Банк международных расчетов - Bank for International Settlements

Банк международных расчетов

Члены BIS
Учредил	17 мая 1930 г.; 90 лет назад (1930-05-17)
Тип	Международное финансовое учреждение
Цель	Сотрудничество с центральным банком
Место расположения	Базель, Швейцария (Экстерриториальная юрисдикция)
Координаты	47 ° 32′53 ″ с.ш. 7 ° 35′31 ″ в.д. / 47,54806 ° с. Ш. 7,59194 ° в. / 47.54806; 7.59194Координаты: 47 ° 32′53 ″ с.ш. 7 ° 35′31 ″ в.д. / 47,54806 ° с. Ш. 7,59194 ° в. / 47.54806; 7.59194
Членство	62 центральных банка
Главный управляющий	Агустин Карстенс
Главный орган	Совет директоров[1]
Интернет сайт	www.бис.org

В Банк международных расчетов (БИС) является международное финансовое учреждение^[2] принадлежит центральные банки который «способствует международному валютно-финансовому сотрудничеству и служит банком для центральных банков».^[3]БМР осуществляет свою работу через встречи, программы и Базельский процесс, принимая международные группы, стремящиеся к глобальной финансовой стабильности и способствуя их взаимодействию. Он также предоставляет банковские услуги, но только центральным банкам и другим международным организациям. Он основан в Базель, Швейцария, с представительствами в г. Гонконг и Мехико.

История

Главное здание BIS в Базеле, Швейцария

BIS была основана в 1930 г. межправительственное соглашение между Германия, Бельгия, Франция, то объединенное Королевство, Италия, Япония, то Соединенные Штаты, и Швейцария. Он открыл свои двери в Базеле, Швейцария, 17 мая 1930 года.^[4][5]

Изначально BIS предназначался для облегчения репарации наложены на Германию посредством Версальский договор после Первая Мировая Война, и действовать в качестве попечителя по международному займу правительства Германии (Молодой заем ), спущенный на воду в 1930 году.^[6] Необходимость создания специального учреждения для этой цели была высказана в 1929 г. Молодой комитет, и было согласовано в августе того же года на конференции в Гаага. Устав банка был разработан на Международной банковской конференции в г. Баден-Баден в ноябре и принят на второй Гаагской конференции 20 января 1930 года. Согласно уставу, акции банка могут принадлежать физическим и негосударственным организациям. Однако право голоса и представительства на Общем собрании Банка должно было осуществляться исключительно центральными банками стран, в которых были выпущены акции. По соглашению со Швейцарией у BIS было свое корпоративное существование и штаб-квартира. Он также пользовался определенным иммунитетом в договаривающихся государствах (Брюссельский протокол 1936 г.).

Первоначальная задача BIS по содействию выплатам репараций во время Первой мировой войны быстро устарела. Сначала были приостановлены репарационные выплаты (Мораторий Гувера, Июнь 1931 г.), а затем полностью отменили (Лозаннское соглашение, июль 1932 г.). Вместо этого БМР сосредоточился на своей второй уставной задаче, а именно на содействии сотрудничеству между его центральными банками-членами. Он служил форумом для встреч центральных банков и предоставлял им банковские услуги. Например, в конце 1930-х годов BIS сыграл важную роль в оказании помощи центральным банкам континентальной Европы в пересылке части своих золотых резервов в Лондон.^[7]

Будучи якобы аполитичной организацией, BIS не могла предотвращать транзакции, которые отражали современные геополитические реалии, но также широко рассматривались как бессовестные. В результате политики умиротворение нацистской Германии Великобританией и Францией, в марте 1939 года БМР был вынужден передать 23 тонны золота, находившегося в его распоряжении, от имени Чехословакия, немецкому Рейхсбанк, следуя Немецкая аннексия Чехословакии.^[8]

