JBG Smith - Википедия - JBG Smith
Общественные | |
Торгуется как | NYSE: JBGS S&P 400 компонент |
Промышленность | Инвестиционный фонд недвижимости |
Предшественник | Компании JBG Компании Чарльза Смита Миллер, Браун и Гилденхорн |
Основан | 1957 |
Штаб-квартира | |
Обслуживаемая площадь | Вашингтонская столичная область |
Ключевые люди | В. Мэтью Келли, Исполнительный директор Дэвид П. Пол, COO Стивен В. Териот, финансовый директор Стивен Рот, Председатель |
Доход | 647 миллионов долларов (2019) |
65 миллионов долларов (2019) | |
Всего активов | 5,986 миллиарда долларов (2019) |
Общий капитал | 3,386 миллиарда долларов (2019) |
Количество работников | 1,017 (2019) |
Интернет сайт | www |
Сноски / ссылки [1] |
Недвижимость JBG SMITH является публично торгуемым инвестиционный фонд недвижимости основанный в Бетесда, Мэриленд.[1]
Компания владеет 62 объектами недвижимости и еще 7 строящихся объектов, все из которых находятся в Вашингтонская столичная область, по большей части внутри кольцевой дороги, и почти все из них доступны Вашингтон Метро.[1]
Компания имеет опыт разработки экологичных зданий и является членом Совет по экологическому строительству США. Это помогло развить Лидерство в области энергетики и экологического дизайна (LEED) программа для проектирования, строительства, эксплуатации и обслуживания зеленые здания, дома и кварталы.[2]
Корпоративная история
Основание и ранние годы
В 1957 году три поверенных - Джеральд Дж. Миллер, Дональд А. Браун и Джозеф Бернард Гилденхорн - сформировал юридическую практику в Роквилл, Мэриленд позвонила Миллер, Браун и Гилденхорн. К 1960 году фирма перестала заниматься юридической практикой и вместо этого начала получать частные ссуды от богатых инвесторов для финансирования строительных проектов, предложенных им застройщиками.[2]
К 1962 году компания контролировала недвижимость на сумму более 50 миллионов долларов. Среди проектов, завершенных в Вашингтон, округ Колумбия. были офисное здание стоимостью 4 миллиона долларов на 2121 Пенсильвания-авеню NW, Джефферсон-билдинг стоимостью 2,7 миллиона долларов на 19-й улице NW и Jefferson Place NW, офисное здание стоимостью 8,5 миллиона долларов на 19-й и M-стрит-северо-западе и большой жилой комплекс стоимостью 12 миллионов долларов на Tunlaw Road NW и Watson Place NW. В том же году компания сформировала собственное подразделение по развитию недвижимости MBG Associates. Бенджамин А. Джейкобс, 23-летний студент юридического факультета, проявивший глубокий интерес к практике юридической фирмы в сфере недвижимости, присоединился к отделу недвижимости.[3]
Миллер покинул компанию в 1969 году, и Джейкобс стал ее партнером. MBG Associates изменила свое название на JBG Associates, чтобы отразить инициалы новых партнеров, и образовала две дочерние компании: JBG Properties Inc. и JBG Construction Co.
Рост (1970-1996)
В 1970-х годах фирма наняла несколько человек, которые позже стали топ-менеджерами компании, включая Роберта Х. Браунохлера, Майкла Дж. Глоссермана и Льюиса Рамфорда.[2] Менеджеры Брайан П. Колтер и Роберт А. Стюарт присоединились к компании в 1980-х годах.[3]
В конце 1980-х годов компания была одной из первых фирм по развитию недвижимости в округе Колумбия, которая осуществила перепланировку объектов недвижимости для сторонних клиентов за установленную плату. Эта стратегия помогла компании пережить рецессия начала 1990-х.[4]
Компания агрессивно приобрела несколько объектов недвижимости после рецессии начала 1990-х годов. В начале 1990-х годов в портфеле компании Gilderhorn, Brown и Jacobs было 26 зданий. первичное публичное размещение акций для компании, хотя этого не произошло.[3]
Продажа портфеля компании TrizecHahn (1997 г.)
