Офшорные инвестиции - Offshore investment

Офшорные инвестиции хранение денег в юрисдикции, отличной от страны проживания. Оффшорные юрисдикции используются для уплаты меньших налогов во многих странах крупными и мелкими инвесторами. Слабо регулируемые оффшорные домицилии исторически служили убежищем для уклонение от уплаты налогов, отмывание денег, или для сокрытия или защиты незаконно полученных денег от правоохранительных органов страны инвестора. Однако современные, хорошо регулируемые оффшорные центры позволяют законным инвесторам пользоваться преимуществами более высоких ставок прибыли или более низких ставок налога на эту прибыль, которые предлагаются при работе через такие домицилии. Преимущество оффшорных инвестиций состоит в том, что такие операции являются законными и менее дорогостоящими, чем операции, предлагаемые в стране инвестора или «на суше».

Места, в которых инвесторы предпочитают низкие ставки налога, известны как офшорные финансовые центры или (иногда) налоговые убежища.

Уплата меньшего налога является движущей силой большинства «оффшорных» видов деятельности. Благодаря использованию оффшорных центров инвесторы могут вести инвестиционную деятельность более выгодным образом. Часто налоги, взимаемые в стране проживания инвестора, имеют решающее значение для прибыльности любых инвестиций. Используя механизмы (или транспортные средства) специального назначения, зарегистрированные в офшоре, инвестор может уменьшить сумму подлежащего уплате налога, что позволит инвестору достичь большей прибыльности в целом. Еще одна причина, по которой «оффшорные» инвестиции считаются более совершенными, чем «оншорные», заключается в том, что они менее регулируются, а поведение поставщика оффшорных инвестиций, будь то банкир, управляющий фондом, доверительный управляющий или биржевой брокер, более свободно, чем у него. может быть в более регулируемой среде.

Средства для офшорных инвестиций

Офшорное инвестирование включает инвестиционные стратегии за пределами страны проживания инвестора. Инвестиционные возможности на денежном рынке, в облигации и долевые активы доступны через оффшорные компании.[1]

Можно также зарегистрировать оффшорную корпорацию для предоставления правосубъектность, ограниченная ответственность, передаваемые акции, централизованное управление и совместное владение. В некоторых случаях инвестиционные преимущества такой корпорации компенсируются юридическими, корпоративными и регистрационными сборами, взимаемыми страной, в которой открыт оффшорный счет. Кроме того, от должностных лиц корпорации может потребоваться установить место жительства, владеть недвижимостью или выполнить минимальный инвестиционный минимум (в зависимости от страны это может составлять до 1 миллиона долларов).[1] Преимущество создания корпоративной структуры состоит в том, что, хотя гражданину может быть запрещено открывать оффшорный счет, он может создать корпорацию, которая может это сделать.[2]

Причины для оффшорных инвестиций

Мотивы для вложение оффшорные включают:

  • Налоговые преимущества - налоговые правила часто содержат положения о защите от налогообложения в нескольких юрисдикциях, которые могут быть использованы для законного снижения налогов.[1] Страны намеренно привлекают бизнес-инвестиции за счет более низких налоговых ставок. Тенденция корпоративного налогообложения за период с 1980 по 2010 год имела тенденцию к снижению, при этом максимальная ставка в странах ОЭСР (за исключением Америки) сместилась с 51% до 32%. Инвестирование в такую ​​среду может повысить рентабельность инвестиций инвестора.[3]
  • Диверсификация инвестиций - рисками можно управлять, диверсифицируя инвестиции по более широкому диапазону вариантов, чем те, которые доступны для наземных инвестиций.[1]
  • Избегание принудительное наследство - наследство может быть передано предпочтительному наследнику независимо от таких правил, как Общественная собственность законы юрисдикции по месту жительства / смерти.
  • Более низкий уровень регулирования - доступен более широкий спектр вариантов инвестирования (например, хедж-фонды, которые процветают в условиях низкой нормативной базы из-за их очень агрессивных инвестиционных стратегий, процветают в офшорные юрисдикции, в основном Каймановы острова )
  • Конфиденциальность - конфиденциальная финансовая информация помогает человеку управлять налогами на прирост капитала, доход, и наследование.[1]
  • Специализированные финансовые услуги - ведущие оффшорные центры имеют высокоразвитые секторы финансовых услуг с опытом брокерской деятельности на бирже, управление активами, банковское дело, страхование, трасты, фонды и юридические услуги.
  • Защита от девальвации валюты - Например, китайские инвесторы вкладывают свои сбережения в стабильные оффшорные зоны, чтобы защитить свои от падения курса юаня.[4]

