Миллионер по соседству - The Millionaire Next Door

Соседский миллионер: удивительные секреты богатства Америки (ISBN  0-671-01520-6) - книга 1996 г. Томас Дж. Стэнли и Уильям Д. Данко.

Эта книга представляет собой сборник исследований, проведенных двумя авторами в профилях «миллионеров» (обратите внимание, что термин «миллионер» обозначает американские домохозяйства с чистым капиталом, превышающим один миллион долларов (USD)).

Авторы сравнивают поведение тех, кого называют UAWs (Под накопителями богатства) и те, кто Лапы (Колоссальный накопитель богатства). Их выводы о том, что миллионеры непропорционально сконцентрированы в районах среднего класса и «синих воротничков», а не в более богатых или белых воротничках, стали неожиданностью для авторов, ожидавших обратного. Книга Стэнли и Данко объясняет, почему, отмечая, что белые воротнички с высоким доходом с большей вероятностью тратят свой доход на товары класса люкс или статусные позиции, пренебрегая сбережениями и инвестициями.

UAW против PAW

Под накопителем богатства (UAW) - это название, придуманное авторами для обозначения людей с низким уровнем дохода. богатство по сравнению с их доход. Врач, зарабатывающий 250 000 долларов в год, может считаться «недостаточно богатым», если его собственный капитал низок по сравнению с заработком на протяжении всей жизни.[1] Возьмем, к примеру, 50-летнего врача, зарабатывающего 250 000 долларов. Согласно формуле авторов, он должен экономить 10% в год и иметь чистую стоимость около 1,25 миллиона долларов (50 * 250 000 * 10%). Если их чистая стоимость ниже, они «Недостаточно аккумулируются». Стиль UAW основан больше на потреблении дохода, чем на методе сбережения дохода.

А Колоссальный накопитель богатства (PAW) является обратной величиной более распространенного UAW, накапливая обычно более одной десятой продукта возраста человека и его реализованного дохода до налогообложения.

Авторы определяют Средний накопитель богатства (AAW) как имеющие чистую стоимость, равную одной десятой их возраста, умноженному на их текущий годовой доход из всех источников. Например, 50-летний человек, который за последние двенадцать месяцев получил доход от работы в размере 45000 долларов и инвестиционный доход в размере 5000 долларов, должен иметь ожидаемую чистую стоимость 250 000 долларов. «Недостаточный накопитель богатства (UAW)» будет иметь половину этой суммы, а «колоссальный накопитель богатства (PAW)» - два раза. Этот показатель подвергался критике с тех пор, как[нужна цитата ] например, 20-летний мужчина, зарабатывающий 50 тысяч долларов в год, должен иметь чистую стоимость в 100 тысяч долларов, чтобы считаться «средним накопителем богатства». В этом мало смысла, поскольку для накопления такой суммы потребуются годы новых выпускников сильных сбережений и инвестиций. Критики[ВОЗ? ] далее утверждают, что формула не принимает во внимание сложный процент; молодые люди в возрасте до 45 лет или около того, как правило, имеют гораздо меньший процент дохода, чем пожилые накопители богатства, из-за комплексного роста.

Большинство описываемых ими домохозяйств миллионеров не вели экстравагантный образ жизни, как это могло бы принять большинство людей. Этот вывод подтверждается опросами, показывающими, как мало эти домохозяйства-миллионеры потратили на такие вещи, как автомобили, часы, одежду и другие предметы роскоши / услуги. Самое главное, что в книге приводится список причин, по которым этим людям удалось накопить столько богатства (главная из которых - «Они живут ниже их средства "). Авторы проводят различие между" балансовыми доходами "(теми, кто имеет реальное богатство, или богатый ) и «богатые по доходу» (те, у кого высокий доход, но небольшое фактическое богатство или низкий собственный капитал).

Основные положения

Тратьте меньше, чем зарабатываете

Любой, кто тратит больше, чем зарабатывает, не сможет увеличить свой собственный капитал.