К 1997 году компания владела 21 коммерческой недвижимостью, включая множество офисных зданий, две гостиницы и один торговый центр. Он продал большую часть своих активов Недвижимость Trizec в 1997 году за 560 миллионов долларов.[4][5] В сделку не вошли 10 квартирных проектов, принадлежащих JBG.[4][6] Продажа помогла компании привлечь капитал. Но с меньшим портфелем компания также уволила большую часть своего персонала, и к концу года в фирме осталось только 15 человек.[2]
Создание инвестиционных фондов и вторая продажа портфеля
После продажи Браун и Гилденхорн ушли из повседневного управления компанией.[3] В 1999 году, когда Глоссерман стал новым управляющим партнером фирмы, компания приняла решение о новой инвестиционной стратегии.[2] Вместо того чтобы создавать синдикаты для конкретных проектов, компания искала индивидуальных, а затем и институциональных инвесторов. Это дало фирме доступ к средствам, которые она могла использовать по своему усмотрению. Первый инвестиционный фонд закрылся в 2002 году, и его первым институциональным инвестором был финансовая обеспеченность из Йельский университет.[3] К осени 2012 года JBG учредила 8 инвестиционных фондов и привлекла 5,5 миллиарда долларов; некоторые из фондов были специально созданы для инвестиций Йельским университетом.[2] Были добавлены новые партнеры, в том числе Портер Доусон, Кеннет Ф. Финкельштейн, Джеймс Л. Икер и У. Мэтт Келли.[3]
В 2005 году JBG рекапитализировала несколько офисных зданий, продав долю в зданиях компании. Морган Стенли за 644 миллиона долларов.[7][8]
В августе 2007 года JBG продала большую часть своего портфеля MacFarlane Partners за 2 миллиарда долларов.[9]
К 2011 году активы компании составляли 10 миллиардов долларов. В том же году Джейкобс ушел с должности управляющего члена.[3] К 2012 году у фирмы было 15 владельцев и более 500 сотрудников.[2]
К осени 2012 года компания разработала, владела или управляла более чем 30 000 000 квадратных футов (2 800 000 кв.2) офисных помещений; 15000 квартир; 5 500 000 квадратных футов (510 000 м2) торговых площадей; и 15 отелей на более чем 4500 номеров.[2]
В 2013 году компания была названа самым активным девелопером в столичном районе Вашингтона, округ Колумбия.[10][11]
Фонд IX
Компания открыла недвижимость инвестиционный фонд позвонила в JBG / Fund IX 17 марта 2014 года, и к сентябрю 2014 года компания привлекла 680 миллионов долларов.[12][13]
Вудли
В 2005 году JBG и CIM Group приобрели Марриотт Уордман Парк отель от Thayer Lodging Group за 300 миллионов долларов. Компания JBG планировала преобразовать часть отеля в роскошные кондоминиумы и построить здание кондоминиума на 200 квартир на 16 акрах (65 000 м²).2) участок рядом с гостиницей.[14] JBG также заявила, что снесет гараж отеля и главный бальный зал и потратит 50 миллионов долларов на ремонт номеров, добавление столовой, строительство нового фитнес-центра и улучшение выставочных и конференц-залов.[15] Сделка включала пункт, который позволял Marriott, которая продолжала управлять отелем, наложить вето на преобразование гостиничных номеров в кондоминиумы, если выручка от оставшейся части отеля упадет ниже указанного числа.[16] Доходы отелей значительно снизились в Великая рецессия, и Marriott воспользовалась своим правом, чтобы остановить преобразование отеля в кондоминиумы.[16]
Судебный процесс с Marriott относительно маркиза Washington Marriott
В 2002, Марриотт Интернэшнл получила право на строительство 1224-комнатного Вашингтон Марриотт Маркиз в центре Вашингтона, округ Колумбия, дочерняя компания JBG, Wardman Investor LLC, в начале 2009 года подала уведомление в городской апелляционный совет по контрактам с требованием отклонить весь проект как "недействительную закупку из единственного источника". JBG утверждала, что первоначальное предложение Вашингтона требовало, чтобы отель был построен на частной земле и финансировался за счет частных денег. JBG не представила предложения, потому что не могла соответствовать этим условиям. Впоследствии городские власти вели переговоры только с Marriott, устранили требование о частных инвестициях, добавили 272 миллиона долларов государственного финансирования и предоставили Marriott «чрезвычайно выгодную» аренду. JBG утверждала, что эти изменения изменили условия проекта и что он должен быть снова выставлен на публичное торги. В июле 2009 года апелляционная комиссия заявила, что JBG не хватает стоя опротестовать награду, поскольку она никогда не предлагала эту работу. Апелляционная комиссия заявила, что даже если у компании есть правоспособность, она потеряла право на протест после того, как совет принял закон, исключающий проект из обычного процесса заключения контрактов в 2006 году.[17] Мотив JBG для подачи иска, возможно, заключался не в оспаривании строительства отеля для штаб-квартиры конвенции. JBG якобы подала в суд, чтобы остановить проект Washington Marriott Marquis, чтобы добиться от Marriott благоприятного действия по переоборудованию кондоминиумов в Marriott Wardman Park.[16]
