Совет по ценным бумагам и биржам Индии - Securities and Exchange Board of India

Совет по ценным бумагам и биржам Индии
SEBI logo.svg
Логотип SEBI
SEBI Bhavan.jpg
SEBI Бхаван, Мумбаи штаб-квартира
Обзор агентства
Сформирован12 апреля 1988 г.; 32 года назад (1988-04-12)
30 января 1992 г.; 28 лет назад (1992-01-30) (Приобретенный законом статус)[1]
ЮрисдикцияПравительство Индии
Штаб-квартираМумбаи, Махараштра
Сотрудники644+(2012)[2]
Руководитель агентства
  • Аджай Тьяги, МСФО, (Председатель)
Интернет сайтwww.sebi.gov.в

В Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) это регулятор из ценные бумаги и товарный рынок в Индия принадлежит Правительство Индии. Он был учрежден 12 апреля 1988 г. и получил Установленный законом Полномочия 30 января 1992 г. Закон SEBI 1992 г..[1]

История

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) был впервые создан в 1988 году в качестве неурегулированного органа для регулирования рынка ценных бумаг. Он стал автономным органом 12 апреля 1992 г. и получил законодательные полномочия с принятием Закона о SEBI 1992 г. Индийский парламент. Штаб-квартира SEBI находится в деловом районе г. Комплекс Бандра Курла в Мумбаи и имеет северные, восточные, южные и западные региональные офисы в Нью-Дели, Калькутта, Ченнаи, и Ахмадабад соответственно. Он открыл местные офисы в Джайпур и Бангалор а также открыла офисы в Гувахати, Бхубанешвар, Патна, Кочи и Чандигарх в 2013–2014 финансовом году.

Контролер по вопросам капитала был регулирующим органом до появления SEBI; он получил полномочия на основании Закона о контроле над капиталом 1947 года.

SEBI управляется его членами, в состав которых входят:

  • Председатель назначается союзным правительством Индии.
  • Два члена - сотрудники Министерства финансов Союза.
  • Один член из Резервный банк Индии.
  • Остальные пять членов назначаются Союзным правительством Индии, из них по крайней мере трое должны быть постоянными членами.

После поправок 1999 г. схемы коллективных инвестиций были переведены в SEBI, за исключением нидхи, чит фонды и кооперативы.

Организационная структура

Штаб-квартира SEBI, Мумбаи

Аджай Тьяги был назначен председателем 10 февраля 2017 г., заменив Ю К. Синха,[3] и возглавил офис председателя 1 марта 2017 года. В феврале 2020 года срок полномочий председателя SEBI был продлен еще на шесть месяцев.[4]

Плата состоит из:[5][6]

ИмяОбозначение
Аджай ТьягиПредседатель
Гурумурти МахалингамПостоянный член
С.К. МохантиПостоянный член
Ананта БаруаПостоянный член
Мадхаби Пури БучПостоянный член
N S VishwanathanЧлен по совместительству
Ананд Мохан БаджаджЧлен по совместительству
К В Р МуртиЧлен по совместительству
V Рави АншуманЧлен по совместительству

Список председателей:[7]

ИмяИзК
Аджай Тьяги10 февраля 2017 г.настоящее время
Ю К. Синха18 февраля 2011 г.10 февраля 2017 г.
К. Б. Бхаве18 февраля 2008 г.18 февраля 2011 г.
М. Дамодаран18 февраля 2005 г.18 февраля 2008 г.
Г. Н. Баджпай20 февраля 2002 г.18 февраля 2005 г.
Д. Р. Мехта21 февраля 1995 г.20 февраля 2002 г.
С. С. Надкарни17 января 1994 г.31 января 1995 г.
Г. В. Рамакришна24 августа 1990 г.17 января 1994 г.
Д-р С. А. Дэйв12 апреля 1988 г.23 августа 1990 г.

