая почти 5,5 миллиона долларов поддельных-фантомных акций Life Partners Holdings, Inc.[23]

Компания продолжает расследование других лиц и организаций, которые могли участвовать в подделке акций Life Partners Holdings, Inc.[нужна цитата ]

Декабрь 2014 г .: LPHI проигрывает иск к SEC. LPHI, Pardo и Peden обязали выплатить штрафы на общую сумму 46,9 миллиона долларов.

Федеральный судья обязал Life Partners Holdings Inc и двух топ-менеджеров выплатить 46,9 миллиона долларов за введение инвесторов в заблуждение относительно основных аспектов своей деятельности. Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на Life Partners в 2012 году и стремилась доказать, что Life Partners намеренно вводила инвесторов в заблуждение в течение почти четырех лет в отношении основных аспектов своего бизнеса «пожизненных расчетов» и что два ее топ-менеджера занимались инсайдерской торговлей. Судья окружного суда США Джеймс Ноулин во вторник обязал Life Partners выплатить 15 миллионов долларов незаконной прибыли и 23,7 миллиона долларов в виде гражданских штрафов. Главному исполнительному директору Брайану Пардо было предписано выплатить гражданский штраф в размере 6,2 миллиона долларов, в то время как генеральному советнику и секретарю LPHI Р. Скотту Педену был назначен гражданский штраф в размере 2 миллионов долларов. Судья Ноулин отменил решение жюри в марте о том, что Life Partners и ее руководители несут ответственность по одному пункту обвинения в мошенничестве.[24] "Выдавая такое существенное денежное возмещение, суд признал вопиющий характер их неправомерных действий, отметив, что ответчики совершили" серьезные нарушения "законодательства о ценных бумагах, что они" лишили инвесторов информации, необходимой для получения полной информации. решение о том, стоит ли инвестировать в Life Partners », - сказал Эндрю Цересни, исполнительный директор SEC.[25]

Декабрь 2016: Life Partners Inc. выходит из банкротства

9 декабря 2016 г. вступил в силу Совместный план реорганизации, спонсируемый Х. Томасом Мораном, II, доверенным лицом главы 11, и Комитетом официальных необеспеченных кредиторов. Life Partners вышла из банкротства, была реорганизована с целью максимального возврата средств инвесторов.

Моран сказал:

В течение следующих двух недель инвесторам будут распределены выплаты на сумму более 100 миллионов долларов, собранных в результате созревших полисов в ходе процедуры банкротства. В дальнейшем мы прогнозируем, что инвесторы получат примерно 90 процентов своего инвестированного капитала с течением времени в результате плана, который мы смогли разработать, - в зависимости от того, какой вариант они выбрали.[26]

