Человек с высоким доходом - High-net-worth individual

Не путать с Чрезвычайно состоятельный человек.

Человек с высоким доходом (HNWI) - термин, используемый некоторыми сегментами финансовые услуги отрасли для обозначения лиц, чьи инвестиционные богатство (ресурсы Такие как акции и облигации ) превышают заданную сумму. Как правило, эти лица определяются как держатели финансовых активов (за исключением их основная резиденция ) стоимостью более 1 миллиона долларов США.[1][2]

«Очень HNWI» (VHNWI) может относиться к кому-то с собственным капиталом не менее 5 миллионов долларов США.[1]

В Capgemini Отчет о мировом богатстве 2020[2] определяет дополнительный класс люди со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI), имеющие 30 миллионов долларов США в ликвидных финансовых активах или располагаемый доход более 20 миллионов долларов США.

По состоянию на июнь 2020 года в мире насчитывалось чуть более 13 миллионов HNWI. В Соединенных Штатах было самое большое количество HNWI (4700000) среди всех стран, в то время как Нью-Йорк было больше всего HNWI (348 000) среди городов.[3]

США: правила SEC

Смотрите также: Аккредитованный инвестор

В Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует, чтобы все инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, периодически подавали отчет, известный как Form ADV.[4] Форма ADV требует, чтобы каждый консультант по инвестициям, помимо прочего, указывал, сколько из их клиентов являются «состоятельными людьми»; в его Глоссарии терминов поясняется, что «физическое лицо с высоким уровнем собственного капитала» - это лицо, имеющее не менее 1 000 000 долларов США, управляемое консультантом по инвестициям, или чья собственная стоимость, по мнению консультанта по инвестициям, превышает 2 000 000 долларов США (или которое является «квалифицированным покупателем», как определено в разделе 2 (a) (51) (A) Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. ). Чистая стоимость физического лица для целей SEC может включать активы, находящиеся в совместном владении с его или ее супругой. В отличие от определений, используемых в финансовой и банковской торговле; Определение HNWI, данное SEC, будет включать в себя стоимость проверяемых нефинансовых активов человека, таких как основное место жительства или коллекция произведений искусства.[5]

Ежегодный отчет о мировом богатстве

Доклад о мировом богатстве был опубликован совместно Merrill Lynch и Capgemini, ранее известная как Cap Gemini Ernst & Young, которые работали вместе с ок. 1993, исследование «потребностей состоятельных людей» для «успешного обслуживания этого сегмента рынка». Их первый ежегодный отчет о мировом богатстве был опубликован в 1996 году.[6] Доклад о мировом богатстве определяет HNWI как тех, кто владеет активами на сумму не менее 1 миллиона долларов США, за исключением основного места жительства, и сверх-HNWI как тех, кто владеет активами на сумму не менее 30 миллионов долларов США, за исключением основного места жительства.[7] В отчете говорится, что в 2008 году во всем мире насчитывалось 8,6 миллиона HNWI, что на 14,9% меньше, чем в 2007 году. богатство во всем мире составила 32,8 триллиона долларов США, что на 19,5% меньше, чем в 2007 году. Ультра-HNWI понесли большие потери, потеряв 24,6% в численности населения и 23,9% в накопленном богатстве. В отчете были пересмотрены прогнозы 2007 года о том, что финансовое благосостояние HNWI к 2012 году достигнет 59,1 трлн долларов США, и были пересмотрены эти цифры в сторону понижения до уровня состояния HNWI 2013 года, оцененного в 48,5 трлн долларов США, с увеличением годовой ставки 8,1%.[8]

Отчет о мировом богатстве за 2018 год [9] был совместно произведен Capgemini и РБК Управление благосостоянием и впервые включила в себя исследование Global HNW Insights Survey, подготовленное в сотрудничестве с Scorpio Partnership.[10] Первый опрос представлял собой один из крупнейших и наиболее глубоких опросов состоятельных людей, когда-либо проводившихся, в нем приняли участие более 4400 HNWI на 21 крупном рынке благосостояния в Северной Америке, Латинской Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке, и Африка.