Функции и обязанности

В Преамбуле Совета по ценным бумагам и биржам Индии основные функции Совета по ценным бумагам и биржам Индии описываются как «... защита интересов инвесторов в ценных бумагах и содействие развитию и регулирование рынка ценных бумаг и вопросы, связанные или не связанные с ".

SEBI должен реагировать на потребности трех групп, составляющих рынок:

  • эмитенты ценных бумаг
  • инвесторы
  • рыночные посредники

SEBI объединяет в себе три силы: квазизаконодательный, квазисудебный и квази-исполнительный. Он составляет проекты нормативных актов в своем законодательном качестве, он проводит расследования и правоприменительные меры в своей исполнительной функции и принимает постановления и постановления в своем судебном качестве. Хотя это делает его очень мощным, существует процесс обжалования для обеспечения подотчетности. Существует Апелляционный трибунал по ценным бумагам, который состоит из трех членов и в настоящее время возглавляет судья Тарун Агарвала, бывший председатель Верховного суда Мегхалаи.[8] Второй призыв относится непосредственно к Верховный суд. SEBI играет очень активную роль в приведении требований к раскрытию информации в соответствие с международными стандартами.[9]

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI)

Функции

Для эффективного выполнения своих функций SEBI наделен следующими полномочиями:

  • Утверждать устав фондовых бирж.
  • потребовать от Биржи ценных бумаг внести поправки в свои внутренние законы.
  • проверять бухгалтерские книги и запрашивать периодические отчеты с признанных фондовых бирж.
  • проверять бухгалтерские книги финансовых посредников.
  • вынудить определенные компании разместить свои акции на одной или нескольких фондовых биржах.
  • регистрация брокеров и субброкеров

♦ Комитеты SEBI

  • Технический консультативный комитет
  • Комитет по рассмотрению структуры инфраструктурных учреждений
  • Консультативный комитет Фонда защиты инвесторов и образования SEBI
  • Консультативный комитет по правилам поглощения
  • Консультативный комитет первичного рынка (PMAC)
  • Консультативный комитет вторичного рынка (SMAC)
  • Консультативный комитет взаимного фонда
  • Консультативный комитет по корпоративным облигациям и секьюритизации

♦ Есть два типы брокеров:

  • Дисконтные брокеры
  • Торговые брокеры

Устранение злоупотреблений на рынке безопасности

Главные достижения

SEBI добился успеха в качестве регулирующего органа, активно и последовательно проводя систематические реформы. SEBI получил признание за быстрое движение к тому, чтобы сделать рынки электронными и безбумажными, благодаря введению скользящего цикла T + 5 с июля 2001 года и T + 3 в апреле 2002 года, а затем до T + 2 в апреле 2003 года.[10] средства, Урегулирование делается через 2 дня после Дата сделки.[11] SEBI принимает активное участие в разработке нормативных актов в соответствии с требованиями закона. SEBI покончил с физическими сертификатами, которые были подвержены задержкам по почте, кражам и подделке, помимо того, что сделало процесс расчетов медленным и громоздким, приняв Закон о депозитариях 1996 года.[12]

SEBI также сыграл важную роль в принятии быстрых и эффективных мер в свете глобального кризиса и фиаско Satyam.[нужна цитата ] В октябре 2011 года он увеличил объем и количество разглашений, которые должны быть раскрыты индийскими корпоративными промоутерами.[13] В свете глобального кризиса он либерализовал кодекс поглощения, чтобы облегчить инвестиции, удалив регулирующие структуры. В рамках одного из таких шагов SEBI увеличил лимит заявок для розничных инвесторов до 200 000 фунтов стерлингов со 100 000 фунтов стерлингов в настоящее время.[14]