При вспышке Вторая Мировая Война В сентябре 1939 года Совет директоров BIS, в котором были представлены основные европейские центральные банки, решил, что Банк должен оставаться открытым, но что на время военных действий заседания Совета директоров не должны проводиться и что Банк должен сохранять нейтральную позицию в ведении своей деятельности. Однако по мере того как война затягивалась, появлялись доказательства того, что BIS проводила операции, которые были полезны немцам. Кроме того, на протяжении всей войны союзники обвиняли Нацисты мародерства и умолял BIS не принимать золото от Рейхсбанка в качестве оплаты довоенных обязательств, связанных с Молодой план. Это было бесполезно, так как переплавленное золото было либо конфисковано у заключенных, либо изъято в знак победы и, таким образом, приемлемо в качестве оплаты BIS.^{[9]:245–252} Операции, проводимые BIS, вызывали растущее подозрение со стороны Лондона и Вашингтона. Тот факт, что немецкие промышленники и консультанты высшего уровня входили в состав совета директоров BIS, казалось, является достаточным доказательством того, как BIS может использоваться Гитлер на протяжении всей войны с помощью американских, британских и французских банков. С 1933 по 1945 год в совет директоров BIS входили Вальтер Фанк, видный нацистский чиновник, и Эмиль Пуль отвечает за обработку стоматологического золота, украденного у жертв концлагерей, а также Герман Шмитц, директор IG Farben, и Барон фон Шредер, владелец J.H. Stein Bank [де ], все из которых позже были осуждены за военные преступления или преступления против человечности.^[10]

1944 г. Бреттон-Вудская конференция рекомендовал "ликвидация Банка международных расчетов в кратчайшие сроки ". Это привело к тому, что БМР стал предметом разногласий между делегациями США и Великобритании. Ликвидацию банка поддержали другие европейские делегаты, а также американцы (в том числе Гарри Декстер Уайт и секретарь казначейства Генри Моргентау младший ).^[11] Против отмены был Джон Мейнард Кейнс, глава британской делегации.

Кейнс отправился в Моргентау, надеясь предотвратить или отложить роспуск, но на следующий день он был одобрен; Фактически ликвидация банка не проводилась.^[12] В апреле 1945 года новый президент США Гарри С. Трумэн прекратил участие США в схеме. Британское правительство приостановило роспуск, и решение о ликвидации BIS было официально отменено в 1948 году.^[13]

После Второй мировой войны BIS сохранил отчетливую европейскую направленность. Он действовал как агент Европейский платежный союз (EPU, 1950–58), внутриевропейский очистка договоренность, призванная помочь европейским странам в восстановлении валюты конвертируемость и свободная многосторонняя торговля.^[14] В 1960-е годы - пора расцвета Бреттон-вудская система фиксированного обменного курса - BIS снова стал центром трансатлантический денежное сотрудничество. Он координировал золотой пул центральных банков.^[15]:416 и ряд операций по поддержке валюты (например, соглашения Sterling Group 1966 и 1968 гг.^{[нужна цитата ]}. В Группа десяти (G10), включая основные европейские экономики, Канада, Япония, и Соединенные Штаты, стали наиболее заметной группировкой.

С прекращением действия Бреттон-Вудской системы (1971–73) и возвращением к плавающим обменным курсам на первый план вышла финансовая нестабильность. Крах некоторых международных банков, таких как Herstatt Bank (1974), подчеркнули необходимость улучшения банковского надзора на международном уровне. Губернаторы G10 создали Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS), который остается активным. BIS превратился в глобальное место встречи регулирующих органов и для разработки международных стандартов (Basel Concordat, Basel Capital Accord, Базель II и III ). Через свои центральные банки-члены БМР активно участвовал в урегулировании Латиноамериканский долговой кризис (1982).