Распределение богатства HNWI (по регионам)[9]
Область, крайHNWI населениеHNWI богатство
Глобальный17 миллионов46,2 трлн долларов
Азиатско-Тихоокеанский регион6,07 миллиона$ 20,56 трлн.
Северная Америка5,68 миллиона19,58 трлн долларов
Европа4,80 миллиона$ 15,35 трлн.
Средний Восток0,69 миллиона2,59 триллиона долларов
Латинская Америка0,61 миллиона$ 8,43 трлн.
Африка0,17 миллиона1,58 триллиона долларов

В Докладе о мировом богатстве оценивается количество и совокупное инвестиционное богатство состоятельных людей следующим образом (с использованием Индекс потребительских цен США (ИПЦ) Калькулятор инфляции):[11]

Результаты Доклада о мировом богатстве за 1996-2019 гг.
ГодКоличество HNWI

(миллионы)

HNWI богатство

(триллионы долларов США)

В январе 1996 г.

(триллионы долларов США)

1996[12]4.516.616.6
1997[12]5.219.118.54
1998[12]5.921.620.6
1999[12]7.025.524.0
2000[12]7.227.024.7
2001[12]7.126.223.1
2002[12]7.326.723.3
2003[12]7.728.524.2
2004[12]8.230.725.6
2005[12]8.733.327.0
2006[13]9.537.229.0
2007[14]10.140.731.1
2008[14]8.632.824.0
2009[14]10.039.028.5
2010[14]10.942.730.4
2011[15]11.042.029.5
2012[2]12.046.231.5
2013[2]13.752.635.3
2014[2]14.756.437.2
2015[2]15.458.738.8
2016[2]16.563.541.4
2017[2]18.170.244.6
2018[2]18.068.142.4
2019[2]19.674.045.4

Рынки

Некоторые продукты предназначены для богатых, чьи заметный расход из товары класса люкс и услуги включают, например: особняки, яхты, авиабилеты первого класса и частные самолеты, и личные страхование зонтика.[16] По мере того как экономический рост сделал исторически дорогие предметы доступными для среднего класса, покупки были направлены на нематериальные продукты, такие как образование.[16] В Соединенных Штатах, консьерж-медицина это новая тенденция с 2017 года.[17]

Банковское дело и финансы

Основные статьи: Личный банк и Управление благосостоянием

Большинство глобальных банков, таких как Сантандер, Barclays, BNP Paribas, Ситибанк, Credit Suisse, немецкий банк, HSBC, JPMorgan Chase, и UBS, имеют отдельное бизнес-подразделение с назначенными командами, состоящими из консультантов по клиентам и специалистов по продуктам исключительно для UHNWI. Часто считается, что у этих клиентов есть характеристики, похожие на Инвесторы института потому что подавляющая часть их чистой стоимости и текущего дохода получена от пассивные источники, скорее, чем труд.

К 2006 году управляющие активами, работающие на HNW, инвестировали более 300 миллиардов фунтов стерлингов от имени своих клиентов. Эти управляющие состоянием - банкиры, которые в 2006 году получили многомиллионные зарплаты и владели собственными компаниями и фондами акционерного капитала.[18] В 2006 году список 50 ведущих инвестиционных банкиров был опубликован Обзор управления капиталом Spear's.

Журналы

Некоторые журналы, например Монокль,[19]Робб Отчет,[20] и Стоит, предназначены для состоятельной аудитории.

Розничная торговля

Бренды в различных секторах, например Bentley, Maybach, и Rolls-Royce активно нацелены на UHNWI и HNWI для продажи своей продукции. В 2006 году исследователи Rolls-Royce предположили, что в мире насчитывается 80 000 человек с сверхвысоким капиталом. У UHNW «в среднем восемь автомобилей и три или четыре дома. Три четверти владеют реактивным самолетом, а у большинства есть яхта».[21]

Количество HNWI в городе

Ниже приводится список городов с наибольшим количеством HNWI по состоянию на декабрь 2018 года согласно Глобальному обзору миграции за 2019 год.[22]

КлассифицироватьГородКоличество
HNWI
(2018)
1Соединенные Штаты Нью-Йорк377,000
2объединенное Королевство Лондон318,000
3Япония Токио315,000
4Гонконг Гонконг236,000
5Сингапур Сингапур222,000
6Соединенные Штаты Область залива Сан-Франциско220,000
7Соединенные Штаты Лос-Анджелес191,000
8Соединенные Штаты Чикаго147,000
9Китай Пекин142,000
10Китай Шанхай139,000

