Caisse des dépôts et consignations - Caisse des dépôts et consignations

Не путать с Caisse de dépôt et Placement du Québec или же Caisse de dépôt et de gestion.
Caisse des dépôts et
партии
Государственное финансовое учреждение
Основан1816; 204 года назад (1816)
Штаб-квартираПариж
Ключевые люди
Эрик Ломбард
1,371 миллиарда евро (2015)
Всего активов155,844 миллиарда евро (2015)
Общий капитал€ 35,139 млрд (2015)[1]
Количество работников
138,196 (2013)
Дочерние компанииГарантии CNP, Икаде, Société nationale immobilière (SNI), Transdev, Compagnie des Alpes, Эгис, CDC Entreprises, Qualium Investissement, FSI, CDC Arkhinéo, Société forestière, CDC Biodiversité, CDC Climat, CDC Infrastructure,[2] Informatique CDC
Интернет сайтCaissedesdepots.fr

В Caisse des Dépôts et Consignations (Депозитно-консигнационный фонд) француз государственный сектор финансовое учреждение создан в 1816 г., а часть государственных учреждений под контролем Парламент.[3] Часто описываемый как «инвестиционная рука» французского государства,[4] он определен во французском валютно-финансовом кодексе как «публичная группа, служащая общественным интересам» и «долгосрочный инвестор».[5] С 2017 г. Эрик Ломбард был ее генеральным директором.[6]

Caisse des dépôts et consignations

Области вмешательства

В соответствии с Валютно-финансовым кодексом Франции, Caisse des Dépôts et Consignations выполняет миссии, представляющие общественный интерес, в поддержку государственной политики, проводимой государством и органами местного самоуправления.[3]Он способствует развитию предприятий в соответствии со своими собственными интересами, а также может осуществлять конкурентную деятельность. Он обеспечивает от имени государства и местных властей общественные миссии:

  • Управление регулируемыми сберегательными фондами (Livret A, LDD и др.) И финансирование социального жилья через эти фонды;
  • Управление пенсионными планами (47 учреждений в управлении, более 75 000 работодателей, всего руководство пенсионера в пяти);[5]
  • Управление государственной властью (европейские фонды, регистр парниковых газов);
  • Банковское управление французской государственной системой правосудия (нотариусы, управляющие, судебные представители…) и социальным обеспечением (включая консигнацию);
  • Ключевой участник и поставщик финансирования городской политики;
  • Поддержка университетов в их проектах и ​​обеспечение их автономии;
  • Финансирование развития TPE (очень малого бизнеса, микрокредитование) и малых и средних предприятий (МСП) через BpiFrance;
  • Содействие исследованиям (I4CE, Novethic) и финансирование устойчивого развития;
  • Развитие территорий вместе с местными властями (13 региональных офисов в стране и за рубежом);
  • Долгосрочный институциональный инвестор;

Дочерние компании

Все дочерние компании представлены с процентной долей владения CDC.[7] и, если применимо, французского государства.

  • Государственный инвестиционный банк:

Bpifrance S.A. (Французское государство 50%, CDC 50%): Развитие акционерного капитала и финансирование МСП

  • Страхование :

Гарантии CNP 41%: страховщик личных рисков

  • Почтовая и банковская сеть:

La Poste (Государство Франции 74% / CDC 26%): местные банковские и почтовые услуги

  • Недвижимость :
  1. SNI 100%: Социальная недвижимость
  2. Exterimmo: 100%: финансирование энергетической модернизации общественных зданий
  3. Икаде 39%: Недвижимость
  • Услуги :
  1. CDC Arkhineo 100%: архивирование и долгосрочное хранение электронных данных
  2. Transdev 70% Транспорт
  3. Эгис 75% Строительное проектирование
  4. SCET 100%: Проектно-инжиниринговая компания
  5. Compagnie des Alpes 40%: отдых и проживание
  6. Клубы Belambra 34%: отдых и размещение
  7. Франция Brevet 50% CDC, 50% Французское государство: Патентная монетизация и инвестиционный фонд