С 1964 по 1993 год БМР выполнял функции секретариата Комитета управляющих центральных банков государств-членов Европейского сообщества (Комитета управляющих).^[16] Этот комитет был создан по решению Европейского совета для улучшения валютного сотрудничества между центральными банками ЕС. Аналогичным образом, BIS в 1988–89 гг. Принимал у себя большинство заседаний Комитета Делора (Комитета по изучению экономического и валютного союза), который разработал план денежно-кредитной унификации, впоследствии принятый в Маастрихтский договор (1992). В 1993 году, когда Комитет управляющих был заменен Европейским валютным институтом (EMI - предшественник ЕЦБ), он переехал из Базеля в Франкфурт, разрывая связи с BIS.

В 1990–2000-е гг. БМР успешно глобализировалась, вырвавшись из своего традиционного европейского ядра. Это нашло отражение в постепенном увеличении его членского состава (с 33 членов центрального банка, владеющих акциями в 1995 году, до 60 в 2013 году, что в совокупности составляет примерно 95% мирового ВВП), а также в гораздо более глобальном составе Совета директоров BIS. В 1998 году BIS открыл представительство в Азиатско-Тихоокеанском регионе в САР Гонконг. Представительство BIS в Северной и Южной Америке было открыто в 2002 году в Мексике.

Изначально БМР принадлежал как центральным банкам, так и частным лицам, поскольку США, Бельгия и Франция решили продать все или часть акций, выделенных их центральным банкам, частным инвесторам. Акции BIS торговались на фондовых рынках, что сделало банк необычной организацией: международной организацией (в техническом смысле международного публичного права), но разрешенной для частных акционеров. Многие центральные банки также начинали свою деятельность как частные учреждения; например, Банк Англии до 1946 года находился в частной собственности. В последние годы БМР выкупил свои акции, которые когда-то обращались на бирже.^[17] В настоящее время он полностью принадлежит членам BIS (центральным банкам), но по-прежнему действует на частном рынке в качестве контрагента, управляющего активами и кредитора для центральных банков и международных финансовых организаций.^[18] Прибыль от его операций используется, среди прочего, для финансирования другой международной деятельности банка.

Организация центральных банков

Как организация центральных банков БМР стремится денежно-кредитная политика более предсказуемым и прозрачным среди его центральных банков, состоящих из 60 членов, за исключением стран еврозоны, которые утратили право проводить денежно-кредитную политику, чтобы ввести евро. Хотя денежно-кредитная политика определяется большинством суверенных стран, она является предметом пристального внимания центральных и частных банков и, возможно, спекуляций, влияющих на иностранная валюта ставки и особенно судьба экспортных экономик. Неспособность поддерживать денежно-кредитную политику в соответствии с реальностью и денежные реформы вовремя, желательно как одновременная политика среди всех 60 банков-членов, а также с участием Международный Валютный Фонд.

Центральные банки не «устанавливают» ставки в одностороннем порядке, они скорее ставят цели и вмешиваются, используя свои огромные финансовые ресурсы и регулирующие полномочия для достижения поставленных ими целей денежно-кредитной политики. Одна из причин для тщательной координации политики состоит в том, чтобы гарантировать, что это не станет слишком дорогим и что возможности для частных арбитраж использование изменений в политике или различий в политике случается редко и быстро устраняется.

Два аспекта денежно-кредитной политики оказались особенно чувствительными, и поэтому БМР преследует две конкретные цели: регулирование достаточность капитала и сделать резервные требования прозрачный.

Регулирует достаточность капитала

Политика достаточности капитала применяется к беспристрастность и основные средства. Они могут быть переоценены во многих случаях, потому что они не всегда отражают текущие рыночные условия или адекватно оценивают риск каждой торговой позиции. Соответственно, Базельские стандарты требовать соотношение капитала к активам международных активных коммерческих банков выше установленного минимального международного стандарта, чтобы повысить устойчивость банковского сектора.

