Национальная фондовая биржа Индии - National Stock Exchange of India

Национальная фондовая биржа
Национальная фондовая биржа Индии (NSE) logo.svg
Логотип Национальной фондовой биржи Индии
Национальная фондовая биржа Индии 2.jpg
ТипФондовая биржа
Место расположенияМумбаи, Индия
Основан1992; 28 лет назад (1992)
ВладелецНациональная фондовая биржа Индии Limited
Ключевые люди
ВалютаИндийская рупия (₹)
Нет. списков1,952[1]
Рыночная капитализация2,27 трлн долларов США (Апрель 2018 г.)[1]
Объем₹28,692 миллиарда (400 миллиардов долларов США) (Июнь 2014 г.)
ИндексыНЕСКОЛЬКО 50
NIFTY Next 50
БЫЛО 500
Интернет сайтwww.nseindia.com
Здание NSE в BKC, Мумбаи

Национальная фондовая биржа Индии Limited (NSE) является ведущим фондовая биржа из Индия, находится в Мумбаи, Махараштра. NSE была основана в 1992 году как первая дематериализованная электронная биржа в стране. NSE была первой биржей в стране, которая предоставила современную, полностью автоматизированную электронную торговую систему на основе экрана, которая предлагала простые торговые возможности инвесторам, разбросанным по всей стране. Викрам Лимай является управляющим директором и главным исполнительным директором NSE.

Национальная фондовая биржа имеет всего рыночная капитализация более чем АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$2,27 триллиона, то есть 11-я по величине фондовая биржа в мире по состоянию на апрель 2018 г.[1] Флагманский индекс NSE, НЕСКОЛЬКО 50, фондовый индекс 50 широко используется инвесторами в Индия и во всем мире как барометр индийского рынка капитала. В НЕСКОЛЬКО 50 Индекс был запущен в 1996 году NSE.[2] Однако, по оценкам Вайдьянатана (2016), только около 4% индийской экономики / ВВП фактически поступает от фондовых бирж Индии.[3]

В отличие от таких стран, как США, где почти 70% территории страны ВВП поступает от крупных компаний в корпоративный На долю корпоративного сектора в Индии приходится всего 12-14% национального ВВП (по состоянию на октябрь 2016 г.). Из них только 7800 компаний зарегистрированы, из которых только 4000 торгуются на фондовых биржах BSE и NSE. Следовательно, акции торгуются на BSE и NSE составляют лишь около 4% Индийская экономика, который в основном связан с доходами от так называемого неорганизованного сектора и расходов домашних хозяйств.[3]

По оценкам Economic Times, по состоянию на апрель 2018 года 6 крор (60 миллионов) розничных инвесторов вложили свои сбережения в акции в Индии либо путем прямой покупки акций, либо через паевые инвестиционные фонды.[4] Ранее в отчете комитета Бимал Джалан говорилось, что всего 1,3% населения Индии инвестировало в фондовый рынок, по сравнению с 27% в фондовый рынок. Соединенные Штаты и 10% в Китае.[5][6][7][8]

История

Национальная фондовая биржа была создана в 1992 году для обеспечения прозрачности индийских фондовых рынков. Вместо того, чтобы торговое членство ограничивалось группой брокеров, NSE гарантировала, что любой, кто обладает квалификацией, опытом и отвечает минимальным финансовым требованиям, может торговля.[9] В этом контексте NSE опередила свое время, когда разделила владение и управление биржей в рамках SEBI присмотр. Информация о ценах на акции, к которой раньше могла получить доступ лишь горстка людей, теперь с такой же легкостью могла видеть клиент в удаленном месте. Бумажные расчеты были заменены электронными депозитарными счетами, и расчеты по сделкам всегда производились вовремя. Одно из наиболее важных изменений касалось создания надежной системы управления рисками, чтобы гарантировать, что гарантии расчетов защитят инвесторов от маклер по умолчанию.