Споры

Верховный суд Индии слышал Судебное разбирательство по делам общественных интересов (PIL) подано Инициатива по омоложению Индии который оспорил процедуру ключевых назначений, принятую Правительство Индии. В петиции утверждалось, что «конституция комитета по поиску и отбору для рекомендации имени председателя и всех постоянных членов SEBI для назначения была изменена, что напрямую повлияло на ее баланс и может поставить под угрозу роль SEBI как сторожевой пес ".[15][16] 21 ноября 2011 года суд разрешил петиционерам отозвать петицию и подать новую петицию, указав конституционные вопросы, касающиеся назначения регулирующих органов и их независимости. В Главный судья Индии отказался от министерство финансов просьба отклонить PIL и сказал, что суду было хорошо известно, что происходит в SEBI.[15][17] Слушание аналогичной петиции, поданной адвокатом из Бангалора Анила Кумаром Агарвалом, членом коллегии Верховного суда, состоящим из двух судей Суриндер Сингх Ниджар и справедливость HL Gokhale направил уведомление Правительству Индии, главе SEBI UK Sinha и Омита Пол, секретарь президента Индии.[18][19]

Кроме того, выяснилось, что доктор К.М. Абрахам (в то время постоянный член Правления SEBI) написал премьер-министр по поводу недомогания в SEBI. Он сказал: «Регулирующее учреждение находится под давлением и подвергается серьезным атакам со стороны влиятельных корпоративных интересов, которые согласованно действуют с целью подорвать SEBI». Он специально сказал, что офис министра финансов, и особенно его советник Омита Пол, пытались повлиять на многие дела, рассматриваемые SEBI, включая те, которые касаются Sahara Group, Reliance, Bank of Rajasthan и MCX.[20][21]

SEBI и региональные биржи ценных бумаг

SEBI в своем циркуляре от 30 мая 2012 г. дал рекомендации по выходу на фондовые биржи. Это произошло в основном из-за неликвидности торговли на многих из 20+ региональных фондовых бирж. Он попросил многие из этих бирж либо соответствовать требуемым критериям, либо сделать изящный выход. Новые нормы SEBI для фондовых бирж требуют, чтобы он имел минимальную чистую стоимость рупий. 1 миллиард и ежегодная торговля рупий. 10 миллиардов. Регулятор индийского рынка ценных бумаг SEBI дал признанным биржам ценных бумаг два года на то, чтобы выполнить требования или выйти из бизнеса.[22]

Процесс отмены распознавания и выхода

Ниже приведены выдержки из циркуляра:[23]

1. Биржи могут добиваться выхода путем добровольного отказа от признания.

2. Ценные бумаги, годовой торговый оборот на их собственной платформе составляет менее 10 миллиардов рупий, могут подать в SEBI заявление о добровольном отказе от признания и выходе в любое время до истечения двух лет с даты выпуска настоящего Циркуляра.

3.Если биржа ценных бумаг не может достичь предписанного оборота в 10 миллиардов рупий на постоянной основе или не подает заявку на добровольный отказ от признания и выхода до истечения двух лет с даты настоящего Циркуляра, SEBI должен продолжить прекращение признания и закрытие таких бирж ценных бумаг в соответствии с условиями, которые могут быть определены SEBI.

4. Биржи ценных бумаг, признание которых уже прекращено, должны подать заявку на выход в течение двух месяцев с даты настоящего проспекта. В случае невыполнения этого признанная биржа подлежит принудительному завершению.

Отделения SEBI

SEBI регулирует финансовый рынок Индии через свои 20 отделов.[24]

  • Департамент регулирования рынка товарных срочных финансовых инструментов (CDMRD)
  • Финансовый департамент корпорации (CFD)
  • Департамент экономического и политического анализа (DEPA)
  • Департамент долговых и гибридных ценных бумаг (DDHS)
  • Отдел исполнения - 1 (EFD1)
  • Отдел исполнения - 2 (EFD2)
  • Отдел запросов и судебных решений (EAD)
  • Департамент общего обслуживания (GSD)
  • Отдел кадров (HRDM)
  • Департамент информационных технологий (ITD)
  • Департамент интегрированного наблюдения (ISD)
  • Следственный отдел (IVD)
  • Департамент инвестиционного менеджмента (IMD)
  • Департамент по правовым вопросам (LAD)
  • Департамент регулирования и надзора за рыночными посредниками (МИРСД)
  • Департамент рыночного регулирования (MRD)
  • Управление по международным делам (OIA)
  • Управление по содействию инвесторам и образованию (OIAE)
  • Кабинет председателя (ОКН)
  • Региональные офисы (РО)