Избегайте покупки статусных объектов или ведения статусного образа жизни

Покупка или аренда новых дорогих импортных автомобилей - это невысокая цена. Покупка статусных объектов, таких как брендовые потребительские товары, - это бесконечный цикл обесценивания активов. Даже когда вы получаете хорошую скидку на премиальные предметы, если вы решите часто их заменять, старые предметы не имеют ценности и стали невозвратными расходами. Жить в престижном районе не только дешево, но и вы почувствуете необходимость продолжайте покупать статусные объекты, чтобы не отставать от своих соседей, которые в основном являются UAW. Авторы подчеркивают, что гиперпотребители должны получать больше дохода, чтобы позволить себе предметы роскоши, и стать более уязвимыми к инфляции и подоходному налогу.

PAW готовы пойти на финансовый риск, если он того стоит.

PAW - это не скряги, которые кладут каждую копейку под матрац. Они вкладывают свои деньги с целью получения хорошей прибыли и будут рассматривать более рискованные инвестиции, если они того стоят. Многие вкладывают деньги не только в фондовый рынок, но и в частный бизнес и венчурный капитал.

Семья и благосостояние поколений

Авторы также отмечают, что UAW, как правило, имеют детей, которым требуется приток денег своих родителей, чтобы позволить себе образ жизни, которого они ожидают от себя, и что их с меньшей вероятностью научили деньгам, составлению бюджета и инвестированию. их родители.

Авторы рассказали о семи наиболее распространенных чертах, которые проявляются у тех, кто накопил богатство. Вот эти общие черты; высокий доход, низкие расходы, бережливый, богатый, безубыточный (спартанский), расточительный, безубыточный и безубыточный (расточительный).

Тратить завтрашние деньги сегодня

Самая известная идея, которую разделяют UAW и американское общество в целом, - «потратить завтрашние деньги сегодня».[1] Это основная причина долга и отсутствия собственного капитала в категории UAW. Это противоречит распространенному мнению ЛАП: «откладывайте сегодняшние деньги на завтра».[1] Многие UAW действительно планируют при определенных условиях (например, рост доходов) использовать инвестиционные стратегии для накопления богатства; однако большинство из них фактически не используют инвестиционные стратегии для накопления богатства после выполнения начальных условий. Например, Under Accumulators of Wealth обещает начать инвестирование как только они заработали на десять процентов больше годового дохода. К сожалению, когда большинство из них получают эти дополнительные десять процентов дохода, инвестиции не производятся.[1] Эти утверждения и идеи обычно являются ответвлением первоначального убеждения в том, что недостаток богатства можно просто решить путем увеличения дохода. Даже среди тех, кто вкладывает деньги, большинство вкладывает деньги только потому, что у них есть избыток дохода. Между 2001 и 2004 гг. медиана семейный доход упал на 2,3%, и, соответственно, процент семей, владеющих инвестициями акции упал на 3,3%, показывая, что инвестиции делаются только в периоды превышения.[2]

Теория "лучше, чем"

Теория «лучше, чем» - одна из основных причин, по которой многие UAW не сдерживают своего обещания инвестировать после роста доходов. Теория состоит в том, что «необходимость» UAW в этом доходе также возрастет в ответ на повышение уровня дохода. Большинство UAW принадлежит имуществу. Согласно исследованию, проведенному Йель и указано в Миллионер по соседству, люди измеряют уровень своего успеха путем сравнения с ближайшими соседями и / или ближайшими родственниками.[1] Следовательно, по мере роста уровня доходов их желание превзойти тех, с кем они себя сравнивают.[3]

Теория "Лучше"

В дополнение к теории «лучше, чем», существует теория «лучше». Эта теория предполагает, что те UAW, которые растут в бедной семье и строят высокооплачиваемую карьеру, имеют тенденцию чувствовать потребность быть «лучше», чем их родители. Для UAW «лучше» означает большой дом, респектабельное образование, иностранный роскошный автомобиль, лодку и членство в клубе. Гипотетический пример представлен в Миллионер по соседству чтобы объяснить эту концепцию. Тедди Френд - типичный UAW, который вырос в бедной семье, но все еще вел богатый образ жизни в школе. Он увидел «богатых детей» и решил, что однажды ему будет «лучше», чем его бедным родителям. Конечно, когда мистер Френд достиг высокого уровня дохода, он позволил себе владеть имуществом. Он купил большой дом вместе с роскошной иномаркой.[1] По мнению большинства UAW, он ведет очень комфортный образ жизни. Он ведет очень комфортный образ жизни с точки зрения имущества, но с точки зрения финансовой безопасности образ жизни мистера Друга неудобен.