Международное присутствие

Независимо от присутствия операционных дочерних компаний группа Caisse des Dépôts обеспечивает институциональное присутствие на международном уровне. Caisse des Dépôts развивает двусторонние и многосторонние отношения с партнерскими организациями, которые позволяют продвигать долгосрочные инвестиции и развивать инвестиционные проекты во Франции и за рубежом, особенно в проектах, связанных с энергетический переход.[8]

Деятельность в Европе

Европейский уровень имеет решающее значение для группы Caisse des Dépôts, принимая во внимание стремление и влияние Европейского Союза на инвестиции и государственное вмешательство во Франции.

Продвижение долгосрочных инвестиций

Поскольку Финансовый кризис 2007-08 гг., Caisse des Dépôts, наряду с другими государственными финансовыми учреждениями в Европейском союзе, предприняла продвижение конкретной модели управления активами с долгосрочным горизонтом. В 2009 году Caisse des Dépots, Касса Депозити и Престити, то Европейский инвестиционный банк и Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) создал Клуб долгосрочных инвесторов (LTIC) с целью объединения институтов со всего мира, чтобы подчеркнуть общую идентичность как долгосрочных инвесторов, поощрить сотрудничество и создать соответствующие условия для долгосрочных инвестиций. Сегодня Клуб долгосрочных инвесторов объединяет 18 финансовых институтов и институциональных инвесторов в основном из стран G20, общий баланс которых составляет 5,4 трлн долларов США.[9] Также в 2011 году Caisse des Dépôts и другие институциональные инвесторы провели национальный саммит по долгосрочным инвестициям во Франции. По итогам саммита был составлен отчет, который набрал обороты в финансовом истеблишменте. Это привело к созданию «целевой группы Парижской фондовой биржи по долгосрочным инвестициям».[10] под руководством бывшего финансового директора страховой компании AXA Жерар де ла Мартиньер. По-прежнему действующая сегодня, целевая группа занимается продвижением модели долгосрочных инвестиций в институты Европейского Союза на регулирующем, налоговом, бухгалтерском и пруденциальном уровнях.[11] После публикации Зеленой книги Европейской комиссии по долгосрочному финансированию экономики в июле 2013 года Caisse des Dépôts вместе с европейскими членами Клуба долгосрочных инвесторов соучредили Европейская ассоциация долгосрочных инвесторов. Эта ассоциация позволяет предпринимать совместные действия с государственными заинтересованными сторонами и Европейским союзом, чтобы выделить эту конкретную модель инвестора. Eltia объединяет 27 европейских долгосрочных финансовых институтов. С совокупным балансом в 2,45 триллиона евро цель ELTIA - способствовать долгосрочным инвестициям в соответствии с целями и инициативами, разработанными Европейским Союзом. Caisse des Dépôts также вносит свой вклад в работу Интергруппа Европейского парламента по долгосрочным инвестициям и реиндустриализации который был реализован в начале выборов в Европейский парламент в 2014 году.

Участник государственных инвестиций в Европе

  • Фонд Маргариты

Caisse des Dépôts - один из инвесторов, объединившихся в Фонд Маргариты который объединяет вклады государственных учреждений (CDC, KfW, CdP и др.) для создания инвестиций в Европе. Первые наработки были введены в эксплуатацию с 2014 года, а реализация инвестиционной программы завершится в 2016 году.

  • Участие в «Инвестиционном плане для Европы», запущенном Комиссией Юнкером (2014–2019)

Как национальное рекламное учреждение (NPI) от Евросоюз, Caisse des Dépôts в партнерстве с Европейский инвестиционный банк и Европейская комиссия в реализации Инвестиционный план Европейской комиссии для Европы. Таким образом, Caisse des Dépôts обязалась предоставить 8 миллиардов евро в виде кредитов, капитала и гарантий для проектов, финансируемых Европейским фондом стратегических инвестиций (EFSI), что повысит потенциал заемного капитала фонда.[12] Кроме того, Caisse des Dépôts вносит свой вклад в Европейский инвестиционный консалтинговый центр (EIAH) и предлагает модель консультационных услуг в рамках ЕИБ.