Основная роль Базельский комитет по банковскому надзору, размещенный BIS, устанавливает требования к достаточности капитала. С международной точки зрения обеспечение достаточности капитала является ключевым для центральных банков, поскольку спекулятивное кредитование, основанное на неадекватном базовом капитале и широко варьирующихся правилах ответственности, вызывает экономические кризисы, поскольку «плохие деньги вытесняют хорошие» (Закон Грешема ).

Способствует прозрачности резервов

Резервная политика также важна, особенно для потребителей и внутренней экономики. Для обеспечения ликвидность и ограничить обязанность Для более крупной экономики банки не могут создавать деньги в определенных отраслях или регионах без ограничений. Чтобы сделать банковские депозиты и займы более безопасными для клиентов и снизить риск банковские бегства, банки обязаны откладывать или «резервировать».

Резервную политику сложнее стандартизировать, поскольку она зависит от местных условий и часто настраивается таким образом, чтобы вносить изменения, специфичные для отрасли или региона, особенно в крупных развивающиеся страны. Например, Народный банк Китая требует, чтобы городские банки держали 7% резервов, в то время как сельские банки продолжали держать только 6%, и одновременно сообщая всем банкам, что резервные требования для некоторых перегретых отраслей резко возрастут или будут наложены штрафы, если инвестиции в них не прекратятся полностью. Таким образом, PBoC необычно действует как Национальный банк, ориентированный на страну, а не на валюту, а на ее желание контролировать инфляция активов все чаще встречается среди членов BIS, которые опасаются "пузыри ", а также между странами-экспортерами, которым трудно справиться с разнообразными потребностями внутренней экономики, особенно сельского хозяйства, и экспортной экономики, особенно в промышленных товарах.

Фактически, PBoC устанавливает разные уровни резервов для внутреннего и экспортного стилей развития. Исторически сложилось так, что Соединенные Штаты также делали это, разделив федеральное денежно-кредитное управление на девять регионов, в которых менее развитая западная часть Соединенных Штатов проводила более мягкую политику.

По разным причинам стало довольно сложно точно оценить резервы по более чем простым кредитным инструментам, и это плюс региональные различия имеют тенденцию препятствовать стандартизации любых правил резервирования в глобальном масштабе BIS. Исторически сложилось так, что BIS действительно установил некоторые стандарты, которые отдавали предпочтение ссуде денег частным землевладельцам (примерно 5 к 1) и коммерческим корпорациям (примерно 2 к 1) над ссудами физическим лицам. Эти различия, отражающие классическая экономика были заменены политикой, основанной на недифференцированной рыночной стоимости - в большей степени неоклассическая экономика.

Цель: денежно-кредитная и финансовая стабильность

Заявленная миссия БМР состоит в том, чтобы служить центральным банкам в их стремлении к денежно-кредитной и финансовой стабильности, способствовать международному сотрудничеству в этих областях и действовать в качестве банка для центральных банков. BIS выполняет свою миссию путем:

• стимулирование обсуждения и содействие сотрудничеству между центральными банками;
• поддержка диалога с другими органами власти, ответственными за обеспечение финансовой стабильности;
• проведение исследований и анализа политики по вопросам, имеющим отношение к денежно-кредитной и финансовой стабильности;
• выступать в качестве основного контрагента центральных банков в их финансовых операциях; и
• выступление в качестве агента или доверительного управляющего в связи с международными финансовыми операциями.

Роль, которую играет сегодня BIS, выходит за рамки ее исторической роли. Первоначальной целью БМР было «способствовать сотрудничеству центральных банков и предоставлять дополнительные возможности для международных финансовых операций; и действовать в качестве доверительного управляющего или агента в отношении международных финансовых расчетов, порученных ему в соответствии с соглашениями с заинтересованными сторонами» , как указано в его Уставе 1930 г.^[19]

Роль в банковском надзоре

BIS размещает Секретариат Базельский комитет по банковскому надзору и вместе с тем сыграл центральную роль в создании Базельские соглашения о капитале 1988 г., Базель II рамки в 2004 году и позже Базель III рамки.

