Федеральный орган финансового надзора - Википедия - Federal Financial Supervisory Authority

Федеральная служба финансового надзора

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Обзор агентства
Сформирован	1 мая 2002 г.
Юрисдикция	Федеральная Республика Германии
Штаб-квартира	Бонн и Франкфурт-на-Майне, Германия
Сотрудники	2535 (31 декабря 2014 г.)[1]
Руководитель агентства	Феликс Хуфельд, президент
Интернет сайт	https://www.bafin.de/

В Федеральная служба финансового надзора (Немецкий: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) более известный под аббревиатурой БаФин это финансовое регулирование авторитет для Германия. Это независимое федеральное учреждение со штаб-квартирой в Бонн и Франкфурт и попадает под наблюдение Федеральное министерство финансов (Германия). BaFin контролирует около 2700 банков, 800 финансовых организаций и более 700 страховых компаний.

История

БаФин был образован 1 мая 2002 года после принятия Закон о финансовых услугах и интеграции (Немецкий: Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht (FinDAG)) 22 апреля 2002 года. Целью этого закона было создание единого интегрированного финансового регулятора, охватывающего все финансовые рынки.^[2]BaFin был создан в результате слияния трех надзорных органов, Федерального управления банковского надзора (Немецкий: Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred)), Федеральное управление по надзору за торговлей ценными бумагами (Немецкий: Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel (BAWe)) и Федеральное управление страхового надзора (Немецкий: Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen (BAV)).

Это означало, что за банки, кредитные учреждения, страховые компании, финансовые компании, брокеры и фондовые биржи. Эта модель была разработана для обеспечения прозрачности и управляемости, а также для обеспечения регулирования всей финансовой деятельности.

В 2003 году изменения в Законе о банковской деятельности (KWG) возложили на BaFin дополнительные обязанности по мониторингу кредитоспособности финансовых учреждений и сбору подробной информации от этих учреждений. Целью было повысить защиту клиентов и репутацию финансовой системы. Здесь он разделяет ответственность с Бундесбанк. По состоянию на 2015 год BaFin находится в переходном периоде после того, как в ноябре 2014 года основные обязанности по банковскому надзору перешли в компетенцию Европейского центрального банка.^[3]

Главные события

19 сентября 2008 г. в ответ на угрозы со стороны мировой финансовый кризис и следующие меры, принимаемые Соединенные Штаты, BaFin забанен короткая продажа по одиннадцати немецким финансовым акциям. Это были Аареал Банк, Allianz, AMB Generali, Commerzbank AG, немецкий банк, Deutsche Börse, Deutsche Postbank, Hannover Re, Hypo Real Estate, MLP AG и Мюнхен Ре. Срок действия запрета истек 31 января 2010 года, и на тот момент он не был продлен.^[4]

19 мая 2010 г. в ответ на Европейский кризис суверенного долга 2010 г., BaFin забанен голые короткие продажи из свопы кредитного дефолта по государственным облигациям еврозоны до 31 марта 2011 года. В то же время они вновь ввели запрет на чистую короткую продажу предыдущих 10 банков и страховых компаний.^[5]

В 2019 году BaFin запретил короткие продажи в ответ на обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом Wirecard. Поскольку обвинения подтвердились, через год сама BaFin оказалась под пристальным вниманием.^[6]

Организация

Офис BaFin в Бонне

BaFin управляется Советом, состоящим из президента Феликса Хуфельда и четырех исполнительных директоров: Элизабет Роэгеле (подразделение ценных бумаг), Раймунд Резелер (банковский надзор), д-р Франк Грунд (страховой надзор) и Беатрис Фрейвальд (межфункциональные области). и внутреннее управление).

В дополнение к этим подразделениям, так называемым «операционным компонентам», существует ряд подразделений, которые выполняют межорганизационные или административные задачи, такие как «моделирование рисков», «отмывание денег» и «международные обязанности».

В двух офисах BaFin работает около 2530 человек.^[7] и полностью финансируется за счет сборов и сборов поднадзорных учреждений и компаний и поэтому не зависит от федерального бюджета. Суммы сбора зависят от объема и авторизации всех активов. Жалоба в Конституционный суд о неконституционности данного (принудительного) сбора в 2009 году была отклонена как необоснованная. По мнению суда, сбор «призван укрепить доверие инвесторов, а также надежность и порядочность этих компаний. Это необходимое условие для функционирования финансовой структуры ».

