Резервный банк Индии - Reserve Bank of India

Резервный банк Индии (RBI)
Печать Резервного банка Индии
Печать РБИ
Штаб-квартираМумбаи, Махараштра, Индия
Координаты18 ° 55′58 ″ с.ш. 72 ° 50′13 ″ в.д. / 18.932679 ° с.ш. 72.836933 ° в. / 18.932679; 72.836933Координаты: 18 ° 55′58 ″ с.ш. 72 ° 50′13 ″ в.д. / 18.932679 ° с.ш. 72.836933 ° в. / 18.932679; 72.836933
Учредил1 апреля 1935 г.; 85 лет назад (1935-04-01)
Владение100% государственная собственность[1]
ГубернаторШактиканта Дас[2]
Центральный банк Индия
ВалютаИндийская рупия ( ₹ )
Резервы₹3,830,997 крор (540 миллиардов долларов США)[3]
Курс банка4.00%[4]
Проценты по резервам3.35% (определяется рынком)[5]
Интернет сайтrbi.org.в

В Резервный банк Индии (RBI) является индийским Центральный банк, ответственный за проблема и поставлять из Индийская рупия и регулирование из Индийская банковская система. Он также управляет основные платежные системы страны и работает над продвижением своего экономического развития.

До Комитет по денежно-кредитной политике была основана в 2016 году,[6] он также имел полный контроль денежно-кредитная политика в Индии.[7] Он начал свою деятельность 1 апреля 1935 года в соответствии с Закон о Резервном банке Индии, 1934 г..[8] Первоначальный акционерный капитал был разделен на 100 полностью оплаченных акций.[9] После обретения Индией независимости 15 августа 1947 года RBI был национализирован 1 января 1949 года.[10]

Общее руководство RBI осуществляется центральным советом директоров, состоящим из 21 члена, в который входят: губернатор; четыре заместителя губернатора; два министерство финансов представители (обычно Секретарь по экономическим вопросам и Секретарь финансовых услуг ); десять директоров, назначенных государством; и четыре директора, которые представляют местные советы по Мумбаи, Калькутта, Ченнаи, и Дели. Каждый из этих местных советов состоит из пяти членов, которые представляют региональные интересы и интересы кооперативных и местных банков.

Это членский банк Азиатский клиринговый союз. Банк также активно продвигает политику финансовой доступности и является ведущим членом Альянс за финансовую доступность (AFI). Банк часто называют «Мятная улица».[11]

Преамбула

В преамбуле Резервного банка Индии основные функции резервного банка описываются следующим образом:[12]

"регулировать выпуск банкнот и хранение резервов с целью обеспечения денежно-кредитной стабильности в Индии и в целом использовать валютно-кредитную систему страны в своих интересах; иметь современную основу денежно-кредитной политики для решения проблемы все более сложная экономика, чтобы поддерживать стабильность цен, не забывая при этом о цели роста ».

История

Марка 2010 г., посвященная 75-летию Резервного банка Индии

Создан Резервный банк Индии.[13] в соответствии с Законом о Резервном банке Индии 1934 года.[14] Хотя изначально он находился в частной собственности, в 1949 году он был национализирован и с тех пор полностью принадлежит Правительство Индии (GoI).

1935–1949

Резервный банк Индии - 10 рупий (1938), первый год выпуска банкнот.

Резервный банк Индии был основан 1 апреля 1935 года для решения экономических проблем после Первая мировая война.[15] RBI был разработан в соответствии с руководящими принципами, стилем работы и перспективами, представленными Д-р Б. Р. Амбедкар в его книге под названием «Проблема рупии - ее происхождение и решения», представленной Комиссии Хилтона Янга. В конце концов, Центральное законодательное собрание приняло эти руководящие принципы как Закон о RBI 1934 года.[16] [17] Банк был создан на основе рекомендаций Королевской комиссии по валюте и финансам Индии 1926 года, также известной как Комиссия Хилтона – Янга.[18] Первоначальным выбором для печати RBI была Ост-Индская компания. Двойной мохур, с эскизом Льва и Пальмы. Однако было решено заменить льва национальным животным Индии - тигром. В преамбуле RBI описаны его основные функции по регулированию выпуска банкнот, хранению резервов для обеспечения денежно-кредитной стабильности в Индии и в целом по управлению валютно-кредитной системой в интересах страны. Центральный офис RBI был основан в Калькутте (ныне Калькутта), но был перемещен в Бомбей (ныне Мумбаи) в 1937 году. RBI также действовал как центральный банк Бирмы (ныне Мьянма) до апреля 1947 года (за исключением лет японской оккупации ( 1942–45)), хотя Бирма вышла из Индийского Союза в 1937 году. Раздел Индии в августе 1947 года банк выполнял функции центрального банка для Пакистан до июня 1948 г., когда Государственный банк Пакистана начал работу. Несмотря на то, что RBI был создан как банк акционеров, он полностью принадлежал Правительство Индии с момента национализации в 1949 г.[19] RBI имеет монополию на выпуск банкнот.

1950–1960

В 1950-х годах правительство Индии во главе со своим первым премьер-министром Джавахарлалом Неру разработало централизованно планируемую экономическую политику, ориентированную на сельскохозяйственный сектор. Администрация национализировала коммерческие банки[20] и установлено, исходя из Закон о банковских компаниях 1949 года (позже названный Законом о банковском регулировании), регулирование центрального банка как часть RBI. Кроме того, центральному банку было приказано поддерживать экономический план ссудами.[21]

1961–1968

В результате банкротства банков к RBI обратились с просьбой создать и контролировать систему страхования вкладов. Предназначенный для восстановления доверия к национальной банковской системе, он был открыт 7 декабря 1961 года. Правительство Индии учредило фонды для развития экономики и использовало лозунг «Развитие банковского дела». Правительство Индии реструктурировало национальный банковский рынок и национализировало множество институтов. В результате RBI должен был играть центральную роль в контроле и поддержке этого государственного банковского сектора.

1969–1984

В 1969 г. Индира Ганди Возглавляемое правительством национализировано 14 крупных коммерческих банков. После возвращения Индиры Ганди к власти в 1980 году были национализированы еще шесть банков.[18] Регулирование экономики и особенно финансового сектора было усилено правительством Индии в 1970-х и 1980-х годах.[22] Центральный банк стал центральным игроком и значительно усилил свою политику для различных задач, таких как проценты, коэффициент резервирования и видимые депозиты.[23] Эти меры были направлены на улучшение экономического развития и оказали огромное влияние на корпоративную политику институтов. Банки ссужают деньги в отдельных секторах, таких как сельскохозяйственный бизнес и небольшие торговые компании.[24] Банковская комиссия была создана в среду, 29 января 1969 года, для анализа банковских расходов, влияния законодательства и банковских процедур, включая небанковских финансовых посредников и местных банков на Правительство Индии экономика; с г-ном Р.Г. Сарайя в качестве председателя.[25][26][27]

Филиал был вынужден открыть по два новых офиса в стране на каждый новый офис в городе.[28] В нефтяные кризисы в 1973 г. привело к увеличению инфляция, а RBI ограничил денежно-кредитную политику, чтобы уменьшить последствия.[29]

1985–1990

Многие комитеты проанализировали индийскую экономику в период с 1985 по 1991 год. Их результаты повлияли на Индекс РБИ. В Совет по промышленной и финансовой реконструкции, то Институт исследований развития Индиры Ганди и Совет по ценным бумагам и биржам Индии исследовали национальную экономику в целом, и совет по ценным бумагам и биржам предложил более эффективные методы повышения эффективности рынков и защиты интересов инвесторов. Индийский финансовый рынок был ярким примером так называемых «финансовых репрессий» (Маккиннон и Шоу).[23] В Учетно-финансовый дом Индии начал свою деятельность на денежном рынке в апреле 1988 г .; в Национальный жилищный банк, основанная в июле 1988 года, была вынуждена инвестировать в рынок недвижимости, и новый финансовый закон повысил универсальность прямого депозита за счет дополнительных мер безопасности и либерализации.[30]

1991–1999

Национальная экономика сократилась в июле 1991 года из-за девальвации индийской рупии.[31] Валюта потеряла 18% своей стоимости относительно Доллар США, а Комитет Нарсимхама рекомендовал реструктуризацию финансового сектора за счет временного пониженного коэффициента резервов, а также нормативного коэффициента ликвидности. В 1993 году были опубликованы новые руководящие принципы по созданию частного банковского сектора. Этот поворотный момент должен был укрепить рынок, и его часто называли неолиберал.[22] Центральный банк дерегулировал интересы банков и некоторых секторов финансового рынка, таких как трастовый рынок и рынки недвижимости.[32] Этот первый этап был успешным, и в 1998 году центральное правительство заставило провести либерализацию разнообразия для диверсификации структур собственников.[23]

В Национальная фондовая биржа Индии торговля началась в июне 1994 года, и в июле RBI разрешил национализированным банкам взаимодействовать с рынком капитала для усиления своей капитальной базы. Центральный банк учредил дочернюю компанию - Банкнота Резервного банка Бхаратии Mudran Private Limited - 3 февраля 1995 г. для выпуска банкнот.[33]

С 2000 г.