Миграция HNWI по странам

В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым притоком HNWI в 2018 и 2017 годах согласно годовому отчету, проведенному AfrAsia Bank в партнерстве с New World Wealth. В отчете не учитываются раздираемые войной страны Сирия, Ливия и Ирак, поскольку данные из этих стран недостоверны.[23]

КлассифицироватьСтранаКоличество притока
HNWI
(2018)		Количество притока
HNWI
(2017)
1 Австралия12,00010,000
2 Соединенные Штаты10,0009,000
3 Канада4,0005,000
4 Швейцария3,0002,000
5 Объединенные Арабские Эмираты2,0005,000
 Карибский бассейн *2,0003,000
6 Новая Зеландия1,0001,000
 Сингапур1,0001,000
 Израиль1,0002,000
 Португалия1,000-
 Греция1,000-
 Испания1,000-
7 Монако100+-
 Мальта100+-
 Маврикий100+-
 Латвия100+-
 Гонконг100+-

Карибский бассейн включает Бермуды, Каймановы острова, Виргинские острова, Сент-Бартс, Антигуа, Сент-Китс и Невис и т. д.
Примечания: Цифры округлены до ближайшей 1000.
Источник: AfrAsia Bank - Обзор глобальной миграции за 2018 и 2019 гг.

В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым оттоком HNWI в 2017 году.

КлассифицироватьСтранаКоличество оттока
HNWI
(2018)		Количество оттока
HNWI
(2017)
1 Китай15,00010,000
2 Россия7,0003,000
3 Индия5,0007,000
4 индюк4,0006,000
5 Франция3,0004,000
 объединенное Королевство3,0004,000
6 Бразилия2,0002,000
7 Саудовская Аравия1,0001,000
 Индонезия1,0002,000
8 Нигерия100+1,000
 Венесуэла100+1,000
 Украина100+-
 Египет100+-
 Ливан100+-
 Иран100+-

Примечания: Цифры округлены до ближайшей 1000.
Источник: AfrAsia Bank - Обзор глобальной миграции за 2018 и 2019 гг.

Академические исследования тенденций в области управления активами

В Wharton Технический документ Глобального семейного альянса (WGFA) был выпущен в 2008 году для изучения инвестиционных стратегий односемейных офисов в США и Европе.[24] Исследование было разделено на подгруппы, представляющие тех, у кого активы менее 1 миллиарда долларов, и тех, у кого активы превышают 1 миллиард долларов. Исследование показало, что семьи в США более агрессивно относятся к инвестиционным целям, чем их коллеги в Европе. Одна из рекомендаций исследования WGFA посоветовала консультантам и семейным офисам, обслуживающим эту нишу, избегать сложности в структуре портфелей.

Авторы отмечают, что чем сложнее портфель и количество холдингов, тем сложнее выполнять надлежащее управление, отчетность и обучение. В Институт частных инвесторов организация равноправных сетей для богатых семей и их советников предложила аналогичную тему своим членам в 2008 году на конференции, посвященной теме «Возвращение к простоте».[25] Kotak Wealth Management[26] и КРИЗИЛ Research опубликовала отчет о лицах с очень высоким уровнем дохода в Индии под названием «Отчет о вершине пирамиды».[27]

Найл Дж. Гэннон и Майкл Блюм опубликовали белая бумага в Журнал управления благосостоянием[28] в 2006 году под названием «Возврат акций по сравнению с облигациями после уплаты налогов для инвесторов с высокими налоговыми ставками». В исследовании было обнаружено, что доходность индексированных портфелей акций упала с 10,62% для необлагаемых налогом портфелей до 6,72% для портфелей, в которых уплачена самая высокая ставка федерального налога на доход и прирост капитала. В статье рассматриваются 20-летние периоды с 1961 по 2006 гг. Исследование было обновлено Гэнноном и Скоттом Зайберт, CFA в Индивидуальное управление состоянием: изучение причин и следствий финансового успеха.[29] Это исследование началось с момента создания Индекс S&P 500 с 1957 года по конец 2018 года и рассчитал, что налоговая декларация составила 7,36%.[29]