Деятельность в мире

Caisse des Dépôts поддерживает двусторонние и многосторонние отношения. Эти партнерские отношения, исторически сложившиеся с партнерами в Африке и Магрибе, также развивались с учреждениями и государственными банками в Китае и Бразилии. Марокканский CDG, Caisse des Dépôts организовала глобальный форум Caisse des Dépôts, который продвигает модели долгосрочных инвестиций и государственного финансирования для экономического и социального развития. Форум проводит два раза в год встречи, последняя сессия которых прошла в Тунисе в апреле 2015 года.[13]

  • Inframed Fund

Caisse des Dépôts является инвестором фонда Inframed, созданного в 2010 году совместно с другими государственными учреждениями Средиземноморского региона. Inframed планирует инвестировать 385 млн евро в проекты развития инфраструктуры.

История

1816: Создание Caisse des Dépôts

Корветто, Луи-Эммануэль, от Quaglia

Caisse des Dépôts et Consignations была основана в 1816 г. Луи-Эммануэль Корветто, Министр финансов при Король Людовик XVIII, для защиты государственных средств, в том числе пенсионных фондов государственных служащих страны и пенсионных счетов. Согласно статье 110 французского закона от 28 апреля 1816 года: «Депозиты, отправления и услуги, относящиеся к Почетный легион, канальной компании и пенсионным фондам […] будет управляться специальным органом под названием Caisse des Dépôts et Consignations ». Три постановления от 3 июля 1816 г. определили основные направления деятельности нового органа: перевозки; добровольные вклады физических или государственных органов и фонды юристов; пенсионные фонды: с 1853 года Caisse des Dépôts управляет пенсионными фондами государственных служащих. Другая деятельность включает компенсацию поселенцам Санто-Доминго (1825), управление Compagnie des quatre canaux, ведение счетов Почетного легиона и финансовые услуги армии.[14] По закону Caisse des Dépôts использует свои средства в основном для покупки государственных «аннуитетов» и, таким образом, вносит свой вклад в финансирование французского государства.

1822: Территориальное развитие

Caisse des Dépôts предоставила свой первый заем на территориальное развитие для развития порта Дюнкерк в 1822 году и впервые приобрела ценные бумаги, выпущенные Compagnie des quatre canaux. Caisse des Dépôts затем будет участвовать в финансировании ключевых этапов развития и оснащения страны, внося важный вклад в восстановление Франции после Второй мировой войны.[15] Фонд помощи местного самоуправления в области оборудования (CAECL), созданный в 1966 году для завершения финансирования за счет рыночных фондов, в 1987 году породил Crédit Local de France (CLF). В 1996 году произошло слияние Crédit Communal de Belgique и Crédit Local de Франция, создана Дексия который больше не является частью группы.

1837: Централизация сберегательных счетов Livrets d'épargne

Французский парламент решил, что средства, собранные на местных сберегательных счетах caisses d'épargne, должны быть централизованы и использоваться Caisse des Dépôts с 1837 года. Это положение было распространено на Ливре А счет из La Poste во время создания Caisse nationale d'épargne в 1881 году.[16]

1850: Пенсии и личная защита

Caisse des Dépôts управляет Пенсионным фондом государственной службы с 1816 года и первым Пенсионным фондом по старости (французское сокращение: CRV) с 1850 года, что распространило сферу личной защиты на гораздо более широкий круг общества. Первые два фонда страхования жизни, которые будут созданы - Фонд национального страхования на случай смерти (CNAD) и Фонд национального страхования на случай несчастных случаев (CNAA), - также находились в ведении Caisse des Dépôts. В 1959 году они объединятся и станут CNP (сейчас Гарантии CNP ). Основанная в 1998 году, CNP Assurances была в 2013 году компанией №1 по личному страхованию во Франции.[17]