В Закон об управлении иностранной валютой, 1999 вступил в силу в июне 2000 г. Он должен улучшить этот пункт в 2004–2005 гг. (Национальный электронный перевод средств ).[34] В Корпорация Security Printing & Minting of India Ltd., слияние девяти учреждений, было основано в 2006 году и производит банкноты и монеты.[35]

Темпы роста национальной экономики снизились до 5,8% в последнем квартале 2008–2009 гг.[36] а центральный банк способствует экономическому развитию.[37]

В 2016 г. Правительство Индии внес поправки в Закон о RBI, чтобы установить Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) для установки. Это ограничило роль RBI в установлении процентных ставок, так как членство в MPC поровну разделено между членами RBI (включая губернатора RBI) и независимыми членами, назначаемыми правительством. Однако в случае равенства голосов голос губернатора RBI является решающим.[7]

В апреле 2018 года RBI объявил, что «организации, регулируемые RBI, не должны иметь дело или предоставлять услуги каким-либо физическим или юридическим лицам, имеющим дело или урегулирование виртуальные валюты," включая Биткойн.[38] Хотя позже RBI пояснил, что он «не запрещал» виртуальные валюты,[39] коллегия из трех судей Верховный суд Индии 4 марта 2020 года издал постановление о том, что RBI не смог продемонстрировать «по крайней мере некоторое подобие любого ущерба, понесенного его регулируемыми организациями» в результате обработки виртуальных валют, чтобы оправдать свое решение.[40] Жалоба в суд подана Ассоциация Интернета и мобильной связи Индии, членами которого являются некоторые биржи криптовалюты, чьи предприятия пострадали после приказа RBI 2018.[41][42][43]

Структура

Денежный музей RBI в Мумбаи была создана банком в рамках образовательной программы в 2004 году.

Центральный совет директоров - это главный комитет центрального банка. Правительство Индии назначает директоров на четырехлетний срок. Правление состоит из губернатора и не более четырех заместителей губернатора; четыре директора, представляющие региональные советы;[44] два - обычно Секретарь по экономическим вопросам и Секретарь финансовых услуг - от Министерство финансов и десять других директоров из различных областей. Резервный банк - под управлением Рагурама Раджана - хотел создать должность главного операционного директора (COO) в ранге заместителя управляющего и хотел перераспределить работу между пятью из них (четыре заместителя управляющего и главный операционный директор).[45][46]

Банк возглавляет губернатор, в настоящее время Шактиканта Дас.[2] Есть четыре заместителя губернатора Б. П. Канунго,[47] Махеш Кумар Джайн, М. Раджешвар Рао,[48] и Майкл Патра.[49][50][51][52]

Двое из четырех заместителей управляющего традиционно являются представителями RBI и избираются из числа исполнительных директоров банка. Один назначается из числа председателей банков государственного сектора, а другой - экономист. An Индийская административная служба офицер также может быть назначен заместителем губернатора RBI, а затем губернатором RBI, как в случае Ю. Венугопал Редди и Дуввури Суббарао. Другими лицами, входящими в состав центрального совета директоров RBI, являются Dr. Начикет Мор, Я. К. Девешвар, Профессор Дамодар Ачарья, Аджай Тьяги и Анджули Дуггал.

Исполнительные директора (ED) состоят из Шри М. Раджешвара Рао, Smt. Лили Вадера, доктор Раби Н. Мишра, Smt. Нанда С. Дэйв, Шри Анил К. Шарма, Шри С. К. Мурму, Шри Т. Раби Санкар, Д-р Джанак Радж, Шри П. Виджаякумар, Smt. Индрани Банерджи, доктор O.P. Mall and Smt. Судха Балакришнан (финансовый директор).[53]

Судха Балакришнан, бывший вице-президент компании National Securities Depository Limited вступил в должность первого финансового директора (CFO) Резервного банка 15 мая 2018 г .; ей присвоено звание исполнительного директора.[54]

Филиалы и опорные органы

Штаб-квартира RBI в Мумбаи[55]
Вид на здание регионального резервного банка со стороны пригородной железной дороги Ченнаи

RBI имеет четыре региональных представительства: Север в Нью-Дели, Юг в Ченнаи, Восток в Калькутте и Запад в Мумбаи. Представительства формируются пятью членами, назначаемыми на четыре года центральным правительством и по рекомендации центрального совета директоров служат в качестве форума для региональных банков и для решения задач, делегированных центральным советом.[56]

Он имеет два учебных заведения для офицеров, а именно. Колледж персонала Резервного банка, Ченнаи и Колледж сельскохозяйственного банкинга, Пуна. RBI управляет тремя автономными учреждениями, а именно: Национальный институт банковского менеджмента (NIBM), Институт исследований развития Индиры Ганди (IGIDR), Институт развития и исследований в области банковских технологий (IDRBT).[57] Есть также четыре зональных учебных центра в Мумбаи, Ченнаи, Калькутте и Нью-Дели.

Совет по финансовому надзору (BFS), сформированный в ноябре 1994 года, выполняет функции комитета CCBD по контролю над финансовыми учреждениями. Он состоит из четырех членов, назначаемых на два года, и принимает меры по усилению роли внешних аудиторов в финансовом секторе, внешнем мониторинге и системах внутреннего контроля. В Комитет Тарапоре был создан Резервным банком Индии под председательством бывшего заместителя управляющего RBI С. С. Тарапора, чтобы «проложить дорожную карту» к конвертируемость счета операций с капиталом. Комитет из пяти членов рекомендовал трехлетний срок для полной конвертируемости к 1999–2000 гг.

8 декабря 2017 года Сурекха Маранди, исполнительный директор (ED) Резервного банка Индии, заявил, что RBI откроет офис в северо-восточном штате Аруначал-Прадеш.[58]

Функции

Региональный офис Резервного банка Индии, вход в Дели с Якшини скульптура "Процветание через земледелие".[59]
Региональный офис RBI (справа) напротив GPO (слева) в Dalhousie Square, Калькутта.

Центральный банк любой страны выполняет множество функций, таких как надзор за денежно-кредитной политикой, эмиссия валюты, управление иностранной валютой, работа в качестве банка для правительства и в качестве банкира запланированных коммерческих банков. Это также работает на общий экономический рост страны. В преамбуле Резервного банка Индии описаны его основные функции:

... регулировать выпуск банкнот и хранение резервов с целью обеспечения денежно-кредитной стабильности в Индии и в целом управлять валютно-кредитной системой страны в своих интересах.

Финансовый надзор

Основная цель RBI - осуществлять консолидированный надзор за финансовым сектором, включающим коммерческие банки, финансовые учреждения и небанковские финансовые компании.

Правление формируется путем кооптирования четырех директоров из Центрального совета в качестве членов сроком на два года и возглавляется губернатором. Заместители управляющего резервного банка являются членами ex-officio. Один заместитель управляющего, обычно заместитель управляющего, отвечающий за банковское регулирование и надзор, назначается заместителем председателя совета директоров. Правление должно собираться обычно один раз в месяц. Он рассматривает отчеты о проверках и другие контрольные вопросы, переданные ему надзорными отделами.

BFS через Подкомитет по аудиту также нацелен на повышение качества функций обязательного аудита и внутреннего аудита в банках и финансовых учреждениях. Подкомитет по аудиту состоит из заместителя управляющего в качестве председателя и двух директоров Центрального совета в качестве членов. BFS контролирует функционирование Департамента банковского надзора (DBS), Департамента небанковского надзора (DNBS) и Управления финансовых институтов (FID) и дает указания по вопросам регулирования и надзора.