NSE была создана группой ведущих финансовых институтов Индии по инициативе Правительство Индии обеспечить прозрачность индийского рынка капитала. На основании рекомендаций, изложенных комитетом Фервани, NSE была создана с диверсифицированным пакетом акций, в который вошли отечественные и глобальные инвесторы. К ключевым отечественным инвесторам относятся Корпорация по страхованию жизни, Государственный банк Индии, IFCI Limited , IDFC Limited и Stock Holding Corporation of India Limited. Ключевые глобальные инвесторы включают Gagil FDI Limited, GS Strategic Investments Limited, SAIF II SE Investments Mauritius Limited, Aranda Investments (Mauritius) Pte Limited и PI Opportunities Fund I.[10]

Биржа была зарегистрирована в 1992 году как компания, уплачивающая налоги, и была признана фондовой биржей в 1993 году в соответствии с Законом о договорах о ценных бумагах (регулирование) 1956 года, когда П. В. Нарасимха Рао был премьер-министром Индии и Манмохан Сингх был министром финансов. NSE начала операции в сегменте оптового долгового рынка (WDM) в июне 1994 года. Сегмент рынка капитала (акций) NSE начал свою деятельность в ноябре 1994 года, а операции в сегменте производных финансовых инструментов - в июне 2000 года. NSE предлагает торговлю, клиринг и расчеты услуги в беспристрастность, производный финансовый инструмент, долг, товарные деривативы, и валютные деривативы сегменты. Это была первая биржа в Индии, которая представила электронную торговую площадку, таким образом объединив базу инвесторов по всей стране. NSE имеет 2500 VSAT и 3000 выделенных линий в более чем 2000 городах Индии.

NSE также сыграла важную роль в создании National Securities Depository Limited (NSDL), который позволяет инвесторам безопасно хранить и передавать свои акции и облигации в электронном виде. Это также позволяет инвесторам держать и торговля всего за одну акцию или облигацию. Это не только сделало хранение финансовых инструментов удобным, но, что более важно, устранило необходимость в бумажных сертификатах и ​​значительно сократило количество инцидентов, связанных с поддельными или поддельными сертификатами, а также мошеннических транзакций, которые преследовали индийский фондовый рынок. Безопасность NSDL в сочетании с прозрачностью, более низкими ценами на сделки и эффективностью, которые предлагала NSE, значительно повысили привлекательность индийского фондового рынка для внутренних и международных инвесторов.

NSE EMERGE

Эта статья о Национальной фондовой бирже Индии. Для NSE EMERGE см. NSE EMERGE.

NSE EMERGE - это новая инициатива NSE для Малые и средние предприятия (МСП) & Запускать компании в Индии.[11] Эти компании могут получить листинг на NSE без Первичное публичное размещение акций (IPO). Эта платформа поможет малым и средним предприятиям и стартапам связаться с инвесторами и поможет им в сборе средств.[12] В августе 2019 года 200-я компания, зарегистрированная на платформе NSE для малого и среднего бизнеса.[13]

Рынки

NSE предлагает торговлю и инвестиции в следующих сегментах

Беспристрастность

Производные

Долг

Деривативы на акции

Национальная фондовая биржа Индии с ограниченной ответственностью (NSE) начала торги производными финансовыми инструментами с запуском фьючерсов на индексы 12 июня 2000 года. Сегмент фьючерсов и опционов NSE произвел глобальное признание. В сегменте фьючерсов и опционов доступна торговля индексом NIFTY 50, индексом NIFTY IT, индексом NIFTY Bank, индексом NIFTY Next 50 и фьючерсами на отдельные акции. Также доступна торговля фьючерсами и опционами Mini Nifty и долгосрочными опционами на NIFTY 50.[14] Средний дневной оборот в сегменте F&O биржи в течение финансового года с апреля 2013 года по март 2014 года составил ₹1.52236 трлн (21 миллиард долларов США).

29 августа 2011 года Национальная фондовая биржа запустила производные контракты на наиболее популярные в мире фондовые индексы, S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. NSE - первая индийская биржа, запустившая глобальные индексы. Это также первый случай в мире, когда фьючерсные контракты на индекс S&P 500 были введены и зарегистрированы на бирже за пределами их родной страны, США. Новые контракты включают фьючерсы на DJIA и S&P 500 и опционы на S&P 500.

3 мая 2012 года Национальная фондовая биржа запустила производные контракты (фьючерсы и опционы) на FTSE 100, широко отслеживаемом индексе фондового рынка Великобритании. Это был первый в своем роде индекс фондового рынка Великобритании, запущенный в Индии. FTSE 100 включает 100 крупнейших компаний с голубыми фишками, котирующихся в Великобритании, и принес 17,8% инвестиций за три года. Индекс составляет 85,6% капитализации фондового рынка Великобритании.[15]

10 января 2013 года Национальная фондовая биржа подписала письмо о намерениях с Japan Exchange Group, Inc. (JPX) по подготовке к запуску фьючерса на индекс NIFTY 50, репрезентативного индекса цен акций Индии, на Osaka Securities Exchange Co. ., Ltd. (OSE), дочерняя компания JPX.[16]