1850: Инвестиции и компании

С расширением своих миссий Caisse des Dépôts инвестировала вверенные ему средства. С 1850 года он участвовал в капитале вновь созданных железнодорожных компаний. Закон о финансах 1931 года разрешил Caisse des Dépôts инвестировать средства в сберегательные фонды в корпоративные акции и облигации. С 1994 г.[18] он также инвестировал в МСП с помощью программы инноваций МСП, чтобы укрепить их капитал, стимулировать инновации и поддержать рынок рискового капитала. Создание CDC Entreprises, которая пришла на смену CDC PME, созданной в 1998 году, и Qualium Investissement, созданная в 2004 году с целью поддержки деятельности венчурного капитала, которая будет усилена в 2007 году за счет создания новой дочерней компании le Fond Stratégique Investissement (FSI). В 2013 году в результате слияния CDC Entreprises и FSI возникла компания Государственный инвестиционный банк.

1889: Телефония, затем цифровая

В 1889 году французское государство приобрело структуру частных телефонных сетей за счет «вклада» Caisse des Dépôts в казначейство. В конце 1930 года ссуды, предоставленные государственным органом местным властям, позволили создать национальную телефонную сеть.[19] В настоящее время Caisse des Dépôts инвестирует в быструю и сверхбыструю широкополосную инфраструктуру во Франции. В 2000 году Caisse des Dépôts было поручено создать программу кибербаз, цель которой заключалась в развертывании цифровых публичных пространств на всей территории Франции, чтобы способствовать развитию использования Интернета и новых информационных технологий. С 2003 года он инвестирует в распространение цифровых рабочих пространств (ENT), которые предлагают цифровые услуги образовательным учреждениям (школам, средним школам и университетам).[20]

1890: Мандаты и депозиты

С 1890 года, в соответствии с мандатом французского государства, Caisse des Dépôts принимает средства, депонированные физическими лицами у нотариусов (особенно во время наследства или сделок с недвижимостью), создавая бизнес, который развивался в течение 20 века. В настоящее время объем его миссий расширился, он включает средства от администраторов и юридических представителей, судебных секретарей, судебных приставов и т. Д. Более того, ему было поручено управление новыми полномочиями, такими как Фонд социальной сплоченности (ФТС), который может гарантирует ссуды физическим или юридическим лицам, а также предоставляет ссуды лицам, ищущим работу, или получателям социальных минимумов, создающих свою собственную компанию. С 1816 года, в соответствии со своей ролью доверенной третьей стороны, Caisse des Dépôts осуществляет деятельность грузополучателя, которая заключается в хранении сумм или сумм, в отношении которых все еще существуют правовые споры или разногласия.[21] С 2014 года он развивает этот бизнес доверительного управляющего и кредитора от имени третьих сторон, а также управляет личным учебным счетом (CPF),[22] неактивные счета и Программа инвестиций на будущее.[23]

1905: Финансирование социального жилья

Caisse des Dépôts предоставил за счет собственных средств первые ссуды на социальное жилье в 1905 году. В 1908 году французское государство доверило ему управление жилищными ссудами, и французский закон от 26 февраля 1921 года разрешил ссуды на сберегательные фонды для малоимущих. стоимость жилья (HBM), являющаяся прообразом первого социального жилья (HLM ). Французский закон 1928 года, известный как Loi Loucheur,[24] не изменил эту миссию, а скорее усилил роль Caisse des Dépôts за счет крупномасштабной программы: 200 000 недорогих домов и 80 000 домов в среднем арендуемого. Эта роль финансирования социального жилья была усилена после Второй мировой войны за счет внедрения различных регулируемых систем централизации сбережений.[25]