Регулятор и надзор за финансовой системой

Учреждение также является регулятором и надзором финансовой системы и устанавливает общие параметры банковских операций, в рамках которых функционирует банковская и финансовая система страны. Его цели - поддерживать доверие общества к системе, защищать интересы вкладчиков и предоставлять населению экономически эффективные банковские услуги. В Схема банковского омбудсмена был разработан Резервным банком Индии (RBI) для эффективного рассмотрения жалоб клиентов банка. RBI контролирует денежную массу, отслеживает экономические показатели, такие как валовой внутренний продукт и должен решить дизайн банкнот рупий, а также монет.[60]

Регулятор и надзор за платежно-расчетными системами

Платежные и расчетные системы играют важную роль в повышении общей экономической эффективности. Закон о платежных и расчетных системах 2007 года (Закон о PSS)[61] наделяет Резервный банк надзорными полномочиями, включая регулирование и надзор, за платежными и расчетными системами в стране. В этой роли RBI фокусируется на разработке и функционировании безопасных, надежных и эффективных механизмов оплаты и расчетов. Две платежные системы Национальный электронный перевод средств (НЕФТЬ) и брутто-расчет в реальном времени (RTGS ) позволяют физическим лицам, компаниям и фирмам переводить средства из одного банка в другой. Эти средства можно использовать только для перевода денег внутри страны.

НЕФТЬ работает на основе отложенных нетто-расчетов (DNS) и производит расчеты по транзакциям партиями. Расчет происходит по всем транзакциям, полученным до определенного срока. Он работает почасово - двенадцать населенных пунктов с 8 до 19 часов в будние дни и шесть с 8 до 13 часов по субботам.[62] Любая транзакция, инициированная после назначенного времени, должна будет дождаться следующего времени расчета. В RTGS транзакции обрабатываются непрерывно в течение всего рабочего времени. Расчетное время RBI - с 9:00 до 16:30 в будние дни и с 9:00 до 14:30 по субботам.[63]

Банкир и управляющий долгом перед государством

Так же, как физическим лицам нужен банк для эффективного и действенного проведения финансовых операций. Правительству также нужен банк для проведения своих финансовых операций. RBI служит этой цели для правительства Индии (GoI). Как банкир правительства Индии, RBI ведет свои счета, принимает платежи и производит платежи с этих счетов. RBI также помогает правительству Индии привлекать деньги от населения посредством выпуска облигаций и одобренных правительством ценных бумаг. В сентябре 2019 года на собрании директоров RBI было принято решение об изменении финансового отчетного года RBI на март – апрель, чтобы привести его в соответствие с календарем центрального правительства вместо текущего года с июня по июль.[64]

RBI выпускает налогооблагаемые облигации для инвестиций. С 1 июля 2020 года RBI предлагает Сберегательные облигации с плавающей ставкой, 2020 г. (налогооблагаемый) - FRSB 2020 (T). Проценты по облигациям выплачиваются каждые полгода, 1 января и 1 июля каждого года. Купон на 1 января 2021 года выплачивается из расчета 7,15% годовых. Процентная ставка на следующее полугодие будет обновляться каждые шесть месяцев, первое изменение произойдет 1 января 2021 года. Варианта выплаты процентов на накопительной основе нет.[65]

Управление валютой

Центральному банку удается достичь различных целей Закон об управлении иностранной валютой, 1999. Их цель - способствовать внешней торговле и платежам, а также способствовать упорядоченному развитию и поддержанию валютного рынка в Индии.

С растущей интеграцией индийской экономики в мировую экономику в результате увеличения торговли и потоков капитала, валютный рынок превратилась в ключевой сегмент финансового рынка Индии, и RBI играет важную роль в регулировании и управлении этим сегментом. RBI управляет валютными и золотыми резервами страны.

В определенный день обменный курс отражает спрос и предложение иностранной валюты, возникающие в результате торговых операций и операций с капиталом. Департамент финансовых рынков (FMD) RBI участвует на валютном рынке, осуществляя продажу / покупку иностранной валюты для снижения волатильности в периоды избыточного спроса / предложения иностранной валюты.

Выпуск валюты

Помимо правительства Индии, Резервный банк Индии является единственным органом, уполномоченным выпускать банкноты в Индии.

Банк также уничтожает банкноты, когда они не пригодны для обращения. Все деньги, выпущенные центральным банком, являются его денежными обязательствами, то есть центральный банк обязан обеспечивать валюту активами равной стоимости, чтобы повысить доверие населения к бумажной валюте. Цели состоят в том, чтобы выпускать банкноты и обеспечивать население их достаточным количеством, поддерживать валютную и кредитную систему страны, чтобы использовать ее наилучшим образом, а также поддерживать резервы.

RBI поддерживает экономическую структуру страны, так что он может достичь цели стабильности цен, а также экономического развития, потому что обе цели различны сами по себе.

Для печати банкнот RBI использует четыре устройства:[66]

Для чеканки монет SPMCIL имеет четыре монетных двора на Мумбаи, Нойда, Калькутта и Хайдарабад для производства монет.[66]

Хотя монеты чеканят, и ₹ 1 примечания выпущены Правительством Индии (GoI), RBI работает как агент GoI по распределению и обработке монет. RBI также работает над предотвращением подделки валюты, регулярно обновляя функции безопасности валюты.

RBI имеет право выпускать векселя номинальной стоимостью до ₹ 10000 и монеты до ₹ 1000 рупий.

Новый ₹ 500 и ₹ 2,000 выпущены 8 ноября 2016 года. Старая серия ₹ 1,000 и ₹ Банкноты 500 были запрещены 8 ноября 2016 года и больше не используются.

Ранее ₹ 1000 банкнот были отброшены RBI.

Банкирский банк

Нагпур филиал владеет большей частью золотых месторождений Индии.[67][68][69][70]

Резервный банк Индии также работает как центральный банк, где коммерческие банки являются держателями счетов и могут размещать деньги. RBI ведет банковские счета всех запланированных банков.[71] Коммерческие банки создают кредит. Обязанность RBI - контролировать кредит через CRR, ставку репо и операции на открытом рынке. Как банк банкира, RBI облегчает клиринг чеков между коммерческими банками и помогает межбанковским переводам средств. Он может предоставить финансовые возможности для планирования банков. Он выступает в качестве кредитора последней инстанции, предоставляя банкам ссуды в чрезвычайных ситуациях.

Регулятор банковской системы

RBI несет ответственность за регулирование финансовой системы страны. В качестве регулятора и надзора индийской банковской системы он обеспечивает финансовую стабильность и доверие населения к банковской системе. RBI использует такие методы, как инспекции на месте, наблюдение за пределами офиса, проверка и периодические встречи для контроля новых банковских лицензий, установления требований к капиталу и регулирования процентных ставок в определенных областях. RBI в настоящее время сосредоточен на внедрении норм.

Обнаружение фальшивой валюты

Основная статья: Поддельная банкнота Индии

Чтобы обуздать фальшивые деньги Проблема в Индии, RBI запустила веб-сайт, чтобы привлечь внимание масс к поддельным банкнотам на рынке. www.paisaboltahai.rbi.org.in предоставляет информацию об идентификации поддельной валюты.[72]

22 января 2014 г .; RBI выпустил пресс-релиз, в котором говорилось, что после 31 марта 2014 года он полностью выведет из обращения все банкноты, выпущенные до 2005 года. С 1 апреля 2014 года общественность должна будет обращаться к банкам для обмена этих банкнот. Банки предоставят возможность обмена этих банкнот до дальнейшего сообщения. Резервный банк также пояснил, что векселя, выпущенные до 2005 года, останутся законным платежным средством. Это означает, что банки должны обменивать банкноты как для своих клиентов, так и для не клиентов. Однако с 1 июля 2014 года для обмена более 15 банкнот номиналом 500 и 1000 не-клиенты должны будут предоставить документы, удостоверяющие личность и место жительства, а также предъявить адхар в отделение банка, в котором он / она хочет обменять банкноты.

Ожидается, что этот переход из резервного банка откроет черные деньги, хранящиеся в наличных. Поскольку в новых денежных знаках добавлены повышенные функции безопасности, они помогут снизить угрозу поддельной валюты.[73]

Развивающая роль

Центральный банк должен выполнять широкий спектр рекламных функций для поддержки национальных целей и отраслей.[21] RBI сталкивается с множеством межотраслевых и местных проблем, связанных с инфляцией. Некоторые из этих проблем являются результатом доминирующей части государственного сектора.[74]

Ключевые инструменты в этих усилиях включают кредитование приоритетных секторов, таких как сельское хозяйство, микро- и малые предприятия (ММП), жилье и образование. RBI работает над укреплением и поддержкой небольших местных банков и побуждает банки открывать филиалы в сельских районах, чтобы включить большую часть общества в банковскую сеть.