14 января 2010 г. Marriott подала встречный иск против JBG, обвинив JBG в вредоносное вмешательство в своих договорных отношениях. В обоснование своего иска Marriott сообщил суду, что представители JBG угрожали Marriott судебным иском, если он не пересмотрит сделку с Wardman Park.[18] 21 января 2010 года Вашингтонская конвенция и Управление спорта также подали иск против JBG за вредоносное вмешательство.[19] Город последовал его примеру 18 февраля 2010 года, подав собственное заявление о незаконном вмешательстве.[20]
29 марта 2010 г. Верховный суд округа Колумбия Судья Наталья Комбс Грин предоставила частичное суммарное решение и ходатайство об отклонении дела в Marriott, City и WCSA. Частичное внесудебное соглашение было достигнуто сторонами, что дало JBG некоторую ограниченную возможность продвигаться вперед по проекту кондоминиума, но это соглашение теперь казалось ненужным, учитывая решение суда.[21] Стороны приостановили судебный процесс друг против друга для переговоров, но судебный процесс возобновился 8 июня 2010 года.[22]
Стороны в различных судебных процессах разрешили свой правовой спор 1 июля 2010 года, что позволило возобновить строительство как Marriott Marquis, так и реконструкции Wardman Park.[23][24]
Строительство и продажа квартир The Woodley
После обвала рынка жилья во время финансовый кризис 2007-2008 гг., JBG решила построить на освободившейся площади многоквартирный дом, а не кондоминиумы. Архитектор Дэвид М. Шварц из Вашингтона спроектировал для компании восьмиэтажное здание из 212 квартир. Первоначально назывался Wardman West, позже название было изменено на 2700 Woodley.[14] а затем в «Вудли». В июне 2014 года, после того, как здание было завершено, но до того, как оно было сдано в аренду, JBG продала The Woodley за 195 миллионов долларов, или 920 000 долларов за квартиру, компании TIAA-CREF, который установил рекорд по самой высокой цене за единицу, когда-либо уплачиваемой за многоквартирный проект в столичном регионе округа Колумбия.[25][26]
Кондоминиумы
JBG также преобразовал часть отеля в 32 кондоминиума.[27] Проект финансировался за счет инвестиций в размере 54 миллионов долларов США от North America Sekisui House LLC (NASH), североамериканского подразделения крупнейшей строительной корпорации в России. Япония, в феврале 2014 г.[28] Одна из квартир продана за 8,4 миллиона долларов.[29]
Слияние с дочерней компанией Vornado и выделение в публичную компанию
В июле 2017 года компания объединилась с Charles E. Smith Companies, дочерней компанией Vornado Realty Trust которая владела своими активами в столичном районе Вашингтона, округ Колумбия. Компания сменила название на JBG Smith и была выделена в публичную компанию.[30]
Charles E. Smith Commercial была приобретена Vornado в 2002 году.[31] В то время портфель Charles E. Smith Commercial включал 14 миллионов квадратных футов площадей в 50 зданиях по всему Вашингтону, округ Колумбия, в том числе 7,2 миллиона квадратных футов в Кристал-Сити, Вирджиния.[32]
Amazon HQ2 на Национальной площадке
В ноябре 2018 года компания продала землю площадью 4,1 миллиона квадратных футов Amazon и объявили о сделках аренды с Amazon в Национальная посадка как часть Amazon HQ2 инициатива.[33][34]
Рекомендации
- ^ а б c «Годовой отчет JBG SMITH Properties за 2019 год» 10-K. Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
- ^ а б c d е ж грамм час Дервен, Рон (осень 2012 г.). «Девелопер года: компании JBG - создание устойчивого преимущества». NAIOP.
- ^ а б c d е ж грамм О'Коннелл, Джонатан (10 января 2011 г.). "Когда Джейкобс отступает, JBG снова агрессивно репозиционирует себя". Вашингтон Пост.
- ^ а б c Фрюлинг, Дуглас (29 сентября 1997 г.). "JBG продает портфель TrizecHahn". Деловые журналы американского города.
- ^ Гринберг, Ларри М. (29 сентября 1997 г.). «TrizecHahn соглашается купить JBG, увеличивая активы в Вашингтоне». Журнал "Уолл Стрит.
- ^ Серновиц, Дэниел Дж. (16 марта 2012 г.). «Секрет успеха JBG». Деловые журналы американского города.
- ^ «Компания JBG завершила продажу и рекапитализацию шести объектов недвижимости» (Пресс-релиз). Деловой провод. 4 октября 2005 г.
- ^ «Фонд Prime Property Fund компании Morgan Stanley Real Estate приобретает офисный портфель класса А у компаний JBG за 644 миллиона долларов» (Пресс-релиз). Деловой провод. 3 октября 2005 г.