Аргументы против оффшорных инвестиций

Причины, которые выдвигаются против оффшорных инвестиций, включают:

  • Они обходят законодательство об обмене ценными бумагами, введенное после Великая депрессия (например, США Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о фондовых биржах 1934 года ), чтобы стабилизировать мировую экономику и создать справедливый рынок. Это увеличивает риск того, что финансовые рынки не регулируются должным образом, что может увеличить вероятность возникновения пузырей и последующих спадов.[5]
  • С этической точки зрения это можно рассматривать как злоупотребление национальным суверенитетом из-за снижения прозрачности для регулирующих органов финансовых операций. Офшорные инвестиции снижают прозрачность, что способствует незаконной деятельности, например, позволяя инвестиционным компаниям обходить свою фидуциарную ответственность и эксплуатировать своих клиентов. Например, это утверждается в SEC -подал иск о гражданском мошенничестве, Голдман Сакс организовал «офшорную сделку, в которой давний клиент, хедж-фонд Paulson & Co., помогал выбирать и затем делать ставки против ценных бумаг в сделке, не сообщая инвесторам о роли Полсона».[6]
  • Он использует преимущества, созданные для заработка богатства в налоговой экономике, но при этом не платит свою справедливую долю налогов в этой экономике. Богатство, заработанное в одной (облагаемой налогом) экономике, выводится из обращения (то есть, оно не может снова облагаться налогом при повторном расходовании на предоставление услуг и инфраструктуры).
  • Это поощряет Налоговая конкуренция между штатами, провинциями, странами и регионами, точно так же, как поиск все более дешевого источника ручного труда повсюду снижает заработную плату.
  • Офшорные инвестиции в плохо регулируемые налоговые убежища могут обойти санкции против стран, введенные для поощрения важных для общества конвенций (например, санкции ООН за несоблюдение договоров о нераспространении ядерного оружия). Это снижает эффективность таких санкций.

Усилия по сокращению использования офшорных инвестиций для уклонения от уплаты налогов

Международные усилия по сокращению уклонения от уплаты налогов

В Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Евросоюз (ЕС) и Соединенные Штаты Америки (США) стремятся обмениваться налоговыми данными.[7] ОЭСР установила порог двусторонних соглашений об обмене налоговой информацией, двенадцать, как минимум, при котором страна также помещается в «белый список» и признается как «существенно внедрившая» согласованные на международном уровне налоговые стандарты. В «серый список» ОЭСР входят страны, которые не достигли статуса «белого списка» и считаются способствующими уклонению от уплаты налогов из-за недостаточной финансовой открытости. В результате Каймановы острова и Лихтенштейн реализовали реформы финансовой открытости, чтобы выйти из списка и избежать угрозы санкций,[8] пока Панама, Люксембург, Лихтенштейн, Швейцария и Британские Виргинские острова (БВО) по состоянию на конец 2009 года все еще находились в сером списке.[7]

Расширение ЕС привело к значительному повышению прозрачности в налоговой сфере. ЕС требует, чтобы члены обменивались налоговой информацией с использованием автоматических систем до конца 2011 года, что гарантирует, что Австрия, Бельгия и Люксембург приходят в соответствие. Кроме того, с января 2007 года бывшие налоговые гавани (известные своей банковской тайной и низкими ставками налогов для иностранных инвестиций) в Бермуды, то Нормандские острова (Джерси и Гернси ) и Остров Мэн получили статус «белого списка» благодаря своим связям с ЕС.[7]