Связанные функции

RBI также является банкиром правительства и выполняет коммерческие банковские функции для центрального правительства и правительства штата. Он также выступает в роли их банкира. В Национальный жилищный банк (NHB) была основана в 1988 году для содействия приобретению частной недвижимости.[75]Учреждение также ведет банковские счета всех запланированных банков. 7 августа 2012 года RBI заявил, что индийская банковская система достаточно устойчива, чтобы противостоять стрессу, вызванному похожей на засуху ситуацией из-за плохого сезона дождей в этом году.[76]

Хранитель иностранной валюты

Резервный банк хранит резервы страны в международной валюте, и это позволяет Резервному банку справляться с кризисом, связанным с неблагоприятным положением платежного баланса.

2016 демонетизация

Люди собрались у банкомата Axis Bank в Мехсана, Гуджарат для снятия наличных после депонирования демонетизированных денежных знаков в банк 15 ноября 2016 года.
Основная статья: Демонетизация индийских банкнот 2016 года

8 ноября 2016 г. Правительство Индии объявил о демонетизация из всех ₹ 500 и ₹ 1,000 банкноты Серия Махатмы Ганди по рекомендации Резервного банка Индии (RBI).[77] Правительство заявило, что это действие приведет к сокращению теневой экономики и борьбе с использованием незаконных и фальшивых денежных средств для финансирования незаконной деятельности и терроризма.[78][79]

Резервный банк Индии установил подробную процедуру обмена демонетизированных банкнот на новые. ₹ 500 и ₹ 2,000 банкноты Махатма Ганди Новая серия и ₹ 100 банкноты предыдущих Серия Махатмы Ганди. Ключевыми моментами были:

Длинная очередь перед SBI Банкомат в Паравур недалеко от города Коллам в Керала, 19 ноября 2016 г.
  • Граждане должны были до 30 декабря 2016 года предъявить свои старые банкноты в любом офисе RBI или любом филиале банка и зачислить стоимость на свои соответствующие банковские счета.
  • Снятие наличных с банковских счетов было ограничено ₹10,000 (140 долларов США) в день и ₹20,000 (280 долларов США) в неделю на аккаунт с 10 по 13 ноября 2016 года. Этот лимит был увеличен до ₹24,000 (340 долларов США) в неделю с 14 ноября.[80][81]
  • Для неотложных потребностей в наличных деньгах старые банкноты можно было обменять на новые банкноты номиналом 500 и 2000 фунтов стерлингов, а также банкноты 100 фунтов стерлингов в кассах отделений банка, заполнив форму заявки вместе с действительным удостоверением личности. Было объявлено, что этот объект будет доступен до 30 декабря 2016 года.
    • Первоначально лимит был установлен на уровне ₹4,000 (56 долларов США) на человека с 8 по 13 ноября 2016 года.
    • Этот лимит был увеличен до ₹4,500 (63 доллара США) на человека с 14 по 17 ноября 2016 года.[80][81]
    • Лимит был снижен до ₹2,000 (28 долларов США) на человека с 18 ноября 2016 года.[82]
    • Обмен банкнот был резко прекращен с 25 ноября 2016 года.[83]
  • Изначально все банкоматы выдавали банкноты только ₹ Номинал 50 и 100 фунтов стерлингов, а снятие наличных в банкоматах было ограничено ₹2,000 (28 долларов США) в день.[84] Начиная с 14 ноября, банкоматы были перекалиброваны для выдачи новых банкнот номиналом 500 и 2000 фунтов стерлингов и обеспечения максимального снятия ₹2,500 (35 долларов США) в день, в то время как другие банкоматы, выдающие банкноты номиналом только 50 и 100 фунтов стерлингов, позволят максимально снять ₹2,000 (28 долларов США) в день.[80][81]

Однако исключения были сделаны для бензина, СПГ и заправочные станции, государственные больницы, Железнодорожный и стойки бронирования авиабилетов, признанные правительством штата молочные заводы и продовольственные магазины, крематории для приема старых банкнот номиналом 500 и 1000 фунтов стерлингов до 11 ноября 2016 года, который позднее был продлен до 14 ноября 2016 года и еще раз до 24 ноября 2016 года.[85][86] Международным аэропортам также было поручено содействовать обмену банкнотами на общую сумму ₹5,000 (70 долларов США) для иностранных туристов и вылетающих пассажиров.[87]

В соответствии с пересмотренными руководящими принципами, опубликованными 17 ноября 2016 года, семьям разрешили выехать. ₹250,000 (3500 долларов США) на свадебные расходы с одного счета при условии, что KYC совместимый. Также были изменены правила для фермеров, которым разрешено уйти. ₹25,000 (350 долларов США) в неделю со своих счетов в счет ссуды на урожай.[82][88]

Денежный кризис и недостатки

Очередь к банкомату на ₹ 100 банкнот в Howrah, 8 ноября 2016 г., 22:23 (IST)
Люди выстраиваются в очередь возле частного банка, чтобы внести и обменять старые ₹ 500 и ₹ 1000 банкнот в Калькутта 10 ноября 2016 г.

Нехватка наличных денег из-за демонетизации привела к хаосу, и большинство людей, державших старые банкноты, столкнулись с трудностями при их обмене из-за бесконечных очередей за пределами банков и банкоматов по всей Индии, что стало повседневной рутиной для миллионов людей, ожидающих депозита или обмена. ₹500 и ₹1,000 банкноты с 9 ноября.[89][90][91][92] В банкоматах заканчивались наличные после нескольких часов работы, и около половины банкоматов в стране перестали работать.[90] О спорадических случаях насилия сообщалось в Нью-Дели, но сообщений о тяжких телесных повреждениях не поступало,[93] люди совершали нападения на помещения банка и банкоматы,[94][95][96][97][98][99] и продовольственный магазин был разграблен в Мадхья-Прадеш после того, как владелец магазина отказался принять ₹500 банкнот.[100][101][102][103]

Заслуги

  • Это дало стране преимущество в 5 лакхов, так как в стране произошел огромный скачок налоговой базы и на 1 лакх увеличилось количество держателей карт.[104]
  • Денежные переводы хавалы маоистским и террористическим группировкам и сепаратистским группировкам были приостановлены из-за купюры номиналом 500 и 1000 рупий.[105]
  • Был очень большой всплеск цифровых транзакций даже в небольших городах и городах, где люди стали оплачивать товары и услуги в цифровом виде, что привело к устойчивому росту безналичных платежей.[106]

Политические ставки и нормы резервирования

Тарифы на 22 мая 2020 г.[107]
Ставки полиса
Полисная ставка РЕПО4.00%
Ставка обратного репо3.35%
Ставка маржинального постоянного кредита4.25%
Курс банка4.25%
Коэффициенты резервирования
Коэффициент денежного резерва (CRR)3.0%
Нормативно-правовой коэффициент ликвидности (SLR)18.00%
Ставки по кредитам и депозитам[108]
Базовая ставка8.95%–9.40%
Предельная стоимость кредитования овернайт на основе фондов (MCLR)7.80%–8.30%
Ставка сберегательного вклада3.25%–3.50%
Срочная депозитная ставка> 1 год6.25%–7.00%

Ставка репо

Дальнейшая информация: Договор обратного выкупа

Ставка репо (обратного выкупа), также известная как базовая процентная ставка, - это ставка, по которой RBI ссужает деньги коммерческим банкам на короткий срок (максимум 90 дней). Когда ставка репо увеличивается, заимствования у RBI становятся дороже. Если RBI хочет сделать заем денег для банков более дорогим, он аналогичным образом увеличивает ставку репо, если он хочет, чтобы банкам было дешевле занимать деньги, он снижает ставку репо. Если ставка репо увеличивается, банки не могут вести свой бизнес с прибылью, тогда как при снижении ставки репо происходит прямо противоположное. Как правило, ставки репо снижаются всякий раз, когда стране необходимо добиться прогресса в банковской сфере и экономике.