Рекомендации

  1. ^ Life Partners Inc, на сайте www.lifepartnersinc.com
  2. ^ Life Partners Holdings Inc., www.LPHI.com
  3. ^ «Life Partners Holdings, Inc. объявляет о получении письма NASDAQ о несоблюдении правил листинга». Пресс-релиз Life Partners. Деловой провод.
  4. ^ Life Partners, Inc. была зарегистрирована 10 сентября 1991 года, www.lifepartnersinc.com/about/certificateofincorporation.pdf, что сделало ее старейшей в мире компанией по выплате пожизненных поселений. Как и в случае со всеми компаниями и брокерами по страхованию жизни в то время, его первыми транзакциями были viatical взаиморасчеты, в которых застрахованный страдает неизлечимой болезнью и обычно не является пожилым. Согласно записям Life Partners, 30 сентября 1997 года она закрыла свое первое соглашение о пожизненном урегулировании с нетерминальным пожилым застрахованным лицом. Пенсильвания, компания Coventry First, LLC по урегулированию споров о жизни, утверждает, что провела первую сделку по урегулированию пожизненного урегулирования ("Первый на рынке "), но компания не была образована до 22 февраля 2000 года. Найдите" Coventry First "по адресу: www.corporations.state.pa.us/corp/soskb/Corp.asp?1833218.
  5. ^ Розенфельд С. (2009) .Рабочая бумага # 0920. Жизненные поселения: указатели на основной класс активов. Школа Wharton, Университет Пенсильвании, стр.3. Получено 21 марта 2014 г. с http://fic.wharton.upenn.edu/fic/papers/09/0920.pdf
  6. ^ Экономика и риски расселения. Инструменты и техника: планирование поселений. Гл. 10, стр. 86. Получено 21 марта 2014 г., из http://insurancestudies.org/wp-content/uploads/2010/05/ISI_Chapter_LS_Economics_Risks.pdf
  7. ^ Керр, Тиффани. "Life Partners объявили о банкротстве после судебного решения на сумму 46 миллионов долларов". Bloomberg. Получено 20 января 2015.
  8. ^ Life Partners Holdings Inc., www.LPHI.com
  9. ^ Корпоративную финансовую информацию Life Partners Holdings, Inc. можно просмотреть на сайте http://ir.lphi.com/financials-statements.cfm
  10. ^ LTA Advance Trust and Life Services, на сайте www.lifeescrowservices.com
  11. ^ Джануарио, Афонсо В., Наик, Нараян Ю., Эмпирическое исследование поселений за жизнь: вторичный рынок полисов страхования жизни (5 декабря 2013 г.). Доступно в SSRN: Дои:10.2139 / ssrn.2278299 п. 2.
  12. ^ Джануарио, Афонсо В., Наик, Нараян Ю., Эмпирическое исследование поселений за жизнь: вторичный рынок полисов страхования жизни (5 декабря 2013 г.). Доступно в SSRN: Дои:10.2139 / ssrn.2278299 п. 19.
  13. ^ Wall Street Journal. Штаты упрощают использование полисов страхования жизни для престарелых. Получено 21 марта 2014 г. с https://www.wsj.com/articles/SB10001424127887323836504578549580580890400
  14. ^ Готтлиб Д. и Сметтерс К. (2013). Страхование с отсрочкой платежа. JEL № D03, G22, G02. Получено 21 марта 2014 г. из «Архивная копия» (PDF). Архивировано из оригинал (PDF) на 2014-01-24. Получено 2014-03-27.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (связь)
  15. ^ Джануарио, Афонсо В., Наик, Нараян Ю., Эмпирическое исследование поселений за жизнь: вторичный рынок полисов страхования жизни (5 декабря 2013 г.). Доступно в SSRN: Дои:10.2139 / ssrn.2278299 п1, 10-11.
  16. ^ «Запланированное пожертвование 101». Получено 24 марта 2014 г. с сайта www.plannedgiving.com/what-is-planned-giving.
  17. ^ "Life Partners Holdings, Inc., Брайан Д. Пардо, Р. Скотт Педен и Дэвид М. Мартин". Sec.gov. 2012-01-04. Получено 2013-12-05.
  18. ^ «Судья США снимает с Life Partners обвинение в мошенничестве по делу SEC». Рейтер. 12 марта 2014 г.
  19. ^ Калиновски, Bryan Cave LLP - Джеффри Дж .; Schoemehl, John J .; Ziesman, Jeffrey A .; Kuhlman, Ричард Х .; Sipes, Элизабет Кемери. «Сможет ли Верховный суд прекратить рассмотрение исков о мошенничестве с ценными бумагами в этот срок? - Lexology». lexology.com. Получено 21 сентября 2016.
  20. ^ Копию судебных документов о прекращении дела и общем разрешении истцов можно посмотреть по адресу: http://www.lphi.com/doc/Release_20131203.pdf .
  21. ^ «SEC против Life Partners Holdings Inc. и др.» Получено 24 марта 2014 г. из https://www.reuters.com/article/2014/03/12/usa-sec-lifepartners-idUSL2N0M92D920140312
  22. ^ (1) Иск озаглавлен Life Partners Holdings, Inc. et al. против optionsXpress, Inc., Джонатан И. Фельдман и Томас Э. Стерн, Дело № 14CH6428, Окружной суд округа Кук, Иллинойс, Департамент округа, Канцелярия. Полную копию жалобы можно получить по адресу: http://www.lphi.com/doc/Release_20140415.pdf
  23. ^ (2) Решение Комиссии по ценным бумагам и биржам, по вопросу о optionsXpress, Inc., et al. доступен на веб-сайте SEC по адресу https://www.sec.gov/alj/aljdec/2013/id490bpm.pdf.
  24. ^ Димри, Неха. «Судья США обязал Life Partners, 2 руководителей выплатить 46,9 млн долларов по делу SEC». Рейтер. Получено 3 декабря, 2014.
  25. ^ «Судья США приказывает двум руководителям Life Partners выплатить 46,9 миллиона долларов по делу SEC». Рейтер. 3 декабря 2014 г.. Получено 21 сентября 2016.
  26. ^ "Life Partners Inc. выходит из банкротства, начинает возвращать активы инвесторам". globenewswire.com. Получено 31 мая, 2018.

внешняя ссылка