Финансовые результаты

БМР деноминает свои резервы в МВФ специальные права заимствования. Общий баланс BIS на 31 марта 2019 года составил 291,1 млрд СДР (403,7 млрд долларов США), а чистая прибыль - 461,1 млн СДР (639,5 млн долларов США).^[20]

Члены

Шестьдесят два центральных банка и монетарных властей в настоящее время являются членами БМР и имеют право голоса и представительства на общих собраниях. Количество стран, представленных на каждом континенте: 35 в Европа, 14 дюйм Азия, 5 дюйм Южная Америка, 3 в Северная Америка, 2 дюйма Океания, и 3 в Африка.^[21] 62 члена представляют следующие страны:

Лидерство

Первый председатель был Гейтс В. МакГарра (1863–1940), который прошел путь от кассира в промышленном банке Нью-Йорка до его президента, а затем и первого председателя Федеральный резервный банк Нью-Йорка.^[22]

Председатель и президент / генеральный директор

Председатель	Национальность	Даты	Президент	Национальность	Даты	Главный управляющий	Национальность	Даты
Гейтс В. МакГарра *	Соединенные Штаты Америки	Апрель 1930 - май 1933				Пьер Кенэ	Франция	1930–1938
Леон Фрейзер *	Соединенные Штаты Америки	Май 1933 г. - май 1935 г.				Пьер Кенэ	Франция	1930–1938
Леонардус Дж. А. Трип *	Нидерланды	Май 1935 - май 1937 г.				Пьер Кенэ	Франция	1930–1938
О. Э. Нимейер *	объединенное Королевство	Май 1937 г. - май 1940 г.	Йохан Бейен	Нидерланды	Май 1937 г. - декабрь 1939 г.	Пьер Кенэ Роджер Обойн	Франция  Франция	1930–1938 1938–1958
Томас Х. МакКиттрик	Соединенные Штаты Америки	Январь 1940 - июнь 1946 г.	Нет данных **			Роджер Обойн	Франция	1938–1958
Эрнст Вебер	Швейцария	Декабрь 1942 г. - ноябрь 1945 г.	Нет данных **			Роджер Обойн	Франция	1938–1958
Морис Фрер	Бельгия	Июль 1946 г. - июнь 1958 г.				Роджер Обойн	Франция	1938–1958
Мариус В. Холтроп *	Нидерланды	Июль 1958 г. - июнь 1967 г.				Гийом Гиндей Габриэль Феррас	Франция  Франция	1958–1963 1963–1971
Jelle Zijlstra *	Нидерланды	Июль 1967 - декабрь 1981				Габриэль Феррас Рене Ларр	Франция  Франция	1963–1971 1971–1981
Jelle Zijlstra *	Нидерланды	Июль 1967 - декабрь 1981				Гюнтер Шлеймингер	Германия	1981 - май 1985
Фриц Лейтвилер *	Швейцария	Январь 1982 - декабрь 1984				Гюнтер Шлеймингер	Германия	1981 - май 1985
Жан Годо *	Бельгия	Январь 1985 - декабрь 1987				Гюнтер Шлеймингер Александр Ламфалусси	Германия  Бельгия	1981 - май 1985 Май 1985 г. - декабрь 1993 г.
В. Ф. Дуйзенберг *	Нидерланды	Январь 1988 - декабрь 1990				Александр Ламфалусси	Бельгия	Май 1985 г. - декабрь 1993 г.
Бенгт Деннис *	Швеция	Январь 1991 - декабрь 1993				Александр Ламфалусси	Бельгия	Май 1985 г. - декабрь 1993 г.
В. Ф. Дуйзенберг *	Нидерланды	Январь 1994 - июнь 1997				Сэр Эндрю Крокетт	объединенное Королевство	Январь 1994 - март 2003
Альфонс Верплаетсе *	Бельгия	Июль 1997 - февраль 1999				Сэр Эндрю Крокетт	объединенное Королевство	Январь 1994 - март 2003
Урбан Бэкстрём *	Швеция	Март 1999 г. - февраль 2002 г.				Сэр Эндрю Крокетт	объединенное Королевство	Январь 1994 - март 2003
А. Х. Э. М. Веллинк *	Нидерланды	Март 2002 г. - февраль 2006 г.				Сэр Эндрю Крокетт Малькольм Д. Найт	объединенное Королевство  Канада	Январь 1994 - март 2003 Апрель 2003 г. - сентябрь 2008 г.
Жан-Пьер Рот	Швейцария	Март 2006 г. - февраль 2009 г.	Нет данных ***			Малькольм Д. Найт	Канада	Апрель 2003 г. - сентябрь 2008 г.
Гильермо Ортис	Мексика	Март 2009 г. - декабрь 2009 г.	Нет данных ***			Хайме Каруана	Испания	Апрель 2009 г. - ноябрь 2017 г.
Кристиан Нойер	Франция	Март 2010 г. - октябрь 2015 г.	Нет данных ***			Хайме Каруана	Испания	Апрель 2009 г. - ноябрь 2017 г.
Йенс Вайдманн	Германия	Ноябрь 2015 - настоящее время	Нет данных ***			Хайме Каруана	Испания	Апрель 2009 г. - ноябрь 2017 г.
Йенс Вайдманн	Германия	Ноябрь 2015 - настоящее время	Нет данных ***			Агустин Карстенс	Мексика	Декабрь 2017 - настоящее время [23][24]
Источник:[25][26]