Если банки хотят занять деньги (на короткий срок, обычно на ночь) у RBI, они должны взимать эту процентную ставку. Банки должны закладывать государственные ценные бумаги в качестве обеспечения. Такая сделка происходит через договор о перекупке. Если банк хочет получить заем, он должен предоставить государственные ценные бумаги не ниже стоимости ₹ 1 миллиард (может быть больше из-за маржинального требования, которое составляет 5–10% от суммы кредита) и согласны выкупить их по ₹1,07 миллиарда (15 млн долларов США) на конец периода заимствования. Итак, банк заплатил ₹65 миллионов (910 000 долларов США) в качестве процентов. Именно поэтому она называется ставкой репо.

Государственные ценные бумаги, предоставленные банками в качестве обеспечения, не могут быть предоставлены SLR квота (иначе SLR упадет ниже 19,5% от NDTL и привлечь штрафы).

Чтобы обуздать инфляцию, RBI увеличивает ставку репо, что увеличивает расходы по займам для банков. Банки перекладывают эту повышенную стоимость на своих клиентов, что делает займы дорогостоящими для экономики в целом. Меньше людей будут обращаться за кредитами, и совокупный спрос снизится. Это приведет к снижению инфляции. RBI делает обратное, чтобы бороться с дефляцией. Когда RBI снижает ставку репо, банки по закону не обязаны снижать свои собственные базовая ставка.

Текущая ставка репо составляет 4%.[109]

Ставка обратного репо (RRR)

Дальнейшая информация: Договор обратного выкупа § Обратное репо

Как следует из названия, обратное репо ставка прямо противоположна ставке репо. Ставка обратного репо - это краткосрочная ставка по займам, по которой RBI занимает деньги у банков. Резервный банк использует этот инструмент, когда чувствует, что в банковской системе находится слишком много денег. Увеличение ставки обратного репо означает, что банки получат более высокую процентную ставку от RBI. В результате банки предпочитают ссужать свои деньги RBI, что всегда безопасно, вместо того, чтобы ссужать их другим (людям, компаниям и т. Д.), Что всегда рискованно.

Ставка репо означает ставку, по которой РБИ вводит ликвидность в банковскую систему, тогда как ставка обратного репо означает ставку, по которой центральный банк забирает ликвидность у банков. В настоящее время ставка обратного репо составляет 3,35%.[110]

Нормативно-правовой коэффициент ликвидности (SLR)

Дальнейшая информация: Требование резерва

Отдельно от CRRбанки обязаны поддерживать ликвидные активы в виде золота, наличных денег и одобренных ценных бумаг. Более высокий коэффициент ликвидности вынуждает коммерческие банки поддерживать большую часть своих ресурсов в ликвидной форме и, таким образом, снижает их способность предоставлять ссуды и ссуды, что оказывает антиинфляционное воздействие. Более высокий коэффициент ликвидности отвлекает средства банка от кредитов и авансов на инвестиции в государственные и утвержденные ценные бумаги.

В развитых странах центральные банки используют операции на открытом рынке - покупка и продажа приемлемых ценных бумаг центральным банком на денежном рынке - для влияния на объем наличных резервов в коммерческих банках и, таким образом, на объем кредитов и ссуд, которые они могут предоставить коммерческому и промышленному секторам. На открытом денежном рынке государственные ценные бумаги торгуются по рыночным процентным ставкам. В последние годы RBI все чаще прибегает к операциям на открытом рынке. Как правило, RBI использует

  1. Минимальная маржа при кредитовании под определенные ценные бумаги.
  2. Максимальный размер кредита для определенных целей.
  3. Дискриминационная процентная ставка, взимаемая с определенных видов авансов.

Прямой кредитный контроль в Индии бывает трех типов:

  1. Часть структуры процентных ставок, то есть по небольшим сбережениям и сберегательным фондам, устанавливается административно.
  2. Банки обязаны хранить 18% своих NDTL (чистых обязательств до востребования и срочных обязательств) в виде ликвидных активов.[111]
  3. Банки обязаны предоставлять кредиты приоритетным секторам в размере 40% их авансов.

Доля чистого спроса и срочных обязательств, которую банки должны поддерживать в безопасных и ликвидных активах, таких как государственные ценные бумаги, наличные деньги и золото. Здесь уместно упомянуть золотой своп июля 2014 года.[112][113][114] Настоящий SLR составляет 18,00%.

Курс банка

Дальнейшая информация: Курс банка

Банковский курс определен в разделе 49 Закона о RBI 1934 года как «стандартный курс, по которому RBI готов покупать или переучивать векселя или другие коммерческие бумаги, имеющие право на покупку». Когда банки хотят занять долгосрочные средства у RBI, RBI взимает с них процентную ставку. В настоящее время установлено значение 4,25.[111] Ставка банка не используется для контроля денежной массы, но штрафные ставки по-прежнему привязаны к ставке банка. Если банк не соблюдает SLR или же CRR требований, то RBI наложит штраф в размере 300 базисные точки выше банковской ставки.

Средство регулирования ликвидности (LAF)

Дальнейшая информация: Возможность корректировки ликвидности

Возможность корректировки ликвидности была введена в 2000 году. LAF - это механизм, предоставляемый Резервным банком Индии плановым коммерческим банкам для использования ликвидности в случае необходимости или для хранения избыточных средств в RBI на однодневной основе под обеспечение государственных ценных бумаг.

RBI принимает заявки на минимальную сумму ₹5 крор (700 000 долларов США) и кратно ₹ 50 миллионов после этого.

Коэффициент денежного резерва (CRR)

CRR относится к соотношению остатков денежных средств банка с RBI со ссылкой на чистый спрос банка и временные обязательства для обеспечения ликвидности и платежеспособности запланированных банков. Доля чистого спроса и срочных обязательств, которые банки должны поддерживать в виде наличных средств в РБИ. RBI установил CRR на уровне 3%.[115] Изменение CRR на 1% влияет на экономику на 1,37 000 крор.[115] Увеличение потребляет эту сумму из экономики, в то время как уменьшение вводит эту сумму в экономику. Итак, если у банка есть ₹2000000000 (28 миллионов долларов США) из NDTL тогда он должен держать ₹80 миллионов (1,1 млн долларов США) наличными через RBI. RBI не выплачивает проценты по CRR.

Предположим, экономика демонстрирует инфляционные тенденции, и RBI хочет контролировать эту ситуацию, корректируя SLR и CRR. Если RBI увеличит SLR до 50% и CRR до 20%, тогда у банка останется только ₹600 миллионов (8,4 млн долларов США) на операции. Теперь банку будет очень сложно поддерживать прибыльность с таким небольшим капиталом. Банку не останется иного выбора, кроме как поднять процентную ставку, в результате чего займы для клиентов станут более дорогостоящими. Это, в свою очередь, снизит общий спрос и, следовательно, в конечном итоге снизятся цены.

Операции на открытом рынке (OMO)

Дальнейшая информация: Работа на открытом рынке

Операция на открытом рынке - это деятельность по покупке и продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке для контроля предложения денег в банковской системе. Когда имеется избыточное предложение денег, центральный банк продает государственные ценные бумаги, тем самым высасывая избыточную ликвидность. Точно так же, когда ликвидность ограничена, RBI будет покупать государственные ценные бумаги и тем самым вливать денежную массу в экономику.

23 марта 2020 года Резервный банк Индии внесет 1 триллион рупий (короткая шкала ) через аукционы срочного РЕПО OMO (операции на открытом рынке) покупка государственных ценных бумаг. Резервный банк отслеживает состояние финансового рынка и ситуацию с ликвидностью в экономике по мере того, как Пандемия COVID-19 в Индии опасения рецессии.[116]

Средство с маргинальным статусом (MSF)

Эта схема была введена в мае 2011 года, и в ней могут участвовать все запланированные коммерческие банки. Банки могут занимать до 2,5%[117] процентов от их соответствующих чистых обязательств до востребования и срочных обязательств. RBI получает заявку в рамках этого механизма на минимальную сумму рупий. 10 миллионов и кратно рупий. 10 миллионов после этого.

Важным отличием от ставки репо является то, что банк может закладывать государственные ценные бумаги из своей квоты SLR (до одного процента). Так что даже если SLR опустится ниже 20,5%[118] заложив ценные бумаги квоты SLR в рамках MSF, банку не придется платить никаких штрафов. Ставка маржинального постоянного кредита в настоящее время составляет 4,25%.[119]

Качественные инструменты

Маржинальные требования

Дальнейшая информация: Отношение кредита к стоимости

Кредитная стоимость (LTV) - это отношение суммы кредита к фактической стоимости приобретенного актива.