Деньги: возобновляемый ресурс

Еще одно мнение UAW заключается в том, что «деньги - это наиболее легко возобновляемый ресурс».[1] Это убеждение обычно является еще одной ведущей причиной потребительских и инвестиционных привычек UAW. Деньги теперь легче потратить, чем сэкономить. В Америке легче получить высокий доход, чем накопить богатство.

Покупательские привычки

Когда дело доходит до привычки тратить, UAW совсем не скупы. Типичный UAW стремится жить в роскоши, стиле и, прежде всего, комфорте.[3] Не все UAW соответствуют этим характеристикам. Уборщик с зарплатой в 50 000 долларов в год может быть больше лапа, чем врач с 700 000 долларов в год. Привычки к расходам, которые имеют UAW, являются прямым следствием теории «лучше, чем».

Выбор на миллион долларов

Некоторые финансовые решения, которые делают UAW, считаются «выбором на миллион долларов», потому что, если бы выбор не был сделан, UAW имел бы более миллиона долларов. Один из примеров выбора на миллион долларов - курить. Курильщики и пьющие, как правило, являются UAW, потому что вместо наращивания собственного капитала они тратят свой доход на покупку алкоголя или сигарет. Другой гипотетический пример, приведенный в Миллионер по соседству объясняет, как небольшая покупка сигарет в течение длительного периода времени может накапливать большую сумму денег. Бедные родители мистера Френда были курильщиками и пьющими. Они выкуривали не менее трех пачек сигарет в день в течение недели. Три пачки в день в течение 46 лет превратились в денежную сумму, которая превышала стоимость их дома на 33000 долларов.[1] Еще более удивительно, если бы Друзья инвестировали и реинвестировали эти деньги в течение 46-летнего периода, портфолио превысила бы 2 миллиона долларов. Стоимость небольшой суммы денег в течение длительного периода времени поразительна. UAW делает выбор, который, хотя и незначителен с финансовой точки зрения при текущей стоимости, имеет очень значительную будущую стоимость. Такие варианты, как выпивка двух ящиков пива в неделю, выкуривание нескольких пачек сигарет в день и покупка большого количества ненужной еды и предметов, являются некоторыми примерами типичного выбора UAW. Этот выбор не обязательно означает крупные финансовые покупки прямо сейчас, но в течение длительного периода времени альтернативные стоимость из этих денег очень дорого.

Покупки автомобилей

По мнению авторов, обычный UAW водит машину нынешней модели, купил новую и, возможно, профинансировал ее в кредит. PAW редко покупают новые модели автомобилей и реже владеют иностранными автомобилями или автомобилями класса люкс. Пример из книги описывает UAW, который потратил около 60 часов на исследование, переговоры и покупку нового автомобиля. В конце концов, несмотря на то, что автомобиль был приобретен «почти по цене дилера», в конечном итоге время и деньги UAW можно было бы более эффективно потратить на создание богатства, а не на сбор имущества, печально известного своей обесценившейся стоимостью. Авторы противопоставляют эту историю ЛАП, который решил, что гордость от обладания новенькой машиной не стоит 20 000 долларов разницы в цене.[1]