* Президент и председатель.
** Никто.
*** Должность упразднена 27 июня 2005 г.

Рагурам Раджан был избран заместителем председателя совета директоров Банка международных расчетов (BIS) на собрании в Базеле, состоявшемся в понедельник, сроком на три года с 10 ноября 2015 года », - говорится в сообщении RBI. выпуск на своем сайте; 11 ноября 2015 г. В то время он был управляющим Центрального банка Индии, RBI.

Совет директоров

Красные книги

Один из первых проектов Группы, подробный обзор развития платежных систем в странах G10, был опубликован BIS в 1985 году в первой из серии, которая стала известна как «Красные книги». В настоящее время красные книги охватывают страны, входящие в Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI).^[27] Образец статистических данных из красных книг представлен в таблице ниже, где местная валюта конвертируется в доллары США по курсам на конец года.^[28]

Швеция - это богатая страна, в которой на душу населения не так много денег, как в других странах (см. Шведская крона ).

Смотрите также

• Банковское регулирование
• Базель III
• Группа CLS
• Совет по финансовой стабильности
• Мировая финансовая система
• Международный суд
• Лига Наций

Рекомендации

внешняя ссылка

• Официальный веб-сайт
• У них есть секрет к Майкл Хирш, Нью-Йорк Таймс, 2013 (рецензия на книгу Башня Базеля, Адам ЛеБор, 2014 г.)
• "Денежный клуб", к Эдвард Джей Эпштейн, Харперс, 1983.
• Заявление Эндрю Крокетта в МВФ.
• Отчет об использовании резервной политики и других полномочий центрального банка в Китае на Wayback Machine (архивировано 4 февраля 2012 г.), Генри Си К. Лю в Asia Times.
• Банковское дело с Гитлером на YouTube, Часы, Пол Элстон, продюсер Лоуренс Рис, рассказчик Шон Барретт (ВЕЛИКОБРИТАНИЯ), BBC, 1998 (документальный фильм о роли BIS в финансировании нацистской Германии)
• eabh (Европейская ассоциация банковской и финансовой истории e.V.)
• Банк международных расчетов в Додис база данных Дипломатические документы Швейцарии
• Документы и вырезки о Банке международных расчетов в Архив прессы ХХ века из ZBW