RBI регулирует это соотношение, чтобы контролировать сумму, которую банк может ссудить своим клиентам. Например, человек хочет купить автомобиль на заемные деньги, а его стоимость равна ₹10 лакх (14 000 долларов США). Если LTV установлен на 70%, он может занять максимум ₹700,000 (9800 долларов США).

RBI может уменьшаться или увеличиваться для сдерживания инфляции или дефляции соответственно.

Выборочный кредитный контроль

В соответствии с этой мерой, RBI может специально предписывать банкам не предоставлять ссуды трейдерам определенных товаров, например сахар, пищевое масло и т. д. Это предотвращает спекуляцию / накопление товаров с использованием денег, взятых в долг в банках.[нужна цитата ]

Моральное убеждение

Дальнейшая информация: Моральное убеждение

В рамках этой меры RBI пытается убедить банки посредством встреч, конференций и заявлений в СМИ делать определенные вещи при определенных экономических тенденциях. Например, когда RBI снижает ставку репо, он просит банки также снизить базовую ставку. Другой пример этой меры - попросить банки сократить свои неработающие активы.

Ограничения денежно-кредитной политики

В развивающихся странах, таких как Индия, денежно-кредитная политика не дает немедленных результатов или не дает результатов из-за следующих факторов:

  1. Люди не используют альтернативные варианты инвестирования. Большая часть общества по-прежнему зависит от сберегательных счетов, срочных вкладов, Государственного резервного фонда для инвестиций. У коммерческих банков большие депозиты. RBI не является основным или даже крупным поставщиком денег для этих банков. Таким образом, любые денежно-кредитные меры, предпринимаемые центральным банком, оказывают незначительное или позднее влияние на экономику.
  2. Многие люди в сельской местности не имеют доступа к банковской сети, и все, что делает RBI, не влияет на их финансовую деятельность.
  3. Неопределенность, связанная с муссонами, отрицательно сказывается на производстве продуктов питания и тем самым вызывает рост цен на продукты питания. Денежно-кредитная политика не влияет на продовольственную инфляцию.

Снятие комиссии с транзакций RTGS и NEFT

RBI решил отменить сборы с RTGS (Система валовых расчетов в реальном времени) и NEFT (Национальный электронный перевод денежных средств ).[120]

Регулирование переменной оплаты труда руководства банка

В ноябре RBI представил ряд проектов руководящих принципов по регулированию переменной оплаты труда генеральных директоров и высшего руководства частных банков. Новые правила соответствуют Принципам разумной компенсации, опубликованным Советом по финансовой стабильности в апреле 2009 года. Правила будут применяться к генеральным директорам, постоянным директорам и лицам, принимающим существенные риски в частных банках, небольших финансовых банках и местным руководителям иностранных банков. Согласно новым правилам, по крайней мере, 50% заработной платы должно основываться на оценке результатов работы отдельного лица, подразделения, предприятия и фирмы, которая будет ограничена 300% фиксированной заработной платы. В случае переменной оплаты выше 200%, по крайней мере, 50% этой суммы должно быть через безналичные инструменты. Инструменты, связанные с акциями, включаются в состав переменных выплат. Гарантированный бонус не должен входить в компенсационный пакет, за исключением присоединения бонуса. RBI также ввел в действие пункты о возврате / малусе в случае ухудшения производительности. Банк должен определить репрезентативный набор условий, при которых может быть задействован пункт о взыскании за возврат / отказ.[121]

Публикации

Отчет под названием "Тенденции и прогресс банковского дела в Индии"публикуется ежегодно, как того требует Закон о банковском регулировании 1949 года. В отчете суммируются тенденции и события в финансовом секторе.[122] Начиная с апреля 2014 года Резервный банк Индии публикует обновления политики два раза в месяц.[123]

Комитеты, созданные RBI

KV Kamath комитет

В августе 2020 года RBI учредил комитет из пяти человек под председательством К.В. Камат, бывший Исполнительный директор из ICICI банка, чтобы дать рекомендации по норме разрешения COVID-19 связанные стрессовые кредиты. Для реструктуризации ссуд до 15 000 крор экспертному комитету было поручено разработать отраслевой план для успешного урегулирования проблемных ссуд. Параметры должны были включать аспекты, связанные с левериджем, ликвидностью и возможностью обслуживания долга.[124]