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б «О СЕБИ». SEBI. Архивировано из оригинал 3 октября 2010 г.. Получено 26 сентября 2012.
  2. ^ http://www.sebi.gov.in/acts/EmployeeDetails.html
  3. ^ Свидание: 3 года CB Bhave в SEBI - CNBC-TV18. Moneycontrol.com. Проверено 29 июля 2013.
  4. ^ Упадхьяй, Джейшри (28 февраля 2020 г.). «Шеф Sebi Аджай Тьяги продлен на 6 месяцев». Живая мята. Получено 30 марта 2020.
  5. ^ "SEBI | Члены правления" (PDF). Получено 28 февраля 2012.
  6. ^ «Члены правления SEBI».
  7. ^ «Бывшие председатели SEBI». SEBI. Получено 19 февраля 2011.
  8. ^ Судья Тарун Агарвала назначен председателем Апелляционного трибунала по ценным бумагам - Business Standard.Бизнес Стандарт. (12.12.2018). Проверено 24 марта 2019.
  9. ^ "Управляющий партнер Сирила Шроффа в Мумбаи и глава национального рынка капитала Амарчанд". barandbench.com/.
  10. ^ «Документ для обсуждения« Реализация скользящего расчета T + 2 » (PDF). SEBI. Получено 25 октября 2012.
  11. ^ «Себи переходит на расчетный график Т + 2». The Economic Times. 4 января 2003 г.. Получено 25 октября 2012.
  12. ^ 25-летний путь Себи. Livemint (21.05.2013). Проверено 29 июля 2013.
  13. ^ «SEBI обязывает компании раскрывать акции учредителей». The Economic Times. 6 октября 2011 г.. Получено 26 октября 2012.
  14. ^ «Sebi удваивает лимит розничных продаж, ужесточает нормы IPO». Rediff.com. Получено 27 октября 2010.
  15. ^ а б "Под угрозой ли автономия Себи?". 15 ноября 2011 г.. Получено 10 апреля 2012.
  16. ^ "PIL утверждает, что в назначениях Себи есть связь". 5 ноября 2011 г.. Получено 10 апреля 2012.
  17. ^ «ВС позволяет видным гражданам отозвать петицию против назначения начальником SEBI». 21 ноября 2011 г.. Получено 10 апреля 2012.
  18. ^ «Уведомление в Центр о гарантии против начальника SEBI». Индуистский. 26 сентября 2012 г.. Получено 26 сентября 2012.
  19. ^ "SC ожидает ответа Центра на PIL о назначении Себи председателем". Deccan Herald. 26 сентября 2012 г.. Получено 26 сентября 2012.
  20. ^ «Письмо К.М. Авраама в премьер-министр». Канцелярия премьер-министра. 20 октября 2011 г.. Получено 11 апреля 2012.
  21. ^ «Вражда Пранаб-Чиду может возродиться из-за начальника Себи PIL». 12 ноября 2011 г.. Получено 11 апреля 2012.
  22. ^ Рухаяр, Ашиш (20 мая 2014 г.). «15 региональных фондовых бирж закроют свою деятельность по мере приближения крайнего срока Sebi». livemint.com/. Получено 15 мая 2017.
  23. ^ 1149. "笺 憷 ︺ 汨 俱 广 沏 泐 沅 ︺‚ 沣 趵 沅 蹄 沅 躲 姐 恒 泷 ∶ ". webcache.googleusercontent.com. Получено 15 мая 2017.CS1 maint: числовые имена: список авторов (связь)
  24. ^ https://fundsbase.com/sebi-departments/

внешняя ссылка