Панама в настоящее время признана одной из наиболее привлекательных стран для законных оффшорных инвестиций, а также для уклонения от уплаты налогов и находится в «сером списке» ОЭСР. Панама зона свободной торговли обрабатывает более 19 миллиардов долларов торговли в год, и строительство процветает. Корпорации легко создаются в Панаме, и, хотя они облагаются высокими налогами на операции внутри Панамы, они не платят налогов на иностранную деятельность. Право собственности на компанию можно легко скрыть с помощью анонимного «акции на предъявителя ». В результате в Панаме ежегодно создается более 45 000 оффшорных подставных компаний и дочерних компаний; В Панаме одна из самых высоких концентраций дочерних компаний среди всех стран мира. Банки Панамы хорошо регулируются, обеспечивая стабильность и предсказуемость. Панама еще не участвует в соглашениях об обмене налоговой информацией; поскольку они облагают налогом только внутренний доход, обмен информацией с другими правительствами не дает взаимной выгоды. Все эти условия в совокупности обеспечивают преимущества как для законного бизнеса, так и для уклонения от уплаты налогов.[8]

Последние достижения

В 2009 году США начали активизировать усилия по устранению лазеек в налогообложении, а также по выявлению и преследованию лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, использующих офшорные счета. В качестве элемента этих усилий они преследовали поправки к налоговым соглашениям, чтобы компенсировать законы о банковской тайне таких стран, как Швейцария. В 2010 году США и Швейцария подписали протокол об увеличении объема совместной налоговой информации, чтобы помочь судебному преследованию за уклонение от уплаты налогов. Как и все договоры, он не вступает в силу до тех пор, пока не будет ратифицирован соответствующими законодательными органами (в данном случае Сенат США и Швейцарский федеральный совет и парламент ).[9]

В качестве одного из примеров усилий по сокращению незаконных оффшорных инвестиций, сделанных с целью уклонения от уплаты налогов, в 2010 году швейцарский банк Юнион Банк Швейцарии (UBS) выплатил штраф в размере 780 миллионов долларов и сотрудничает в выявлении примерно 19000 богатых американских уклонистов от налогов, имеющих счета в UBS. Соединенные штаты Служба внутренних доходов предложил амнистию тем, кто выступил добровольно.[10] Аналогично банковская фирма HSBC Утверждается, что он помог двум гражданам США в многомиллионной схеме уклонения от уплаты налогов, которая основывалась на различных счетах, открытых на имена иностранных подставных корпораций, с использованием швейцарских юристов в качестве лиц, подписавших некоторые из этих счетов. Двое мужчин были арестованы, и им предъявлено обвинение в уклонении от уплаты налогов.[11]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c d е [нужна цитата ]
  2. ^ Американские граждане и иностранцы, которые владеют собственностью и активами на территории США или имеют статус проживания в США или статус грин-карты, должны прочитать следующее © Copyright 2002 - 2003 Ascot Advisory Services, 2010 г., получено 22 апреля 2010
  3. ^ Разделить боль, Экономист, 4 марта 2010 г., получено 22 апреля 2010
  4. ^ https://www.biv.com/article/2017/1/foreign-buyer-tax-wont-stop-chinese-investment-van/
  5. ^ Харпер, Кристина; Райан Дж. Донмойер (24 апреля 2010 г.). "Бланкфейн Голдмана сталкивается с моментом" Пекоры "в Сенате (Обновление 2)". Bloomberg Businessweek. Bloomberg L.P. Все права защищены.. Получено 24 апреля 2010.
  6. ^ Гордон, Грег (22 апреля 2010 г.). «Сенатор Spectre открывает новый фронт против фирм с Уолл-стрит». Политика AP. Miami Herald Media Co. Все права защищены.. Получено 24 апреля 2010.[мертвая ссылка ]
  7. ^ а б c Налоговые гавани под давлением Белее, чем белое Оффшорные финансовые центры Великобритании стремятся к респектабельности, Экономист, 18 июня 2009 г., получено 22 апреля 2010
  8. ^ а б Финансовая индустрия Панамы Оттенки серого Незавершенная работа по очистке финансовой репутации страны, Экономист, 29 октября 2009 г., получено 22 апреля 2010
  9. ^ «США и Швейцария соглашаются предоставить больше налоговых данных». Нью-Йорк Таймс. Ассошиэйтед Пресс. 20 июня 2009 г.. Получено 24 апреля 2010.
  10. ^ Угол, Джим (20 апреля 2010 г.). «IRS преследует налогоплательщиков, скрывающих доход на офшорных счетах». foxnews.com. Получено 24 апреля 2010.
  11. ^ Соркин, Эндрю Росс (16 апреля 2010 г.). «2 Обвиняется в схеме уклонения от уплаты налогов с участием HSBC». Нью-Йорк Таймс. Получено 24 апреля 2010.

внешняя ссылка