Рекомендации

  1. ^ https://d-nb.info/1138787981/34
  2. ^ а б «Шактиканта Дас - новый Хозяин RBI». United News of India. 11 декабря 2018 г.. Получено 11 декабря 2018.
  3. ^ Репортер, Э. Т. (14 июля 2020 г.). «Валютные резервы Индии достигли нового рекордного уровня в 513,254 миллиарда долларов США по состоянию на 3 ИЮЛЯ 2020 года». Economics Times.
  4. ^ Резервный банк Индии - Центральный банк Индии. Rbi.org.in.
  5. ^ «Резервный банк Индии - Центральный банк Индии». rbi.org.in.
  6. ^ «Все, что вы хотели знать о Комитете по денежно-кредитной политике». @деловая линия. Получено 13 июля 2019.
  7. ^ а б Кришнан, Аарати (4 июля 2016 г.). «Все, что вы хотели знать о Комитете по денежно-кредитной политике». Деловая линия. Получено 12 декабря 2018.
  8. ^ "Закон о Резервном банке Индии, 1934 г." (PDF). п. 115. Получено 6 августа 2012.
  9. ^ «ЗАКОН О РЕЗЕРВНОМ БАНКЕ ИНДИИ, 1934 г. (с изменениями, внесенными до 27 февраля 2009 г.)» (PDF). Резервный банк Индии (RBI). Получено 20 ноября 2010.
  10. ^ «История RBI - Краткая история - Национализация RBI». www.rbi.org.in.
  11. ^ Шринивас, Янамандра (1 декабря 2014 г.). «Мински, Денежно-кредитная политика и Монетный двор: вызовы искусству разработки денежно-кредитной политики в странах с развивающейся экономикой» (PDF). Сборник рабочих документов Института экономики Леви. SSRN  2532526.
  12. ^ «Резервный банк Индии». www.rbi.org.in.
  13. ^ «Резервный банк Индии». www.rbi.org.in.
  14. ^ Закон о Резервном банке Индии, 1934 г.. rbi.org.in
  15. ^ Киш, Сесил (1949). «Обзор« Денежно-кредитной политики Резервного банка Индии »Рохита». Экономический журнал. 59 (235): 436–438. Дои:10.2307/2226888. JSTOR  2226888.
  16. ^ http://egyankosh.ac.in/bitstream/123456789/48866/1/Block-4.pdf
  17. ^ , Мукерджи, Пранаб, Доктор Б. Лекция в память о Амбедкаре 2014 года о видении Индии в 21 веке, как это предусмотрено доктором Б. Р. Амбедкаром, pib.nic.in
  18. ^ а б "Резервный банк Индии: Платиновый юбилей (PDF) ". RBI.org.in. 2010. Проверено 15 апреля 2012 года.
  19. ^ "История". RBI. 1 апреля 1935 г.. Получено 20 августа 2010.
  20. ^ Уилсон, Бет Энн; Кейм, Джеффри Н. (2006). «Индия и мировая экономика». Экономика бизнеса. 41: 28–36. Дои:10.2145/20060104.
  21. ^ а б Джадхав, Наренда; Рэй, Партха; Босе, Дхритидьюти; Гупта, Индранил Сен (2003). «Балансовый отчет Резервного банка Индии: аналитика и динамика развития» (PDF). Периодические газеты Резервного банка Индии. 24 (3): 16.
  22. ^ а б Рид, Ананья Мукерджи (2002). «Реформы корпоративного управления в Индии». Журнал деловой этики. 37 (3): 249–268. Дои:10.1023 / А: 1015260208546. JSTOR  25074753.
  23. ^ а б c Кумар, Сунил; Гулати, Рачита (2009). «Сошлась ли эффективность индийских банков государственного сектора с банковскими реформами?». Международное обозрение экономики. 56: 47–84 [47–49]. Дои:10.1007 / s12232-008-0057-2.
  24. ^ Demetriades, Panicos O .; Луинтел, Кул Б. (1996). «Финансовое развитие, экономический рост и контроль над банковским сектором: данные из Индии». Экономический журнал. 106 (435): 359–374 [360]. Дои:10.2307/2235252. JSTOR  2235252.
  25. ^ «Резервный банк Индии - Хронология событий».
  26. ^ "Банковская комиссия объявлена ​​1 января 1969 г.". 27 апреля 2016 г.
  27. ^ Рэй, Абхик (2009). Эволюция Государственного банка Индии: эпоха с 1995 по 1980 гг.. Penguin Books Индия. ISBN  978-0-670-99906-4.
  28. ^ Альпана Киллавала: «История Резервного банка Индии - краткое изложение», пресс-релиз Резервного банка Индии, 18 марта 2006 г. (RBI)
  29. ^ Джадхав, Наренда; Рэй, Партха; Босе, Дхритидьюти; Гупта, Индранил Сен (2003). «Балансовый отчет Резервного банка Индии: аналитика и динамика развития» (PDF). Периодические газеты Резервного банка Индии. 24 (3): 40.
  30. ^ Хронология событий, развитие рынков: семена либерализации с 1985 по 1991 год (RBI)
  31. ^ Рэй, Амаль Канти (2008). «Социальное развитие Индии в десятилетие реформ: 1990–91 / 1999–2000». Исследование социальных показателей. 87 (3): 410. Дои:10.1007 / s11205-007-9148-9.
  32. ^ Джа, Рагбендра; Лонгджам, Иботомби С. (2006). «Структура финансовых сбережений во время экономических реформ в Индии» (PDF). Эмпирическая экономика. 31 (4): 861–869 [862]. Дои:10.1007 / s00181-006-0058-5. HDL:1885/40607.
  33. ^ Хронология событий, кризисов и реформ с 1991 по 2000 гг. (RBI)
  34. ^ «История RBI - 7 десятилетий государственной службы». Rbidocs.rbi.org.in. 1 апреля 1935 г.. Получено 20 августа 2010.
  35. ^ Корпорация Security Printing & Minting of India, О нас В архиве 6 февраля 2010 г. Wayback Machine (SPMCIL)
  36. ^ Обзор денежно-кредитной политики за 2 квартал 2009–2010 гг. В архиве 26 марта 2010 г. Wayback Machine, Пункт 15., (RBI)
  37. ^ Макроэкономические и денежно-кредитные тенденции - обзор за второй квартал 2009–2010 годов. rbi.org.in. п. 94
  38. ^ «Заявление о политике в области развития и регулирования» (PDF). RBI.org. Получено 5 марта 2020.
  39. ^ Чандрашекхар, Ананди (21 января 2020 г.). «RBI говорит, что криптовалюта не запрещена, но не стоит на нее рассчитывать». The Economic Times. Получено 5 марта 2020.
  40. ^ Моханти, Сучитра; Ананд, Нупур (4 марта 2020 г.). «Верховный суд Индии снял банковский запрет RBI на криптовалюту». Рейтер. Получено 5 марта 2020.
  41. ^ Кришнан, Мурали (4 марта 2020 г.). «Верховный суд отменяет запрет RBI 2018 на деятельность банков с криптовалютой». Hindustan Times. Получено 5 марта 2020.
  42. ^ Дели, 4 марта, Аниша Матур Нью; 4 марта 2020 ОБНОВЛЕНО :; Ist, 2020 12:31. «Верховный суд отменяет запрет RBI на торговлю криптовалютой». Индия сегодня. Получено 16 октября 2020.CS1 maint: лишняя пунктуация (связь) CS1 maint: числовые имена: список авторов (связь)
  43. ^ «SC позволяет торговать криптовалютой, отменяет ограничения RBI». The Economic Times. Получено 16 октября 2020.
  44. ^ Резервный банк Индии - Центральный банк Индии. Rbi.org.in. Проверено 21 мая 2014.
  45. ^ «RBI предлагает должность главного операционного директора в ранге заместителя губернатора». Индия сегодня.
  46. ^ «RBI предлагает должность исполнительного директора в ранге заместителя губернатора». ndtv.com.
  47. ^ "Би Пи Канунго назначен заместителем губернатора RBI". Бизнес-стандарт Индии. 10 марта 2017 г.. Получено 11 марта 2017.
  48. ^ "Текущие дела". МаятникEdu. МаятникEdu. Получено 9 октября 2020.
  49. ^ Наг, Анирбан (14 января 2020 г.). "Индия назначает карьеру центрального банкира заместителем управляющего". Новости Bloomberg. Получено 16 января 2020.
  50. ^ «Познакомьтесь с Майклом Патрой, новым заместителем губернатора RBI». The Economic Times. Press Trust of India. 14 января 2020. ISSN  0013-0389. OCLC  61311680. Получено 16 января 2020.
  51. ^ «Майкл Патра назначен заместителем губернатора RBI». Индийский экспресс. Мумбаи. Экономическое бюро ENS. 15 января 2020. OCLC  70274541. Получено 16 января 2020.
  52. ^ «Резервный банк Индии - заместители управляющего». rbi.org.in. Получено 19 марта 2020.
  53. ^ «Резервный банк Индии». m.rbi.org.in.
  54. ^ Ребелло, Джоэл (28 мая 2018 г.). «Судха Балакришнан назначен первым финансовым директором Резервного банка Индии». The Economic Times. Получено 4 июн 2018.
  55. ^ «Резервный банк Индии». Rbi.org.in. Получено 16 сентября 2011.
  56. ^ «О нас, организации и функциях». RBI. Получено 20 августа 2010.
  57. ^ "Резервный банк Индии - Ссылки по теме". www.rbi.org.in.
  58. ^ Сингх, Бикаш (8 декабря 2017 г.). «RBI откроет офис в Аруначал-Прадеше». The Economic Times.
  59. ^ «История Резервного банка». Получено 24 февраля 2009.
  60. ^ RBI, Часто задаваемые вопросы, Валютные вопросы В архиве 12 января 2012 г. Wayback Machine (RBI)
  61. ^ Закон о платежных и расчетных системах 2007 года. rbi.org.in
  62. ^ Часто задаваемые вопросы. rbi.org.in (24 ноября 2017 г.)
  63. ^ Часто задаваемые вопросы. rbi.org.in (10 декабря 2018 г.)
  64. ^ Джа, Сомеш (27 августа 2019 г.). «Спустя почти 8 десятилетий RBI изменит свой отчетный год на апрель – март». Бизнес-стандарт Индии. Получено 3 сентября 2019.
  65. ^ "Резервный банк Индии - пресс-релизы". www.rbi.org.in. Получено 4 июля 2020.
  66. ^ а б «RBI, Право на Информационный документ, стр. 29/30» (PDF).
  67. ^ "Резервный банк Индии - Нагпур - Профиль".
  68. ^ «Резервный банк Индии - Нагпур».
  69. ^ «Резервный банк Индии - Годовой отчет».