По состоянию на декабрь 2014 года BaFin регулирует около 1780 человек. банки, 676 учреждений финансового обслуживания, 573 страховые компании, 31 пенсионный фонд, 6000 внутренних инвестиционных фондов и 260 инвестиционных компаний.^[7]

Обязанности

Основная задача BaFin - надзор за банками, страховыми компаниями и торговлей ценными бумагами, а также обеспечение жизнеспособности, целостности и стабильности финансовой системы Германии.

Как учреждение, работающее на финансовом рынке, BaFin несет ответственность как за поставщиков, так и за потребителей. Что касается предложения, он обращает внимание на платежеспособность банков, страховых компаний и финансовых учреждений. Для инвесторов, клиентов банков и застрахованных это обеспечивает доверие к финансовым рынкам и компаниям, работающим на них.

Контроль счетов

Для поддержания целостности и стабильности финансовой системы и борьбы с отмыванием денег BaFin обязан в соответствии с Законом о банковской деятельности использовать централизованную компьютерную систему, в которой хранится информация обо всех счетах и ​​их владельцах. Эта информация должна быть предоставлена ​​BaFin всеми финансовыми учреждениями Германии.

Банковское дело

Закон о банковской деятельности (KWG) является правовой основой банковского надзора со стороны BaFin. Он следит за соблюдением правил и руководств Закона о банковской деятельности в отношении кредитных и финансовых учреждений.

Создание новых банков в Германии подлежит обязательной лицензии в соответствии с законом, BaFin, как компетентный орган, утверждает такие лицензии. При утверждении лицензий он принимает во внимание руководство, минимальные требования к капиталу, надежность, твердое лидерство и устойчивость бизнеса.

На протяжении всей своей деятельности финансовые учреждения находятся под постоянным надзором BaFin. Это необходимо для выполнения всех условий. В частности, финансовое состояние платежеспособность и ликвидность, включая наличие соответствующих систем контроля и управления рисками, как описано в MaRisk -circulaire.

Финансовые учреждения должны предоставить BaFin;

• финансовая отчетность и аудиторские отчеты
• банки и финансовая служба Kurzbilanzen
• ежемесячные отчеты по оптовым и розничным кредитам
• регулярно демонстрирует соблюдение правил ликвидности и платежеспособности

Вся информация будет оцениваться и оцениваться в тесном сотрудничестве с Deutsche Bundesbank. Кроме того, BaFin может заказать специальные тесты, которые также проводятся членами Бундесбанка на месте.

Закон о банковской деятельности предоставляет BaFin обширный арсенал санкций, включая уголовные санкции, от письменных предупреждений о штрафах до отзыва банковская лицензия.

Страхование

Подобно банковскому надзору, Закон о страховом надзоре (VAG) требует, чтобы страховые компании получали и поддерживали свой бизнес с одобрения BaFin, и условия аналогичны условиям банковского надзора. BaFin курирует страховые компании (в том числе пенсия и погребальные фонды), холдинговые компании, охранные и пенсионные фонды. Это исключает страховщиков, которые работают только в одной провинции. Они подлежат контролю со стороны компетентных местных властей.

Надзорный орган должен включать мониторинг ценных бумаг и платежеспособности, чтобы гарантировать выполнение договоров страхования. BaFin также в целом контролирует соблюдение всех законов, применимых к деятельности страхового бизнеса.

Ценные бумаги

BaFin обязан обеспечивать функционирование немецких рынков ценных бумаг и деривативов в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами (WpHG). Это включает, в частности, предотвращение инсайдерская торговля и другие злоупотребления на рынке, такие как манипулирование ценами и рынком.

В рамках этого BaFin собирает информацию обо всех торгуемых ценных бумагах, а также информацию, раскрываемую листинговыми компаниями от всех участников рынка. Эта информация используется для обнаружения инсайдерской торговли, манипулирования ценами и рынком. В частности, покупка и продажа акций менеджментом одной и той же компании тщательно отслеживается (сделки директоров). BaFin также обеспечивает прозрачность рынка, контролируя правила отчетности и требования к раскрытию информации и следя за их соблюдением.

Правоприменительные полномочия BaFin варьируются от выдачи повесток и допроса людей, приостановления или запрещения торговли финансовыми инструментами до возможности направлять дела в прокуратуру.