В дальнейшем обе стороны будут готовиться к листингу NIFTY 50 в иенах.[17] Фьючерсы на индексы к марту 2014 года, дате интеграции деривативных рынков OSE и Tokyo Stock Exchange, Inc. (TSE), дочерней компании JPX. Это первый раз, когда розничные и институциональные инвесторы в Японии смогут ознакомиться с индийскими рынками, помимо текущих ETF, в своей валюте и в своем часовом поясе. Таким образом, инвесторы не будут сталкиваться с валютным риском, поскольку им не придется инвестировать в контракты, выраженные в долларах или рупиях.

В августе 2008 года валютные деривативы были введены в Индии с запуском валютных фьючерсов в USD – INR NSE. Также были добавлены валютные фьючерсы в евро, фунтах и ​​иенах. Среднедневной оборот биржи в сегменте F&O на 20 июня 2013 года составил ₹419.2616 миллиардов (5,9 млрд долларов США) в виде фьючерсов и ₹273.977 миллиарда (3,8 млрд долларов США) соответственно.

Фьючерсы на процентную ставку

В декабре 2013 года биржи в Индии получили одобрение регулятора рынка SEBI на запуск фьючерсов на процентную ставку (IRF) на одну облигацию правительства Индии или корзину облигаций, расчет по которым будет производиться денежными средствами. Участники рынка выступали за то, чтобы расчет по продукту производился наличными и был доступен по единой облигации. NSE запустит фьючерсные контракты на облигации NSE 21 января на высоколиквидные 10-летние облигации GOI с доходностью 7,16% и 8,83%. Фьючерсы на процентную ставку были впервые введены в Индии NSE 31 августа 2009 года, ровно через год после запуска валютных фьючерсов. NSE стала первой фондовой биржей, получившей одобрение фьючерсов на процентную ставку в соответствии с рекомендациями комитета SEBI-RBI.

Долговой рынок

13 мая 2013 года NSE запустила первую в Индии специализированную платформу по долговым обязательствам, чтобы обеспечить ликвидную и прозрачную торговую платформу для продуктов, связанных с долгом.[18]

Сегмент долга дает возможность розничным инвесторам инвестировать в корпоративные облигации на ликвидной и прозрачной биржевой платформе. Это также помогает учреждениям, являющимся держателями корпоративных облигаций. Это идеальная платформа для покупки и продажи по оптимальным ценам, которая помогает корпорациям получать адекватный спрос при выпуске облигаций.

График торгов

Торговля в сегменте акций происходит во все дни недели (кроме субботы, воскресенья и праздничных дней, объявленных Биржей заранее). Рыночные сроки для сегмента акций:

  • (1) Предоткрытая сессия:
    • Ввод и изменение заказа Открыто: 09:00
    • Ввод и изменение заказа Закрытие: 09:08*

*со случайным закрытием в последнюю минуту. Предварительно открыть согласование заказа начинается сразу после закрытия предварительного открытия заявки.

  • (2) Регулярная торговая сессия
    • Нормальный / розничный долг / ограниченный физический рынок открыт: 09.15
    • Обычный / Розничный долг / Ограниченный физический рынок Закрытие: 15:30.
    • После рыночных часов: с 16:00 до 09:00.

Биржевые фонды и производные финансовые инструменты на Национальной фондовой бирже

Следующие продукты торгуются по индексу NIFTY 50 на индийском и международном рынке:

  • 7 компаний по управлению активами запустили биржевые фонды по индексу NIFTY 50, которые котируются на NSE
  • 15 индексных фондов запущены на NIFTY 50 Index
  • Единичные продукты были включены в индекс NIFTY 50 несколькими страховыми компаниями в Индии.
  • Мировые индексы

Торговля производными финансовыми инструментами по индексу NIFTY 50:

  • Торговля фьючерсами и опционами на индекс NIFTY 50
  • Торговля фьючерсами на индекс NIFTY 50 на Сингапурской фондовой бирже (SGX)
  • Торговля фьючерсами на индекс NIFTY 50 на Чикагской товарной бирже (CME)

Технологии

Торговые системы NSE - это современное приложение. Он имеет рекорд безотказной работы 99,99% и обрабатывает более миллиарда сообщений каждый день с временем отклика менее миллисекунды.[19]

NSE добилась огромных успехов в области технологий за эти 20 лет. В 1994 году, когда начались торги, технология NSE обрабатывала 2 ордера в секунду. В 2001 году это число увеличилось до 60 заказов в секунду. Сегодня NSE может обрабатывать 1 60 000 заказов / сообщений в секунду с бесконечной возможностью масштабирования в короткие сроки по запросу. NSE постоянно работает над сокращением цикла расчетов. Расчеты всегда проходили гладко. Расчетный цикл был сокращен с T + 3 до T + 2 / T + 1.