1954: Создание первых дочерних компаний

С 1954 года было основано несколько дочерних компаний: в 1954 году компания Scic, занимающаяся недвижимостью, стала Икаде в 2003 году), Scet в 1955 году, кластер по предоставлению услуг для местных полугосударственных компаний (SEM) по пространственному планированию, VVF в 1958 году, специализирующийся на социальном и семейном туризме, и, наконец, Scetauroute в 1970 году в сфере строительства автомагистралей. С тех пор развитие услуг распространилось на сектор общественного транспорта для пассажиров с Transdev в 1990 г. - инженерной инфраструктуре с Эгис в 1998 году (посредством слияния Scetauroute и других инженерных дочерних компаний) и, наконец, в сфере эксплуатации лыжных и развлекательных парков с Compagnie des Alpes в 1989 году. В 2004 году Caisse des Dépôts приобрела все акции Société Nationale Immobilière (SNI), которая стала социальным арендодателем номер один во Франции.[26]

1960: Децентрализация

С 1960 года государственный орган был децентрализован в 25 региональных управлений, которые реализуют стратегию группы на местах. С января 2016 г. в соответствии с территориальной реформой 2015 г.[27] Есть 13 региональных управлений.

1966: Окружающая среда

В 1966 году Caisse des Dépôts создала Société Forestière (Лесная компания). С 2000 года он проводит различные исследования климата (CDC Climat и Novethic). В 2005 году Caisse des Dépôts стояла за созданием Европейский углеродный фонд и внедрение национального реестра квот на выбросы парниковых газов. В 2008 году Caisse des Dépôts учредила «компенсационный фонд за биоразнообразие» через свою специализированную дочернюю компанию CDC Biodiversité.

Управление

Наблюдательный комитет

Наблюдательный комитет, в частности, осуществляет надзор за стратегической политикой, управлением сберегательными фондами и подготовкой финансовых отчетов (заверенных аудиторами). Наблюдательный комитет состоит из членов парламентского финансового комитета, членов Государственный совет и из Счетная палата, то Губернатор из Banque de France (Центральный банк), директор Казначейства Франции и три члена, назначенные президентами национальное собрание и Сенат за их финансовый или экономический опыт.[3] Комитет создал четыре специализированных консультативных комитета для оказания помощи в его работе: Комитет по сберегательным фондам, Комитет по аудиту и рискам, Комитет по инвестициям и Комитет по номинациям. Комитет по надзору устанавливает годовой максимальный лимит для выпуска долговых инструментов Caisse des Dépôts. Комитет рассматривает отчеты, представленные ему Банковской комиссией в качестве надзорного органа для банков.[28] Ежегодно председатель Наблюдательного комитета представляет в парламент отчет о финансовом положении Caisse des Dépôts. Наблюдательный комитет избирает своего председателя из числа членов Парламента в Комитете: Анри Эммануэли с 9 июля 2012 г.

Главный исполнительный директор

Главный исполнительный директор отвечает за управление фондами и активами учреждения, и ему помогает как комитет управления Caisse des Dépôts, так и комитет управления группой, которые он возглавляет. Главный исполнительный директор Caisse des Dépôts, назначенный сроком на пять лет указом президента Французской Республики, приносит присягу перед Наблюдательным комитетом.[29] Эрик Ломбард занимает пост генерального директора с 2017 года.

Общая касса

Общая касса является руководителем операций бэк-офиса. Он отвечает за обеспечение разделения между принятием решений и исполнением, как того требуют операционные правила, применимые к финансовым и государственным учреждениям. Главный кассир выполняет операции с ценными бумагами и денежными средствами, оценивает портфели и обеспечивает отдельный учет операций.[30]