- ^ Натараджан, Прабха (20 августа 2007 г.). «JBG и MacFarlane объединятся в проектах в Вашингтоне». Деловые журналы американского города.
- ^ Нейбауэр, Майкл (13 ноября 2013 г.). «Дело не только в тебе: JBG везде». Деловые журналы американского города.
- ^ «Отчет о развитии ДЦ» (PDF). Вашингтонское экономическое партнерство.
- ^ Серновиц, Даниэль Дж. (30 апреля 2014 г.). «Следующий многомиллионный сбор денег JBG». Деловые журналы американского города.
- ^ Серновиц, Дэниел Дж. (9 сентября 2014 г.). «Как бурный рынок недвижимости округа Колумбия помог JBG привлечь 680 миллионов долларов». Деловые журналы американского города.
- ^ а б О'Коннелл, Джонатан (13 апреля 2012 г.). "Что происходит с ... строительством в отеле Marriott Wardman Park Hotel?". Вашингтон Пост.
- ^ Хеджепет, Дана (4 июля 2005 г.). «У новых владельцев есть планы на районный отель». Вашингтон Пост.
- ^ а б c Кастро, Мелисса; О'Коннелл, Джонатан (5 октября 2009 г.). «Что стоит за иском JBG в отношении отеля по организации конвенций?. Деловые журналы американского города.
- ^ Кастро, Мелисса (30 сентября 2009 г.). "JBG подала в суд в округе Колумбия из-за сделки с Marriott". Деловые журналы американского города.
- ^ О'Коннелл, Джонатан (15 января 2010 г.). «Марриотт Интернэшнл подает в суд на отель JBG Cos. Over Convention Center». Деловые журналы американского города.
- ^ «Вашингтонское управление по делам конвенций и спорта предъявляет иск JBG из-за сделки с отелем». Деловые журналы американского города. 22 января 2010 г.
- ^ "D.C. подает в суд на JBG Over Convention Center Hotel". Деловые журналы американского города. 22 февраля 2010 г.
- ^ Кроуз, Сара (30 марта 2010 г.). «От JBG пока ничего не известно после того, как судья отклонил судебный иск, связанный с отелем». Деловые журналы американского города.
- ^ «Генеральный прокурор: иск против JBG возобновлен». Деловые журналы американского города. 9 июня 2010 г.
- ^ «Соглашение Marriott, JBG очищает конференц-отель». Деловые журналы американского города. 7 июля 2010 г.
- ^ О'Коннелл, Джонатан (7 июля 2010 г.). «JBG и Marriott соглашаются разрешить строительство отеля для конференц-центра». Вашингтон Пост.
- ^ Серновиц, Дэниел Дж. (26 июня 2014 г.). «Вместе с The Woodley TIAA-CREF устанавливает новый рекорд, последний раз установленный ... TIAA-CREF». Деловые журналы американского города.
- ^ Терри, Роберт Дж. (1 мая 2015 г.). "Вудли". Деловые журналы американского города.
- ^ Лернер, Микеле (10 декабря 2015 г.). «Wardman Tower превратится в 32 роскошных кондоминиума». Вашингтон Пост.
- ^ Серновиц, Дэниел Дж. (28 февраля 2014 г.). «Японские инвесторы-партнеры в кондоминиумах Wardman Tower». Деловые журналы американского города.
- ^ Нейбауэр, Майкл (10 мая 2017 г.). «Кондоминиум Wardman Tower стоимостью 8,4 миллиона долларов почти устанавливает рекорд самой дорогой из когда-либо проданных в Вашингтоне». Деловые журналы американского города.
- ^ «JBG SMITH Properties - ФОРМА 8-K - 21 июля 2017 г.». getfilings.com. Получено 2 августа 2017.
- ^ О'Коннелл, Джонатан (31 октября 2016 г.). «Слияние JBG и Vornado с целью создания крупнейшего арендодателя в Вашингтоне федеральному правительству». Вашингтон Пост.
- ^ Хаггерти, Мэриэнн; Хаггерти, Мэриэнн (13 октября 1997 г.). «REIT ПОКУПАЕТ ДОЛЮ В ПОРТФЕЛЕ SMITH». Вашингтон Пост.
- ^ «JBG SMITH объявляет, что Amazon выбрала свои активы в национальном парке для размещения штаб-квартиры» (Пресс-релиз). PR Newswire. 13 ноября 2018.
- ^ Фернандес, Мариса (13 ноября 2018 г.). "Приобретение Амазонки на Восточном побережье". Axios.
внешняя ссылка
- Бизнес-данные для JBG Smith: