Аннуитет (американский) - Annuity (American)

Эта статья нужны дополнительные цитаты для проверка. Пожалуйста помоги улучшить эту статью к добавление цитат в надежные источники. Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. Найдите источники: «Аннуитетный» американский  – Новости  · газеты  · книги  · ученый  · JSTOR (Март 2012 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения)

В Соединенных Штатах Америки рента это структурированный (страхование ) продукт, который каждый государственный утверждает и регулирует. Он разработан с использованием таблица смертности и в основном гарантируется страховщик жизни. Есть много разных видов аннуитетов, продаваемых перевозчики. В типичном сценарии инвестор (обычно ренту ) будет делать единовременную денежную премию для владения аннуитетом. После выдачи полиса владелец может принять решение аннулировать договор (начать получать выплаты ) в течение выбранного периода времени (например, 5, 10, 20 лет, всю жизнь). Этот процесс называется аннуитизацией и также может обеспечить предсказуемый, гарантированный поток будущих доходов в течение отставка до смерти аннуитента (или совместных аннуитетов). В качестве альтернативы инвестор может отложить аннуитет контракта, чтобы позже получить более крупные выплаты, живая изгородь длительный уход расходы увеличиваются или увеличивают Общая сумма пособие в случае смерти указанного лица бенефициар.^[1]

История

Хотя аннуитеты в своей нынешней форме существовали только несколько десятилетий, идея выплаты потока дохода отдельному человеку или семье восходит к Римской империи. Латинское слово годовой означало ежегодное пособие, а во время правления императоров это слово означало контракт, по которому производились ежегодные выплаты. Физические лица будут вносить разовый крупный платеж в годовой а затем получать ежегодную выплату каждый год до самой смерти или в течение определенного периода времени. Римский спекулянт и юрист Гней Домиций Анний Ульпиан цитируется как один из первых продавцов этих аннуитетов, и ему также приписывают создание первой актуарной таблицы дожития. Римским солдатам выплачивалась рента в качестве компенсации за военную службу. В средние века ренты использовались феодалами и королями, чтобы покрыть тяжелые расходы, связанные с их постоянными войнами и конфликтами друг с другом. В то время аннуитеты предлагались в виде тонтин или большой пул денежных средств, из которого производились выплаты инвесторам.^[2]

Одним из первых зарегистрированных случаев использования аннуитетов в Соединенных Штатах было Пресвитерианская церковь в 1720 году. Цель заключалась в обеспечении надежного выхода на пенсию стареющих министров и их семей, а позже была расширена для помощи вдовам и сиротам. В 1812 году страховая компания Пенсильвании была одной из первых, кто начал предлагать аннуитеты широкой публике в Соединенных Штатах. Некоторые видные деятели, известные своим использованием аннуитетов, включают: Бенджамин Франклин помощь городам Бостон и Филадельфия; Бэйби Рут избежание потерь во время Великой депрессии, О. Дж. Симпсон защита своих доходов от судебных исков и кредиторов. Бен Бернанке в 2006 году сообщил, что его основные финансовые активы - это два аннуитета.^[3]

Общий

Аннуитетные контракты в Соединенных Штатах определяются Кодекс внутренних доходов и регулируется отдельными штатами. У переменных аннуитетов есть черты обоих страхование жизни и вложение товары.^[4] В США аннуитетное страхование может оформить только компании по страхованию жизни, хотя между донорами некоммерческих организаций могут заключаться частные аннуитетные контракты для снижения налогов. Страховые компании регулируются штатами, поэтому контракты или варианты, которые могут быть доступны в некоторых штатах, могут быть недоступны в других. Однако их режим федерального налогообложения регулируется Налоговым кодексом. Переменные аннуитеты регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам, а продажа переменных аннуитетов контролируется Регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA) (крупнейший негосударственный регулирующий орган для всех компаний, торгующих ценными бумагами, ведущих бизнес в США).