  70. ^ «Старое золото, лежащее в Нагпуре, может стимулировать курс валют, поскольку RBI планирует обменять металл на более чистый материал».
  71. ^ «Резервный банк Индии - Центральный банк Индии». rbi.org.in.
  72. ^ «RBI запускает веб-сайт, объясняющий обнаружение фальшивой валюты». Таймс оф Индия. 8 июля 2012 г.
  73. ^ «Резервный банк Индии». rbi.org.in.
  74. ^ Дас, Самарджит; Бхаттачарья, Кошик (2008). «Конвергенция цен по регионам в Индии». Эмпирическая экономика. 34 (2): 299–313. Дои:10.1007 / s00181-007-0123-8. HDL:10419/22907.
  75. ^ Шивам, Алпана; Каруппаннан, Садасивам (2002). «Роль государства и рынка в предоставлении жилья для групп с низкими доходами в Индии». Журнал жилищного строительства и искусственной среды. 17 (1): 69–88. Дои:10.1023 / А: 1014831817503. JSTOR  41107204.
  76. ^ «Индийские банки могут выдержать воздействие засухи: RBI». Таймс оф Индия. 7 августа 2012 г.
  77. ^ «Отзыв статуса законного тендера для нот на 500 и 1000 фунтов стерлингов: уведомление RBI (пересмотренное)». Резервный банк Индии. 8 ноября 2016 г.. Получено 8 ноября 2016.
  78. ^ «Вот что премьер-министр Моди сказал о новых банкнотах по 500, 2000 рупий и черных деньгах». Индия сегодня. 8 ноября 2016 г.. Получено 9 ноября 2016.
  79. ^ «Банкноты вышли из обращения». Таймс оф Индия. 8 ноября 2016 г.
  80. ^ а б c «Минфин пересмотрел позицию относительно наличия и распределения банкнот всех номиналов» (PDF). Министерство финансов, правительство Индии. Архивировано из оригинал (PDF) 14 ноября 2016 г.. Получено 13 ноября 2016.
  81. ^ а б c «Отзыв существующих банкнот в размере 500 фунтов стерлингов и 1000 фунтов стерлингов / - официального тендерного предложения - пересмотр лимитов». Резервный банк Индии. Получено 13 ноября 2016.
  82. ^ а б "Центральное правительство принимает несколько решений для содействия фермерам, мелким торговцам, сотрудникам группы" C "центрального правительства, включая аналогичные уровни в Вооруженных силах и Вооруженных силах, железных дорогах и на предприятиях центрального государственного сектора после отмены характера законного платежного средства. старых банкнот по 500 и 1000 рупий; также решает снизить лимит обмена старых банкнот по 500 и 1000 рупий через прилавок в банках с 4500 рупий / - до 2000 рупий / - вступает в силу с 18 ноября 2016 г. " (PDF). Министерство финансов, правительство Индии. Архивировано из оригинал (PDF) 17 ноября 2016 г.. Получено 17 ноября 2016.
  83. ^ Верма, Санни (25 ноября 2016 г.). «С сегодняшнего дня обмен банкнотами прекратился, премьер-министр Моди обещает возобновить поход после 24 ноября».. Индийский экспресс. Получено 5 июн 2020.
  84. ^ «Банкоматы - отказ от выдачи банкнот старого высокого достоинства - Прекращение операций». Резервный банк Индии. 8 ноября 2016 г.. Получено 8 ноября 2016.
  85. ^ «Правительство продлевает срок освобождения старых облигаций до полуночи 24 ноября». Индуистский. Получено 14 ноября 2016.
  86. ^ «Часто задаваемые вопросы об отзыве законного тендерного характера существующих банкнот номиналом 500 фунтов стерлингов / - и 1000 фунтов стерлингов / -». Резервный банк Индии. Получено 13 ноября 2016.
  87. ^ «Торговые точки, которые будут принимать банкноты на 1000 и 500 рупий в течение следующих 72 часов». The Economic Times. 8 ноября 2016 г.. Получено 9 ноября 2016.
  88. ^ «Правило демонетизации изменено, семьи могут снимать 2,5 лакха на свадьбы с одного счета». Индия сегодня. 17 ноября 2016 г.. Получено 17 ноября 2016.
  89. ^ «Демонетизация Индии: хаос в банкоматах». Аль-Джазира. Получено 9 ноября 2016.
  90. ^ а б «Демонетизация: хаос растет, очереди в банках становятся длиннее, а по выходным банкоматы». 12 ноября 2016.
  91. ^ "Индия: демонетизация сказывается на бедных". Аль-Джазира. 16 ноября 2016 г.. Получено 17 ноября 2016.
  92. ^ «Очереди в банках, банкоматах по выходным становятся длиннее». Индуистский. 12 ноября 2016.
  93. ^ «Демонетизация: спорадические случаи насилия в Дели, полицейские принимают 4,5 тысячи звонков». Новый индийский экспресс.
  94. ^ «Беспорядки вспыхивают в городах UP, поскольку толпы безналичных денег выходят гнев на сотрудников банка». Получено 24 ноября 2016.
  95. ^ «На западе UP насилие знаменует 13-й день демонетизации». Получено 24 ноября 2016.
  96. ^ «Эффект демонетизации: рост вандализма в банкоматах». 18 ноября 2016 г.. Получено 24 ноября 2016.
  97. ^ «Демонетизация: разгневанные клиенты ломают стеклянную дверь банка в Колламе». Индийский экспресс. 12 ноября 2016.
  98. ^ «Нет денег:« разочарованный »человек разбивает стеклянную стену банкомата». Индуистский. 13 ноября 2016 г.
  99. ^ Спрятался в уборной в течение часа: чиновник после атаки в IDBI Bank. thequint.com (12 ноября 2016 г.)
  100. ^ «Сельские жители грабят магазин по справедливой цене после того, как дилер отказывается от утилизированных банкнот». Hindustan Times. 12 ноября 2016.
  101. ^ Нервы ломаются в долгом ожидании денег, магазин разграблен. Телеграф (Калькутта) (13 ноября 2016 г.). Проверено 26 декабря 2018.
  102. ^ Жители деревни разграбили продовольственные магазины в Мадхья-Прадеше после того, как владелец магазина отказался принимать старые купюры. Business Insider.in (12 ноября 2016 г.). Проверено 26 декабря 2018.
  103. ^ Demonetisation Fallout: безналичные жители Лутить магазин PDS в деревне Чхатарпур. News18.com (21 декабря 2018 г.). Проверено 26 декабря 2018.
  104. ^ «Демонетизация премьер-министра Нарендры Моди принесла экономике преимущество в 5 лакх крор». 25 мая 2017.
  105. ^ «Истощились средства для террористических и маоистских группировок».
  106. ^ "Бхарат становится цифровым".
  107. ^ "снижение ставок-продление моратория на ссуды". livemint.com. Получено 22 мая 2020.
  108. ^ «Ставки по кредитам и депозитам». rbi.org.in. Декабрь 2018 г.
  109. ^ «Ставка репо RBI - новости по ставке репо RBI, объявление о снижении ставки RBI, новости о снижении ставки репо». The Economic Times. Получено 27 декабря 2019.
  110. ^ «Губернатор RBI объявляет о продлении моратория на кредиты еще на 3 месяца до 31 августа». Zee News. 22 мая 2020. Получено 4 июн 2020.
  111. ^ а б «Резервный банк Индии». rbi.org.in. Получено 4 июн 2020.
  112. ^ «RBI инициирует обмен старого золота на новое - Times of India».
  113. ^ «Резервный банк Индии инициирует обмен старого золота на новое».
  114. ^ name = "nagpurtoday1"
  115. ^ а б «RBI снижает ставку репо на 75 б.п. до 4,4%, CRR на 100 б.п. до 3%: полное заявление». Zee News. 27 марта 2020 г.. Получено 4 июн 2020.
  116. ^ «Коронавирусная угроза: RBI объявляет о покупке OMO на сумму 1 лакх крор для повышения ликвидности». Бизнес сегодня. 23 марта 2020 г.. Получено 23 марта 2020.
  117. ^ Резервный банк Индии - Уведомления. Rbi.org.in. Проверено 26 декабря 2018.
  118. ^ RBI / 2014-15 / 445 DBR.Ret.BC.70 / 12.02.001 / 2014-15, dt. 16 октября 2016 г.
  119. ^ «Резервный банк Индии». www.rbi.org.in. Получено 29 сентября 2020.
  120. ^ «RBI снимает комиссию с транзакций NEFT, RTGS». Таймс оф Индия. 6 июня 2019.
  121. ^ «RBI ограничивает переменную заработную плату топ-менеджмента в частных банках». BloombergQuint. Получено 5 ноября 2019.
  122. ^ К. Р. Л. Нарасимхан (2 декабря 2013 г.). «Сокращение НПД - ключевой вопрос». Индуистский. Получено 2 декабря 2013.
  123. ^ «Сохранение статус-кво». Индуистский. 2 апреля 2014 г.. Получено 6 апреля 2014.
  124. ^ «RBI формирует комитет из пяти членов под руководством К.В. Камата, который рекомендует параметры реструктуризации кредита». The Economic Times. Получено 2 сентября 2020.

дальнейшее чтение

  • С. Л. Н. Симха. История Резервного банка Индии, том 1: 1935–1951 гг.. RBI. 1970 г. ISBN  81-7596-247-Х. (Репринт 2005 г. в формате PDF )
  • Резервный банк Индии: функции и работа. RBI. 2005 г. (Репринт 2005 г. в формате PDF )
  • Г. Балачандран. Резервный банк Индии, 1951–1967 гг.. Oxford University Press. 1998. ISBN  0-19-564468-9. (PDF )
  • A. Vasudevan et al. Резервный банк Индии, том 3: 1967–1981. RBI. 2005 г. ISBN  81-7596-299-2. (PDF )
  • Сесил Киш: Обзор "Денежно-кредитная политика Резервного банка Индии" К. Н. Раджа. В: Экономический журнал. Vol. 59, No. 235 (сентябрь 1949 г.), стр. 436–438.
  • Финдли Г. Ширрас: Резервный банк Индии. В Экономический журнал. Vol. 44, № 174 (июнь 1934 г.), стр. 258–274.

внешняя ссылка