Стратегии инвестирования

Разница между UAW и PAW - это богатство. Богатство обычно достигается с помощью инвестиционных стратегий, которые максимизируют нереализованный (необлагаемый) доход и минимизируют реализованный (налогооблагаемый) доход.[1] UAW, как правило, больше времени тратят на покупку автомобиля, чем на оценку инвестиций. Оценивая инвестиции, такие как 401 тыс. или Индивидуальный пенсионный счет (IRA) составляют отсроченный налог рост и получение нереализованного дохода для индивидуального держателя. Некоторые UAW действительно имеют 401k или IRA, но с низкой стоимостью портфеля. UAW обычно считают, что для того, чтобы соответствовать теориям «лучше, чем» или «лучше», им необходимо максимизировать реализованный доход. Максимальный реализованный доход сводит к минимуму нереализованный доход, увеличивает уплаченные налоги и обеспечивает низкую стоимость портфеля. Конечно, есть UAW, которые инвестируют в фондовый рынок и очень активные трейдеры, но большинство из них - нет. Активные трейдеры переходят от одной акции к другой, чтобы попытаться максимизировать прирост капитала от инвестиций, основываясь на ежедневных колебаниях фондового рынка. Эта инвестиционная стратегия очень рискованна, но имеет потенциал для огромного прироста капитала. UAW также более склонны к выманиванию денег у холодных абонентов. «Холодные звонки», обычно брокеры, которые на самом деле очень мало знают о фондовом рынке, ориентируются на семьи с высоким доходом и убеждают их покупать инвестиции вместе с ними. Особенно восприимчивы врачи и юристы. Уязвимость к холодным звонкам может привести к тому, что люди потеряют доверие к фондовому рынку и в конечном итоге станут UAW. Затем есть UAW, которые имеют относительно низкую устойчивость к риску для инвестиций. Двадцать процентов UAW хранят большую часть своей наличности на счетах наличными / рядом с кассовыми счетами (инвестиционные счета, такие как банковские счета с низкими процентными ставками, высокой ликвидностью и застрахованными на федеральном уровне), так что они могут иметь быстрый доступ к наличным деньгам, когда привычки потребления возрастают. . Кроме того, есть некоторые UAW, которые хорошо знают конкретный рынок компании или тип инвестиций, но не используют эти знания в своих интересах. Миллионер по соседству использует г-на Уиллиса в качестве примера. Он шестизначный, очень успешный руководитель для Walmart. Он проработал там 10 лет, за это время компания стремительно росла. Цены на акции резко выросли за этот 10-летний период. В течение этого периода стремительного роста г-н Уиллис не купил ни одной акции компании, в которой работал, хотя не понаслышке знал об ее успехе.[1] Характеристикой, определяющей, является ли человек UAW, является его вера в инвестирование. UAW обычно заявляет об инвестировании следующее: «это безнадежно», или «у меня никогда не было времени, необходимого, чтобы окупиться», или «мы никогда не зарабатывали так много ... но чем больше мы зарабатываем, тем меньше мы, кажется, зарабатываем. накапливать ». Другие замечания могут включать: «Наша карьера отнимает все наше время» или «У меня нет 20 часов в неделю, чтобы дурачиться с деньгами».[1] UAW не тратит много времени на оценку своих инвестиционных стратегий. В среднем они тратят всего 4,6 часа в месяц на оценку своего инвестиционного портфеля. Это примерно на 83% меньше времени, которое PAW выделяет на финансовое планирование.[1] Минимальное время, затрачиваемое на финансовое планирование, является ведущим показателем UAW.

Выбор образования и карьеры

Хотя UAW существуют во всех сферах карьеры и имеют разный уровень образования, некоторые профессии с большей вероятностью приведут к образу жизни UAW. Врачи, терапевты, юристы и стоматологи относятся к ведущим профессиям с высокой концентрацией людей в UAW. Люди этих профессий в два раза чаще становятся UAW, чем PAW.[1] Для этих выводов есть две причины. Во-первых, поскольку эти профессии требуют ученых степеней, люди откладывают начало гонки накопления. Большая часть дохода во время этих образовательных мероприятий используется для оплаты обучения, жилья и студенческие займы а не инвестиции. Вторая причина в том, что американское общество предписало этим профессиям образ жизни. Ожидается, что врачи будут жить в престижном районе с множеством автомобилей, лодок и других предметов роскоши. Их жизнь превратилась в образ жизни с высоким уровнем потребления, чтобы выполнить теорию «лучше, чем».[1]

Соотношение между доходом и богатством

Доказательством того, что врачи имеют высокую склонность к получению статуса UAW, существует косвенная связь между уровнем дохода, который получает человек, и чистым богатством, которое он накапливает.[4] У врачей достаточно высокий уровень доходов; следовательно, более вероятно, что у врачей относительно небольшой собственный капитал. То же самое и с теми, у кого более низкий уровень дохода. У них больше шансов накопить больше в зависимости от их уровня дохода.[5] Конечно, есть исключения из правил по обе стороны спектра. Родители г-на Друга были бедными, но вели образ жизни с высоким уровнем потребления, в результате чего они стали UAW.