Существует два возможных этапа аннуитета: одна фаза, на которой клиент вносит и накапливает деньги на счет (фаза отсрочки), и другая фаза, на которой клиенты получают платежи в течение некоторого периода времени (фаза аннуитета или доход). На этом последнем этапе страховая компания производит выплаты дохода, которые могут быть установлены на указанный период времени, например, на пять лет, или продолжаться до смерти клиента (ов) («аннуитет (ы)»), указанного в договор. Пожизненная аннуитета может иметь гарантию выплаты пособия в случае смерти в течение определенного периода времени, например, десяти лет. Аннуитетные договоры с отсрочкой всегда имеют аннуитетную фазу и называются отсроченными аннуитетами. Договор аннуитета также может быть структурирован так, чтобы он имел только фазу аннуитета; такой договор называется немедленной аннуитетом. Обратите внимание, что это не всегда так.

Немедленный аннуитет

Термин «аннуитет», используемый в финансовой теории, наиболее тесно связан с тем, что сегодня называется немедленная рента. Это страховой полис который в обмен на определенную денежную сумму гарантирует, что эмитент произведет серию платежей. Эти выплаты могут быть равными или увеличивающимися периодическими выплатами на фиксированный срок в несколько лет или до конца жизни или двух жизней, или даже в зависимости от того, что больше. Также можно структурировать выплаты по немедленному аннуитету, чтобы они менялись в зависимости от эффективности определенного набора инвестиций, обычно паевых инвестиционных фондов облигаций и акций. Такой контракт называется переменной немедленной ренту. См. Также пожизненный аннуитет ниже.

Общей характеристикой немедленного аннуитета является то, что он является средством распределения сбережения с фактором роста с отложенным налогом. Обычное использование немедленного аннуитета может заключаться в предоставлении пенсия доход. В США налоговый режим неквалифицированного немедленного аннуитета заключается в том, что каждый платеж представляет собой комбинацию возврата основной суммы (часть которой не облагается налогом) и дохода (который облагается налогом по ставке обычный доход ставки, а не ставки прироста капитала). Немедленные аннуитеты, финансируемые как IRA, не имеют никаких налоговых преимуществ, но обычно распределение удовлетворяет требованию IRS RMD и может удовлетворять требованию RMD для других счетов IRA владельца (см. Раздел 1.401 (a) (9) -6 IRS).

Когда отсроченный аннуитет аннуитета, он работает как немедленный аннуитет с этого момента, но с более низкой базой затрат и, таким образом, большая часть платежа облагается налогом.

Аннуитет с определенным периодом

Этот тип немедленного аннуитета выплачивает аннуитету за определенное количество лет (т. Е. Определенный период) и используется для финансирования потребности, которая закончится, когда период истечет (например, он может использоваться для финансирования страховых премий за определенный период). полис срочного страхования жизни). Таким образом, человек может прожить столько лет, сколько будет выплачивать рента.

Пожизненная рента

Пожизненная или пожизненная немедленная рента используется для обеспечения дохода в течение жизни аннуитанта, аналогичного установленный доход или же пенсия строить планы.

А пожизненная рента работает как ссуда, которую покупатель (владелец контракта) предоставляет компании-эмитенту (страховой), которая возвращает первоначальный капитал или основную сумму (которая не облагается налогом) с процентами и / или прибылью (которая облагается обычным налогом доход) в ренту на чьей жизни основывается рента. Предполагаемый срок ссуды основан на ожидаемой продолжительности жизни аннуитента. Чтобы гарантировать, что доход сохраняется на всю жизнь, страховая компания полагается на концепцию, называемую перекрестное субсидирование или «закон больших чисел». Потому что аннуитетное население можно ожидать, что продолжительность жизни будет распределена вокруг среднего (среднего) возраста населения, те, кто умирает раньше, откажутся от дохода, чтобы поддержать тех, кто живет дольше, у которых в противном случае закончились бы деньги. Таким образом, это форма страхование долголетия (см. также ниже).

В идеале пожизненная рента может уменьшить «проблему», с которой сталкивается человек, когда он не знает, как долго он проживет, и поэтому не знает оптимальной скорости, с которой потратить свои сбережения. Пожизненные аннуитеты с выплатами, индексируемыми по индексу потребительских цен, могут быть приемлемым решением этой проблемы, но в Северной Америке для них существует лишь тонкий рынок.

Варианты пожизненного аннуитета

На дополнительные расходы (в виде увеличения выплат (премии) или уменьшения пособий), аннуитета или пособия всадник можно приобрести на другую жизнь, например, на супруга, члена семьи или друга, на срок жизни которого полностью или частично гарантируется рента. Например, принято покупать аннуитет, который будет продолжать выплачиваться супругу получателя ренты после смерти до тех пор, пока супруг выживает. Аннуитет, выплачиваемый супругу, называется возвратной аннуитетом или аннуитетом по случаю потери кормильца. Однако, если лицо, получающее ренту, находится в хорошем состоянии, может быть более выгодным выбрать вариант с более высокой выплатой только для его или ее жизни и приобрести полис страхования жизни, который будет выплачивать доход оставшемуся в живых.

Чистая пожизненная рента может иметь тяжелые последствия для получателя ренты, который умирает до возмещения своих вложений в контракт. Такая ситуация, называемая конфискацией, может быть смягчена добавлением функции определенного периода, в соответствии с которой эмитент аннуитета должен производить аннуитетные платежи в течение как минимум определенного количества лет; если аннуитент переживет определенный период, аннуитетные выплаты продолжаются до смерти аннуитента, а если аннуитет умирает до истечения определенного периода, то имущество или бенефициар аннуитета имеет право на оставшиеся платежи. Компромисс между чистым пожизненным аннуитетом и аннуитетом с определенным периодом жизни заключается в том, что аннуитетный платеж для последнего меньше. Жизнеспособной альтернативой аннуитета с определенным сроком жизни является приобретение полиса с единовременным страховым взносом, который покроет потерянный страховой взнос по аннуитету.

Аннуитеты для инвалидов курильщики или тех, кто страдает определенным заболеванием, также доступны в некоторых страховых компаниях. Поскольку продолжительность жизни сокращается, ежегодный платеж покупателю увеличивается.

Цены на пожизненные аннуитеты основаны на вероятности того, что аннуитет выживет и получит выплаты. Страхование долголетия это форма аннуитета, которая откладывает начало выплат до самого позднего возраста. Обычный долгосрочный контракт будет приобретен при выходе на пенсию или до него, но выплаты начнутся только через 20 лет после выхода на пенсию. Если кандидат умирает до начала выплат, компенсация не выплачивается. Это резко снижает стоимость аннуитета, при этом обеспечивая защиту от перерасхода собственных ресурсов.

Отложенный аннуитет

Второе использование термина рента возникла в 1970-е годы. Такой договор более правильно называть отсроченный аннуитет и является главным образом средством накопления сбережений с целью их последующего распределения либо в виде немедленной ренты, либо в виде единовременной выплаты.

Все разновидности отсроченных аннуитетов, принадлежащих физическим лицам, имеют одну общую черту: любое увеличение стоимости счета не облагается налогом до тех пор, пока эта прибыль не будет снята. Это также известно как рост с отложенным налогом.

Отсроченный аннуитет, который увеличивается только за счет процентных доходов, называется фиксированный отсроченный аннуитет (FA). Отсроченный аннуитет, который разрешает отчисления в фонды акций или облигаций и для которых не гарантируется, что стоимость счета будет выше первоначальной инвестированной суммы, называется переменная рента (Вирджиния).

Новая категория отсроченного аннуитета, получившая название фиксированный индексированный аннуитет (FIA) возникла в 1995 году (первоначально называлась аннуитетом, индексируемым на акции).^[5] Фиксированные индексированные аннуитеты могут иметь характеристики как фиксированных, так и переменных отсроченных аннуитетов. Страховая компания обычно гарантирует минимальный доход по EIA. Инвестор все равно может потерять деньги, если он или она отменит (или откажется от) полис досрочно, до периода безубыточности. Слишком упрощенное выражение типичного FIA норма прибыли может оказаться, что он равен заявленному «коэффициенту участия», умноженному на целевой индекс фондового рынка без учета дивидендов. Могут применяться ограничения процентных ставок или административный сбор.

Отложенные аннуитеты в Соединенных Штатах имеют то преимущество, что налогообложение всего прироста капитала и обычного дохода откладывается до момента их отмены. Теоретически такое начисление сложных процентов с отсрочкой налогообложения позволяет использовать больше денег, пока накапливаются сбережения, что приводит к более высокой прибыли. Однако недостатком является то, что когда суммы, удерживаемые по отсроченному аннуитету, изымаются или передаются по наследству, проценты / прибыль немедленно облагаются налогом как обычный доход.

Функции

Эта секция нужны дополнительные цитаты для проверка. Пожалуйста помоги улучшить эту статью к добавление цитат в надежные источники. Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. (Март 2012 г.) (Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения)

Страховые компании разработали ряд функций и гарантий, чтобы сделать аннуитетные продукты более привлекательными. К ним относятся варианты пособий в случае смерти и проживания, дополнительные варианты кредита, гарантии по счету, продолжительные выплаты супругу, уменьшенные условные отсроченные расходы на продажу (или комиссионные за отказ) и различные их комбинации. Каждая функция или преимущество, добавленное к контракту, обычно сопровождается дополнительными расходами либо напрямую (выставляется счет клиенту), либо косвенно (внутри продукта).

Отсроченные аннуитеты обычно делятся на два разных вида:

• Фиксированные аннуитеты предлагают своего рода гарантированную доходность в течение срока действия контракта. В целом такие контракты часто позиционируются как нечто вроде банковских компакт-дисков и предлагают доходность, конкурентоспособную с аналогичными временными рамками. Однако многие фиксированные аннуитеты не имеют фиксированной нормы прибыли в течение срока действия контракта, вместо этого предлагается гарантированная минимальная ставка и начальная ставка за первый год. Ставка по истечении первого года часто представляет собой сумму, которая может быть установлена ​​по усмотрению страховой компании при условии, однако, минимальной суммы (обычно 3%). Обычно в контракте есть некоторые положения, позволяющие досрочно и без штрафных санкций снимать процент от процентов и / или основной суммы (обычно проценты, полученные за 12-месячный период или 10%), в отличие от большинства компакт-дисков. Фиксированные аннуитеты обычно становятся полностью ликвидными в зависимости от графика сдачи или после смерти владельца. Большинство аннуитетов на фондовые индексы правильно классифицируются как фиксированные, и их доходность обычно привязана к индексу фондового рынка (обычно S&P 500 или Dow Jones Industrial Average). Эти продукты имеют гарантии, но их не так легко понять, как стандартные фиксированные аннуитеты, поскольку обычно существуют ограничения, спреды, маржа и методы кредитования, которые могут снизить доходность. Эти продукты также не приносят дивидендов по индексам участвующих рынков; компромисс заключается в том, что держатель контракта никогда не может заработать менее 0% в отрицательный год.
• Изменяемые аннуитеты позволяют вкладывать деньги в «отдельные счета» страховой компании (которые иногда называют «субсчетами» и в любом случае функционально аналогичны паевым фондам) без уплаты налогов.^[6] Их основное предназначение - позволить инвестору участвовать в инвестировании с отсрочкой налогообложения для выхода на пенсию в суммах, превышающих разрешенные индивидуальным выходом на пенсию или 401 (к) планы. Кроме того, многие контракты с переменным аннуитетом предлагают гарантированную минимальную норму прибыли (либо при выводе средств в будущем и / или в случае смерти владельца), даже если соответствующие инвестиции на отдельный счет работают плохо. Это может быть привлекательно для людей, которым неудобно инвестировать в фондовые рынки без гарантий. Конечно, инвестор будет платить за каждое пособие, предоставляемое переменным аннуитетом, поскольку страховые компании должны взимать премию для покрытия страховых гарантий таких выплат. Переменные аннуитеты регулируются как отдельными штатами (как страховые продукты), так и Комиссией по ценным бумагам и биржам (как ценные бумаги в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах). Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы все сборы по переменным аннуитетам были подробно описаны в проспекте эмиссии, который предлагается каждому клиенту с переменным аннуитетом. Конечно, потенциальные клиенты должны внимательно изучить эти расходы, как если бы они покупали паи паевых инвестиционных фондов. Люди, продающие переменные аннуитеты, обычно регулируются FINRA, правила поведения которого требуют тщательного анализа пригодности переменных аннуитетов (и других продуктов с ценными бумагами) для тех, кому они рекомендуют такие продукты. Эти продукты часто критикуют за то, что они продаются не тем людям, которые могли бы лучше инвестировать в более подходящую альтернативу, поскольку комиссии, выплачиваемые по этому продукту, часто высоки по сравнению с другими инвестиционными продуктами.

Существует несколько типов гарантий исполнения обязательств, и часто их можно выбрать à la carte, с более высокой платой за риск для гарантий, которые являются более рискованными для страховых компаний. Первый тип - это гарантированное минимальное пособие в случае смерти (GMDB), которое может быть получено только в случае смерти владельца договора аннуитета или покрытого аннуитета.

GMDB бывают разных видов в порядке увеличения риска для страховой компании:

• Возврат премии (гарантия того, что у вас не будет отрицательной прибыли)
• Накопление премии по определенной ставке (гарантия того, что вы достигнете минимальной нормы прибыли, превышающей 0)
• Максимальное значение годовщины (оглядывается на стоимость счета в годовщины и гарантирует, что вы получите по крайней мере столько же, сколько самые высокие значения после смерти)
• Больше максимального юбилейного значения или конкретного сворачивания

Страховые компании обеспечивают еще большее страховое покрытие гарантированных пособий на жизнь, которые, как правило, являются выборными. В отличие от пособий по случаю смерти, которые держатель контракта, как правило, не может рассчитать, пособия на жизнь представляют значительный риск для страховых компаний, поскольку держатели контрактов, вероятно, воспользуются этими льготами, когда они будут иметь наибольшую ценность. Аннуитеты с гарантированным прожиточным пособием (GLB), как правило, имеют высокие комиссионные, соизмеримые с дополнительными рисками, принимаемыми страховщиком-эмитентом.

Некоторые примеры GLB в произвольном порядке:

• Гарантированное пособие с минимальным доходом (GMIB, гарантия того, что человек получит минимальный доход при аннуитировании в определенный момент в будущем)
• Гарантированная минимальная выгода накопления (GMAB, гарантия того, что в определенный момент в будущем стоимость счета будет на определенном уровне)
• Гарантированное минимальное пособие по снятию средств (GMWB, гарантия, аналогичная пособию по доходу, но не требующая аннуитета)
• Гарантированное пожизненное пособие по доходу (гарантия, аналогичная пособию по снятию средств, при котором снятие средств начинается и продолжается до тех пор, пока денежная сумма не станет нулевой, снятие прекращается, когда денежная сумма равна нулю, а затем аннуитируется сумма гарантированного пособия для суммы платежа, которая не равна нулю. определяется до даты аннуитета.)
• Гарантированное пожизненное пособие при выводе средств (GLWB, гарантия, аналогичная пособию по доходу, но не требующая аннуитета, выплаты продолжаются пожизненно, независимо от того, станет ли денежная сумма нулевой).

Недавно страховые компании разработали программы передачи активов, которые работают на уровне контрактов или фондов. В первом случае процент от стоимости счета клиента будет переведен в специальный фонд с низким уровнем риска, если контракт имеет низкую инвестиционную эффективность. На уровне фонда определенные варианты инвестирования имеют целевую волатильность, построенную внутри фонда (обычно около 10%), и будут перебалансированы для поддержания этой цели. В обоих случаях заявлено, что они помогают смягчить плохие инвестиционные результаты до тех пор, пока рынки не станут лучше (где они вернутся к нормальному распределению, чтобы поймать подъем). Тем не менее, эти программы подвергаются критике, включая, помимо прочего, частичное наложение этих программ на клиентов, ограничение гибкости инвестирования и недостаточную скорость подъема на рынках из-за основной структуры таких программ.

Будьте осторожны при использовании гонщиков GLB в неквалифицированных контрактах, поскольку большинство продуктов на рынке аннуитета сегодня создают 100% налогооблагаемую прибыль, тогда как доход, полученный от немедленного аннуитета по неквалифицированному контракту, будет частично возвращаться в счет основной суммы и поэтому не облагаются налогом.

Критика отсроченных аннуитетов

Некоторые аннуитеты не имеют никаких сборов за отсрочку сдачи и не платят финансовому специалисту комиссию, хотя финансовый специалист может взимать плату за свой совет. Эти контракты называются продуктами с переменным аннуитетом «без нагрузки», и их обычно можно получить у специалиста по финансовому планированию, основанного на комиссионных, или непосредственно у компании паевого инвестиционного фонда без нагрузки. Конечно, с этих контрактов по-прежнему взимаются различные сборы, но они меньше, чем те, которые продаются уполномоченными брокерами. Важно, чтобы потенциальные покупатели аннуитетов, паевых инвестиционных фондов, не облагаемых налогом муниципальных облигаций, товарных фьючерсов, процентные свопы Короче говоря, любой финансовый инструмент понимает комиссию за продукт и комиссию, которую может взимать специалист по финансовому планированию.

Переменные аннуитеты спорны, потому что многие считают, что дополнительные сборы (то есть сборы сверх тех, которые взимаются с аналогичных розничных паевых инвестиционных фондов, которые не предлагают никакой основной защиты или каких-либо гарантий) могут снизить норму прибыли по сравнению с тем, что инвестор мог бы получить за счет инвестирование напрямую в аналогичные инвестиции вне переменного аннуитета. Важным аргументом в пользу переменной ренты являются гарантии, которые есть у многих, например, гарантия того, что клиент не потеряет свою основную сумму. Критики говорят, что в этих гарантиях нет необходимости, потому что в долгосрочной перспективе рынок всегда был позитивным, в то время как другие говорят, что в условиях неопределенности финансовых рынков многие инвесторы просто не будут инвестировать без гарантий.^{[ВОЗ? ]} Разумеется, прошлые доходы не являются гарантией будущих результатов, и разные инвесторы имеют разную толерантность к риску, разные инвестиционные горизонты, разные семейные ситуации и так далее. Продажа любого продукта безопасности должна включать тщательный анализ пригодности продукта для данного лица.

Налогообложение

В США. Кодекс внутренних доходов, рост стоимости аннуитета на этапе накопления отсрочен по налогу, то есть не подлежит текущему подоходный налог, для аннуитетов, принадлежащих физическим лицам. Отложенный налоговый статус отложенных аннуитетов привел к их обычному использованию в Соединенных Штатах. В соответствии с налоговым кодексом США, льготы по аннуитетным контрактам не всегда должны приниматься в форме фиксированного потока платежей (аннуитизация), и многие аннуитетные контракты покупаются в первую очередь для налоговых льгот, а не для получения фиксированного потока платежей. доход. Если аннуитет используется в соответствующем пенсионном плане или в системе финансирования IRA, то 100% аннуитета облагается налогом как текущий доход при распределении (поскольку у налогоплательщика нет налоговой базы ни в одной из денег в аннуитете). Следует отметить, что это тот же налоговый режим, что и прямое участие в квалифицированном пенсионном плане (например, 401K), опять же из-за того, что налогоплательщик не имеет налоговой базы ни в одной из денег в плане. Если договор аннуитета приобретается за доллары после уплаты налогов, то держатель договора после аннуитета восстанавливает свою базу пропорционально в отношении базы, деленной на ожидаемую стоимость, в соответствии с разделом 1.72-5 налогового регулирования. (Это обычно называют коэффициентом исключения.) После того, как налогоплательщик полностью восстановил свою базу, 100% последующих платежей подлежат обычному подоходному налогу.

Поскольку Закон о согласовании налоговых льгот о рабочих местах и ​​росте от 2003 года, использование переменных аннуитетов в качестве налогового убежища значительно сократилось, потому что рост паевых инвестиционных фондов и теперь большая часть дивидендов фонда облагаются налогом по ставке долгосрочного прироста капитала. Это налогообложение, в отличие от налогообложения всего роста переменных аннуитетов по ставкам дохода, означает, что в большинстве случаев переменные аннуитеты не следует использовать для налоговых убежищ, если только не применяются очень длительные периоды владения (например, более 20 лет).

Риск дефолта страховой компании и ассоциации государственных гарантий

Инвестору следует учитывать финансовую устойчивость страховой компании, которая заключает договора аннуитета. Крупные банкротства произошли не менее 62 раз с момента заметного краха Исполнительная компания по страхованию жизни в 1991 г.[1]

Неисполнение обязательств страховой компанией регулируется законодательством штата. Однако в большинстве штатов законы во многом схожи. Аннуитетные контракты защищены от неплатежеспособности страховой компании до определенного долларового лимита, часто до 100000 долларов, но до 500000 долларов в Нью-Йорке. [2], Нью-Джерси [3], и штат Вашингтон [4]. Калифорния - единственный штат, в котором ограничение составляет менее 100%; лимит составляет 80% до 300 000 долларов США.^[7] Эта защита не является страховкой и не предоставляется государственным органом. Он предоставляется субъектом, называемым государством гарантийное объединение. Когда происходит банкротство, гарантийное объединение вмешивается, чтобы защитить держателей аннуитета, и решает, что делать в каждом конкретном случае. Иногда контракты принимает и выполняет платежеспособная страховая компания.

Государственная гарантийная ассоциация не является государственным учреждением, но штаты обычно требуют, чтобы страховые компании принадлежали к ней в качестве условия получения лицензии на ведение бизнеса. Гарантийные ассоциации пятидесяти штатов являются членами национальной зонтичной ассоциации, Национальная организация ассоциаций по страхованию жизни и здоровья (НОЛХГА). В Сайт НОЛГА содержит описание организации, ссылки на веб-сайты отдельных государственных организаций и ссылки на фактический текст действующих законов штата.

Разница между защитой гарантийных ассоциаций и защитой банковских счетов FDIC, счетов кредитных союзов NCUA и брокерских счетов SIPC заключается в том, что потребителям сложно узнать об этой защите. Обычно закон штата запрещает страховым агентам и компаниям использовать гарантийную ассоциацию в любой рекламе, а агентам по закону запрещено использовать этот веб-сайт или существование гарантийной ассоциации в качестве стимула к покупке страховки (например, [5] ). Предположительно, это ответ на опасения более сильных страховых компаний по поводу моральный ущерб.

Компенсация консультантам или продавцам

Отсроченные аннуитеты, включая фиксированные, фиксированные индексированные и переменные, обычно выплачивают консультанту или продавцу от 1 до 10 процентов инвестированной суммы в качестве комиссии с возможными вариантами отслеживания от 25 базисных пунктов до 1 процента. Иногда консультант может выбрать свой вариант выплаты, который может быть либо 7 или 10 процентов вперед, либо 5 процентов вперед с отслеживанием 25 базисных пунктов, либо от 1 процента до 3 процентов вперед с отслеживанием 1 процента. Комиссионные за отслеживание наиболее распространены при переменных аннуитетах, в то время как фиксированные аннуитеты и фиксированные индексированные аннуитеты обычно выплачивают предварительную комиссию.

Некоторые фирмы позволяют инвестору выбирать класс аннуитетных акций, который определяет график комиссии продавца. Основными переменными являются авансовая комиссия и комиссия следа.

Фиксированные и индексированные аннуитетные комиссии выплачиваются агенту страховыми компаниями, которые он представляет. Комиссионные не выплачиваются клиентом (аннуитет).

Переменные аннуитеты «без нагрузки» доступны напрямую потребителю из нескольких паевой фонд компании. «Без нагрузки» означает, что продукты не имеют комиссионных за продажу или комиссионных за возврат.

Рекомендации

внешняя ссылка

• Национальная ассоциация комиссаров по страхованию
• Национальная ассоциация фиксированных аннуитетов