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ а б Персонал, Investopedia (19 апреля 2020 г.). "Человек с высоким доходом (HNWI)". Инвестопедия. Получено 2020-11-10.
  2. ^ а б c d е ж грамм час я j «Доклад о мировом богатстве 2020» (PDF). Capgemini. В архиве (PDF) с оригинала на 2020-11-10. Получено 2020-11-09.
  3. ^ "Глобальный обзор миграции богатства 2020". AfrAsia Bank. AfrAsia Bank Limited. 2020. В архиве с оригинала на 2020-11-10. Получено Второе октября, 2020.
  4. ^ "SEC.gov - Форма ADV". www.sec.gov.
  5. ^ «17 CFR § 230.501 - Определения и термины, используемые в Положении D.» LII / Институт правовой информации. Получено 2020-11-10.
  6. ^ Отчет о мировом богатстве за 2003 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2003. Архивировано с оригинал (PDF) 2 января 2010 г.. Получено 10 сентября 2013.
  7. ^ Отчет о мировом богатстве за 2009 год (Отчет). Продуманное лидерство. Capgemini. 2009 г.
  8. ^ Отчет о мировом богатстве за 2009 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2009 г.. Получено 11 сентября 2013.
  9. ^ а б https://worldwealthreport.com/
  10. ^ http://www.scorpiopartnership.com
  11. ^ "Калькулятор инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ)". Бюро статистики труда США.
  12. ^ а б c d е ж грамм час я j Отчет о мировом богатстве за 2006 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2006. Архивировано с оригинал (PDF) 2 января 2010 г.. Получено 11 сентября 2013.
  13. ^ «Доклад о мировом богатстве 2007» (PDF). Capgemini. 2020-11-10. В архиве (PDF) с оригинала на 2020-11-10. Получено 2020-11-10.
  14. ^ а б c d Отчет о мировом богатстве за 2011 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2011. Архивировано с оригинал (PDF) 3 ноября 2011 г.. Получено 11 сентября 2013.
  15. ^ «16-й ежегодный отчет о мировом богатстве» (PDF). Capgemini. 2020-11-10. В архиве (PDF) с оригинала на 2020-11-10. Получено 2020-11-10.
  16. ^ а б Каррид-Халкетт, Элизабет. «Заметное потребление закончилось. Теперь все дело в нематериальных активах». Aeon Ideaslanguage = en. Получено 2018-12-24.
  17. ^ Шварц, Нельсон Д. (03.06.2017). «Доктор находится. Доплата? 40 000 долларов». Нью-Йорк Таймс. ISSN  0362-4331. Получено 2018-12-24.
  18. ^ Ривкин, Аннабель (12 декабря 2006 г.). «Как я делаю богатых богаче». Времена. Лондон. Получено 10 сентября 2013.
  19. ^ Нит, Руперт (11 ноября 2017 г.). "Богатство: Монокль: вы смотрели журнал - теперь купите квартиру ». Хранитель. ISSN  0261-3077. Получено 2018-12-24.
  20. ^ Отчет сотрудников по почте (8 декабря 2014 г.). «Журналы для мега-богатых». New York Post. Получено 2018-12-24.
  21. ^ Рэй Хаттон (5 ноября 2006 г.). «Богатая Наташа ультра-роскошных автомобилей». Великобритания: The Sunday Times.. Получено 10 сентября 2013.
  22. ^ afrasiabank.com. «Обзор глобальной миграции богатства - AfrAsia Bank Mauritius». www.afrasiabank.com.
  23. ^ «Обзор глобальной миграции AfrAsia Bank». ISSUU. Апрель 2019. Архивировано с оригинал на 2019-12-27. Получено 2019-12-27.
  24. ^ Глобальный семейный альянс Wharton. «Сравнительный анализ односемейного офиса: определение факторов производительности».
  25. ^ Институт частных инвесторов. [1].
  26. ^ http://wealthmanagement.kotak.com
  27. ^ "Сегмент Ultra HNI настроен на высокие частоты: отчет". Индийский экспресс. 2011-06-07. Получено 2020-03-27.
  28. ^ https://jwm.pm-research.com/content/9/2/35.full
  29. ^ а б Ганнон, Найл Дж. (21 января 2019 г.). Индивидуальное управление благосостоянием - изучение причин и следствий финансового успеха - Найл Дж. Гэннон. Пэлгрейв Макмиллан. ISBN  978-3-319-99779-7. Получено 2020-03-27."

внешняя ссылка