Дети UAW

Когда дети воспитываются в условиях высокого потребления, образа жизни UAW, они с большей вероятностью сами станут UAW. Чаще всего дети UAW с высоким доходом становятся более набожными приверженцами системы UAW, чем их родители. Дети привыкают к чрезмерной роскоши и считают, что они тоже должны обладать той же роскошью, что и их родители, даже если их доход намного меньше. Это крайнее проявление теории «лучше жить». С другой стороны, PAW могут также производить потомство UAW. Если бы Друзья вложили деньги, которые они потребляли, их сочли бы ЛАП; однако уровень жизни, в котором рос их сын, мистер Френд, был бы понижен. Мистер Френд почувствовал бы даже большее желание быть «лучше», чем его родители. Он мог все еще быть UAW независимо от того, были ли его родители UAW или UAW.[1]

Экономическая амбулаторная помощь

Экономическая амбулаторная помощь (EOC) - это термин, используемый для обозначения того, когда состоятельный родитель предоставляет деньги взрослому ребенку. Помимо наблюдений за потомством, в результате которых появляются дети UAW, EOC является фактором, способствующим передаче убеждений UAW. Потомство, получающее EOC, имеет 98% годового дохода по сравнению с их сверстниками, которые не получают EOC. Для сравнения, у них также 57% чистой стоимости активов.[1] EOC дает получателям ложное ощущение финансовой безопасности. По этой причине они покупают дома в престижных районах, стоимость которых превышает рекомендованную в соответствии с их доходами. Тридцать процентов американских семей живут в домах стоимостью 300 000 долларов, но при этом получают только 60 000 долларов в год.[1] Затем эти дома требуют хороших автомобилей для проезда, красивой мебели для гостиной и красивого плазменного телевизора в качестве дополнения к мебели. Эти потомки также покупают и потребляют EOC, а не инвестируют его. Если доза EOC вводится на регулярной основе, EOC может фактически быть поглощен предполагаемым годовым доходом человека. Затем рассчитываются расходы с учетом регулярной запланированной дозы EOC.

Америка: лучший UAW

Средний американец - это UAW с годовым доходом в 32 000 долларов, общим состоянием в 36 000 долларов и величиной реализованного дохода, составляющей около 90% от их общей чистой стоимости.[1] Правительство привлекает черта бедности исходя из дохода, а общество определяет благосостояние семьи в зависимости от уровня заработка. Доход - плохой показатель благополучия. С другой стороны, богатство - хороший индикатор финансовой независимости или финансовой зависимости людей. К сожалению, у общества есть почти неограниченное количество способов потребления дохода и ограниченное количество способов сбережения дохода; следовательно, люди более склонны тратить, чем откладывать. Это в конечном итоге приводит к принятию образа жизни UAW.

Критика

Нассим Николас Талеб раскритиковал предпосылку книги на основании двух случаев предвзятость выживаемости: что нет упоминания о накопителях, которые накопили неэффективные активы, и что Соединенные Штаты только что прошли через величайший бычий рынок в своей истории на момент публикации книги. Он предложил авторам снизить чистую стоимость наблюдаемых миллионеров, чтобы компенсировать эффект ненаблюдаемых проигравших, и рассмотреть судьбу аккумуляторов после длительных периодов спада, например, в 1982 или же 1935.[6]

Связанные публикации

  1. Маркетинг для богатых (1988)
  2. Продажа богатым (1991)
  3. Сеть с богатыми (1993)
  4. Миллионер по соседству (1996, 2010)
  5. Разум миллионера (2000)
  6. Миллионер женщин по соседству (2004)
  7. Перестань вести себя богато (2009)

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б c d е ж грамм час я j k л м п о п q р s Стэнли, Томас и Уильям Данко. Миллионер по соседству. Нью-Йорк: Карманные книги, 1996.
  2. ^ Кирхгоф, Сью (24 февраля 2006 г.). «Средний доход семьи упал на 2,3%». Usatoday.Com. Получено 2015-02-23.
  3. ^ а б "Миллионер по соседству". Nytimes.com. Получено 2015-02-23.
  4. ^ Рейнольдс, Алан. Доход и богатство. Вестпорт, Коннектикут: Greenwood Press, 2006
  5. ^ Кейстер, Лиза. Богатство в Америке. Кембридж: Издательство Кембриджского университета, 2000 г.
  6. ^ Талеб, Нассим Николай. Обманутый случайностью. 2-е изд. С. 120-123.

внешняя ссылка