Рекомендации

  1. ^ Рейтинги Fitch, рейтинговый отчет CDC, 27 мая 2016 г..
  2. ^ Filiales CDC В архиве 2 ноября 2009 г. Wayback Machine Sur le site caissedesdepots
  3. ^ а б c Статья L. 518-4 Валютно-финансового кодекса Франции
  4. ^ Standard and Poors Global, Ratings Direct: Caisse des Depots et Consignations, 12 мая 2016 г..
  5. ^ а б Статья L. 518-2 Валютно-финансового кодекса Франции
  6. ^ Эрик Ломбар назначен генеральным директором
  7. ^ [1] Caisse des Dépôts, Презентация для инвесторов, Июнь 2016
  8. ^ Фредерик Тиво, La Caisse des dépôts, Париж, ППУ, колл. «Que sais-je?», 2016, 126 с.
  9. ^ [2] Обращение председателя LTIC
  10. ^ [3] В архиве 17 августа 2016 г. Wayback Machine Le plan français pour défendre l'investissement de long terme в "Les Échos ", 17 ноября 2011 г.
  11. ^ «Манифест по продвижению долгосрочных инвестиций», апрель 2016 г.
  12. ^ [4] Европейская комиссия, Инвестиционный план для Европы: Франция внесет 8 миллиардов евро,Пресс-релиз, 6 марта 2015 г.
  13. ^ [5] Ouverture vendredi à Tunis du 3e Forum mondial des caisses de dépôts в «Капиталис», 16 апреля 2015 г.
  14. ^ Жанна Шпильберг-Кац, La Caisse des dépôts, Париж, PUF, колл. «Que sais-je?», 2008, 128 с.
  15. ^ Фредерик Тиво, La Caisse des dépôts, Париж, PUF, сб. «Que sais-je?», 2016, 126 с.
  16. ^ Матиас Тепо, Où va vraiment l'argent du Livret A?, La Tribune, 22 февраля 2012 г.
  17. ^ Французская ассоциация страхования, Données clés 2012, 2013[постоянная мертвая ссылка ]
  18. ^ ОЭСР, Социальные предприятия, 2000 г.
  19. ^ Филипп Мальве (реж.) И Жан-Мари Тиво (реж.) (Tiré à part de la Revue d'économie financière), La Caisse des dépôts et consignations: 175 ans, Paris, Le Monde, 1991, 633 p. (ISBN  2-87-899-027-7)
  20. ^ [6] В архиве 21 июня 2016 г. Wayback Machine Проекты ЛОР
  21. ^ Пьер Солане и Морис Шасс (вводная часть), La Caisse des dépôts et consignations, Париж, Librairie du Recueil Sirey, 1943, 278 стр.
  22. ^ [7] CDC, Открыто 40 миллионов лицевых счетов профессионального обучения (ЛПС), 5 января 2015 г.
  23. ^ [8],10 миллиардов евро дополнительных инвестиций в будущее, Французское правительство.
  24. ^ [9] Фруар Элен,La Caisse des dépôts et les HBM (1894–1921). Не долгое ученичество, Histoire urbaine 3/2008 (№ 23), стр. 23-40
  25. ^ Roger Priouret et François Bloch-Lainé (postface), La Caisse des dépôts: Cent cinquante ans d'histoire financière, Париж, PUF, 1966
  26. ^ [10] Интервью Андре Иче, президента правления SNI в г. Куртиммо, газета о недвижимости
  27. ^ [11] Правительство Франции, Территориальная реформа, 21 ноября 2014
  28. ^ Caisse des Dépôts et Consignations, Обзор бизнеса и отчет об устойчивом развитии за 2008 год, 2009.
  29. ^ Жан-Франсуа Буде, La Caisse des dépôts et consignations, Histoire, statut, fonctions, Париж L'Harmattan, 2006.
  30. ^ Caisse des Dépôts et Consignations, Обзор бизнеса и отчет об устойчивом развитии за 2007 год,2008.

внешняя ссылка

Координаты: 48 ° 51′33 ″ с.ш. 2 ° 19′42 ″ в.д. / 48,85917 ° с. Ш. 2,32833 ° в. / 48.85917; 2.32833