С 2002 г. Закон о приобретении и поглощении ценных бумаг (Немецкий: Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG), а также монополия проблемы во время слияния и приобретения.

BaFin выступает в качестве центрального депозитария проспект однако BaFin проверяет только основную информацию и не проверяет ее точность и кредитоспособность эмитента.

Роль БаФин в правоохранительной деятельности

BaFin фактически является правоохранительным органом и может инициировать судебные иски. Он имеет право, когда обнаруживает преступление или даже подозрение в преступлении, в частности инсайдерской торговле, манипулирование рынком, незаконное банковское дело, финансовое мошенничество или подстрекательство к спекуляции на фондовой бирже, для передачи в правоохранительные органы. BaFin также имеет право снимать с должности высших руководителей банка, приостанавливать право голоса акционеров или назначать внешнего надзорного органа для надзора за управлением.^[8]

В прошлом BaFin почти никогда не использовал свои правоприменительные полномочия и обычно решал проблемы с любым банком конфиденциально.^[8]

В 2016 году BaFin открыл новый офис, предназначенный для корпоративных информаторов, чтобы побудить больше инсайдеров бизнеса раскрывать правонарушения. Новый офис централизует сбор данных от информаторов и следует специальному протоколу, чтобы гарантировать, что их личности не разглашаются. С ним также можно связаться анонимно в рамках процедуры.^[9]

Критика

Вскоре после его создания появились признаки серьезных недостатков во внутренней структуре BaFin. В марте 2004 г. Федеральная экспертиза Кобленца отметила, что система внутреннего контроля является недостаточной.^[10]

В 2006 г. Федеральный суд раскрыл хищение более 4 миллионов евро Майклом Рауманом, бывшим главой отдела информационных технологий в BaFin,^[11] за что ему было предъявлено обвинение и он был осужден окружным судом Бонна. В заметках о приговоре суд критиковал BaFin за «несуществующий» внутренний контроль.^[12]

В сентябре 2006 г. PricewaterhouseCoopers и внутренний аудит BaFin обнаружил, что требования федерального правительства по предотвращению коррупции не были выполнены.^[13]

Список BaFin риска дефолта немецких банков

В апреле 2009 года в газету просочился внутренний список BaFin, содержащий объем кредитов и ценных бумаг «от проблемного бизнеса» и банков. Sueddeutsche Zeitung. Внутренний документ оценил объем долга в 816 миллиардов евро. Эта конфиденциальная информация рассматривалась как потенциально наносящая ущерб кредитоспособности банков и их устойчивости, и была расценена BaFin как серьезное нарушение.

Вскоре после публикации информации BaFin обратился в прокуратуру Мюнхена с просьбой возбудить уголовное дело против неизвестных лиц по подозрению в нарушении установленной законом обязанности сохранять конфиденциальность.^[14]

Бафин создал рабочую группу вместе с Федеральной палатой адвокатов, бухгалтером-оценщиком, нотариусами, налоговыми консультантами и аудиторами. Основная цель этой группы - определить «признаки возможной деятельности по отмыванию денег» в связи с работой профессий, представленных в этой группе. Кроме того, Федеральная палата разрабатывает специальные инструкции для своих членов, в частности, в отношении толкования Закона о борьбе с отмыванием денег.

Wirecard

Обвинения в подозрении в ведении бухгалтерского учета Wirecard были уравновешены в 2008, 2015, 2016 и 2019 годах. Каждый раз Wirecard заявляла о манипулировании рынком, что инициировало расследование со стороны BaFin, которое защищало компанию.^[15] Wirecard закрылась в 2020 году, а ее генеральный директор был арестован, что вызвало критику в адрес самого BaFin.^[16] Позднее Федеральное министерство сообщило, что пятая часть сотрудников BaFin занималась каким-либо видом инвестиционной деятельности в 2019 и 2020 годах, и интерес к Wirecard возрос в течение нескольких месяцев до ее краха. Только в сентябре 2020 года BaFin запретил своим сотрудникам торговать акциями и другими ценными бумагами компаний, которые он курирует.^[17]

Смотрите также

• Deutsche Bundesbank
• Федеральное агентство (Германия)
• Фонд К1, немец схема Понци что БаФин пытался закрыть
• Комиссия по ценным бумагам

Рекомендации

внешняя ссылка

• СМИ, связанные с Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht в Wikimedia Commons
• Официальный веб-сайт