Финансовая грамотность

NSE сотрудничал с несколькими университетами, такими как Институт политики и экономики Гокхале (GIPE), Пуна, Университет Бхарати Видьяпит Димед (BVDU), Пуна, Университет Гуру Гобинд Сингха Индрапрастха, Дели, Университет Равеншоу в Каттаке и Университет Пенджаби, Патиала, среди других предлагать курсы MBA и BBA. NSE также предоставила имитацию программного обеспечения для моделирования рынка под названием NSE Learn to Trade (NLT) для развития навыков инвестирования, торговли и управления портфелем среди студентов.[20] Программное обеспечение для моделирования очень похоже на программное обеспечение, используемое в настоящее время профессионалами рынка, и помогает студентам научиться торговать на рынках.

NSE также проводит онлайн-экзамены и присуждает сертификаты в рамках своих программ сертификации на финансовых рынках (NCFM).[21]В настоящее время сертификаты доступны в 46 модулях, охватывающих различные секторы финансовых рынков и рынков капитала, как для начального, так и для продвинутого уровня. Список различных модулей можно найти на официальном сайте NSE India. Кроме того, с августа 2009 года он предлагал краткосрочный курс под названием NSE Certified Capital Market Professional (NCCMP).[22]Сертифицированный специалист по рынку капитала NCCMP или NSE - это 100-часовая программа продолжительностью более 3–4 месяцев, проводимая в колледжах и охватывающая теоретическое и практическое обучение по предметам, связанным с рынками капитала. NCCMP охватывает такие темы, как фондовые рынки, рынки долговых инструментов, деривативы, макроэкономика, технический анализ и фундаментальный анализ. Успешные кандидаты получают совместную сертификацию от NSE и заинтересованных сторон.

Случай совместного размещения NSE

8 июля 2015 года Сучета Далал написала статью на Moneylife, в которой утверждала, что некоторые сотрудники NSE сливают конфиденциальные данные, связанные с высокочастотной торговлей или совместными серверами, избранному набору участников рынка, чтобы они могли торговать быстрее, чем их конкуренты. NSE заявило о клевете в статье Moneycontrol. 22 июля 2015 года NSE подала ₹1000000000 (14 миллионов долларов США) иск против Moneycontrol.[23] Однако 9 сентября 2015 года Высокий суд Бомбея прекратил дело и оштрафовал NSE. ₹5 миллионов (70 000 долларов США) в этом деле о диффамации против Moneycontrol (www.moneylife.in).[24] Высокий суд попросил NSE заплатить ₹150,000 (2100 долларов США) каждому журналисту Дебашису Басу и Сучета Далал а остальные ₹4,7 миллиона (66 000 долларов США) в две больницы.

Высокий суд Бомбея оставил постановление о судебных издержках на две недели в ожидании слушания апелляции, поданной NSE.[25]

В мае 2019 года SEBI запретил NSE доступ к рынкам сроком на 6 месяцев. Хотя NSE подтвердила, что это не повлияет на их работу, они не смогут провести IPO или представить какие-либо новые торговые продукты на этот период. Кроме того, наблюдательный орган также приказал NSE изъять 624,9 крор рупий (вместе с начисленными процентами за период), сумму, эквивалентную прибыли, полученной от недобросовестной торговой практики серверов совместного размещения, которые они предоставили в период с 2010–2011 гг. 2013–14.

Правление также вынесло распоряжения против 16 человек, включая бывших управляющих директоров и генеральных директоров Рави Нараина и Читру Рамакришну, приказав им выплатить 25% их зарплаты в течение этого периода вместе с процентами. Все деньги перечисляются в Фонд защиты и образования инвесторов. Эти люди также были лишены права доступа на рынки или занимали какие-либо позиции в компании, зарегистрированной на бирже, в течение пяти лет.[26]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c «Ежемесячные отчеты - Всемирная федерация бирж». WFE.
  2. ^ https://www.nseindia.com/global/content/about_us/history_milestones.htm
  3. ^ а б «Национальные экономические дебаты - фондовые рынки или фальсифицированные казино - доклад профессора доктора Р. Вайдьянатана (IIM Bangalore) - 21 января 2011 г., Мумбаи». Национальные экономические дебаты. Получено 1 ноября 2016.
  4. ^ Тукрал, Арун (24 апреля 2018 г.). «Для тех, кто не зарабатывает много денег на акциях, вот загвоздка». The Economic Times. Получено 24 апреля 2018.
  5. ^ «Увеличение базы розничных инвесторов: у SEBI впереди тяжелая работа». Moneylife. 2 июня 2011 г.. Получено 24 апреля 2018.
  6. ^ Джалан, Бимал (1 ноября 2010 г.). Отчет Комитета Джалана за 2010 год - Обзор собственности и управления институтами рыночной инфраструктуры (PDF). Мумбаи: SEBI. Получено 24 апреля 2018.
  7. ^ Chandrasekhar, C.P .; Маллик, Сарат; А, Акрити. Неуловимый розничный инвестор: насколько глубокими могут (и должны быть) быть фондовые рынки Индии? (PDF). SEBI. Получено 24 апреля 2018.
  8. ^ Библиотека Конгресса, Федеральное исследовательское управление (30 декабря 2011 г.). ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ СРЕДИ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ В США (PDF). Вашингтон, округ Колумбия: SEC / Библиотека Конгресса. Получено 24 апреля 2018.
  9. ^ КОРРЕСПОНДЕНТ, СПЕЦИАЛЬНЫЙ. «Национальная фондовая биржа подаст документ об IPO к 2017 году». Индуистский. Получено 26 февраля 2017.
  10. ^ «Структура владения акциями NSE (за квартал, закончившийся 30 сентября 2014 г.)» (PDF). /www.nseindia.com. Национальная фондовая биржа Индии Limited. Получено 7 января 2015.
  11. ^ «NSE запускает биржу для малого и среднего бизнеса с первым листингом - Деловые новости». businesstoday.in. Получено 7 октября 2019.
  12. ^ «Привлечение капитала: почему IPO малого и среднего бизнеса может быть хорошим выбором для малого бизнеса». The Economic Times. 10 июн 2019. Получено 7 октября 2019.
  13. ^ Ласкар, Анируд (22 августа 2019 г.). «NSE получает 200-ю компанию, котирующуюся на своей платформе для малого и среднего бизнеса». Мята. Получено 7 октября 2019.
  14. ^ Санчит, Таксали. "Изящная цепочка опционов". Investiture.in. Санчит. Получено 20 января 2020.
  15. ^ [1]
  16. ^ ОБНОВЛЕНИЕ 1. NSE Индии и японская JPX планируют отличные фьючерсы на Осаку. Рейтер. Проверено 6 декабря 2013.
  17. ^ https://www.nseindia.com/products/content/equities/indices/broad_indices.htm
  18. ^ NSE запускает платформу для торговли долгом | Деловая линия. Деловая линия. (13 мая 2013 г.). Проверено 6 декабря 2013.
  19. ^ CXO-Диалог. Moneycontrol.com. Проверено 6 декабря 2013.
  20. ^ Патнаик, Сантош. «NSE для распространения финансовой грамотности». Индуистский. Получено 26 февраля 2017.
  21. ^ NSE сотрудничает с предполагаемым университетом, чтобы предложить диплом pg на финансовых рынках. Edu-Leaders (29 ноября 2012 г.). Проверено 6 декабря 2013.
  22. ^ NCFM (Bhandarkar Road, Пуна) - Пуна - Махараштра - Индия. Puneeducation.in. Проверено 6 декабря 2013.
  23. ^ «NSE подает иск на 100 рупий против Moneycontrol». Индийский экспресс. 22 июля 2015 г.. Получено 19 октября 2015.
  24. ^ «Суд оштрафовал NSE на 50 лакхов по делу о диффамации против Moneylife». livemint.com/. Получено 19 октября 2015.
  25. ^ https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/bombay-high-court-stays-order-imposing-rs-50-lakh-cost-on-nse/articleshow/49043716.cms
  26. ^ «Sebi запрещает NSE доступ на рынок ценных бумаг на 6 месяцев в случае совместного размещения». The Economic Times. 1 мая 2019. Получено 1 мая 2019.

внешняя ссылка

Координаты: 19 ° 3′37 ″ с.ш. 72 ° 51′35 ″ в.д. / 19.06028 ° с.ш. 72.85972 ° в. / 19.06028; 72.85972 (Национальная фондовая биржа)